LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 5. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ükskõik, mida sellele turule ette ka ei viskaks, lõpuks suudavad pullid ikka üle joosta. Geopoliitilised pinged Ukraina ja Venemaa vahel muutusid täiesti ebaoluliseks investorite silmis pärast seda kui president Putin ütles, et ei taha liita Krimmi Venemaaga ning sõjalise jõu kasutamine tuleks kõne alla vaid väga ekstreemsel juhul. Venemaa börsiindeks Micex põrkas 5,3% pärast esmaspäevast 11% langust, Euroopas sulgus Stoxx 600 2,1% kõrgemal ja USAs S&P 500 indeks jõudis 1,5%ga uue rekordini.

    Täna alanud Hiina Rahvapartei kongressil teatas peaminister Li Keqiang, et 2014.a SKP kasvuks sihitakse 7,5% ehk sama, mis eelmiselgi aastal, kuid samas tunnistati, et selle saavutamine on muutunud aastatega järjest raskemaks. Valitsuse eelarve puudujäägiks prognoositakse 2,1% (sama, mis mullu), märkides tänu SKP kasvule siiski kulutuste 9,5% suurenemist, rahapakkumise kasvuks M2 järgi planeeritakse 13% ja inflatsiooni oodatakse 3,5% juurde.

    Hiina jaemüük peaks tänavu kasvama 14,5% (2013.a 11,3%) ja ettevõtete investeeringud põhivarasse 17,5% (2013.a 19,6%). Valitsuse jaoks on oluliseks prioriteediks võitlus õhu saastatusega, mille vähendamiseks kavatsetakse vähendada terase tootmise mahtu 27 miljoni tonni võrra ja sulgeda 50 tuhat kivisöepõhist tööstusahju. Hiina rahandusministri sõnul karmistatakse kontrolli omavalitsuste võla üle, kuid viimastele antakse võlakirjade emiteerimisel siiski suurem sõnaõigus. Laias laastus oli tegu ootuspäraste uudistega ning seda näitas ka Hiina aktsiaturu suhteliselt tagasihoidlik reaktsioon, kui Shanghai Composite kauples -0,8% punases.

    Tänastest makrouudisest võiksid suuremat tähelepanu pälvida teenindussektori aktiivsusindeksid nii Euroopas kui USAs. Enne Ühendriikide reedest tööjõuraportit saab olulisel kohal olema ka ADP tööturu küsitlus, mille põhjal tehakse prognoosides viimased korrigeerimised.

    Tänane kalender:

    10.15 Hispaania teenindussektori PMI (veebruar)
    10.30 Rootsi tööstustoodang ja tellimused (jaanuar)
    10.45 Itaalia teenindussektori PMI (veebruar)
    10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (veebruar)
    12.00 Eurotsooni neljanda kvartali SKP
    12.00 Eurotsooni jaemüük (jaanuar)
    15.30 USA ADP tööturu küsitlus (veebruar)
    17.00 USA teenindussektori ISM (veebruar)
    21.00 USA FEDi Beige Book

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma muutuseta, Euroopa aktsiaturud on avanemas 0,3% madalamal.
  • Lõputu küünlapäev? Täna peaks ikka viies olema
  • ymeramees
    Lõputu küünlapäev? Täna peaks ikka viies olema

    :) tänud
  • Adidas tuli küll oodatust paremate neljanda kvartali tulemustega aga prognoosib valuuta tõttu tugevat ebasoodsat mõju selle aasta numbritele

    ADIDAS 4Q SALES EU3.48 BLN; ESTIMATE EU3.41 BLN
    ADIDAS 4Q GROSS MARGIN 47.5%; ANALYST EST. 47.5%
    ADIDAS 4Q NET INCOME EU42 MLN; ANALYST EST. EU37.1 MLN
    ADIDAS SEES 2014 `SIGNIFICANTLY IMPACTED' BY CURRENCY EFFECTS
    ADIDAS SEES 2014 NET INCOME OF EU830M TO EU930M; EST. EU1.01B
  • Mobiiltelefonide kiibitootja Qualcommi aktsia reageeris +3,4% tõusuga (@ $76,11) ettevõtte otsusele tõsta kvartalis makstavat dividendi 20% ehk $0,42 peale aktsia kohta ning suurendada aktsiate tagasiostuprogrammi $5 mld võrra (ehk $7,8 mld peale). 2014. aastal on ettevõte juba tagasi ostnud $2 mld eest aktsiaid. Tegemist oli 11-järjestikuse aastaga, kui Qualcomm on dividendi suurendanud. Aktsia dividendimäär on 2,21%, ent see jääb siiski veel alla teistele suurtele USA tehnoloogiaettevõtetele.

