Börsipäev 4. jaanuar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Positiivne makro ei maksa midagi, vaid olulisem on keskpanga likviidsus. Vähemalt nõnda võis eilsest turureaktsioonist järeldada, kui FOMC detsembrikuu kohtumise protokollist ilmnes mitmete liikmete (ehk tõlkes võiks see tähendada 4-5 liiget 12st) soov lõpetada rahatrükk juba enne selle aasta lõppu ning samuti viidati praeguse programmi võimalikele negatiivsetele tagajärgedele. Investorid ja kauplejad suundusid pärast seda turul kasumit võtma, mis tõi S&P 500 indeksi kergest plussist lõpuks -0,21% madalamale. Stoxx 600 jõudis sulguda päeva tippude juures 0,5% plusspoolel. Dollar tugevnes euro vastu protsendi jagu tasemele 1,3049 USD ning kuld tuli 1,4% alla 1663,9 dollarile.
Enne FOMC kohtumise protokolli avaldamist mõjus julgustavalt detsembrikuu ADP tööturu küsitlus, mis viitas erasektoris loodud 215 tuhandele uuele töökohale, ületades sellega analüütikute oodatud 140 tuhandet. ADP ja USA valitsuse poolt avaldatud tööturu statistika ei pruugi alati päris sama pilti näidata, kuid laias laastus on need siiski liikunud ühes suunas, mis tingis mitme analüüsimaja poolt tänase numbri eel prognoosi kergitamise. Osad konsensused on jätkuvalt arvamusel, et väljaspool põllumajandussektorit loodi detsembris 150 tuhat töökohta, kuid mõnel juhul on see ootus viimase päevaga kasvanud 160 tuhande peale.
ADP varju jäi möödunud nädala töötu abiraha taotluste arv, mis kerkis 10 tuhande võrra 372 tuhande peale, ületades sellega analüütikute 360K prognoosi.
Positiivseks kujunesid uudised ka Euroopa tööturul, kus tööpuudus on siiani rühkinud mitmel pool uute rekorditeni. Hispaanias oli detsembri kohta ebatavaliselt suur töötu abiraha taotluste langus (-59,1 tuhat), üllatades analüütikuid, kes olid oodanud hoopis kasvu 62 tuhande võrra. Samas Saksamaal kasvas töötute armee detsembris vaid kolme tuhande inimese võrra, mis kujunes samuti prognoositust väiksemaks (oodati 10 tuhat). Viimane on kasvanud küll üheksa kuud järjest, ent detsembri näit osutus väiksemaiks alates maist. Kuna detsember võib pühade ja ilma tõttu olla hooajaliselt tugevalt mõjutatud kuu, siis mingeid põhjapanevaid järeldusi siit ei maksaks veel teha.
Tulles tänase päeva juurde, siis fookuses saab olema USA tööturu raport. Enne seda aga raporteeritakse Saksamaal novembrikuu jaemüügi muutus, eurotsooni ja Suurbritannia teenindussektori PMI indeksid. USAs tulevad lisaks avaldamisele veel novembrikuu tehaste tellimused ning teenindussektori detsembri ISM.
09.00 Saksamaa jaemüük (november)
10.15 Hispaania teenindussektori PMI (detsember)
10.45 Itaalia teenindussektori PMI (detsember)
10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (detsember)
10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (detsember)
11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (detsember)
11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (detsember)
12.00 Eurotsooni inflatsioon (detsember)
15.30 USA tööturu raport (detsember)
17.00 USA tehaste tellimused (november)
17.00 USA teenindussektori ISM (detsember)
USA ja Euroopa indeksite futuurid liiguvad hetkel kerges miinuses (ES -0.07%, FTSE -0.06%, DAX -0.16%, CAC -0.28%). -
Saksamaa jaemüük kahanes novembris mulluse baasil -0,9%, vähem kui oodatud -1,6% (oktoober revideeriti -0,8% pealt +0,2% peale). Kuu baasil oli kasv 1,2% vs oodatud 0,8%.
-
Citi makromajanduslikud üllatusindeksid peegeldavad USAs (valge joon) ja Hiinas (kollane) viimasel ajal ootustele alla jäävat makrot, samas eurotsoonis (oranž) tundub seis olevat prognoosituga võrreldes parem.
-
USA krediidireitingut juba kahel korral kärpinud Egan Jones ei pea hetkel vajalikus seda uuesti teha, kiites heaks Kongressi suutlikkuse hoida ära fiskaalse kuristiku täies mahus realiseerumise. Via CNBC
"This latest round (of negotiations) indicates a sign of health. You have a major ideological clash going on in Congress and many people uncomfortable with it, but it is part of democracy. The more positive light is that we actually have a deal and can move forward," Sean Egan, managing director of Egan-Jones told CNBC on Friday.
