LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 19. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Pealtnäha on turg olnud küll viimastel päevadel või isegi nädalatel tugev, kuid mitmete staaraktsiate väga negatiivsest käitumisest on näha, millist ärevust turuosalised tegelikult sisimas tunnevad. Dow suutis tänu oma suurematele liikmetele lõpetada päeva marginaalses plussis, kuid Nasdaq pidi kasumivõtu tõttu momentumaktsiates (Tesla -10.2%, LinkdIn -3.9%, Twitter -6.5%, Facebook -6.5%) leppima -0,9% langusega. Väidetavalt piisas sessiooni lõpus müügisurve tekitamiseks vaid Carl Icahni kommentaarist, kes enda sõnul on aktsiate suhtes hetkel väga ettevaatlik ja ei välistaks suuremat langust.

    Euroopas lõpetas Stoxx 600 0.5% kõrgemal, saavutades sellega uue viimaste aastate tipu, seda eeskätt just tänu suuremale tõusule Lõuna-Euroopa aktsiaturgudel. Itaalia FTSE MIB kerkis 2.2%, kui üheks katalüsaatoriks võis olla valitsuse plaan kärpida 2014-2016 eelarvest 32 miljardit eurot, millega luuakse 2% säästu SKPst.

    USA makronäitajatest oli laual vaid majade ehitajate kindlustunde indeks, mis püsis novembris 54 punkti peal, kuid seda siiski punkti võrra allapoole revideeritud oktoobri näidu põhjal ja seepärast pidi konsensus pisut pettuma, kuna lootis näha samaks jäämist 55 punkti peal.

    FEDi regionaalsetest presidentidest olid kõnepuldis eile New York Fedi William Dudley ja Philadelphia Fedi president Charles Plosser. Esimene arvas, et hetkel ei paista majanduses leiduvat siiski piisavalt palju edasiviivat jõudu, et tõsta kindlustunnet tööturu jätkusuutliku taastumise osas, kuid viimaste näitajate baasil on ta siiski muutunud lootusrikkamaks. Plosser oli seevastu pisut teisel arvamusel, väites et FED magas septembris maha väga hea võimaluse QEd vähendada. Tema arvates peaks FED määrama kindla bilansimahu, mida tahetakse saavutada, lõpetades QE päeval, mil see siht saavutatakse, et siis uuesti analüüsida, kas täiendavaid võlakirjade ostusid oleks tarvis või mitte. Sest vastasel korral seab keskpank oma usaldusväärsuse riski alla.

    Liikudes tänase päeva juurde, siis makrouudiste pool kipub jääma üsna hõredaks, kuid veidi võiks siiski tähelepanu pälvida Saksamaa investorite ja analüütikute sentimendi uuringud ning Itaalia septembri tehaste tellimused.

    09.00 Euroopa Liidu uute autode registreerimised (oktoober)
    11.00 Itaalia tehaste müük ja tellimused (september)
    12.00 Saksamaa ZEW küsitlused (november)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,1% kõrgemal.
  • Euroopa Liidus aeglustus uute autode registreerimise kasvutempo oktoobris 5,4% pealt 4,7% peale (valge joon), samas eurotsooni kiirenes kasv 1,2% pealt 4,5% peale (oranž). Hispaanias paranes müük oktoobris YoY 34,4% tänu valitsuse toetustele, Eestis kasv 21,5%.
  • Välisinvesteeringud Hiinasse kasvasid 2013. aasta esimese kümne kuuga 6% võrreldes aastatagusega ehk 97 mld dollarini. Oktoobris kasvasid välisinvesteeringud 1,2% võrreldes aastatagusega ehk 8,4 mld dollarini, kuigi kasvutempo jäi analüütikute 6% ootusele alla. Hiinasse tehtud välisinvesteeringud Aasia kümnest suurimast majandusest (Hongkong, Jaapan, Singapur) kasvasid kümne kuu jooksul 7% ehk 83,6 mld dollarini. Investeeringud Euroopa Liidust kasvasid 2013. aasta esimese kümne kuu jooksul 22% võrreldes aastatagusega ning USAst 12%. Hiinasse tehtud välisinvesteeringute muutus kuus võrreldes aastatagusega:

  • Lennukitootja Boeing aktsia osteti +1,7% kõrgemale, kuna ettevõte teatas, et on saanud oma uuele 777X lennukile juba 100 mld dollari väärtuses tellimusi (üle 250 tellimuse). Üheks suurimaks tellijaks on Emirates Airline, mis tellib 150 lennukit 76 mld dollari eest. Lisaks on Emiratesil võimalus suurendada tellimust 50 lennuki võrra.
  • Maailma suurima tarkvaratootja Microsofti aktsia müüdi -1,7% madalamale, kuna kartuses, et ettevõtte uus tegevjuht valmistab investoritele pettumuse, langetas Bank of America ettevõtte aktsia soovituse „underperform“ peale varasema „neutral“ pealt.
  • Söekaevandaja Consol Energy (-4%) ja USA suurima söekaevandaja Peabody Energy (-3,7%) aktsiad olid surve all, kuna Citigroup teatas, et koksisöe väljavaade on kehvem kui värviliste metallide väljavaade. Citigroup langetas Consol Energy aktsia soovituse „neutraalne“ peale varasema „osta“ pealt. Peabody Energy (valge joon, parem telg) ja Consol Energy (oranž joon, vasak telg) aktsia viimase 12-kuu graafik:

