LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 5. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Päev kujunes eile börsidel suhteliselt vaikseks, kuna polnud väga olulisi makrouudiseid, millest kinni haarata. S&P 500 indeks sulgus viimase paari nädala madalaima käibe juures 0,4% kõrgemal, Stoxx 600 indeksil õnnestus välja võidelda 0,3% tõus.

    Euroopas jäi oktoobrikuu töötleva tööstuse lõplik PMI indeks püsima samale tasemele nagu esialgu raporteeriti ehk 51,3 punkti, märkides septembri 51,1 punktiga siiski marginaalset muutust paremuse suunas. Negatiivne oli aktiivsuse muutus Prantsusmaal ja Itaalias kus PMI indeksid alanesid septembriga võrreldes vastavalt 0,7 punkti 49,1 punktile ja 0,1 punkti 50,7 punktile. Teisalt aitas seda korvata Saksamaa näit, mis paranes 0,6 punkti 51,7 punktini ja samuti ka Hispaania PMI tõus 0,2 punkti 50,9 punktile.

    Ühendriikides avaldati septembri tehaste tellimuste muutus, mis näitas MoM 1,7% kasvu pärast -0,1% langust augustis (analüütikud ootasid 1,8% tõusu). Aasta baasil näitasid tellimused 3,0% kasvu.

    Kõnedega esinesid nii Bostoni FEDi president Eric Rosengren kui ka St. Luisi FEDi president James Bullard. Esimese kohaselt peaks keskpank jätkama väga lõdva rahapoliitika elluviimist veel pikka aega, kuna liikumine soovitud töötuse määrani on aeglane protsess. Ühtlasi ütles ta, et QE vähendamine sõltub paljuski hetke majanduslikust olukorrast, kuid selle edasi lükkamine kvartali või kahe võrra ei avalda erilist mõju FEDi bilansile. Bullardi kohaselt on QE vähendamine detsembris võimalik, kuna selleks ajaks on väljas kaks täiendavat tööjõuraportit, kuid ta ei omistaks sellele väga kõrget tõenäosust.

    Tänane börsipäev toob makrouudistest Hispaania tööturu värskemad näitajad ning Suurbritannia teenuste PMI. Ühendriikides on fookuses teenuste sektori ISM.

    09.00 Soome SKP indikaator (august)
    09.30 Rootsi teenuste sektori PMI (oktoober)
    10.00 Hispaania töötute arvu muutus (oktoober)
    11.30 Suurbritannia teenuste sektori PMI (oktoober)
    15.00 Fedi Lackers kõneleb
    17.00 USA teenuste sektori ISM (oktoober)
    20.15 Fedi Lacker kõneleb

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma muutuseta.
  • BMW kolmanda kvartali müügitulu jäi analüütikute ootustele alla, kuid marginaalide poolel üllatatakse positiivselt ning nii äri- kui ka puhaskasum kujunes arvatust paremaks. Ettevõte kinnitab oma varasemaid majandusaasta prognoose.

    BMW 3Q SALES EU18.75B; ANALYST EST. EU19.7B
    BMW 3Q EBIT EU1.93 BLN; ANALYST ESTIMATE EU1.86 BLN
    BMW 3Q NET INCOME EU1.33B; ANALYST EST. EU1.19B
    BMW 3Q EPS EU2.02 VS EU1.95 YEAR AGO
    BMW CONFIRMS FY FORECAST
    BMW STILL SEES 2013 EBIT MARGIN OF 8%-10%
    BMW STILL SEES 2013 PRETAX AT 2012 LEVEL
    BMW STILL SEES 2013 SALES VOLUME GROWTH IN SINGLE DIGITS
  • Terasetootjad said tuge sellest, et Goldman Sachs tõstis sektori väljavaate „neutraalne“ peale varasema „ettevaatlik“ pealt ning sektori aktsiate soovituste tõstmisest. Goldman tõstis AK Steel Holding (+8,7%) ja United States Steel (+4,4%) aktsia soovituse „osta“ peale varasema „müü“ pealt ning Steel Dynamicsi (+2,2%) soovituse „osta“ peale varasema „neutraalne“ pealt. Reliance Steel & Aluminumi (+0,2%) soovituse langetas Goldman samal ajal „neutraalse“ peale varasema „osta“ pealt. Analüüsimaja hinnangul liigub USA terase nõudlus lähiaastatel tugeva jätkusuutliku taastumise poole.
  • Toiduainete tootja Kellogg (+0,7%) kolmanda kvartali kasum kasvas 2,5% ehk 326 mln dollarini (0,90 dollarit aktsia kohta) tänu tootmiskulude vähenemisele. Käive vähenes kvartalis 0,1% ehk 3,7 mld dollarini ning tulemus vastas analüütikute ootusele. Orgaaniline käive kasvas samal ajal 0,5%. Regioonide lõikes vähenes ettevõtte müük Põhja-Ameerikas 1,3% ja Aasias 9,4%, kuid kasvas Ladina-Ameerikas 3,4% ning Euroopas 6,4%. Viimastel kvartalitel on ettevõtte müügi kasv aeglustunud, kuna traditsioonilistel hommikuhelveste tootjatele pakuvad üha suuremat konkurentsi alternatiivid nagu näiteks Kreeka jogurt, puuviljajoogid ning võileivad.

