LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 3. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Polnud päris selline jaanuar nagu paljud olid ette kujutanud. Jõuluralli teise etapi asemel vedas hirm arenevate turgude pärast S&P 500 eelmisel kuul -3,6% madalamale (eurodes -1,8%), Saksamaa DAX loovutas -2,6%, Jaapan -8,5% (eurodes -4%), Hiina -3,9%. Lootustandev on see, et müük pole USAs laialdane ning osade üksikaktsiate puhul näeb jätkuvalt investorite ostuhuvi. Näiteks Google rallis reedel tulemuste peale 4% rekordilise 1180,9 dollarini, Facebook jätkas tulemuste järgselt tõusu teist päeva järjest (+2,4%), saavutades samuti uue tipu 62,5 dollaril.

    Olulisemad sündmused sellel nädalal:

    Esmaspäev:
    Eurotsooni töötleva tööstuse jaanuari lõplik PMI: perifeerias marginaalne muutus, Saksa (56,3) ja Prantsusmaa (48,8) puhul korrigeerimisi ei oodata.
    UK töötleva tööstuse jaanuari PMI: stabiilne üsna kõrgel tasemel (57,3)
    USA töötleva tööstuse jaanuari ISM: väike langus 56,0 punktile, kuid aktiivsuse tase endiselt kõrge

    Teisipäev:
    Austraalia keskpanga intressimäära otsus: eeldatakse intressimäära püsimist 2,5% peal
    USA tehaste detsembri tellimused: oodatakse -1,8% MoM (novembris +1,8%)

    Kolmapäev:
    Eurotsooni teenindussektori jaanuari lõplik PMI: perifeerias arvestatav paranemine, Saksa (53,6) ja Prantsusmaa (48,6) puhul korrigeerimisi ei oodata.
    UK teenindussektori jaanuari PMI: 0,2punktine tõus 59,0 peale
    Eurotsooni detsembri jaemüük: aasta baasil püsib stabiilne +1,5%
    USA ADP tööturu küsitlus: erasektoris tekkis detsembriga võrreldes -48K vähem töökohti (190K)

    Neljapäev:
    Saksamaa tehaste tellimused: novembriga võrreldes muutuseta, YoY 6,3%
    Inglise keskpanga istung: intressimäär püsib 0,5% peal, fookus inflatsiooni raportil
    Euroopa Keskpanga istung: konsensuse ootus liikunud lähemale intressi langetamisele aga sellel nädalal veel tegutsemist ei oodata
    USA esmased töötu abiraha taotlused: jätkuvalt keeruline midagi välja lugeda (335K vs 348K nädal varem)

    Reede:
    UK detsembri tööstustoodang: 0,6% paranemine võrreldes novembriga, YoY 2,3%
    Saksamaa detsembri tööstustoodang: aasta baasil stabiilne +3,5% (kõrgeim 2a jooksul)
    USA tööjõuraport: korralik 180K põrge pärast detsembri nõrka 74K numbrit, töötuse määr peaks püsima 6,7% peal aga ilma tõttu endiselt õhus palju küsimärke

    USA ja Euroopa indeksite futuurid kauplevad hetkel marginaalselt madalamal.
  • Hiina töötleva tööstuse aktiivsust mõõtev ametlik PMI alanes jaanuaris ootuspärased 0,5 punkti 50,5 punktile seda peamiselt uute tellimuste ja tootmise alaindeksite languse tõttu. Osaliselt võib siin näpuga näidata Hiina uue aasta efektile, mis tänavu leidis aset jaanuaris, mullu aga veebruaris ja lisaks seadis valitsus sisse õhu saastatuse vähendamiseks karmimad nõuded ning vähendas kulutusi. Aga eks kuniks pilt selge, kardetakse nendest teguritest hoolimata endiselt ka seda, et aset leiab üleüldine majanduslik jahtumine.