"We've gotten a lot more comfortable about the U.S. and we probably won't take additional negative actions for the foreseeable future," he added. -
WSJs täna huvitav lugu sellest, kuidas Hispaania valitsus on kasutamas sotsiaalkindluse reservi raha endale laenu andmiseks ning lisaks kummitab selle ebapiisav maht tuleviku pensionikohustuste katmisel.
In November, the government withdrew €4 billion from the reserve fund to pay pensions, the second time in history it had withdrawn cash. The first time was in September, when it took €3 billion to cover unspecified treasury needs.
Together, the emergency withdrawals surpassed the legal annual limit, so the government temporarily raised the cap. -
Hispaania teenindussektori PMI detsembris 44,3 vs oodatud 42,6 ning 42,4 novembris
-
Prantsusmaa üllatas negatiivselt, samas Itaalia taas positiivselt. Eurotsooni teenindussektori PMI võrreldes esialgse näiduga ei muutunud.
GERMANY ECON: PMI Services (Dec F) in at 52.0 versus 52.1 previous estimate.
FRANCE ECON: PMI Services (Dec F) in at 45.2 versus 46.0 previous estimate.
ITALY ECON: PMI Services (Dec) in at 45.6 versus 45.0 expected and 44.6 prior.
Euro-zone PMI Services (Dec F) in at 47.8 versus 47.8 previous estimate. PMI Composite at 47.2 versus 47.3 previous estimate. -
Stoxx 600 vs eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori kombineeritud PMI
-
Suurbritannia teenindussektori PMI detsembris 48,9 vs oodatud ning novembri 50,2 (pea nelja aasta madalaim tase)
-
Eile raporteeritud USA automüügiks kujunes detsembris annualiseeritud ja hooajaliselt korrigeeritud näidu baasil 15,4 miljonit sõidukit, mis vastas analüütikute ootustele. Selles mõttes kujunes müügi tugevus üllatuslikuks, kuna näib, et fiskaalkuristiku teema ei kahjustanud eriti tarbijate ostusoovi. Morgan Stanley usub, et tarbijad jätkavad oma vanade autode välja vahetamist (WSJ andmetel keskmiselt 11aastat) ning lisaks mõjub toetavalt Sandy piirkonnas kahjustada saanud sõidukite asendamine, mis võib nende 2013.a 15,5 miljoni ootuse liiga konservatiivseks muuta.
Expect a strong start to 2013. Robust sales in the last two months showed an increasing divergence from the increasingly negative outlook on fiscal cliff resolution, particularly post Christmas. Such consumer buoyancy coupled with replacement demand in the Northeast can setup an even stronger start to 2013, normalizing in the second half of the year. -
Kui kedagi veel HLF huvitab, siis on siin üks natuke hiline artikkel.
Herbalife: Why I Made It a 35% Position after the Bill Ackman Bear Raid
This is a guest post prepared by Robert Chapman. Chapman is the founder of Chapman Capital LLC, which is a Los Angeles based investment company specializing in takeovers and turnarounds.
http://thompsonburton.com/mlmattorney/category/mlm-news/ -
Samas sektoris.
NUS
Nu Skin Enterprises, Inc Hearing Deutsche Bank adds to short term Buy list -
Jaanuar on ajalooliselt olnud aktsiaturgude jaoks hooajaliselt väga soodne, täpsemalt on S&P 500 indeks tõusnud siis keskmiselt 1,73% alates 1929.a.Osalt on see tingitud maksude optimeerimisest detsembris, kui kahjumis positsioonide likvideerimisega tuuakse tulumaksu kohustust allapoole ning jaanuaris otsitakse sellele rahale uuesti kohta.
-
600 Euroopa ettevõtte puhul on insaiderid jäänud nii 10 päeva kui 50 päeva lõikes netomüüjateks. 10 päeva puhul pole viimasel ajal mitte ostuhuvi suurenenud, vaid lihtsalt müük on kukkunud rohkem võrreldes ostude mahu langusega. Suuremad insaiderite ostude ja müügid:
Major insider buy transactions over the last 3 weeks above Euro 500,000 were noticed in Energias de Portugal, Fonciere des Regions, Fresenius Medical Care, Havas, Henkel, Ratos AB and Smurfit Kappa.
