Börsipäev 15. november
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
USA suutis päeva alustada küll positiivse noodiga, kuid kuni sessiooni lõpuni vajuti järjest madalamale ning kasu polnud ei Barack Obama sõnavõtust ega ka FOMC protokolli avaldamisest, mille kohaselt kaaluti tuleval aastal täiendavat varade ostu. Tehniliselt on S&P 500 indeks liikunud sügavamale ülemüüdud territooriumile, ent sellises üsna meeleheitliku sentimendiga olukorras mõeldakse vähem väärtusele, mida aktsiad on pakkumas ning fiskaalkuristiku lähenedes eeldatakse vaid olukorra halvenemist. Mitmel pool Euroopas avaldatakse täna kolmanda kvartali SKP numbrid, näis milliseks kujuneb pilt ning kas äkki oodatust paremate numbrite korral võiks investorite meeleolu pisut paraneda.
Inglise keskpanga inflatsiooniraport kandis varasemast pessimistlikumat sõnumit. Majanduskasvu prognoos kärbiti oma kolmeaastase prognoosiperioodi lõpuks 2% juurde ning inflatsioon peaks püsima nende sihist kõrgemal kuni 2014.a teise pooleni (aasta kauem kui varem arvati). 2013.a majanduskasvuks oodatakse 1,2% (varem 1,8%) ja 2014.a kasvuks 2,0% (laias laastus sama, mis augustis). Rahatrüki toimimise osas ei ole Mervyn King siiski kaotanud usku, ega välista tulevikus programmi suurendamist.
Eurotsooni septembrikuu tööstustoodang näitas augustikuu 0,9% kasvu kõrval väga järsku langust (-2,5%), täpsemalt suurimat alates 2009.a jaanuarist. Aasta baasil kujunes muutuseks -2,3% vs oodatud -2,2% ning ülespoole revideeritud -1,3% augustis. Paralleelselt avaldati veel Kreeka ja Portugali kolmanda kvartali SKP muutused, mis mulluse baasil kahanesid vastavalt -7,2% ja -3,4%.
Halveneva makromajanduse valguses oli eile huvitavaks Olli Rehni sõnum, et Hispaanialt ei nõuta tuleval aastal täiendavaid kasinusmeetmeid vaatamata eesmärkide selgele allajäämisele, mis ühest küljest näitab seda, et tingimuste osas ei pruugita olla väga nõudlikud kui Hispaania peaks abi paluma ja teisest küljest ka Euroopa Komisjoni leebemat suhtumist kasinusmeetmetesse üldisemalt, kuna on hakatud tajuma, kuidas vaid kindlat eelarvedefitsiidi numbrit sihtides süveneva majanduslanguse tõttu väga kaugele ei jõuta.
Makro poolel avaldati veel USA oktoobrikuu jaemüük, mis eelmise kuuga võrreldes näitas -0,3% langust vs oodatud -0,2% ning 1,3% eelmisel kuul. Kuna orkaan Sandy jõudis idarannikule 29. oktoobril, siis osa negatiivsusest kanti selle arvele, kuid suuremat mõju peaks avaldama just novembrikuu müügile. Deutsche on näiteks nõrga oktoobrikuu jaemüügi ja kesise väljavaate tõttu kärpinud USA neljanda kvartali SKP kvartaalset annualiseeritud muutust 1,8% pealt 1,3% peale, mis realiseerumise korral muudaks majanduse fiskaalkuristikule veelgi haavatavamaks.
Tulles tänase päeva juurde, siis Euroopas pälvivad tähelepanu kolmanda kvartali SKP numbrid. Prantsusmaa on juba enda oma avaldanud, kui oodatud 0,0% muutuse asemel kujunes kogutoodangu kasvuks aasta baasil 0,2% (teise kvartali näitaja revideeriti samas 0,2 protsendipunkti võrra allapoole 0,1% peale). USAs on fookuses möödunud nädala töötu abiraha taotluste arv ja novembri esimesed regionaalsed töötleva tööstuse küsitlused.