  • Easyjeti mullusest oluliselt paremad majandusaasta käive ja maksueelne kasum toovad aktsionäridele erakorralise dividendi

    • EasyJet full-year pretax profit GBP478m, est. GBP476m. Yr ago GBP317m
    • Rev. GBP4.3b, est. GBP4.2b. Yr ago GBP3.85b
    • Special div. 44.1p
    • Div. 33.5p. BDVD forecast: 32p. Yr ago 21.5p
    • Outlook: Forward bookings in-line; sees 1H capacity growth, measured in seats flown, ~3.5%, 5% for FY; expects revenue per seat at constant currency for 1H to be very slightly up on the prior year

    • Expects cost per seat (excluding fuel and currency) to increase by around 2% for 1H, 2% FY
    • NOTE:Co had forecast fiscal 2013 pretax GBP470m-GBP480m
  • Mõned tänased soovituste muudatused Euroopas:

    • Outokumpu Raised to Neutral Vs Reduce at Nomura; PT 0,5 (Prev PT 0,6; Close 0,38)
    • Swiss RE Raised to Buy Vs Reduce at Nomura; PT 90 (Prev PT 67; Close 82,2)
    • Baloise Cut to Reduce Vs Buy at Nomura; PT 100 (Prev PT 100; Close 108,4)
    • Europe Insurance Sector Cut to Neutral Vs Bullish at Nomura
    • Severstal Raised to Buy Vs Hold at Deutsche Bank; PT 12.2 (Prev PT 10,6; Close 9,11)
    • Severstal Raised to Buy Vs Hold at Societe Generale; PT 10,55 (Prev PT 10,2; Close 9,11)
    • Uniqa Rated New Hold at Deutsche Bank, PT Eu9.6 (Close 8,5)
    • Uniqa Rated New Buy at UBS, PT Eu11 (Close 8,5)
    • Uniqa Resumed Equalweight at Morgan Stanley; PT Eu9.90 (Close 8,5)
    • Generali Rated New Buy at Deutsche Bank; PT 18,6 (Close 16,75)
    • KPN Raised to Outperform Vs Neutral at Credit Suisse; PT Eu3.40 (Close 2,446)
  • Bloomberg on kokku pannud strateegide poolt prognoositud S&P 500 indeksi aastalõpu taseme ja indeksi tegeliku väärtuse, kust on näha, et tänavu pole vahe varem nõnda suureks kärisenud kui praegu.
  • Itaalia tehaste müük kasvas septembris MoM 0,1% (augustis 1,0%) ja aasta baasil aeglustus langustempo -4,7% pealt -1,0% peale. Tellimused suurenesid augusti baasil 1,6% (augustis 2,2%) ja hooajaliselt korrigeerimata hüppasid mullusega võrreldes 7,3% (graafikul).
  • Saksa investorite ja analüütikute küsitluse põhjal selgus, et viimased on novembris jooksva olukorra hindamisel pisut pessimistlikumaks muutunud (indeks tuli alla 1 punkti võrra 28,7 punktile vs oodatud 31,0 punkt9), samas järgmise kuue kuu väljavaadet nähakse positiivsemas toonis (indeks kerkis 1,8 punkti 54,6 punktile vs oodatud 54,0 punkt).
  • Erko Rebane
    Easyjeti mullusest oluliselt paremad majandusaasta käive ja maksueelne kasum toovad aktsionäridele erakorralise dividendi

    • EasyJet full-year pretax profit GBP478m, est. GBP476m. Yr ago GBP317m
    • Rev. GBP4.3b, est. GBP4.2b. Yr ago GBP3.85b
    • Special div. 44.1p
    • Div. 33.5p. BDVD forecast: 32p. Yr ago 21.5p
    • Outlook: Forward bookings in-line; sees 1H capacity growth, measured in seats flown, ~3.5%, 5% for FY; expects revenue per seat at constant currency for 1H to be very slightly up on the prior year

    • Expects cost per seat (excluding fuel and currency) to increase by around 2% for 1H, 2% FY
    • NOTE:Co had forecast fiscal 2013 pretax GBP470m-GBP480m


    EasyJeti aktsia kallines Londoni börsil uudise tõttu +7,33%.
  • Potasetootja K+S'i aktsia müüdi täna Frankfurdi börsil -3,95% võrra madalamale €19,80 peale, kuna Standard & Poor's alandas ettevõtte pikaajalise krediidireitingu BBB+ pealt BBB peale.
  • Tootekontrolli teenuseid pakkuv Intertek Group odavnes Londonis -2,61%. Ettevõtte 10 kuu käive kasvas aastatagusega võrreldes 7,6% võrra, kuid orgaanilise kasvu kiirus aeglustus 1. juuli - 31. oktoobri vahelisel perioodil 3% peale, mis on märgatavalt aeglasem aasta esimeses pooles saavutatust. Lisaks teatas ettevõte, et ostab £59 miljoni eest USA ettevõtte Architectural Testing Inc. Tehing viiakse tõenäoliselt lõpuni käesoleva aasta neljandas kvartalis.

Teemade nimekirja