Major insider sell transactions over the last 3 weeks above Euro 500,000 were noticed in Afren, Arkema, AXA, Banca Pop Emilia, Cairn Energy, Capgemini, Dassault Systemes, DUFRY, Elekta AB, Eurazeo, Gemalto, HeidelbergCement, Hexagon, HSBC Holdings, Investec Plc, Lundin Petroleum, Luxottica, Pernod, Ricard, Siemens, TDC and Victrex. -
Kui panna siia kõrvale STOXX-i graafik, siis on seos - väikese ajalise nihkega küll - peaaegu pöördvõrdeline.
-
stocker
Samas sektoris.
NUS
Nu Skin Enterprises, Inc Hearing Deutsche Bank adds to short term Buy list
eilne -
FRENCH LEGEND ACTRESS BRIGITTE BARDOT ASKS FOR A RUSSIAN PASSPORT FOLLOWING GERARD DEPARDIEU'S STEPS.
-
Võiks ju saada Brigitte-st ja Gerardist isegi aru, kuid et miks Venemaa?
-
Et eriti valusasti vastu solvata.
-
Erko Rebane
FRENCH LEGEND ACTRESS BRIGITTE BARDOT ASKS FOR A RUSSIAN PASSPORT FOLLOWING GERARD DEPARDIEU'S STEPS. -
Ma arvan, et siinkohal on asi märksa pragmaatilisem.
-
Uueks aastaks ka veidi nalja:
Eile: BofA/Merrill upgraded priceline.com (PCLN) due to strong growth in international, expectations for a modest European recovery in 2H 2013, Kayak acquisition opportunities, and potential earnings upside vs. Expedia (EXPE). Price target raised to $770 from $690.
Täna:Hearing Priceline.com (PCLN) and Expedia (EXPE) cautious comments at BofA/Merrill related to margin pressures -
Depardieu' puhul küll. Aga Bardot on eetiline isiksus, tema puhul on põhjus arvatavasti emotsionaalne.
-
Credit Suisse langetab täna Lululemon Athletica (LULU) reitingu Osta pealt Hoia peale ja hinnasihi $ 86 pealt $ 80 peale.
With slowing comp momentum likely and further merchandise margin pressure a distinct risk, we believe the shares are range bound.
Signs of Slowing Momentum in Mature Markets Gives Pause. LULU’s mature store (59% of stores) comp momentum has slowed in Canada over the past several quarters. We believe 3Q12’s low-single-digit comp highlights LULU’s challenges in driving incremental sales in these highly productive mature stores (Canada stores doing ~$3,000/sq ft vs. U.S’s ~$2,000.) With this recent deceleration, our prior thesis for sustained doubledigit
comps is at risk, as it was predicated on mature stores comping high
single digits.
Elevated Promotional Activity In Stores and Online. New and winter product lines appear to have stretched outside of the company’s comfort zone, with re-pricing actions, broader discounting, and higher markdown levels than we have historically seen. This adds risk to LULU’s margin profile, but also suggests challenges to driving incremental sales with new designs and product extensions (particularly in more mature markets).
Analüütikud on veendunud, et ettevõtte kasv eelkõige koduturul (Kanada) aeglustub ja tõmbab pidurit kogu ettevõtte kasvule. Uued kaubad pole tarbijate seas enam nii sooja vastuvõttu leidnud kui tavaliselt ja firma on sunnitud oma mugavustsoonist välja tulema ning tegema allahindlusi rohkem kui kunagi varem, mis omakorda paneb surve alla ka LULU marginaalid.
LULU kõrge valuatsioon (ettevaatav P/E 33) on olnud turuosalistele pinnuks silmas juba mõnda aega. Klientide seas on LULU joogarõivad küll äärmiselt populaarseks osutunud, aga skeptikute arvates ei saa selline moehullus väga jätkusuutlik siiski olla, mis seletab ka üsna kõrge lühikeseks müüjate osakaalu aktsias (ligi 20%). Samas on LULU mitu korda ka short selleritele ninanipsu andnud ning languse asemel hoopis rallinud. Kuigi CS väga üllatava infoga välja just ei tule (LULU allahindlustest on juba ka varem juttu olnud), siis eelturul toimuv annaks justkui täna mõista, et Credit Suisse analüütikute kahtlusi võetakse tõsiselt, sest aktsia on kauplemas 3% miinuspoolel, $ 73 taseme kandis. -
Ehk on põhjus siin
-
ymera,
Kas sul Coweni note SAI on olemas? Väidetavalt näevad 50% upside? Kommenteerid?
Eile US Army 240 mln leping, pole just kuigi suur arvestades market cap pea 4 bln.