09.00 Saksamaa kolmanda kvartali SKP
10.00 Hispaania kolmanda kvartali SKP
11.00 Itaalia kolmanda kvartali SKP
11.30 Suurbritannia jaemüük (oktoober)
12.00 Eurotsooni kolmanda kvartali SKP
12.00 Eurotsooni oktoobrikuu lõplik inflatsioon
15.30 USA oktoobri inflatsioon
15.30 NY Fedi töötleva tööstuse küsitlus (november)
15.30 USA esmased töötu abiraha taotluste arv
17.00 Philadelphia Fedi töötleva tööstuse küsitlus
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,1% plussis, Euroopa on avanemas -0,6% madalamal. -
Saksamaa kolmanda kvartali SKP kasvas aasta baasil 0,9% vs oodatud 0,8% (teises kvartalis 1,0%) ning kvartali baasil 0,2% vs oodatud 0,1% (teises kvartali 0,3%)
-
Tulles esimeses postituses mainitud Hispaania juurde tagasi, siis ma meenutaks uuesti, et läinud nädalal avaldas Euroopa Komisjon enda prognoosid Hispaania eelarvedefitsiidi kohta, mis olid vastavalt 7,0% selleks aastaks ning 6,0% tuleval aastal vs Hispaania valitsuse enda nägemuse kohaselt 6,3% 2012.a ja 4,5% 2013.a. BofA ML usub, et Rehni kommentaar oli pigem suunitlusega julgustada Hispaaniat kiiremini abi paluma, enne kui turud ise suruvad.
We view the Commission move as a potential invitation to apply for ECB OMT support. Negotiating conditionality of a programme would be easier in the current context, where Spain is delivering large structural fiscal efforts and there is still hope they can deliver on the rest of recommendations (not only those related to excessive deficit procedure but also to the macroeconomic imbalance procedure, i.e. the structural reforms). If Spain had failed to deliver on these by the time it asks for help we would envisage a tougher set of conditions that if Spain applied for help today. -
Jaapan on täna üldist negatiivset sentimenti Aasias trotsimas tänu opositsioonis oleva partei juhi Shinzo Abe kommentaarile, et keskpank peaks hülgama oma 1% inflatsiooni sihi ning trükkima raha niikaua kui saavutatud on 3% inflatsioon. Küsitluste järgi on Abe suurim soosik detsembris toimuvatel valimistel peaministri kohale. Via WSJ:
"We should set an inflation target and print unlimited yen until we reach that target," Mr. Abe said on the heels of a debate with Prime Minister Yoshihiko Noda, in which the prime minister offered to dissolve the lower house and hold elections next month. A snap general election is scheduled to be held Dec. 16.
Mr. Abe has been a vocal critic of the BOJ and has demanded the central bank adopt a firm 3% inflation target, triple the central bank's current 1% goal. He has also called for a revision to the BOJ law to hold the central bank more accountable for achieving the price increase. -
Hispaania majanduse kolmanda kvartali YoY langustempo ootuspärane -1,6%
SPAIN ECON: GDP (Constant SA) (3Q F) in at -0.3%Q/Q and -1.6%Y/Y versus -0.3%Q/Q and -1.6%Y/Y previous estimate. -
Mis MM alla toob? Tulemused olid head ju. Kas üldine turu meeleolu?
-
Itaalia kolmanda kvartali SKP YoY langus oodatud -2,9% asemel -2,4% ja lisaks revideeriti teist kvartalit veidi paremaks -2,6% pealt -2,4% peale.
ITALY ECON: GDP (3Q P) in at -0.2%Q/Q and -2.4%Y/Y versus -0.5%Q/Q and -2.9%Y/Y expected and -0.7%Q/Q and -2.4%Y/Y prior (rev. higher). -
Marek9
Mis MM alla toob? Tulemused olid head ju. Kas üldine turu meeleolu?
Tulemused anti eelguidoga jofferingu ajal teada, järgmise Q guido oli nagu näkane inline? Pole nagu midagi head...
See värske IPO, lock-up äratõstmine avaldab mõju?
VELT järelturu pähm annab ehk tänagi veel allapoole tuult tiibadesse?
Oletan vaid. -
UK jaemüük oodatust nõrgem oktoobris
UK ECON: Retail Sales (Ex Auto Fuels) (Oct) at -0.7%M/M and 1.1%Y/Y vs. -0.1%M/M and 2.1%Y/Y expected and 0.5%M/M and 2.7%Y/Y prior (rev.). -
Eurotsooni kolmanda kvartali SKP langes ootuspäraselt -0,6% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Teise kvartali oma revideeriti -0,5% pealt -0,4% peale. Oktoobri lõplik inflatsioon oli 2,5%.
-
October Core CPI M/M +0.2% vs +0.1% Briefing.com consensus
October Headline CPI Y/Y +2.2%; Core CPI Y/Y +2.0%
Initial Claims 439K vs 388K Briefing.com consensus; Prior revised to 361K from 355K
October CPI M/M +0.1% vs +0.1% Briefing.com consensus
November Empire Manufacturing -5.2 vs -8.5 Briefing.com consensus -
Gapping up:
In reaction to strong earnings/guidance: DANG +10.6%, NTAP +10.3% (also upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James), TSEM +8.2%, (thinly traded), DLTR +7.0%, PETM +6%, ANW +5.7% (light volume), SZYM +1.3% (also announces strategic collaboration with Archer-Daniels-Midland), TGT +1%.
