Börsipäev 12. november
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Eilne makrovaene ning märkimisväärsete uudisteta päev tõi kaasa rahulikuma sessiooni USA turgudel. Kui välja jätta esimesed 30 kauplemisminutit, liikus S&P 500 indeks kitsas, kahepunktilises vahemikus. Kuigi indeks tõusis kõigest +0.1%, oli ülespoole liikumine suhteliselt laiapõhjaline. Suletud võlakirjaturg lisas passiivsust omalt poolt veelgi ning aktsiaturgude käive jäi tublisti keskmisele alla.
Euroopas valitsesid eile positiivsed meeleolud, kui Hiina oodatust parem tööstustoodangu näitaja aitas parandada sentimenti ning Stoxx Europe 600 indeks sulgus +0.3% kõrgemal. Samas on valuatsioon muutumas kallimaks, kui käesoleval aastal 16% kerkinud indeks on kauplemas ca 15 kordsel oodatavatel kasumitel, mis on kõrgeim tase alates 2009. aasta lõpust. Tänaselt sessioonilt on muuhulgas oodata ka mitmete suurettevõtete majandustulemusi nagu näiteks Vodafone, Infineon ja Deutsche Post.
Aasia aktsiaturud on tänast päeva samuti alustanud positiivselt, kui MSCI Asia Pacific indeks kaupleb +0.4% plussis. Kusjuures kõrgemal on kõik 10 indeksisse kuuluvat sektorit. Põhitähelepanu on veel endiselt Hiina juhtide tippkohtumisel, mis lõppeb täna. Analüütikute sõnul on oodata senini kõige liberaalsemaid reforme Hiina majanduses. Seitsme nädala madalaimale tasemele langenud jeen on pakkumas tuge ka Jaapani aktsiaturgudele, kus Nikkei indeks on rallimas +2.2%.
Tänane makrokalender on suhteliselt hõre, kui oodata on Saksamaa ja Suurbritannia oktoobrikuu inflatsiooninumbreid. USA poolel avaldatakse Chicago Fedi majandusaktiivsuse indeks septembri kuu kohta.
9.00 Saksamaa lõplik tarbijahinnaindeksi muutus (oktoober)
11.30 Suurbritannia tarbijahinnaindeksi muutus (oktoober)
15.30 Chicago Fedi majandusaktiivsuse indeks (september)
20.00 Kõneleb Fedi liige Narayana Kocherlakota
20.50 Kõneleb Fedi liige Dennis Lockhart
USA ja Euroopa aktsiaturgude futuurid on kauplemas 0,1% kõrgemal. -
Maailma suurim interneti jaemüüja Amazon.com (+1,2%) jõudis kokkuleppele U.S Postal Service’iga, et hakata pühapäeval ilma lisakuludeta klientidele saadetisi tarnima. Alguses pakutakse teenust ainult suurlinnades nagu New York ja Los Angeles, kuid järgmisel aastal loodetakse seitsmepäevast teenust laiendada ka Dallasesse, Houstonisse, New Orleansi ning Phoenixisse.
-
Jaemüüja Best Buy aktsia rallis +4,5%, kuna UBS tõstis ettevõtte aktsia soovituse „osta“ peale varasema „neutraalne“ pealt, kuna analüüsimaja hinnangul korrigeeritakse ettevõtte 19. novembril avalikustamisele tulevate kolmanda kvartali tulemuste järel Best Buy prognoose ülespoole.
-
Transoceani aktsia osteti +3,6% kõrgemale, kuna ettevõte nõustus suuraktsionäri Carl Icahni nõudmisega maksta umbes 1,1 mld dollarit dividendideks ning toetada marginaalide paranemist 800 mln dollari suuruse kulude kärpega. Lisaks väheneb ettevõtte nõukogu liikmete arv 11 peale varasema 14 pealt.
-
Saksamaa oktoobrikuu lõplik tarbijahinnaindeksi näit vastas ootustele, tõustes võrreldes aastatagusega 1,2%.
GERMAN ECON: Final Oct CPI confirmed at -0.2% m/m and 1.2% y/y, in line with flash estimate. Lowest y/y print since April -
Hiinas väljastati oktoobris uusi laene 506,1 mld jüaani eest oodatud 580 mld jüaani asemel. Võrdluseks, septembris väljastati uusi laene 787 mld jüaani eest. Üleüldine uute laenude maht (sisaldab lisaks laenudele ka võlakirju ja muid vahendeid) vähenes oktoobris 856,4 mld jüaanini eelmise kuu 1405 mld pealt. Analüütikud ootasid näitaja kasvu 1115 mld peale.
-
Mõned tänsed analüütikute soovituste muudatused Euroopas:
• Royal Bank Of Scotland Cut To Neutral Vs Buy At Goldman
• Rbs Removed From Macquarie Conviction Sell List
• Bskyb Cut To Underperform Vs Neutral At Credit Suisse
• Balfour Beatty Cut To Sell Vs Neutral At Ubs
• Shaftesbury Raised To Neutral Vs Underperform At Exane
• Randgold Resources Cut To Sector Perform Vs Outperform At Rbc
• Catlin Raised To Hold Vs Reduce At Numis
• Iag Removed From Macquarie Conviction Buy List
• Heidelbergcement Raised To Hold Vs Sell At Bankhaus Lampe
• Compugroup Cut To Neutral Vs Overweight At Hsbc
• Sartorius Raised To Overweight Vs Neutral At Hsbc
• Bouygues Raised To Hold Vs Underperform At Jefferies
• Arkema Cut To Hold Vs Buy At Socgen
• Edp Raised To Hold Vs Sell At Deutsche Bank
• Colruyt Cut To Underweight Vs Neutral At Jpmorgan
• Richemont Exits Bofaml Staples/luxury Most Preferred List
• Carlsberg Added To Bofaml Staples/luxury Most Preferred List
• Royal Unibrew Cut To Hold Vs Buy At Nordea -
Suurbritannia inflatsiooninäit on langemas Inglismaa keskpanga eesmärgile lähemale. Oktoobris oli tarbijahinnaindeksi tõusuks võrreldes aastatagusega 2,2% vs 2,7% septembris. Analüütikud ootasid oktoobrikuu inflatsiooniks 2,5%.
