Börsipäev 28. veebruar
Log in or create an account to leave a comment
-
Kui paaril varasemal päeval on sentiment osutunud suhteliselt ettevaatlikuks, siis eile julgesid ostjad jala tugevamalt maha panna ning upitada S&P 500 0,5% kõrgemale uue rekordilise tipuni. Tehniliselt on juba mõnda aega maadeldud jaanuari tippude vallutamisega ning eilne samm võib aidata kujundada sellest tasemest uue toetuse, mis lisab edaspidi ostjatele rohkem kindlustunnet. Stoxx 600 indeks sulgus -0,2% madalamal, vajudes päeva sees korraks ka protsendi jagu punasesse.
S&P 500
USA makro pakkus kahetisi emotsioone. Jaanuarikuu kestvuskaupade tellimused langesid detsembriga võrreldes -1,0%, kuid see oli siiski parem võrreldes analüütikute kardetud -1,7%ga. Volatiilsemat laadi lennu- ja kaitsetööstuse tellimusi välja jättes oli pilt isegi parem, kui tellimused kasvasid detsembri baasil 1,7% oodatud –0,2% asemel. Osalt toetas seda detsembri muutuse revideerimine allapoole -1,3% pealt -1,8% peale, kuid laias laastus viitas see siiski USA firmade valmisolekule teha investeeringuid. Tarned ise olid nõrgemad tõenäoliselt ilma tõttu, mis kasvatas täitmata tellimusi ja peaks seega aitama tootmist järgnevatel kuudel suurendada.
USA möödunud nädala töötuabiraha taotlused kerkisid 334 tuhande pealt 348 tuhande peale (prognoositi 335 tuhat). Need on viimastel nädalatel osutunud võrdlemisi volatiilseks, mistõttu on targem vaadata nelja nädala libisevat keskmist ja see püsis muutumatuna 338,3 tuhande peal.
Senati ees kõnelenud Janet Yellen tõdes, et Ühendriikide viimaste kuude nõrk makro võib olla tingitud keerulistest ilmaoludest, kuid hetkel on mõju keeruline arvudesse panna ning järgnevaid nädalaid ja kuid kasutatakse põhjalikumaks analüüsiks.
Täna selgub, milliseks kujunesid tarbijate jaanuarikuu kulutused Saksamaal ja Prantsusmaal. Järgmise nädala Euroopa Keskpanga istungi eel pakub kindlasti huvi ka eurotsooni veebruarikuu esmane inflatsiooni hinnang. USAs selgub neljanda kvartali SKP revideeritud näit, jaanuaris pooleli olnud majade müügitehingute muutus ning Chicago piirkonna töötleva tööstuse PMI. Nädalavahetusel avaldab Hiina töötleva tööstuse ametliku PMI ja Warren Buffett oma igaaastase kirja Berkshire Hathaway aktsionäridele.
09.00 Saksamaa jaemüük (jaanuar)
09.45 Prantsusmaa tarbijate kulutused (jaanuar)
11.00 Itaalia töötuse määr (jaanuar)
12.00 Eurotsooni töötuse määr (jaanuar)
12.00 Eurotsooni inflatsioon (veebruar)
15.30 USA neljanda kvartali revideeritud SKP
16.45 USA Chicago töötleva tööstuse PMI (veebruar)
16.55 USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (veebruar)
17.00 USA majade pooleliolnud müügitehingud (jaanuar)
USA indeksite futuurid kauplevad -0,1% madalamal, Euroopas on börsid avanemas 0,3% kõrgemal. -
Saksamaa jaanuari jaemüük kasvas aastaga 0,9%, mis oli parem tulemus kui analüütikute oodatud -1,7%. Aga nagu näha, siis tegemist on võrdlemisi volatiilse näitajaga.
-
Citi soovitab viimases globaalses ülevaates jätkuvalt aktsiaturgudel riske võtta, eelkõige Euroopas ja Jaapanis
Remain overweight equities against other asset classes, Citigroup says in a global asset allocation note.
• Citi: Within stocks, prefers European, Japanese stocks to U.S. and EM
• In fixed income, Citi prefers European markets to U.S., Japanese and U.K.
