Börsipäev 25. juuli
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Kuigi eilse päeva peale kogunes ka häid uudiseid, siis fookuses oli Hiina töötleva tööstuse aktiivsuse edasine jahtumine juulis ning lisaks Caterpillari 2013.a müügitulu prognoosi kärpimine 3% võrra, mida teatud mõttes võib tõlgendada globaalse majanduse kasvuootuste langetamisena. Kuna mitmed USA indeksid on tagasi tippude juures, siis paratamatult ahvatleb see kasumit võtma, kuid nagu eelnevad kuud on näidanud, siis pärast ühte negatiivsemat päeva USA börsidel on väga keeruline välja lugeda langustrendi algust. S&P 500 kaotas -0,4%. Euroopas seevastu aitas makro Stoxx 600 indeksil kerkida 0,55%.
Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenuste sektori juulikuu PMI indeksid kinnitasid aktiivsuse edasist paranemist ning mitmete analüütikute kommentaare lugedes näib konsensus üha enam olevat meelel, et tunneli lõpus paistev valgus tundub siiski olevat päevavalgus, mitte vastu kihutava rongi tuli. Eurotsooni töötleva tööstuse PMI paranes juulis 1,7 punkti 50,4 punkti peale (oodati 49,1), mis märkis parimat tulemust 2012.a jaanuarist. Nii Saksamaa kui Prantsusmaa näitasid kõrgemaid numbreid, kui perifeeria kohta selguvad aktiivsusindeksid augusti alguses. Kui töötleva tööstuse teise kvartali keskmine PMI oli 47,8 ja juuli taset suudetakse kasvõi hoida järgneval paaril kuul, siis märgiks see Morgan Stanley arvates eurotsooni nullilähedast majanduskasvu võrreldes teise kvartaliga. 0,2% kvartaalse kasvu saavutamiseks peaks PMI keskmine ronima kolmandas kvartalis 52 punkti peale.
USAs kinnitas Markiti koostatav töötleva tööstuse PMI seda, mida mitmed regionaalsed indeksid on meile juba rääkinud. Nimelt paranes aktiivsusindeks 1,3 punkti võrra 53,2 punkti peale, uute tellimuste indeks 1,7 punkti 55,1 punkti peale ja tööhõive indeks 2,7 punkti 52,6 punktini. Uute majade müük kerkis aga juunis 8,3% (oodati 1,7%) võrreldes maiga ja oli üleval 38% YoY.
Hüpates tänasesse päeva, siis makrouudiste poolel võiks Euroopas fookuses olla Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksid ja Suurbritannia teise kvartali SKP. USAs aga raporteeritakse töötu abiraha taotlused ning juuni kestvuskaupade tellimused. Oma majandustulemused teevad täna teatavaks 56 S&P 500 ettevõtet, teiste seas enne turgu Colgate-Palmolive ja General Motors ning järelkauplemise ajal Amazon ja Starbucks. Thomson Reutersi andmetel on keskmine EPSi YoY kasv seni raporteerinud ettevõtetel olnud 3,8%, kui 65,7% firmadest on suutnud lüüa aktsiakasumiootust ja 53,3% müügitulu oma. Kokkuvõttes seega mitte midagi drastiliselt halba ega ka head, mis on kooskõlas viimaste kuude muddle through makroga.
Tänane kalender
10.00 Hispaania töötuse määr (teine kvartal)
11.00 Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksid (juuli)
11.00 Itaalia tarbijate kindlustunde indeks (juuli)
11.30 Suurbritannia teise kvartali SKP
15.30 USA esmased töötu abirahata taotlused
15.30 USA kestvuskaupade tellimused (juuni)
18.00 USA Kansas City Fedi töötleva tööstuse küsitlus (juuli)
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel nulli lähedal. -
Hiinas näib valitsus aktiivsemalt tegutsevat selle nimel, et tänavust majanduskasvu 7,5% juures hoida. Bloomberg kirjutab, et viimaste uudiste kohaselt suurendatakse raudteede ehituseks vajaminevat investeeringut, vähendatakse väikeettevõtete maksukoormust ja eksportijate tasusid.
The State Council is targeting 690 billion yuan ($112 billion) of fixed-asset investment in the railway industry this year, the Beijing News reported today, citing a summary of the meeting. That compares with a 650 billion yuan figure given in a rail-bond prospectus published July 19.
For the five years through 2015, the cabinet set a goal of investing 3.3 trillion yuan, or 500 billion yuan more than in the previous plan, according to the Beijing News. The State Council Information office didn’t immediately respond to a faxed question from Bloomberg News on the authenticity of the newspaper report.