October CPI 2.2% y/y vs 2.5% expected, 2.7% in Sep. Output PPI 0.8% y/y vs. 1.0% expected, 1.2% prior -
Venemaa revideeritud kolmanda kvartali majanduskasv vastas esialgsele tulemusele, milleks oli 1,2%. Analüütikud olid oodanud 0,2 protsendipunkti võrra kõrgemat näitajat. Tegu on pettumust valmistava näitajaga, sest kui SKP kasv ei kiireneks äkitselt neljandas kvartalis 3,4% peale, jäädakse valitsuse ja turuosaliste käesoleva aasta 1,8%-lisele ootusele alla.
-
Chicago Fedi septembrikuu majandusaktiivsuse indeks jääb natuke ootustele alla:
USD Chicago Fed Nat Activity Index (SEP) (prior rev 0.13) (survey 0.15) ACTUAL: 0.14 -
Eelturul on tugeva müügisurve alla langenud USA biotehnoloogia firma SRPT aktsia, kaubeldes üle 50% miinuspoolel. Põhjuseks on firma ravim Eteplirsen, mis on arendatud ravimaks Duchenne`i lihasdüstroofiat ehk pärilik lihasehaigus (DMD). Haigus avalduv varases lapseeas ja viib kiire invaliidumiseni. Seni haigusele ravi puudub.
SRPT Eteplirsen on seni andnud üsna lootustandvaid tulemusi ja palju analüütikud on ravimile edu ehk FDA heakskiitu ennustanud, kuid täna teatas FDA, et nende hinnangul on antud ravimile heakskiidu taotlemine natuke liiga varane samm, kuna uued andmed tõstatavad ravimi osas mitmeid kahtlusi.
Hetkel kaupleb SRPT 52,6% miinuspoolel, $ 17,30 juures. -
Norra päritolu Norsk Hydro aktsia odavnes Oslos -5,56% võrra 25,49 Norra krooni peale, kuna maailma suurim rauamaagi eksportija Vale vähendas osalust alumiiniumitootjas 22% pealt 2% peale. 407,1 miljonit aktsiat müüdi 10,18 miljardi Norra krooni eest ehk 25 krooni eest aktsia kohta ning ülejaotamise optsioon jätab Vale'ile võimaluse vabaneda ka allesjäänud 2% suurusest osalusest.
-
Euroopa suuruselt teine pooljuhtide tootja Infineon Technologies müüdi Frankfurdis -5,28% võrra madalamale, kuna ettevõte väljastas kasumihoiatuse. Ettevõtte 30. septembril lõppenud neljanda fiskaalkvartali müügitulu kasvas aasta baasil 7% võrra €1,05 miljardini, jäädes alla analüütikute poolt oodatud €1,06 miljardile. Ärikasumimarginaal paranes aastaga 11,8% pealt 14,8% peale, mille tagajärjel suurenes segmendi tulem ehk EBIT aastaga 28% võrra €148 miljonini, ületades analüütikute poolt oodatud €134,5 miljonit. Juhtkond tegi ettepaneku maksta 2013. fiskaalaasta dividende €0,12 aktsia kohta. Järgmise kvartali prognoose tõmmati aga allapoole ning uute prognooside kohaselt väheneb müügitulu €960 miljoni - €1 miljardi peale ja ärikasumimarginaal kahaneb 8% - 10% peale. Järgmise täisaasta tulemusteks prognoosib firma see-eest 7%-11% suurust käibekasvu ning 11%-14% suurust ärikasumimarginaali.
-
Oscar Rõõm
Norra päritolu Norsk Hydro aktsia odavnes Oslos -5,56% võrra 25,49 Norra krooni peale, kuna maailma suurim rauamaagi eksportija Vale vähendas osalust alumiiniumitootjas 22% pealt 2% peale. 407,1 miljonit aktsiat müüdi 10,18 miljardi Norra krooni eest ehk 25 krooni eest aktsia kohta ning ülejaotamise optsioon jätab Vale'ile võimaluse vabaneda ka allesjäänud 2% suurusest osalusest.
Ma ei suuda uudistes tuvastada ostjat. Kas osalus müüdi turgu? -
Turgu ei müüdud, koguti enne pakkumised investoritelt (book building). Ostjate nimesid pole avalikustatud.
Through a book building process Vale sold 407,122,241 shares in Hydro. The company didn't disclose the buyers of the shares. Settlement is expected to take place Nov. 15, 2013. DNB Markets and Morgan Stanley are acting as joint global coordinators and joint bookrunners of the offering. -
Tänud.
Osaluse müügi taga paistab olevat enda finantside eest hoolitsemine. Ning vastaspooled saavad ilmselt selgeks peale settlementi. Oleks huvitav teada, kes võiks olla praegusel raskel ajal alumiiniumitootjast. -
Osa Hydro aktsiatest omandas miljardär John Fredriksen
Fredriksen’s Geveran Trading bought 12.3m Norsk Hydro shrs for NK25/shr from Vale last week, Finansavisen reported, citing interview w/ Geveran Trading’s Espen Westeren. According to Fredriksen Hydro shares are “cheap”.