  • Jaemüüja J.C. Penney aktsia osteti +4,2% kõrgemale (@ $8,29), kuna neljanda kvartali tulemuste avaldamise järgselt tõstis Standard & Poor’s ettevõtte krediidireitingu väljavaate „stabiilse“ peale varasema „negatiivse“ pealt. Ettevõtte krediidireiting on hetkel CCC+. S&P hinnangul on ettevõtte finantsid hakanud stabiliseeruma ning nad prognoosivad paranemise jätkumist ka tulevikus. Kuigi reitinguagentuur hoiatas, et ettevõtte kapitalistruktuur ei ole pikas perspektiivis jätkusuutlik ning ettevõtte finantsseisundi halvenemisele järgneb reitingu langetamine.
  • Eelmisel kuul oli vaja Hiina kohaliku omavalitsuse abi, et päästa investorid, kes olid andnud ühele kivisöeettevõtele laenu. Nüüd terendab uus maksejõuetuse oht Hiina ettevõtete võlakirjaturul, sest Shanghai Chaori Solar Energy Science & Technology peaks reedel tasuma oma võlakirja pealt ca 90 miljonit jüaani ehk 14,6 miljonit dollarit intressi aga on suutnud WSJ andmetel tänaseks kokku saada vaid 4 miljonit jüaani. Saab olema huvitav näha, kuidas võimud reageerivad...kas tehakse näidis default, et vähendada 1,5 triljoni dollari suurusel turul riskitaset või tullakse taaskord appi. WSJ Bloomberg
  • HSBC Hiina teenindussektori PMI indeks kasvas veebruaris 51,0 peale eelmise kuu 50,7 pealt.
  • Mõned tänased analüütikute soovituste muudatused Euroopas:

    Sanitec Rated New Buy at SEB, PT SEK 88 (78,0)
    Pennon Group Raised to Buy vs Hold at Deutsche Bank; PT 650 to 800 (Close 742)
    Severn Trent Raised to Buy vs Hold at Deutsche Bank; PT 1550 to 2000 (Close 1850)
    Alent Raised to Buy vs Neutral at UBS
    Devro Cut to Sell vs Hold at SocGen
    Tullett Prebon Cut to Hold vs Buy at SocGen
    Intesa, UBI Raised to Outperform vs Neutral at Credit Suisse
    Ahead of business plans and with BOI’s stake revaluation helping to absorb AQR provisions in 4Q, upgrades Intesa to outperform, keeps UniCredit at neutral.
    • Intesa upgraded to outperform vs neutral; new PT EU2.8 (Close 2,232)
    • UniCredit new PT EU6.4 (Close 5,7)
    • Cites UBI inexpensive, low-risk exposure to rising profitability
    • UBI raised to outperform vs neutral; new PT EU7.7 (Close 6,23)
    Novatek Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Serco Group Cut to Hold vs Buy at Jefferies
    Komercni Banka Cut to Underperform vs Buy at BofAML
    Arkema Cut to Neutral vs Outperform at Credit Suisse
    Taylor Wimpey Cut to Neutral vs Outperform at Credit Suisse
    Persimmon Cut to Neutral vs Outperform at Credit Suisse
    Barratt, Bellway Cut to Neutral vs Outperform at Credit Suisse
    Seche Environnement Raised to Hold vs Sell at SocGen; PT 26 to 33 (Close 33,4)
    Salzgitter Raised to Neutral vs Sell at Citi
    Telefonica Raised to Neutral vs Sell at Citi
    OCI Rated New Equalweight at Barclays; PT Eu38 (Close 36,29)
    Solvay Raised to Equalweight vs Underweight at Barclays
    Randgold Resources Raised to Buy vs Neutral at Nomura
    Polymetal International Cut to Reduce vs Neutral at Nomura
    Centamin Raised to Buy vs Neutral at Nomura
    Ericsson Raised to Outperform at RBC Capital
  • Kellel on juurdepääs Balti analüüside teenusele, siis Mikk Taras kirjutab veidi makro teemadel ning viimastest investeerimisotsustest LHV portfellihalduses. Link
  • Hispaania teenindussektori PMI langes veebruaris 1,2 punkti, rohkem kui oodatud -0,4 punkti

