Börsipäev 20. november
Log in or create an account to leave a comment
-
Toon aktsiaturgudel oli eile pehmevõitu ja kuigi USA indeksid näitasid peale vaadates kerget nõrkust (S&P 500 -0,2%), siis näiteks S&P 500 indeksi puhul domineerisid langejad tõusjaid 2,2x ja Nasdaqi puhul 1,7x, mis näitab, et väiksemate ja eelkõige kõrgemate kordajatega firmade puhul käib endiselt korralik action. Euroopas sulgus Stoxx 600 Itaalia ja Hispaania eestvedamisel -0,7% madalamal.
Makrouudiste osas oli päev suhteliselt vaikne, kui Saksamaal näitasid investorite ja analüütikute novembri küsitlused (ZEW), et riigi majandus on jätkuvalt kasvamas, ent aeglasemas tempos. Järgneva kuue kuu ootuste indeks liikus küll ülespoole nelja aasta kõrgeimale tasemele, kuid seda ei loeta üldiselt kõige paremaks SKP kasvu indikaatoriks. Täiendavat infot peaksid pakkuma PMId neljapäeval ja Saksa ettevõtete kindlustunde küsitlus reedel.
Saksamaa SKP kasv aasta baasil (oranž) ja ZEW jooksva majandusolukorra hinnangu indeks (valge)
OECD värskendas oma majanduskasvu prognoose, mis viimati sai välja antud maikuus. Võrreldes vanade numbritega, oodatakse nüüd globaalse majanduse kasvuks tänavu 2,7% ja tuleval aastal 3,6% vs 3,1% ja 4,0% kuus kuud tagasi. Ilmselt ei tule see erilise üllatusena, et kärpe taga on madalamad ootused eelkõige arenevate turgude osas. Näiteks India selle aasta SKP kasvuprognoos toodi 5,7% pealt 3,4% peale ja 2014.a oma 6,6% pealt 5,1% peale. Brasiilia 2014.a SKP prognoos korrigeeriti 3,5%lt 2,2%le, seevastu Hiina majandus peaks tänavu kasvama 7,7% ja järgmisel aastal kiirenema 8,2% peale.
Liikudes tänase makrokalendri juurde, siis Euroopas võiks suuremat huvi köita vaid Inglise keskpanga viimase istungi protokoll, USA poolel on aga uudiste kaal oluliselt suurem, kui avaldamisele tulevad oktoobri jaemüük, inflatsioon ja septembri olemasolevate majade müük. FOMC protokoll heidab aga valgust sellele, milline oli rahapoliitiliste otsuste taga tegelik diskussioon.
11.30 Inglise keskpanga eelmise kohtumise protokoll
15.30 USA jaemüük (oktoober)
15.30 USA THI (oktoober)
17.00 USA olemasolevate majade müük (oktoober)
17.00 USA ettevõtete varude muutus (september)
17.00 Fedi Dudley kõneleb majanduse teemal
19.10 Fedi Bullard kõneleb majanduse ja rahapoliitika teemal
21.00 FOMC oktoobri istungi protokoll
USA ja Euroopa indeksite futuurid liiguvad üsna nulli lähedal. -
Reitingute muudatused Euroopas:
• Taylor Wimpey Rated New Overweight at Barclays; PT 146.8p (Close 107,0)
• Redrow Rated New Overweight at Barclays; PT 356.0p (Close 268,6)
• Persimmon Rated New Equalweight at Barclays; PT 1260.4p (Close 1185,0)
• Wirecard Cut to Equalweight From Overweight at Barclays; PT 28.0 (Prev PT 25,0, Close 28,06)
• Galliford Try Rated New Equalweight at Barclays; PT 1200.1p (Close 1087,0)
• Bovis Homes Rated New Underweight at Barclays; PT 778.1p (Close 767,0)
• Berkeley GRP Rated New Equalweight at Barclays; PT 2454.7p (Close 2291,0)
• Daisy Cut to Underweight Vs Neutral at JPMorgan;
• Kcom Raised to Overweight Vs Neutral at JPMorgan
• WH Smith Raised to Overweight Vs Underweight at JPMorgan; PT 1085,0 (Close 982,0)
• Inditex Cut to Neutral Vs Buy at BofAML
• Deutsche Post Cut to Neutral Vs Buy at BofAML
• Barratt Developments Rated New Overweight at Barclays
• Nordea Cut to Hold Vs Buy at SocGen; PT 88,0 (Prev PT 88,0, Close 82,5)
• Royal Mail Rated New Sell at UBS, PT 450p (Close 550,0)
• Royal Mail Rated New Equalweight at Barclays; PT 466p (Close 550,0)
• Royal Mail Rated New Neutral at BofAML; PT 580p (Close 550,0)
• Royal Mail Rated New Sector Perform at RBC, PT 580p (Close 550,0)
• Metro Raised to Overweight at Barclays; PT 42,0 (Prev PT 27,0; Close 35,7) -
Maailma suurima kodusisustusettevõtte Home Depot (+0,9%) kolmanda kvartali käive ja kasum ületasid analüütikute ootusi. Ettevõtte kolmanda kvartali puhaskasum kasvas 43% ehk 1,4 mld dollarini (0,95 dollarit aktsia kohta) aastataguse 947 mln dollari pealt (0,63 dollarit aktsia kohta). Analüütikud ootasid kasumiks 0,90 dollarit aktsia kohta. Käive kasvas kvartalis 7,4% ehk 19,5 mld dollarini, ületades analüütikute 19,2 mld dollari suurust ootust. Võrreldavate poodide müük kasvas 7,4%. Home Depot prognoosib sellel aastal võrreldavate poodide müügi kasvuks 7% varasema 6% asemel. Lisaks tõstis ettevõte ka majandusaasta prognoosi, kuna USA kinnisvaraturu taastumine hoogustab remondi tegemist. Jaanuaris lõppeva majandusaasta kasumiks prognoosib ettevõte 3,72 dollarit aktsia kohta. Võrdluseks, varasemalt prognoosis ettevõte kasumiks 3,60 dollarit. Analüütikud ootavad majandusaasta kasumiks 3,70 dollarit.