-
Hispaania tööpuduus näitas teises kvartalis korralikku langust, mida ilmselt aitas hooajaline turismiäri
SPAIN ECON: Unemployment rate unexpectedly falls to 26.26% in Q2 vs. 27.20% forecast, 27.16% in Q1 -
Saksamaa ettevõete kindlustunde indeksid püsivad üsna stabiilsena. Järgmise kuue kuu ootusi kajastav indeks oli juulis 102,4 vs analüütikute prognoositud 102,5 (juunis 102,5) ja jooksva olukorra indeks 110,1 vs prognoositud 109,7 (juunis 109,4).
-
Itaalia tarbijate kindlustunne paranes juulis 97,3 punkti peale vs oodatud 95,5 punkti (juunis 95,8 punkti). Väga huvitav kiire taastumine on siin viimastel kuudel toimunud.
-
Suurbritannia majandus näitas teises kvartalis ootuspärast kasvu
UK GDP (2Q A) in at 0.6%Q/Q and 1.4%Y/Y versus 0.6%Q/Q and 1.4%Y/Y expected and 0.3%Q/Q and 0.3%Y/Y prior. -
General Motorsi numbrid samuti oodatust paremad. Aktsia eelturul +1,8%.
General Motors prelim $0.84 vs $0.76 Capital IQ Consensus Estimate; revs $39.1 bln vs $38.35 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Facebook (FB) avaldas eile teise kvartali tulemused, mis olid konsensuse ootustest kõrgemad. Pärast tulemuste avaldamist muutsid analüütikud oma hinnasihte.
JP Morgan $35-lt $44-le
Goldman $40-lt $46-le
Deutsche Bank $37-lt $43-le
Wells Fargo $30-$32-lt $36-$38-le.
Eelturul kaupleb FB $26,51 (+22,90%). -
Kestvuskaupade tellimused tänu lennundusele oodatust parem aga kui vaadata ilma kaitse- ja lennutööstuseta, siis 0,7% kasv vastas enam-vähem ootustele. Eelmise kuu näit revideeriti seevastu kaks korda paremaks. SKPd mõjutab aga reaalne tarne, mis aga oli tublisti nõrgem kui oodati.
-
Aasta baasil kiirenes kestvuskaupade tellimuste muutus väljaspool kaitse- ja lennutööstust 3,8% pealt 6,1% peale. Siit võib välja lugeda viite sellele, et ettevõtted on üha julgemad kapitalikulutusi tegema.
-
Jalanõude tootja Crocs avaldas eile Q2 tulemused
Firma kasum langes 43% $35,4 miljonile, võrreldes aasta taguse $61,5 miljoniga. Põhjuseks nende sõnul külm kevad USAs ja Euroopas. Crocs teenis 23 senti aktsia kohta, kuigi analüütikud olid oodanud 39 senti. Goldman Sachsi poolt alandati väljavaade neutraalseks ja hinnasihiks $14, kuigi enne oli antud ostu soovitus.
Hetkel kaupleb CROX eelturul $12,96 (-23,62%) -
Hiina otsingumootor Baidu tõusis eilsete tulemuste valguses eelturul 17%. Samas jättis Maxim aktsiale Sell reitingu ning Stifel hoiatab, et $84 miljoniline tulemus üle konsensuse on seletatav PPStreami ja 91 Wireless ostuga.
Hetkel kaupleb BIDU eelturul $133,06 (+17,37%) -
Täna peale turu sulgemist avaldab Amazon oma Q2 tulemused. Analüütikud ootavad tulu aktsia kohta 4-6 senti ja käivet $15,7 miljardit. Ootused aktsia suhtes on kõrged, olles läbi teinud 20 protsendilise tõusu alates aasta algusest, saavutades viimastel nädalatel rekordtaseme.
Eelvaadet Amazoni kohta saab lugeda siit : Will Amazon’s Unit Growth Bottom Out in Q2?
Hetkel kaupleb AMZN $299,42 (+0,16%) -
Kui eile näitas TRIP üsna heade tulemustega kvartalit, siis samas sektoris tegutsev EXPE üllatab oma investoreid pigem halvas mõttes:
Expedia prelim $0.64 vs $0.81 Capital IQ Consensus Estimate
Aktsia järelkauplemisel 15% miinuspoolel. -
AMZN teatab kahujmist:
Amazon.com prelim ($0.02) vs $0.05 Capital IQ Consensus Estimate; revs $15.7 bln vs $15.74 bln Capital IQ Consensus Estimate
AMZN tulemustejärgselt kauplemas 1,5% miinuspoolel, $296 juures. -
Kohvijoojate puudust pole ja SBUX teatab oodatust parematest tulemustest:
Starbucks prelim $0.55 vs $0.53 Capital IQ Consensus Estimate; revs $3.74 bln vs $3.72 bln Capital IQ Consensus Estimate
SBUX kauplemas 4,5% kõrgemal