    Tulenevalt müügi nõrkusest ootab Kellogg majandusaasta kasumit varasema prognoosi 3,75-3,84 dollarit aktsia kohta madalamasse äärde. Käive peaks ettevõtte prognooside kohaselt sellel aastal kasvama 4-5%. Lisaks teatas ettevõte, et vähendab kulude kokkuhoiu eesmärgil 2017. aastaks töötajate arvu 7% võrra.
  • Mõned tänased analüütikute soovituste muudatused Euroopast:

    • Jeronimo Martins Raised to Outperform at Raymond James
    • RBS Cut to Underperform Vs Neutral at Exane
    • Fraport Cut to Hold Vs Buy at Deutsche Bank
    • Foxtons Rated New Neutral at Credit Suisse, PT 322p
    • Indra Cut to Sell Vs Neutral at UBS
    • Siemens Cut to Neutral Vs Buy at UBS
    • Belgacom Cut From Outperform at Macquarie
    • Sibanye Gold Raised to Overweight Vs Equalweight at Barclays
    • BSkyB Cut From Conviction Buy at Goldman, Still a Buy
    • Swedish Match Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Stroer AG Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Pearson Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Nyrstar Cut to Sell Vs Neutral at Goldman
    • Modern Times Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Informa Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Havas Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Axel Springer Cut to Sell Vs Neutral at Goldman
    • Aryzta Cut to Neutral Vs Buy at Goldman
    • Solocal Group Raised to Neutral Vs Sell at Goldman
    • Tupras Raised to Overweight Vs Neutral at JPMorgan
    • Weir Group Cut to Neutral Vs Overweight at JPMorgan
    • Mediaset Raised to Conviction Buy Vs Neutral at Goldman
    • Sibanye Gold Ltd Raised to Overweight at Barclays
    • Veolia Environnement Cut to Neutral at HSBC
  • Päevapakkumiste portaali Groupon aktsia rallis +6,4%, kuna Goldman Sachsi hinnangul võivad ettevõtte kolmanda kvartali tulemused ületada analüütikute ootusi ning seda tänu kasvule Põhja-Ameerikas ning äritegevuse taastumisele Euroopas, Lähis-Idas ning Aafrikas. Grouponi kvartalitulemused avalikustatakse 7. novembril.
  • Soome SKP indikaatori kohaselt kiirenes riigi majanduslangus augustis -0,4% pealt -0,5% peale.
  • HSBC Hiina teenindussektori PMI indeks kasvas oktoobris 52,6 peale eelmise kuu 52,4 pealt. Indeks püsib jätkuvalt ülevalpool 50 taset, mis eraldab sektori aktiivsuse kasvu aktiivsuse vähenemisest. Teenused moodustasid 2012. aastal 45% Hiina majandusest ning sektorist on saanud suurim tööandja riigis.
  • Hispaania töötute arv kasvas oktoobris 87 tuhande võrra, mis oli oodatud 82,5 tuhandest pisut rohkem
  • Suurbritannia teenuste sektori aktiivsus paranes oktoobris oodatust rohkem

    UK: Services PMI (Oct) at: 62.5 vs. 60.3 in September. Estimate: 60.0
  • October ISM Services 55.4 vs 54.0 Briefing.com consensus; September 54.4
  • Erko Rebane
    BMW kolmanda kvartali müügitulu jäi analüütikute ootustele alla, kuid marginaalide poolel üllatatakse positiivselt ning nii äri- kui ka puhaskasum kujunes arvatust paremaks. Ettevõte kinnitab oma varasemaid majandusaasta prognoose.

