LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 6. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Pärast võimsat rallit tõmmati eile hoogu maha aga suuremat kasumivõttu siiski ei toimunud, mis näitab, et pisemate languste ärakasutamisel tuntakse ennast suhteliselt enesekindlalt. Sama peegeldab ka krediiditurg, kui eile emiteerisid ettevõtted Ühendriikides 19,3 miljardi dollari väärtuses investeerimisjärgu võlakirju ning on seda teinud sel nädalal juba 44 miljardi dollari väärtuses, mis on ajalooliselt teiseks rekordiline maht ühe nädala peale ja suhteliselt muljetavaldav võttes arvesse geopoliitilisi pingeid Euroopas. Nii S&P 500 kui ka Stoxx 600 lõpetasid sessiooni ilma muutuseta.

    Eurotsoonis kinnitati 2013.a neljanda kvartali SKP aastapõhiseks kasvuks 0,5%, märkides kiirenemist võrreldes kolmanda kvartali -0,3%ga. 17 liikmesriigi jaanuari jaemüük üllatas positiivselt kerkides mulluse baasil 1,3% (oodati -0,2%) ja teenindussektori veebruari aktiivsusindeks revideeriti 0,9 punkti ülespoole 52,6 punktile (kõrgeim alates 2011.a juunist).

    USAs näitas ADP tööturu küsitlus, et erasektoris võidi luua veebruaris 139 tuhat töökohta, mida oli vähem kui analüütikute prognoositud 155 tuhat (jaanuari näit korrigeeriti 175 tuhande pealt 127 tuhandele). Üsna kesist pilti tööturu olukorrast veebruaris kajastas ka teenindussektoris aktiivsust mõõtev ISM indeks, mille üldine tase alanes 2,4 punkti 51,6 punktile aga tööhõive indeks langes veebruaris 8,9 punkti 47,5 punktile. Jätkuvalt tuuakse ühe peamise põhjusena välja ilma aga kurioosselt kerkis näiteks teenindussektoris uute tellimuste indeks 0,4 punkti 51,3 punktile.

    Nende näitajate valguses olid mitmed analüüsimajad sunnitud korrigeerima madalamale oma ootusi ka reedese tööjõuraporti osas. Varasemalt 150 tuhande töökoha loomist prognoosinud Deutsche kärpis oma ootust 30 tuhande võrra, Goldman langetas oma ootust 125 tuhande peale, konsensuse on aga kõrgem 146 tuhat.

    Täna koondub rambivalgus Euroopa Keskpangale ja Mario Draghile. Läinud nädalal avaldatud veebruari tuuminflatsioon kiirenes 0,8% pealt 1,0% peale ja lisaks on soft data üllatanud positiivselt, pakkudes keskpangale intressimäära otsuse langetamisel veidi hingamisruumi aga küsimus saab olema selles, millisena näeb EKP inflatsiooni väljavaadet järgnevatel aastatel. Isegi kui otsest deflatsiooniohtu pole, võib madal inflatsioon sellegipoolest hoida tagasi majandusaktiivsust, nagu Draghi ise alles hiljuti ütles. USAs on fookuses möödunud nädala töötu abiraha taotlused ja jaanuarikuu tehaste tellimused.

    08.30 Prantsusmaa töötuse määr (neljas kvartal)
    13.00 Saksamaa tehaste tellimused (jaanuar)
    14.00 Inglise keskpanga intressimäära otsus
    14.45 Euroopa Keskpanga intressimäära otsus
    15.30 Mario Draghi pressikonverents
    15.30 USA töötu abiraha taotlused
    17.00 USA tehaste tellimused (jaanuar)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,1% kõrgemal.