-
Maailma suurima tarbeelektroonika jaemüüja Best Buy aktsia tegi -11% kukkumise, kuna ettevõte teatas, et neljandas kvartalis survestab marginaale konkurentsisurve tõttu allahindluste tegemine. Best Buy jõudis kolmandas kvartalis 54 mln dollari suurusesse kasumisse (0,16 dollarit aktsia kohta) aastataguse 10 mln dollari suuruse kahjumi pealt (0,03 dollarit aktsia kohta). Kasum äritegevusest kasvas kvartalis 0,12 dollari peale aktsia kohta, kuid käive vähenes 0,2% ehk 9,4 mld dollarini. Analüütikud ootasid kasumiks 0,13 dollarit aktsia kohta ning käibeks 9,4 mld dollarit. Võrreldavate poodide müük kasvas kvartalis 0,3%, sh USAs 1,7% ning rahvusvaheliselt -6,4%. Best Buy restruktureerimiskulud vähenesid kvartalis 31 mln dollarini varasema 34 mln pealt.
-
Maailma suurima supitootja Campbell Soupi aktsia müüdi -6,2% madalamale, kuna käibe kasvu aeglustumise tõttu kärpis ettevõte majandusaasta kasumiprognoosi. Ettevõte prognoosib 2014. aasta korrigeeritud kasumilt 2-4% kasvu ehk 2,53-2,58 dollarit aktsia kohta varasema varasema 2,55-2,60 dollari asemel ning äritegevuse käibe kasvuks 4-5% varasema 5-6% asemel. Ettevõtte esimese kvartali kasum vähenes 30% ehk 172 mln dollarini (0,54 dollarit aktsia kohta) aastataguse 245 mln dollari pealt (0,78 dollarit aktsia kohta). Kasum äritegevusest langes 0,66 dollari peale aktsia kohta varasema 0,84 dollari pealt. Käive vähenes kvartalis 2% ehk 2,2 mld dollarini, kuna müük vähenes peaaegu kõikide segmentides. Analüütikud ootasid kasumiks 0,86 dollarit aktsia kohta ning käibeks 2,3 mld dollarit. Campbelli brutomarginaal langes kvartalis 35,9% peale varasema 37,2% pealt.
-
Jaapani ekspordi kasv kiirenes oktoobris 18,6% peale võrreldes aastatagusega ehk 6,1 triljoni jeenini eelmise kuu 11,5% pealt. Tegemist on kaheksanda järjestikust kasvukuuga. Analüütikud ootasid ekspordi kasvuks 17,3%. Impordi kasv kiirenes oktoobris 26,1% peale võrreldes aastatagusega eelmise kuu 16,5% pealt ning tulemus ületas analüütikute 19% ootust. Jaapani kaubandusbilansi defitsiit peaaegu kahekordistus, kasvades 1,1 triljoni jeenini aastataguse 0,5 triljoni pealt. Analüütikud ootasid defitsiidiks 0,8 triljonit jeeni. Jaapani ekspordi muutus võrreldes aastatagusega:
-
Inglise keskpanga eelmise kohtumise protokoll midagi väga üllatuslikku ei paku. Intressimäär ja varade ostuprogrammi maht jäeti ühehäälselt samaks, majanduses leidub arvatust positiivsemaid signaale, kuid samas jätkub piisavalt palju ka ebakindlust.
BANK OF ENGLAND BOND-PURCHASE VOTE 9-0; INTEREST-RATE VOTE 9-0
BOE SEES UPSIDE RISKS FROM RISING CONFIDENCE, IMPROVING CREDIT
BOE SAYS THERE IS UNCERTAINTY ABOUT DURABILITY OF RECOVERY
BOE: MAY BE CASE FOR NOT HIKING RATE IMMEDIATELY AT 7% JOBLESS
BOE SEES DOWNSIDE RISKS FROM BALANCE-SHEET REPAIR, EURO AREA -
Tarbijakindluse languse tõttu kardeti viletsamat jaemüüki, kuid tundub, et nii nagu tööjõuraporti puhulgi oli valitsuse tööseisaku mõju arvatust väiksem majandusele.