    BMW 3Q SALES EU18.75B; ANALYST EST. EU19.7B
    BMW 3Q EBIT EU1.93 BLN; ANALYST ESTIMATE EU1.86 BLN
    BMW 3Q NET INCOME EU1.33B; ANALYST EST. EU1.19B
    BMW 3Q EPS EU2.02 VS EU1.95 YEAR AGO
    BMW CONFIRMS FY FORECAST
    BMW STILL SEES 2013 EBIT MARGIN OF 8%-10%
    BMW STILL SEES 2013 PRETAX AT 2012 LEVEL
    BMW STILL SEES 2013 SALES VOLUME GROWTH IN SINGLE DIGITS


    BMW aktsia müüdi Frankfurdi börsil uudisest lähtuvalt -3,41% madalamale. Lisaks said pihta ka Daimler -1,26% ja Volkswagen -0,85%.
  • Marks and Spencer kallines Londoni börsil +4,50%. Ettevõtte esimese poolaasta maksueelne kasum vähenes aastatagusega võrreldes 9% võrra £287,3 miljonini, kuid puhaskasum kasvas 13% võrra £249,6 miljonini. Müügitulu kasvas samal perioodil £4,70 miljardi pealt £4,88 miljardini, peamiselt ettevõtte toiduüksuse najal, kus käibekasvu kiirus teises kvartalis esimese kvartali 1,8% pealt 3,2%-ni kiirenes. Ka Primarki riieteüksus pakkus ettevõttele kiiret kasvu - üksuse käive kasvas lõppenud kvartalis 22% ja kasum 44% võrra. Marks and Spenceri poodides, mis on vähemalt aasta aega avatud olnud, kahanes teise kvartali käive 1,3% võrra, mis jäi alla analüütikute poolt oodatud 1,5% suurusele langusele.
  • Imperial Tobacco Group kallines +3,12% võrra, kuna maailmas suuruselt neljanda tubakafirma lõppenud fiskaalaasta puhaskasumiks kujunes £937 miljonit, aastataguse £678 miljoniga võrreldes. Korrigeeritud ärikasum oli £3,18 miljardit võrreldes mulluse £3,16 miljardiga, jäädes napilt alla analüütikute poolt oodatud £3,19 miljardile. Müügitulu langes samal perioodil £28,57 miljardi pealt £28,27 miljardi peale. Järgmiseks aastaks prognoositakse aktsiakasumile mõõdukat kasvu ning dividende plaanitakse 10% võrra tõsta.
  • Oscar Rõõm
    Marks and Spencer kallines Londoni börsil +4,50%. Ettevõtte esimese poolaasta maksueelne kasum vähenes aastatagusega võrreldes 9% võrra £287,3 miljonini, kuid puhaskasum kasvas 13% võrra £249,6 miljonini. Müügitulu kasvas samal perioodil £4,70 miljardi pealt £4,88 miljardini, peamiselt ettevõtte toiduüksuse najal, kus käibekasvu kiirus teises kvartalis esimese kvartali 1,8% pealt 3,2%-ni kiirenes. Marks and Spenceri poodides, mis on vähemalt aasta aega avatud olnud, kahanes teise kvartali käive 1,3% võrra, mis jäi alla analüütikute poolt oodatud 1,5% suurusele langusele. Samade poodide müük on languses olnud üheksa järjestikust kvartalit ning ettevõtte tegevjuht panustab uuele talvekollektsioonile, et see päästaks M&S'i riideüksuse, kus käibemahud kannatada on saanud. Suurimat konkurentsi riideäris pakub ettevõttele Associated British Foodsi -2,08% Primarki riieteüksus, mille raporteeritud käive kasvas lõppenud kvartalis 22% ja kasum 44% võrra.


    Parandus.
  • Sampo aktsia odavnes täna Helsingi börsil -1,09%. Ettevõtte 9 kuu maksueelne kasum kasvas mulluse €1,18 miljardi pealt €1,228 miljardini, mis tegi aktsiakasumiks €1,88 aastataguse €1,81 asemel. Kolmanda kvartali maksueelne kasum kasvas 9% võrra €403 miljonini, kuid jäi alla analüütikute poolt oodatud €433 miljonile. Investeeringute netotulu ettevõtte vara- ja kahjukindlustus üksuses kahanes aastaga 4% võrra €80 miljoni peale.
  • Tesla Motors 5500 Q3 deliveries vs. guidance for slightly over 5K and expectations for over 5.5K; raises FY13 deliveries to 21500 from 21000; gross margin tgt likely

    Esimene reaktsioon TSLA tulemustele oli üsna negatiivne ning aktsia müüdi alla $160 taseme, hetkel on mõnevõrra hind taastunud ja TSLA kauplemas $ 166,00 juures
  • Nelli Janson
    Tesla Motors 5500 Q3 deliveries vs. guidance for slightly over 5K and expectations for over 5.5K; raises FY13 deliveries to 21500 from 21000; gross margin tgt likely

    Esimene reaktsioon TSLA tulemustele oli üsna negatiivne ning aktsia müüdi alla $160 taseme, hetkel on mõnevõrra hind taastunud ja TSLA kauplemas $ 166,00 juures


    Tesla Motors prelim $0.12 vs $0.10 Capital IQ Consensus Estimate; revs GAAP $431 mln; non-GAAP rev $603 mln vs $502.68 mln Capital IQ Consensus Estimate

Teemade nimekirja