    Spanish Services PMI drops to 53.7 in February, down from 54.9 in January, 54.5 Estimated
  • Itaalia teenindussektori PMI oodatust parem, Prantsusmaa oma revideeriti veidi ülespoole

    Italian Purchasing Manager Index Services (Feb): 52.9 actual; 49.9 expected; 49.4 prior
    French Purchasing Manager Index Services: 47.2 actual; 46.9 expected; 48.9 prior.
  • Saksamaa teenindussektori veebruari lõplik PMI revideeriti 55,4 pealt 55,9 peale (jaanuaris 53,1) ja kogu eurotsooni oma 51,7 pealt 52,6 punkti peale. See tähendab, et töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine aktiivsusindeks oli veebruaris 53,3 vs oodatud 52,7 ja 52,9 jaanuaris.

  • UK teenuste PMI pisut parem kui arvati

    UK Purchasing Manager Index Services (FEB): 58.2 actual; 58.0 expected; 58.3 prior.
  • Eurotsooni neljanda kvartali SKT 0,5% YoY majanduskasvu ei revideeritud, jaanuari jaemüük paranes mullusega võrreldes 1,3%, mis oli parem kui oodatud -0,2% (detsembris -0,4%)
  • ADP natuke nõrgem kui oodati, jaanuar revideeriti 175K pealt 127K peale

    ADP EMPLOYER SERVICES SAYS U.S. ADDED 139,000 JOBS IN FEB VS 155,000 EXPECTED
  • Insenerifirma Subsea 7 müüdi -7,77% võrra madalamale 108,0 Norra krooni peale aktsia kohta. Ettevõtte neljanda kvartali müügitulu kahanes aastataguse $1,61 miljardi pealt $1,58 miljardi peale ning netotegevustulu vähenes $180 miljoni pealt $109 miljoni peale. Neljanda kvartali aktsiakasumiks kujunes $0,22 aastataguse $0,38 asemel ja tulemus jäi alla analüütikute ootustele. Ettevõtte täisaasta müügitulu püsis 2012. aastaga võrreldes muutumatu ehk $6,297 miljardit, kuid netotegevustulu vähenes $808 miljoni pealt $573 miljoni peale ja aktsiakasumiks kujunes $0,99 aastataguse $1,59 asemel.
  • Investeerimisfirma Melrose Industries odavnes -7,78% võrra 302,40p peale aktsia kohta. Ettevõtte 2013. aasta müügitulu suurenes 65% võrra £1,73 miljardini ning maksueelne kasum kasvas aastataguse £117,9 miljoni pealt £226,1 miljoni peale. Võlakoorem vähenes aastaga £997,7 miljoni pealt £140,8 miljoni peale ja lisaks maksab ettevõte aastalõpudividendi 5,0p aktsia kohta. Vaatamata ootusi ületanud täisaasta tulemustele lisas ettevõte, et tugev naelsterling võib lähitulevikus nende tulemusi pärssida, kuna ligi 90% ettevõtte käibest tuleb väljastpoolt Suurbritanniat.
  • Maailmas suuruselt teine jaemüüja Carrefour tõusis +4,37% võrra €27,83 peale aktsia kohta, kuna ettevõtte 2013. aasta ärikasum tõusis 5,4% võrra €2,24 miljardi peale ning ületas analüütikute poolt oodatud €2,20 miljardit. Müügitulu nägi samal perioodil 1,2% suurust langust €84,3 miljardi peale ning põhjuseks valuutakursside ebasoodsad kõikumised (orgaaniline kasv ulatus 2,3 protsendini). Ettevõtte puhaskasum enam kui kuuekordistus €949 miljonini ja lisaks tõsteti väljamakstavaid dividende 7% võrra €0,62 peale aktsia kohta.

Teemade nimekirja