LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 25. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Turuosalistele jäi lõpuni arusaamatuks, mis eilse tugevuse tingis, eriti kuna makrouudised kipuvad tulema jätkuvalt alla ootuste. Kui vaadata näiteks Citi makroindikaatorite üllatusindeksit, siis viimane on alates jaanuari keskpaigast jõuliselt allapoole tulnud ning jõudnud madalaimale tasemele alates eelmise aasta suvest, aga sellest hoolimata on S&P 500 jätkanud põrget ning jõudnud tagasi oma rekordi lähedale. S&P 500 ja Stoxx 600 indeksid sulgusid mõlemad 0,6% kõrgemal.

    Citi makroindikaatorite üllatusindeks (valge) ja S&P 500 (oranž)


    Makrouudistest avaldati eile Saksamaa ettevõtete veebruarikuu kindlustunde indeks, mis paranes 0,7 punkti 111,3 punktini oodatud -0,1punktise languse asemel. Selle taga oli positiivsem hinnang jooksvale majandusolukorrale (indeks kerkis 112,4 punktilt 114,4 punktile), samas kui järgmise kuue kuu väljavaadet kajastav indeks langes -0,6 punkti 108,3 punktini.

    Ühendriikideski kalender midagi väga huvitavat ei pakkunud, kui järjekordne regionaalne töötleva tööstuse PMI (Dallas) osutus prognoositust kesisemaks, langedes veebruaris 3,5 punkti 0,3 punktini. Analüütikud ootasid langust vaid 3,0 punktini.

    Pöörates pilgud tänase päeva peale, siis kahjuks midagi väga põnevat laual pole. Euroopas selgub Saksamaa neljanda kvartali SKP detailsem ülevaade, Itaalia detsembri jaemüük ja EL avaldab oma värsked majandusprognoosid. USAs avaldatakse tarbijate veebruari kindlustunde indeks ja Richmond FEDi töötleva tööstuse küsitlus.

    09.00 Saksamaa neljanda kvartali lõplik SKP
    11.00 Itaalia jaemüük (detsember)
    14.45 ELi Komisjoni majandusprognoosid
    16.00 USA S&P Case-Shilleri majade hinnaindeks (detsember)
    17.00 USA tarbijate kindlustunde indeks (veebruar)
    17.00 USA Richmond Fedi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,1% madalamal.
  • kemikaalide tootja BASF avaldas ootuspärase neljanda kvartali käibe, samas ärikasum kujunes paremaks kui arvati. Tuleviku osas jäädakse endiselt ettevaatlikult optimistlikuks.

    BASF 4Q SALES EU18.1B; ESTIMATE EU18.2B
    BASF 4Q EBIT EX-ITEMS EU1.45 BLN; EST. EU1.34 BLN
    BASF EXPECTS 2014 SALES TO DECLINE SLIGHTLY
    BASF EXPECTS 2014 EBIT EX-ITEMS TO RISE SLIGHTLY
  • Päikeseenergia süsteemide tootja SolarCity aktsia müüdi järelkauplemise ajal -4,1% madalamale (@ $75,31), kuna ettevõte lükkas neljanda kvartali tulemuste avaldamise 3. märtsi peale. Esialgsetel andmetel kasvas ettevõtte käive kvartalis 87% ehk $47,3 mln peale. Analüütikud ootasid käibeks $43,4 mln. Kvartalis paigaldatud päikesepaneelide arv rohkem kui kahekordistus, kasvades rekordilise 103 megavatini aastataguse 48 megavati pealt. Kokku paigaldas ettevõte 2013. aastal 280 megavati ulatuses päikesepaneele plaanitud 278 megavati asemel. Selles kvartalis plaanib ettevõte paigaldada 78-82 megavatti paneele ning majandusaastal 475-525 megavatti.