  • Üllatav langus Prantsusmaa töötuse määras...kolmanda kvartali näit korrigeeriti 10,9% pealt 10,3% peale ja Q4 oli see 10,2% vs oodatud 11,0%. Selle statistika järgi suutis siis Hollande siiski oma sõna pidada.
  • Analüütikutega kohtumise päeval teatas USA energiaettevõte Exxon Mobil (-2,8% @ $93,80), et pärast eelmise aasta rekordilisi kapitalikulutusi ($42,5 mld) vähenevad need sellel aastal 6,4% Y/Y ehk $39,8 mld peale. Ettevõte lisas ka, et perioodil 2015-2017 jäävad kapitalikulutused keskmiselt $37 mld juurde aastas. 2014. aastal prognoosib Exxon maagaasi ja nafta tootmise jäämist 4 mln barreli naftaekvivalendini päevas ehk eelmise aasta tasemele. Tootmine peaks taas kasvama hakkama 2015. aastal. Exxon plaanib 2017. aastaks kasvatada vedelike ja maagaasiga seotud vedelike osakaalu kogutoodangust umbes 70% peale.
  • Maailma suurima sotsiaalvõrgustiku, Facebook, aktsia osteti +4% kõrgemale (@ $71,57), kuna Stifel Nicolaus tõstis ettevõtte aktsia hinnasihi $82 peale varasema $72 pealt ning kinnitas ostusoovitust. Kuna Stifel Nicolausi hinnangul on Facebooki puhul tegemist strateegilise suhtlusplatvormiga, siis nad eeldavad, et sotsiaalvõrgustiku kaudu hakatakse üha rohkem reklaami tegema. Sellest tulenevalt tõstis Stifel Nicolaus Facebooki 2014. aasta esimese kvartali käibe ning EBITDA prognoosi 6-7%.
  • Mõned tänased analüütikute reitingute muudatused

    Arcam Raised to Buy vs Hold at Jefferies; PT stays at 300 (Close 210,0)
    Ohb Cut to Neutral vs Overweight at HSBC; PT 21 to 23 (Close 20,44)
    Ashtead Raised to Overweight vs Neutral at HSBC; PT 830 to 1075 (Close 937,5)
    Magnitogorsk Steel Raised to Buy vs Hold at SocGen
    Novatek Raised to Hold vs Sell at SocGen; PT 120 (Close 385)
    Subsea 7 Raised to Strong Buy vs Buy at Nordea; PT 155 to 142 (Close 108)
    Adidas Cut to Neutral vs Buy at Citi
    Wacker Chemie Raised to Buy vs Neutral at Nomura; PT 90 to 115 (Close 99,2)
  • Esialglselt märtsi lõpus pidanud referendum Krimmis toodi varasemaks

    REFERENDUM IN UKRAINE'S CRIMEA PENINSULA SET FOR MARCH 16: RIA
    CRIMEA VOTERS TO CHOOSE AUTONOMY IN UKRAINE OR JOIN RUSSIA: RIA
  • Erko Rebane
    Esialglselt märtsi lõpus pidanud referendum Krimmis toodi varasemaks

    REFERENDUM IN UKRAINE'S CRIMEA PENINSULA SET FOR MARCH 16: RIA
    CRIMEA VOTERS TO CHOOSE AUTONOMY IN UKRAINE OR JOIN RUSSIA: RIA


    Demokraatlike valimiste tulemused just saabusid

  • Isu yieldi järele on suur. Hispaania valitsuse 3a paberil rekordmadal yield ja 10a oma jõudis madalaimale tasemele alates 2006.a jaanuarist.

    SPAIN SELLS EU5B OF BONDS VS EU5B MAX
    SPAIN 2017 BONDS BID-TO-COVER 2.18 VS 2.02 ON FEB. 6
    SPAIN 2017 BONDS AVERAGE YIELD 1.309% VS 1.562% ON FEB. 6
    SPAIN 2024 BONDS BID-TO-COVER 2.84 VS 1.93 ON FEB. 20
    SPAIN 2024 BONDS AVERAGE YIELD 3.344% VS 3.559% ON FEB. 20


    Hispaania valitsuse 10a võlakirja yield
  • Saksamaa tehaste jaanuari tellimused kasvasid YoY 8,4%, rohkem kui analüütikute oodatud 7,5% (detsembris 6,1%)
  • Inglise keskpank jättis intressimäära ja varade ostuprogrammi samaks, mis oli ka oodatud
  • Euroopa Keskpank jättis samuti intressimäärad samaks, mis oli oodatud.
  • USA töötu abiraha taotlused oodatust madalamad

    Initial Claims 323K vs 338K Briefing.com consensus; Prior revised to 349K from 348K
    Continuing Claims 2.907 mln vs 2.973 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.915 mln from 2.964 mln
    Q4 Unit Labor Costs- Revised -0.1 % vs -0.7% Briefing.com consensus
    Q4 Productivity- revised +1.8% vs +2.5% Briefing.com consensus; prelim +3.2%


  • Euro on rallimas dollari vastu (+0,5% @ 1,3800), kuna EKP näeb SKP kasvu kiirenemist ja ikkagi inflatsiooni jõudmist 2016.a neljandaks kvartaliks 1,7% juurde.