October Retail Sales ex-auto M/M +0.2% vs +0.1% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.3% from +0.4%
October Retail Sales M/M +0.4% vs +0.1% Briefing.com consensus; Prior revised to 0.0% from -0.1% -
USA baasinflatsioon püsis YoY baasil 1,7% peal, mis oli oodatud tulemus
-
Aasta baasil kiirenes USA jaemüügi kasv 3,4% pealt 3,9% peale
-
Caterpillari kolme kuu keskmine müügi langus on oktoobris kiirenenud, va Põhja- ja Ladina-Ameerikas
-
USA olemasolevate majade müük langes oktoobris 3,2%, annualiseeritult 5,12 mln ühikuni, mis märgib teist järjestikust languskuud. Võrreldes eelmise aastaga müüdi oktoobris olemasolevaid maju 6% rohkem, mis on siiski märkimisväärne aeglustumine enam kui 10%-lisest septembri kasvust. Languse põhjustena on välja käidud nii valitsuse tööseisakut, kui ka tõusvaid hüpoteeklaenude intresse ja hindasid. Müüdud olemasolevate majade mediaanhind tõusis aastaga 12,8% ehk $199 500 peale.
USA ettevõtete varud kasvasid septembris 0,6% vs oodatud 0,4%. Võrreldes eelmise aasta sama ajaga oli ettevõtete varude muutus 3,1%.
October Existing Home Sales 5.12 mln vs 5.20 mln Briefing.com consensus; September 5.29 mln
September Business Inventories M/M +0.6% vs +0.4% Briefing.com consensus -
Erko Rebane
Reitingute muudatused Euroopas:
• Royal Mail Rated New Sell at UBS, PT 450p (Close 550,0)
• Royal Mail Rated New Equalweight at Barclays; PT 466p (Close 550,0)
• Royal Mail Rated New Neutral at BofAML; PT 580p (Close 550,0)
• Royal Mail Rated New Sector Perform at RBC, PT 580p (Close 550,0)
• Metro Raised to Overweight at Barclays; PT 42,0 (Prev PT 27,0; Close 35,7)
• Wirecard Cut to Equalweight From Overweight at Barclays; PT 28.0 (Prev PT 25,0, Close 28,06)
Postifirma Royal Maili aktsia kaubeldi täna -0,45% madalamale 547,51p peale, jaemüüja Metro aktsia kallines +3,01% võrra €36,63 peale ja makseteenuste firma Wirecardi aktsia odavnes -5,42% võrra €26,25 peale. -
Saksa terasetootja ThyssenKrupp odavnes täna -1,68%, kuna Reutersi andmetel plaanib ettevõte kapitali kuni 10% ulatuses tõsta. Ettevõte on nüüdseks juba 1,5 aastat üritanud Steel Americas (koosneb USA üksusest Calvertis, Alabamas ning CSA terasetehasest Brasiilias) äriüksust maha müüa, kuid edutult. Väidetavalt on ThyssenKrupp läbirääkimistes kahe maailma suurima terasetootjaga ArcelorMittal ja Nippon Steel & Sumitomo Metal, eesmärgiga müüa neile Calvertis asuv äriüksus. Tehingu väärtus oleks $1,5 miljardit ehk kolmandik kogu Steel Americas üksuse $4,5 miljardi väärtusest. Reutersi andmetel jõutakse läbirääkimistes kokkuleppele hiljemalt kahe nädala jooksul ning seoses sellega lükkas ThyssenKrupp edasi finantstulemuste avaldamise, täpsemalt 21. novembri pealt 2. detsembrile.
-
EUR/USD -0,8% @ 1,3430 USD
FED TAPER LIKELY IN COMING MONTHS ON BETTER DATA, MINUTES SHOW
FOMC SAW ECONOMY `CONTINUING TO EXPAND AT A MODERATE PACE'
FED POLICY MAKERS SAW `FURTHER IMPROVEMENT' IN LABOR MARKET
FOMC SAW RECOVERY IN HOUSING AS HAVING `SLOWED SOMEWHAT' -
Green Mtn Coffee prelim $0.89 vs $0.75 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.05 bln vs $963.62 mln Capital IQ Consensus Estimate
Green Mtn Coffee announces an additional $1 billion buyback; declares quarterly cash dividend of $0.25/share & announces an indicated annual dividend of $1.00/share
Investoritele GMCR-lt head uudised nii ilusa kvartali kui ka dividendi näol. Lisaks ostab firma 1 miljardi $ ulatuses tagasi aktsiaid.
GMCR järelkauplemisel 2,5% kõrgemal.