M&A news: BXG +71.9% (Bluegreen terminates prior stock merger and announce a definitive agreement for BFC to acquire Bluegreen in a cash transaction; will acquire remaining shares at $10 per share), AMRN +6.5% (early strength attributed to takeover speculation), TPCG +3.1% (TPC Group receives revised non-binding expression of interest from Innospec; Innospec stated that its board of directors has authorized it to increase its proposed price to $47.50 per share in cash), MWW +1% (following afternoon weakness on reports co has not found bidders).
Select financial related names showing strength: BCS +2.3%, DB +2.2%, CS +2%, HBC +0.8% .
Select oil/gas related names showing strength: BP +2.1% (BP disclosed that it is in discussions with the DoJ over Gulf spill settlement), HAL +1.3% (upgraded to Buy from Underperform at Credit Agricole), RIG +1.2%, TOT +1%.
Other news: ACRX +32.8% (AcelRx achievs primary end-point in Phase 3 comparative study involving the Sufentanil NanoTab PCA System), ELOQ +10% (Vidyard Launches Integration With Eloqua, Opens Up Black Box Of Video To Expose Customer Behavior), ZIOP +6.8% (Independent Data Monitoring Committee Recommends Completion of PICASSO 3 Trial as Conducted for Palifosfamide in First-Line Soft Tissue), MAIN +3.6% (modestly rebounding), RENN +2.7% (up with DANG), KTOS +2.7% (news out of Israel yesterday afternoon suggested co involved with Israeli Iron Dome defense), FB +1.3% (continued strength), PCP +1% (Berkshire Hathaway discloses new ~1.3 mln stake in 13F filing), GNC +1% and CVS +0.9% (positive mention on MadMoney), TXN +0.8% (expects annualized savings of about $450 million by the end of 2013. Total charges will be about $325 million, most of which will be accounted for in the current quarter).
Analyst comments: CTSH +2.3% (Cognizant upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), ESRX +0.9% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup) -
Gapping down:
In reaction to disappointing earnings/guidance: VELT -26.2%, DMND -22.4%, SB -14.1%, DRYS -5.3%, WMT -3.2%, SBH -3%, VRNG -1.9%, WSM -0.9%, LTD -0.9%.
Select metals/mining stocks trading lower: IAG -3.7%, AU -2.7%, GFI -2.2%, GG -1.4%, AUY -0.9%.
Other news: APPY -16.3% (announces proposed public offering), AKS -4.5% (prices $150 mln in Senior notes; $350 mln Senior notes and 22 mln shares of common stock at $4.00 per share), MNST -3.9% ( Reuters discusses FDA report that may link recent deaths to energy drinks), SD -3.7% (announces expiration of exchange offer for its 7.5% senior notes due 2021), VGR -3% (announces proposed offering of $150 mln of variable interest convertible notes), NOW -2.1% (ServiceNow prices follow-on public offering of 14 mln shares of its common stock at $28.00 per share), ROC -2% (announces agreement to sell 6,900,838 shares of common stock by stockholders), VECO -1.7% (files Form 12b-25 notification of late filing of 10Q ).
Analyst comments: WLT -2.2% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), CVC -1.1% (downgra -
Kass vahendab kuulukat, et Apple on pärast langust isukamalt oma aktsiaid tagasi ostmas
High above the Alps, my gnome is hearing rumors of an accelerated Apple (AAPL) buyback. -
Autodesk prelim $0.47 vs $0.43 Capital IQ Consensus Estimate; revs $548 mln vs $559.92 mln Capital IQ Consensus Estimate
ADSK kauplemas 4% miinuspoolel.
Marvell prelim $0.20 vs $0.20 Capital IQ Consensus Estimate; revs $781 mln vs $774.18 mln Capital IQ Consensus Estimate
MRVL 2,5% plusspoolel. -
Dell prelim $0.39 vs $0.40 Capital IQ Consensus Estimate; revs $13.7 bln vs $13.89 bln Capital IQ Consensus Estimate
Dell reaffirms FY13 EPS guidance
DELL kauplemas kerges plussis. -
Applied Materials prelim $0.06 vs $0.03 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.65 bln vs $1.57 bln Capital IQ Consensus Estimate
Applied Materials sees Q1 $0.00-0.06 vs $0.11 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $1.402-1.650 bln vs $1.76 bln Capital IQ Consensus Estimate
AMAT kauplemas kerges miinuses ($ 10.30) -
Nike announces 2-for-1 stock split, increases dividend