Tänan vastuse eest, -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: ROVI +13.6% (announces intent to pursue sale of Rovi Entertainment Store Business; narrows FY12 rev and EPS guidance), SHLM +3.1%, LLY +1.1%, AN +1%, (ticking higher), MOS +0.2%.
Select solar related names showing strength: YGE +4.5% (announces significant progress in Ingot Casting), STP +4.4%, TSL +1.9%, SPWR +1.4%, .
Other news: FOLD +9.7% ( announces positive results from all four cohorts in phase 2 chaperone-enzyme replacement therapy (ERT) co-administration study for pompe disease), ALU +8.9% (still checking), HNR +5.3% (Harvest Natural announces another oil discovery in the pre-salt offshore Gabon), SCTY +4.5% (provides FY12 update; sees FY13 deployments to be 250 MW), LMCA +3.2% and SIRI +2.9% (LMCA announces FCC approval of application for de jure control of SiriusXM), LNG +3% (positive mention on MadMoney), RIMM +2.6% (still checking), ALLT +1.1% (after yesterday's 25% drop).
Analyst comments: ZQK +3.8% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), APKT +3.4% (upgraded to Buy from Hold at Stifel Nicolaus), AVP +2% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), UA +1.9% (to Outperform from Neutral at Credit Suisse), C +1.4% (added to Conviction Buy list at Goldman), PKI +0.9% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), STI +0.8% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), JNJ +0.6% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), TGT +0.6% (upgraded to Buy from Neutral at Janney) -
Tulumaksukohustus tekib muude tingimuste, mitte passi, alusel.
-
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance/SSS: ARAY -18.9%, FINL -6.5%, SONC -4.7%, ITMN -4.4%, CSTR -3.4% (announces executive leadership succession plan; Board appointed J. Scott Di Valerio, currently CFO, as the Co's next CEO; reaffirms Q4 guidance; core diluted EPS from continuing operations trending at or above the high end of the range), PRGS -3.3%, ENDP -2.9%, WAG -0.3%.
Metals/mining stocks trading lower: SLW -2.7%, SSRI -2.7%, EXK -2.5%, SLV -2.1%, VALE -2.1%, GOLD -1.8%, GLD -1.7%, NEM -1.6%, GG -1.5%, RIO -1.5%, AUY -1.4%, ABX -1.3%, EGO -1.3%, AU -0.8%, MT -0.6%, BHP -0.6%.
Select oil/gas related names showing modest weakness: SDRL -1.3%, TOT -0.8%, STO -0.6%, CVX -0.5%.
Other news: PODD -1.7% ( announces the sale of $85 mln of common stock), INFY -1.2% (Infosys has denied reports that the company will eliminate 5000 workers, according to reports) .
Analyst comments: LULU -2.8% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), DOLE -2.2% (downgraded to Underperform from Buy at BofA/Merrill), FSLR -1.5% (downgraded to Underperform from Market Perform at Raymond James), JPM -1.1% (removed from Conviction Buy list at Goldman), EHTH -0.8% (downgraded to Underperform at BofA/Merrill), WFC -0.6% (Wells Fargo downgraded to Neutral from Buy at Goldman) -
December Unemployment Rate 7.8% vs 7.7% Briefing.com consensus; November 7.7%
December Nonfarm Payrolls 155K vs 150K Briefing.com consensus; November revised to 161K from 146K
December Nonfarm Private Payrolls 168K vs 145K Briefing.com consensus
December Hourly Earnings +0.3% vs +0.2% Briefing.com consensus
December Average Workweek 34.5 vs 34.5 Briefing.com consensus -
See ei ole vist eilne
[FB]
Goldman reiterates Buy rating, price target $35 -
Tööjõus osalemise määr püsis 63,6% peal
-
JP76
stocker
Samas sektoris.
NUS
Nu Skin Enterprises, Inc Hearing Deutsche Bank adds to short term Buy list
eilne
Kuid 46$ ruumi minna küll. -
Raymond James Cuts FSLR to Underperform from Market Perform. See analüütik on paras karu kogu sektoris
Ehk jahutatakse SPWR siin maha -
AlariÜ
ymera,
Kas sul Coweni note SAI on olemas? Väidetavalt näevad 50% upside? Kommenteerid?
Eile US Army 240 mln leping, pole just kuigi suur arvestades market cap pea 4 bln.
Tänan vastuse eest,
Ei ole mul. eks see ole lüütiku traagika, ma arvan. Lepinguga pole see 100% seotud, poogen kuubis, aga ilmselt selle plaaniga kaheks firmaks poolduda. See plaan oli olemas, turg pole seda väga lilleliselt võtnud, ei oska öelda.