  • Lõuna-Korea elektroonikatootja Samsung Electronics (+0,5% @ KRW 1 334 000) esitles Barcelonas uut Galaxy S5 nutitelefoni, millel on nii sõrmejäljelugeja kui ka veidi suurem ekraan (5,1-tolli). Lisaks on 11. aprillil müügile tulev nutitelefon veekindel, parema kaameraga (16 megapikslit vs S4 13 megapikslit) ning võrreldes S4 telefoniga ka 20% kauem kestev aku. Galaxy S5 põhineb Androidi operatsioonisüsteemil ning kiiremal (2,5 GHz) protsessoril.
  • Mõned tänased analüütikute soovituste muudatused

    Monte Paschi Raised to Neutral From Underweight at HSBC
    Capital & Counties Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Kering Cut to Hold vs Buy at Cantor, PT Eu160 vs Eu186 (Close 153,75)
    Carlsberg Cut to Underweight vs Neutral at JPMorgan; PT 550 to 520 (Close 589,0)
    Cable & Wireless Communications Cut to Sell vs Neutral at Citi
    De Longhi Cut to Neutral vs Buy at BofAML
    Swedbank Cut to Underperform vs Neutral at BofAML
    HSBC Cut to Neutral at Citigroup on Outlook for 2014 Revenue (Close 635.70)
    • HSBC lacks positive catalysts for 2014, Citigroup says in note today; reduces rating for listings in Hong Kong and in London to neutral from buy.
    • Cuts Hong Kong PT to HK$90 vs HK$94.2, London PT to GBP6.85 vs GBP7.70: HSBC
    • Sees 2014 rev. at $65.7b; saw $68.6b
    • Largest rev downgrades for HSBC have been for EM in Asia ex-Hong Kong and Latin America
    • N. America rev. also poor vs expectations
    • Sees 2014 net attributable $16.97b; saw $18.57b
    • Cut EPS ests. 9% for 2014 to 89.5c, 2015 EPS est. 9% to 98.9c
    Bovis Homes Downgraded to Neutral at Citi on Valuation (Close 921,5)
    • Citi says increases ests., PT for co. though cuts to neutral rating after “good run” in share price, valuation of 1.4x 2014E P/NAV.
    • Says trading news-flow, progress on improving returns expected to continue to be positive this year
    • PT raised to 980p from 940p
  • Itaalia jaemüük kahanes detsembris -2,6%, oodatud +0,2%st oli see märksa negatiivsem näit.
  • Itaalia jaemüügi mahus pole tegelikult kriisjärgselt mingit taastumist toimunudki ning novembri seisuga oli see alloleva indeksi baasil (2005.a = 100) 5% madalam võrreldes 2010.a
  • Morgan Stanely tõstab Tesla hinnasihi 153 dollarilt 320 dollarile, kuna lisaks autotööstusele on neil potentsiaalne võimalus energia säilitamise kulusid vähendades leida uusi käibeallikaid.

    Tesla’s quest to disrupt a trillion $ car industry offers an adjacent opportunity to disrupt a trillion $ electric utility industry. If it can be a leader in commercializing battery packs, investors may never look at Tesla the same way again. Target rises to $320 as our volume assumptions double.
  • Euroopa Komisjon kergitab marginaalselt eurotsooni SKP kasvuootust nii selleks kui järgmiseks aastaks, toob inflatsiooniootuse allapoole ja näeb tööturgu pisut paremas valguses kui varem.