• Commodities can assist portfolio diversification
• FX: Sees USD gaining vs. weak EM, stable vs. G10 overall, though losing ground to EUR and GBP
• Rates: Sees U.S., U.K. govt bonds markets selling-off in medium term; EMU and Germany outperform -
Maailma suurim elektroonikakett, Best Buy (-1% @ $25,57), jõudis küll neljandas kvartalis kasumisse, kuid ettevõtte käive väheneb jätkuvalt. Jaemüüja jõudis kvartalis $293 mln suurusesse kasumisse ($0,83 aktsia kohta) aastataguse $409 mln suuruse kahjumi pealt ($1,21 aktsia kohta). Kasum äritegevusest ulatus $1,24 peale aktsia kohta ning tulemus ületas analüütikute $1,01 suurust ootust. Käive vähenes samal ajal 3% ehk $14,5 mld peale, jäädes alla analüütikute $14,7 mld suurusele ootusele. Tegemist oli neljanda järjestikuse kvartaliga, kui ettevõtte käive on vähenenud. Best Buy võrreldavate poodide müük vähenes analüütikute ootusest rohkem ehk 1,2% oodatud 0,8% asemel. Samas ajal näitas tugevust internetimüük USAs, mis kasvas kvartalis 26%.
-
Jaemüüja Sears Holdings aktsia rallis +6,5% (@ $43,01), kuna kulude kärbe ning varade müük aitasid vähendada ettevõtte neljanda kvartali kahjumit. Searsi kahjum vähenes $358 mln peale ($3,37 aktsia kohta) aastataguse $489 mln pealt ($4,61 aktsia kohta). Käive vähenes 28-järjestikust kvartalit, vähenedes 14% ehk $10,6 mld peale. Searsi võrreldavate poodide müük USAs vähenes 7,8% ning Kmarti globaalne müük 6,4%. Internetimüük kasvas lõppenud majandusaastal 10%.
-
Jaapanis avaldati hulk jaanuari-veebruari makroandmeid. Riigi jaemüügi kasv kiirenes jaanuaris 4,4% Y/Y peale eelmise kuu 2,5% pealt ning tulemus ületas analüütikute 3,8% ootust. Jaapani tööstustoodangu kasv kiirenes samal ajal 10,6% peale Y/Y eelmise kuu 7,1% pealt ning tulemus ületas analüütikute 9,4% ootust. Jaapani tarbijahinnaindeksi kasv aeglustus jaanuaris 1,4% peale Y/Y eelmise kuu 1,6% pealt, kuid tulemus ületas analüütikute 1,3% ootust.
-
Playtech Rated New Neutral at Nomura, PT 776p (Close 800,5)
Commerzbank Raised to Neutral vs Reduce at Nomura; PT 6,8 to 14,0 (Close 13,07)
Soitec Raised to Outperform vs Underperform at Exane 8:56
RSA Cut to Underperform vs Neutral at Exane
Man Group Raised to Outperform vs Neutral at Exane
Man Group Raised to Buy vs Neutral at BofAML
Man Group Raised to Hold at Jefferies; PT 70 to 100 (Close 96,1)
Petra Diamonds Cut to Neutral vs Buy at Goldman
Credit Suisse Raised to Overweight vs Equalweight at Barclays
SABMiller Raised to Sector Perform vs Underperform at RBC; PT 3300 (Close 2891,5)
RSA Cut to Neutral vs Buy at UBS
Total Raised to Buy vs Neutral at UBS
Solvay Cut to Hold From Buy at ING; Eu120 PT Maintained (Close 111,9)
Diageo Cut to Underperform at RBC Capital; PT 1800 to 1700 (Close 1872,5)
Standard Chartered Cut From Equalweight to Underweight at Morgan Stanley; PT 1360 to 1200 (Close 1280,5)
* Capital challenge – We expect RWA pro-cyclicality to drag on capital ratios due to a combination of regulatory conservatism and credit migration. Given the rising bar of regulator and investor expectations for CET1 ratios we expect STAN to prioritize capital accumulation versus revenue growth – we are 11-16% below consensus EPS for 2014-16e.
* We also believe the dividend is at risk, modelling 52c in 2015, ~48% below consensus for 101c.
* EM growth to stabilise at lower levels in the near term although STAN remains well placed to benefit from the EM growth story over the long term.