LULU puhul puudutab lüütik õigeid nuppe, iseasi on see, kas see näkku ei karga. -
Erko Rebane
December Unemployment Rate 7.8% vs 7.7% Briefing.com consensus; November 7.7%
December Nonfarm Payrolls 155K vs 150K Briefing.com consensus; November revised to 161K from 146K
December Nonfarm Private Payrolls 168K vs 145K Briefing.com consensus
December Hourly Earnings +0.3% vs +0.2% Briefing.com consensus
December Average Workweek 34.5 vs 34.5 Briefing.com consensus
Novembri töötusemäär tõsteti ka 7,8 % peale tegelikult või saan teistest kanalitest valesti aru? -
stocker
See ei ole vist eilne
[FB]
Goldman reiterates Buy rating, price target $35
See retardimine on täitsa savi mu meelest aga mine hulle tea -
rivo20
Erko Rebane
December Unemployment Rate 7.8% vs 7.7% Briefing.com consensus; November 7.7%
December Nonfarm Payrolls 155K vs 150K Briefing.com consensus; November revised to 161K from 146K
December Nonfarm Private Payrolls 168K vs 145K Briefing.com consensus
December Hourly Earnings +0.3% vs +0.2% Briefing.com consensus
December Average Workweek 34.5 vs 34.5 Briefing.com consensus
Novembri töötusemäär tõsteti ka 7,8 % peale tegelikult?
Tõsi novembris 7,8%, Briefingus oli vana info. -
krookus
stocker
See ei ole vist eilne
[FB]
Goldman reiterates Buy rating, price target $35
See retardimine on täitsa savi mu meelest aga mine hulle tea
Päris mitu on seda ühte auku paugutanud. Kui sedasi, siis ehk ühel ilusal päeval ta sinna ka jõuab :) -
LULU eelturu müük jätkus ka peale avanemist üsna hoogsas tempos. Aktsia avanes $ 72,10 pealt ja müüdi kohe peale avanemist alla $ 71 taseme. Hetkel on aktsia natuke kosunud ja kaupleb $ 71,30 juures, 5,2% miinuspoolel.
-
Erko, palju Eestis üksikisiku maksukoormus on?
-
stocker
krookus
stocker
See ei ole vist eilne
[FB]
Goldman reiterates Buy rating, price target $35
See retardimine on täitsa savi mu meelest aga mine hulle tea
Päris mitu on seda ühte auku paugutanud. Kui sedasi, siis ehk ühel ilusal päeval ta sinna ka jõuab :)
Kokkuvõte: open 28.01, hind praegu 28.41 -
FB huvitav käitumine. Eile kell 9:55 ET löödi ost käima, täna 10:45. Kas homme 11:35 :)
-
MSM
Erko, palju Eestis üksikisiku maksukoormus on?
Eesti maksukoormus peaks olema 67,3%, mis kusjuures on üllatavalt kõrge. Allikas PWC -
see on siiski ettevõtte tasandil, mitte üksikisiku
-
OECDst pärit info kohaselt oli 2011.a keskmist palka teeninud üksikisiku tasandil maksukoormus 40,1%
-
Midagi huvitavat järgmiseks nädalaks
http://www.bloomberg.com/news/2013-01-04/cerberus-said-to-near-a-supervalu-deal-that-includes-all-assets.html?cmpid=yhoo -
S&P500 Index closes at 5-year high
- Highest close since Dec 31 of 2007
Palju õnne, kes selle vahepealse üle elasid. -
Bloombergi interjvuu investoriga, kelle "from 20K to 20M" lugu on viimasel ajal laineid löönud. Link
-
Müts maha mehe ees. Muidugi see Lionsgate näide on halb näide. Cloud Atlas, mida kõik kiidavad taevani, loetakse näiteks 2012 aasta kaotajate top25 hulka, kuna ta ei toonud piisavalt raha sisse esimesel nädalavahetusel. Mõned inimesed on nõus selle filmi nimel ostma BR mängija, et selle BRD peal omandada. Sama on ka John Carter ja Disney suurima kahjumiga, tegelikult kogu filmitööstuse suurima kahjumiga, kuigi film on hästi tehtud ning inimesed kes on ajudega, loevad filmi suurepäraseks teoseks. Praktiliselt mitte keegi ei tea, et teos põhineb 1910 aasta raamatul.
Aga sellel mehel on vedanud ja see on ka hea, kuigi need olid esimesed seosed mis kohe vastunäitena meenusid.