    EURO-AREA ECONOMY TO GROW 1.2% IN 2014 VS PREV. ESTIMATE 1.1%
    EURO-AREA ECONOMY TO GROW 1.8% IN 2015 VS PREV. ESTIMATE 1.7%
    ESTONIAN ECONOMY SEEN GROWING 2.3% IN 2014, 3.6% IN 2015
    GERMAN ECONOMY SEEN GROWING 1.8% IN 2014, 2% IN 2015
    EURO-AREA 2014 INFLATION FORECAST LOWERED TO 1% FROM 1.5%
    EURO-AREA 2015 INFLATION FORECAST LOWERED TO 1.3% FROM 1.4%
    EU SAYS DEFLATION CAN'T BE RULED OUT, BUT IS `VERY UNLIKELY'
    EURO-AREA 2014 UNEMPLOYMENT SEEN AT 12% VS 12.2% PREVIOUS EST.
    EURO-AREA 2015 UNEMPLOYMENT SEEN AT 11.7% VS 11.8% PREV. EST.
    EU SEES EURO-AREA GOVT DEBT AT 95.9%/GDP IN 2014, 95.4% IN 2015
    EU SEES SPAIN GOVT DEBT AT 98.9%/GDP IN 2014, 103.3% IN 2015
    EU SEES PORTUGAL GOVT DEBT AT 126.6%/GDP IN 2014, 125.8%/ 2015
    EU SEES CYPRUS GOVT DEBT AT 121.5%/GDP IN 2014, 125.8% IN 2015
    EU SEES EURO-AREA DEFICIT AT 2.6%/GDP IN 2014, 2.5% IN 2015
  • December Casde-Shiller 20-city Index +13.4% vs +13.6% Briefing.com consensus
  • USA tarbijate kindlustunne sai veebruaris pisut kannatada

    February Consumer Confidence 78.1 vs 80.8 Briefing.com consensus; January 80.7
  • Maailma suurim hambaimplantaatide tootja Straumann Holding kallines +3,21% võrra 189,80 Šveitsi frangi peale aktsia kohta. Ettevõtte täisaasta müügitulu langes valuutakursside kõikumise tõttu 0,9% võrra 680 miljoni frangi peale (oodati 678 miljonit), kuid valuutakursside muutuste mõju arvestamata kasvas müügitulu 1,2% võrra. Ärikasumimarginaal paranes aastataguse 14,9% pealt 18,2% peale ning ärikasum kasvas 63,1 miljoni frangi pealt 115,8 miljoni frangi peale. Väljamakstavad dividendid jäeti aastatagusega võrreldes samasse suurusjärku ehk 3,75 frangi peale aktsia kohta. Käesoleva aasta müügitulule prognoosib firma madalat ühekohalist kasvu.
  • Ehitusmaterjalide firma CRH rallis +6,18% võrra 1788,0p peale aktsia kohta. Ettevõtte täisaasta tulemuseks kujunes €296 miljoni suurune kahjum võrreldes aastataguse €538 miljoni suuruse kasumiga ning müügitulu vähenes samal perioodil €18,08 miljardi pealt €18,03 miljardi peale. CRH netovõlg kasvas aastaga €2,9 miljardi pealt €2,97 miljardi peale, kuid jäi alla oodatud €3,2 miljardi tasemele. Aastalõpudividendiks kuulutati 44 eurosenti ehk aasta peale teeb see kokku 62,5 eurosenti aktsia kohta mis on 2012. aastaga võrdsel tasemel. Tegevjuhi Alberg Manifoldi sõnul näitas äritegevus möödunud aasta teises pooles paranemist ning ka uus aasta on alanud paremini kui eelmine aasta.
  • Tervishoiufirma Fresenius Medical Care müüdi -5,73% võrra allapoole €49,82 peale aktsia kohta, kuna ettevõte väljastas kasumihoiatuse. Kolmandik ettevõtte müügitulust tuleb USA valitsuse tervishoiuprogrammist, kuid nüüd kui valitsus plaanib tervishoikulutusi vähendada, prognoosib FMC et 2014. aasta kasum väheneb 2013. aasta €1,1 miljardi pealt €1-€1,05 miljardi peale ning see on madalam kui analüütikute poolt oodatud €1,19 miljardit. Samas 2017. aastaks prognoosib firma €1,4-€1,5 miljardi suurust kasumit ning seda tänu hiljuti ostetud Saksa haiglaketile Rhoen-Klinikum.
  • FSLR-lt kehv kavrtal ja veelgi kehvem prognoos:
    First Solar prelim $0.89 vs $0.99 Capital IQ Consensus Estimate; revs $768 mln vs $976.25 mln Capital IQ Consensus Estimate
    First Solar sees Q1 $0.50-0.60 vs $0.88 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $800-900 mln vs $905.58 mln Capital IQ Consensus Estimate

    Aktsia järelkauplemisel 8% miinuses.

Teemade nimekirja