* Valuation not yet appealing given capital challenge and economic backdrop – STAN trades at 1.2x TNAV with 12% RoTE -
Prantsusmaa tarbijate kulutused kahanesid jaanuaris YoY -0,5% vs oodatud 0,8% (detsembris 1,7%)
-
Hispaania tagasi deflatsioonis, hinnatase YoY -0,1%
-
euroala veebruari inflatsioon ei aeglustunudki 0,7% peale nagu oodati, vaid püsis jaanuari YoY tempoga samal tasemel ehk 0,8% ja sellega nõrgenes ka seisukoht, et EKP on järgmine nädal sunnitud kiiremas korras tegutsema. EUR/USD +0,6% @ 1,3790
-
USA neljanda kvartali SKP revideerimine tõi kaasa nõrgema näidu kui arvati ja esialgselt avaldati
Q4 GDP Deflator- Second Estimate +1.6% vs +1.3% Briefing.com consensus; Prelim +1.3%
Q4 GDP- Second Estimate +2.4% vs +2.6% Briefing.com consensus; Prelim +3.2% -
Chicago PMI annab lootust näha ka paremat ISMi järgmine nädal aga sellega hetkel konsensus juba arvestab
February Chicago PMI 59.8 vs 56.0 Briefing.com consensus; January 59.6 -
Briti kirjastus Pearson müüdi täna pettumust valmistanud tulemuste tõttu -5,86% võrra madalamale 1013,0p peale aktsia kohta. Ettevõtte 2013. aasta müügitulu kasvas 2% võrra £5,17 miljardini, kuid ärikasum vähenes samal perioodil 21% võrra £736 miljoni peale ja kohandatud aktsiakasumiks kujunes 70,1p aastataguse 82,6p asemel. Väljamakstavaid dividende tõsteti 7% võrra 48p peale aktsia kohta. Ettevõtte sõnul mõjutavad restruktureerimisega seotud kulud ettevõtte kasumlikkust negatiivselt ka sel aastal ning 2014. aasta kohandatud aktsiakasumiks prognoosib Pearson 62p-67p.
-
Elektrigeneraatorite tootja Aggreko müüdi -4,29% võrra allapoole 1560,0p peale aktsia kohta, sest 11 aastat tegevjuhina töötanud Rupert Soames astub kohalt tagasi ning alustab 1. juunist tööd tegevjuhina allhanke firmas Serco Group, mille aktsia uudise peale +12,10% võrra 460,50p peale rallis.
-
Austria päritolu finantsettevõte Erste Group müüdi -10,20% võrra allapoole €25,71 peale aktsia kohta, kuna ettevõtte 2013. aasta puhaskasum vähenes mahakirjutamiste tõttu 87% võrra €61 miljoni peale ning väljamakstavaid dividende vähendati poole võrra €0,2 peale aktsia kohta. Panga netointressitulu vähenes samal perioodil €5,23 miljardi pealt €4,85 miljardi peale, kuid netoteenustasutulu kasvas €1,72 miljardi pealt €1,81 miljardini.
-
Tööstusfirma Andritz kallines +5,99% võrra €45,53 peale aktsia kohta, kuna ettevõtte neljanda kvartali kahjumiks kujunes €12,2 miljonit, mis oli vähem kui analüütikute poolt oodatud €19,8 miljonit. Täisaasta tulemuseks kujunes €66,6 miljoni suurune kasum võrreldes aastataguse €242,7 miljoni suuruse kasumiga (-72,6% YoY). Müügitulu kasvas samal perioodil 10,3% võrra €5,71 miljardini ning uute tellimuste maht suurenes 13,9% võrra €5,61 miljardini, kuid EBITA marginaal kahanes 6,9% pealt 2,9% peale ning EBITA vähenes tulemusena €357,8 miljoni pealt €164,1 miljoni peale. Lisaks vähendati väljamakstavaid dividende aastataguse €1,20 pealt €0,50 peale aktsia kohta.
-
USA turud on enne sulgumist järsule langusele pöördunud, kuna väidetavalt on Ukrainas olukord kriitilsemaks muutunud ning Vene sõjavägi pidi blokeerima suuremaid maanteid ja lennujaamu.
SPY kauplemas hetkel 0,15% miinuses.