    ECB sees 2014 GDP growth at 1.2% and 2015 GDP at 1.5% and 2016 growth at 1.8%
    ECB predicts inflation at 1% in 2014 versus previous 1.1% outlook, continues to expect 1.3% inflation in 2015
  • Draghi: A 10% rise in trade weighted Euro lowers inflation by 0.4%-0.5%
    ECB assumes 2014, 2015, and 2016 Euro exchange rate at $1.36
  • Elektrigeneraatorite tootja Aggreko tõusis Londoni börsil +4,26% võrra 1640,0p peale aktsia kohta. Ettevõtte 2013. aasta müügitulu langes 2012. aasta £1,58 miljardi pealt £1,57 miljardi peale ja maksueelne kasum kahanes 7,5% võrra £338 miljoni peale, ületades napilt analüütikute poolt oodatud £333 miljonit. Täisaasta puhaskasumiks kujunes £246 miljonit aastataguse £266 miljoni asemel. Ettevõte tõstis väljamakstavaid dividende 10% võrra 26,30p peale aktsia kohta ning lisaks plaanitakse aktsionäridele tagastada £200 miljonit.
  • Kindlustusfirma Aviva aktsia rallis tugevate tulemuste najal +8,13% võrra 504,0p peale. Esialgsete andmete põhjal kasvas ettevõtte 2013. aasta ärikasum 6% võrra £2,049 miljardini ning tulemus ületas analüütikute £1,99 miljardi suurust ootust. Ettevõtte täisaasta maksujärgne kasum ulatus £2,151 miljardini võrreldes aastataguse £2,93 miljardi suuruse kahjumiga ning aastalõpudividende tõsteti 9p pealt aktsia kohta 9,4p peale aktsia kohta.
  • Varahaldusfirma Schroders tõusis samuti tugevate tulemuste toel +5,21% võrra 2725,0p peale aktsia kohta. Ettevõtte 2013. aasta müügitulu kasvas tänu edukatele ülevõtmistele £1,43 miljardi pealt £1,81 miljardini ja maksueelne kasum tõusis samal perioodil £360 miljoni pealt £447,5 miljoni peale. Schrodersi poolt hallatavate varade maht kasvas aastataguse £212 miljardi pealt £262,9 miljardini ja väljamakstavaid dividende tõsteti 40% võrra 58,0p peale aktsia kohta.
  • Arvutitarvikute tootja Logitech kallines +3,90% võrra 14,65 Šveitsi frangi peale aktsia kohta. Ettevõte tõstis täisaasta väljavaateid ning uute prognooside kohaselt saab 2014/15 fiskaalaasta müügitulu olema $2,16 miljardit ning ärikasum $145 miljonit. Eelnevalt prognoosis Logitech $2,1 miljardi suurust müügitulu ja $90 miljoni suurust ärikasumit. Lisaks teatas ettevõte, et plaanib järgmise kolme aasta jooksul osta tagasi $250 miljoni väärtuses aktsiaid.
  • Prantsuse telekomifirma Orange tõusis +10,80% võrra €10,15 peale aktsia kohta. Ettevõtte 2013. aasta EBITDA vähenes 7,5% võrra €12,65 miljardi peale ning müügitulu kahanes 4,5% võrra €40,98 miljardi peale (analüütikud ootasid €12,65 miljardi suurust EBITDAt ning €41,2 miljardi suurust müügitulu). Ettevõtte puhaskasum peaaegu kahekordistus samal perioodil €2,13 miljardini ent jäi alla analüütikute poolt oodatud €2,69 miljardile. Väljamakstavaid dividende vähendati 25% võrra €0,60 peale aktsia kohta. 2014. aasta EBITDAks prognoosib Orange €12,1-€12,6 miljardit ehk rohkem kui analüütikute poolt oodatud €12,08 miljardit.

Teemade nimekirja