    Teenindussektori ametlik PMI tuli jaanuaris 53,4 (-1,2 punkti), mis on madalaim tase alates indeksi loomise algusest 2011.a.
  • Maailma suurima mänguasjade tootja, Mattel, aktsia reageeris neljanda kvartali tulemustele -12% langusega (sulgudes $37,84 peal), kuna ettevõtte käive jäi Barbie nõrga müügi tõttu analüütikute ootustele alla. Matteli käive vähenes kvartalis 6,3% ehk $2,1 mld peale, jäädes alla analüütikute $2,4 mld suurusele ootusele. Ettevõtte puhaskasum kasvas 20% ehk $369,2 mln peale ($1,07 aktsia kohta) aastataguse $306,5 mln pealt ($0,87 aktsia kohta). Ettevõte tõstis ka kvartalis makstava dividendi $0,38 peale varasema $0,36 pealt. Üksuste lõikes vähenes Mattel Brandsi (sh Barbie) müük 4% Y/Y ($1 351 mln peale), Fisher-Price’i müük -13% Y/Y ($647 mln peale) ning American Girli müük kasvas 3% ($332 mln peale). Matteli majandusaasta käive ja käibe muutus alates 2009. aastast:

  • USA suuruselt teise maksevõrgustiku, MasterCardi aktsia müüdi -5,1% madalamale (aktsia sulgus $75,68 peal), kuna ettevõtte neljanda kvartali kasum jäi kulude kasvu tõttu analüütikute ootusele alla. Ettevõtte puhaskasum kasvas kvartalis 3% ehk $623 mln peale ($0,52 aktsia kohta) aastataguse $605 mln pealt ($0,49 aktsia kohta). Korrigeeritud kasum ulatus $0,57 peale aktsia kohta, jäädes alla analüütikute $0,60 suurusele ootusele. MasterCardi tegevuskulud kasvasid kvartalis 11% ehk $1,1 mld peale varasema $966 mln pealt. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 12% ehk $2,1 mld peale.

  • Mõned analüütikute otsused Euroopas:

    Evonik Rated New Outperform at Exane; PT Eu32 (Close 28,06)
    British Land Cut to Neutral vs Buy at BofAML
    Shell Cut to Neutral vs Overweight at HSBC, PT 27,28 (Close 25,6)
    Scor Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT stays at 28,1 (Close 24,06)
    Informa Cut to Sell vs Neutral at Goldman; PT 640 to 543 (Close 517)
    Informa Rated New Hold at SocGen, PT 540p (Close 517)
    RTL Cut to Neutral vs Buy at Goldman; PT stays at 101 (Close 90,4)
    RTL Group Cut to Hold vs Buy at SocGen; PT stays at 97 (Close 90,4)
    Daily Mail Raised to Buy vs Sell at Goldman; PT 850 to 1180 (Close 961,5)
    Daily Mail Rated New Sell at SocGen, PT 830p (Close 961,5)
    BBVA Cut to Hold vs Buy at SocGen
    Schibsted Rated New Hold at SocGen, PT Nok385 (Close 366,8)
    Rotork Cut to Neutral vs Outperform at Credit Suisse, Removed From Small & Mid Cap Focus List
    BSkyB Rated New Buy at SocGen, PT 1,045p (Close 876)
    UBM Rated New Buy at SocGen, PT 870p (Close 680)
    ITV Rated New Hold at SocGen, PT 220p (Close 196,5)
    Gfk Raised to Buy vs Hold at SocGen; PT 47 to 50 (Close 40,75)
    Banco Popular Raised to Buy vs Hold at SocGen
    Gam Holding Cut to Sector Perform vs Outperform at RBC; PT 20 to 17,5 (Close 15,25)
    TeliaSonera Raised to Hold vs Underperform at Jefferies; PT 39,8 to 41,1 (Close 48,6)
    World Duty Free Cut to Neutral vs Buy at Citi
    Pegasus Cut to Equalweight vs Overweight at Morgan Stanley; PT 42 (Close 26,0)
    Casino Cut to Underweight vs Equalweight at Morgan Stanley; PT 77 to 71 (Close 76,55)
    Umicore Raised to Buy From Hold at ING, PT stays at 35 (Close 31,73)
  • Energiaettevõtte Chevron (-4,1% @ $111,63) neljanda kvartali käive jäi analüütikute ootusele alla ning lisaks teatas ettevõte ka toodangu kasvu jäämisest alla 1% sellel aastal. Ettevõtte kasum vähenes kvartalis 32% ehk $4,9 mld peale ($2,57 aktsia kohta) aastataguse $7,3 mld pealt ($3,7 aktsia kohta) tulenevalt hindade langusest. USA turuväärtuse järgi suuruselt kolmanda naftaettevõtte käive vähenes samal ajal 7,3% Y/Y ehk $56,2 mld peale, käive äritegevusest vähenes 4% Y/Y ehk $54 mld peale. Analüütikud ootasid kasumiks $2,58 aktsia kohta ning käibeks $66,4 mld. Toodang vähenes kvartalis 2,58 mln barreli naftaekvivalendini päevas varasema 2,67 mln pealt. Sellel aastal prognoosib ettevõte toodangu kasvu 0,5% võrreldes 2013. aastaga ehk 2,61 mln barrelini päevas.
  • Hispaania töötlevas tööstuses on aasta vähemalt alanud positiivse sõnumiga, aktiivsust kajastav PMI paranes 52,2 punktini vs oodatud 51,1 (detsembris 50,8). Nii toodangu kui uute tellimuste alaindeksid kiirenesid ning näib, et tootjad on nüüd juba julgemad uut tööjõudu palkama, sest esimest korda alates 2010.a loodi jaanuaris töökohti selles sektoris juurde.

  • Itaalia töötleva tööstuse PMI tuli jaanuaris pisut alla 32 kuu kõrgeimalt tasemelt (53,1 vs oodatud 53,2 ja 53,3 detsembris).

  • Prantsusmaa jaanuari PMI revideeriti üles 49,3 punktile vs esialgselt avaldatud 48,8 (47,0 detsembris), st aktiivsus jätkuvalt langeb aga aeglasemas tempos.
    Saksamaa lõplik PMI korrigeeriti 0,2 punkti kõrgemaks 56,5 punktile, detsembri 54,3ga võrreldes selge paranemine
  • Kogu eurotsooni töötleva tööstuse PMI tuli jaanuaris 54,0 vs esialgselt avaldatud 53,9
  • Suurbritannia töötlevas tööstuses oodatust mõnevõrra suurem aktiivsuse aeglustumine

    UK PMI Manufacturing 56.7 in JAN vs 57.3 expected and 57.2 (revised lower) reported in Dec.
  • Prantsusmaal kasvas uute autode registreerimine jaanuaris aastaga 0,5%, mis oli aeglasem tempo kui detsembris aga viimast mõjutas soodsalt madal 2012.a baas. Mõlemad kodumaised tootjad Renault ja PSA Peugeot Citroen saavutasid positiivse müügikasvu vastavalt 12% ja 6%, samas kui VOW oma langes -9%, Hyundai ja Kia -27%, GM -8%. Toyota oli samuti võidumeeste seas (+11%). Üldiselt oodatakse Prantsuse autoturul tänavu sarnast müüki võrreldes mullusega või kerget paranemist.

  • CNNi koostatav ahnuse ja hirmu indeks on väga kiiresti kukkunud täieliku hirmu territoorimule. link
  • Veel mõnede riikide töötleva tööstuse PMId, mis varasemalt avaldati

    South Korea: HSBC Manufacturing PMI: 50.9 — up from 50.8 in December.
    Indonesia: HSBC Manufacturing PMI: 51.0 — up from 50.9 in December.
    India: HSBC Manufacturing PMI: 51.4, up from 50.7.
    Russia: HSBC Manufacturing PMI: 48.0, down from 48.8.
    Ireland: Investec Manufacturing PMI: 52.8, down from 53.5.
    Netherlands: NEVI Manufacturing PMI: 54.8, down from 57.0
    Poland: HSBC Manufacturing PMI: 55.4, up from 53.2.
    Turkey: HSBC Manufacturing PMI: 52.7, down from 55.0
  • Chrysler Groupi müük kasvas jaanuaris USA turul 8% Y/Y ehk 127 183 sõidukini. Analüütikud ootasid 5,4% müügi kasvu. Müügi kasvu vedas Jeep +38%. Ülejäänud kaubamärkide müük: Dodge -19%, Fiat +29%, Ram +24%, Chrysler +2%.
  • Monday:

    Rocket Fuel Inc FUEL
    Sunedison Inc SUNE
    YRC Worldwide Inc YRCW
    Yum! Brands Inc YUM


    Tuesday:

    Arch Coal Inc ACI
    Buffalo Wild Wings Inc BWLD
    Michael Kors Holdings Ltd KORS
    Tableau Software Inc DATA


    Wednesday:

    Akamai Technologies Inc AKAM
    Baidu Inc BIDU
    Green Mountain Coffee Roasters Inc GMCR
    Pandora Media Inc P
    Ralph Lauren Corp RL
    Twitter Inc TWTR
    Walt Disney Co DIS
    Yelp Inc YELP


    Thursday:

    Activision Blizzard Inc ATVI
    General Motors Co GM
    LinkedIn Corp LNKD
    OpenTable Inc OPEN
  • Fordi USA müük oodatust kesisem jaanuaris

    FORD JAN U.S. LIGHT-VEHICLE SALES DOWN 7.5%, EST. DOWN 2.3%
  • GM ka nõrk, eeldatavalt süüdistatakse ilma

    GM JANUARY U.S. VEHICLE SALES DOWN 12%, EST. DOWN 2.5%
  • Oodatud väikese languse asemel tegi USA töötleva tööstuse aktiivsust kajastav ISM läbi -5,2 punktise languse 51,3 punktile, sealjuures kukkus uute tellimuste indeks -13,2 punkti ehk enim alates 1980. Viimase kahe aastakümne külmimat jaanuari ilma tuuakse ühe mõjutegurina välja aga üsna kummaline on see, kuidas üleriigiline ISM räägib vastu varasemalt avaldatud regionaalsetele FEDi küsitlustele.
  • Odavlennufrma Ryanair kaubeldi +6,62% võrra kõrgemale €6,73 peale aktsia kohta. Ettevõtte kolmanda fiskaalkvartali lõpptulemuseks kujunes €35 miljoni suurune kahjum, mis on halvim kvartalitulemus alates 2008. aastast. Kokku lennutati 6% rohkem reisijaid kui aasta tagasi samal perioodil ehk 18 miljonit, kuid käive püsis muutumatuna kuna keskmine piletitulu langes 9% võrra €39 peale. Märtsis lõppeva täisaasta ootused jäeti samaks ning ettevõte ootab täisaasta kasumiks €500-€520 miljonit.
  • Supermarketite kett Colruyt odavnes -8,76% võrra €38,41 peale aktsia kohta, kuna ettevõte väljastas möödunud reedel kasumihoiatuse. Ettevõte teatas, et märtsis lõppeva täisaasta kasum saab olema oodatust väiksem kuna viimase kolme kuu jooksul on müügitulu kasv aeglustunud: ettevõtte esimese üheksa kuu müügitulu kasvas aastatagusega võrreldes 4,5% võrra, mis on aeglasem kui esimese kuue kuu jooksul saavutatud 4,6% suurune kasv. Lisaks on ettevõtte turuosa langenud 26% pealt 25,8% peale.
    Täna langetas Citigroup ettevõtte aktsiareitingu Osta pealt Neutraalsele.
  • Kullakaevandaja Randgold Resources kallines Londoni börsil +6,62% võrra 4455,0p peale aktsia kohta. Ettevõtte täisaasta 2013. aasta puhaskasum kahanes aastataguse $431,8 miljoni pealt $278,4 miljoni peale ning aktsiakasum langes $4,70 pealt $3,02 peale, kuid ületas siiski analüütikute ootusi, milleks oli $2,83 suurune aktsiakasum. Kahaneva kasumi põhjustas ettevõttele kulla hind mis aastaga 17% võrra langes. Teisalt tootis ettevõte möödunud aastal rekordkoguse kulda - 910374 untsi kui 2012. aastal toodeti 794844 untsi. Ettevõtte kulla müük suurenes aastaga 793852 untsi pealt 920248 untsini. Sel aastal tõuseb ettevõtte tootmismaht prognooside kohaselt 25% kuni 30% võrra. Lisaks maksab ettevõte dividende $0,50 aktsia kohta.
  • Insenerifirma Sandvik kukkus -5,06% võrra 87,25 Rootsi krooni peale aktsia kohta, kuna ettevõtte ärikasum kahanes neljandas kvartalis aastaga 72% võrra 590 miljoni krooni peale - ärikasumimarginaaliks teeb see 2,7% aastataguse 8,8% asemel. Aktsiakasum kahanes 0,58 krooni pealt 0,04 krooni peale ja uute tellimuste maht kasvas 1% võrra 20,79 miljardi kroonini.
    Lisaks teatas Bahreinis asuv investeerimisfirma Arcapita, et nõustub Sandvikile müüma USA insenerifirma Vareli. Tehing sai regulaatorite heakskiidu ning tehingu väärtuseks on $740 miljonit.

Teemade nimekirja