LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 29. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • S&P 500 käis eilse sessiooni jooksul vahepeal -0,7% punases, kuid suutis päeva siiski lõpetada 0,3% plussis. Volatiilsus on mängu nimeks ning eelkõige kipub see hirmutama ja väsitama pulle, mis kahjustab sentimenti tervikuna. Apple jätkas tulemuste järgset rallit (+3,9%) ning päästis Nasdaqi, kuid sellega tehnoloogiasektori jaoks head uudised piirdusid, sest paljud kõrgemate kordajatega ettevõtted (Amazon, LinkedIn, Baidu, Qihu jne) nägid turu põrkes vähest lohutust. Euroopas sulgus Stoxx 600 0,2% plussis.

    Mario Draghi rääkis eile Saksamaa parlamendi liikmetele esinedes ootusi QE osas allapoole, öeldes et võimalust kaalutakse, kuid see ei saa juhtuma nõnda pea või polegi üldse väga tõenäoline. EUR/USD vahetuskurss kerkis päevasiseselt 1,3879 dollarile, kuid andis lõpuks osa tõusust ära. EKP on tegelikult üsna keerulise dilemma ees, sest varasemalt on keskpanga liikmed eesotsas Draghiga QE kaardi kasutamise võimalust korduvalt rõhutanud aga kui seda lõpuks siiski ei tule, siis euro edasine tugevnemine või olla paratamatu.

    USAs osutus makro aga oodatust paremaks. Erinevalt teistest kinnisvaraturu näitajatest osutus majade pooleliolevate müügitehingute muutus märtsis analüütikute ootustest paremaks, kerkides veebruari baasil 3,4% (oodati 1,0%), mis oli pea kolme aasta suurim tõus. Aasta baasil olid tehingud siiski -7,4% languses. Dallas FEDi küsitluse kohaselt paranes antud piirkonna töötleva tööstuse aktiivsusindeks aprillis 4,9 punktilt 11,7 punktile, ületades konsensuse 6,0 prognoosi.

    Liikudes tänase päeva juurde, siis kaks huvipakkuvamat makrouudist võiksid olla Suurbritannia esimese kvartali SKP näit ja Saksamaa aprilli esmane inflatsioon. Viimane ehk aitab paika seada ka ootusi kolmapäeval avaldatava eurotsooni inflatsiooni osas. Nii Euroopas kui USAs selguvad lisaks tarbijate kindlustunde indeksid. Lõppenud kvartali majandustulemused avaldavad teiste seas 3D Systems, ABB, BP, Cummins, Goodyear Tire, LyondellBasell, Merck, MGM Resorts, Nokia, Sprint, eBay, Twitter, U.S.Steel.

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks (mai)
    09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (aprill)
    10.00 Hispaania töötuse määr (esimene kvartal)
    11.00 Itaalia jaemüük (veebruar)
    11.00 Eurotsooni M3 rahapakkumine (märts)
    11.30 Suurbritannia esimese kvartali SKP
    12.00 Itaalia ettevõtete kindlustunde indeks (aprill)
    12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (aprilli lõplik)
    15.00 Saksamaa inflatsioon (aprill)
    16.00 USA S&P/Case-Shilleri majade hinnaindeks (veebruar)
    17.00 USA tarbijate kindlustunde indeks (aprill)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,1% kõrgemal.
  • Nokia esimese kvartali müügitulu jääb ootustele alla, kinnitab NSNi marginaali tänavust ootust. 5 mld EUR kapitali optimeerimise plaani raames maksab lisaks 0,11 EUR tavadividendile veel aktsia kohta 0,26 eurot täiendavat dividendi, kavatseb 2016.a teiseks kvartaliks osta tagasi 1,25 miljardi euro eest aktsiaid ning maksta 2 miljardi euro ulatuses võlga tagasi.

    NOKIA 1Q NET SALES EU2.7B; EST. EU2.85B
    NOKIA NETWORKS' 1Q ADJ. OP. MARGIN 9.3%
    NOKIA SEES NETWORKS NET SALES GROWTH Y/Y IN 2H
    NOKIA KEEPS FULL-YEAR FORECAST ON NETWORKS’ ADJ. OP.
    NOKIA SEES FY NETWORKS MARGIN AT HIGHER END OF 5-10% RANGE

    The company also said it would pay stakeholders an extra 0.26 euros ($0.36) per share on top of the annual dividend of 0.11 euros for last year. The extra dividend amounts to around 1 billion euros total, and the ordinary dividend will cost another 400 million.

    Nokia also said it planned to give at least 0.11 euros as dividend for 2014 and start a 1.25-billion-euro share repurchase programme, and reduce debt by 2 billion.
  • Maailma suurima nutitelefonide tootja, Samsung Electronicsi (-2%), esimese kvartali kasum ületas ootusi tänu nõudluse kasvule Galaxy odavamate toodete järele. Samsungi puhaskasum kasvas märtsis lõppenud kvartalis 7,3% ehk 7,48 triljoni vonnini ($7,2 mld USD). Analüütikud ootasid kasumiks 6,75 triljonit vonni. Käive kasvas samal ajal 1,5% ehk 53,7 triljoni vonnini. Ärikasumi marginaal langes kvartalis 15,8% peale aastataguse 16,6% pealt. Kvartali jooksul tarnis Lõuna-Korea ettevõte 113 mln mobiiltelefoni ning tahvelarvutit. Mobiiltelefonide üksuse ärikasum, mis annab 60% ettevõtte ärikasumist, vähenes 1,2% Y/Y ehk 6,43 triljoni vonnini vs analüütikute 5,9 triljoni vonni suurune ootus. Samas prognoosib Samsung, et jägnevatel kvartalitel peaks seadmete müüki suurendama jalgpalli maailmameistrivõistlused Brasiilias. Samsungi esimese kvartali käive üksuste lõikes:

  • Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks püsis 8,5 punkti peal ehk kõrgeimal tasemel alates 2007.a, mis oli ka oodatud.
  • Šveitsi energia- ja tehnoloogiagrupi, ABB, esimese kvartali kasum vähenes 18% ehk $544 mln peale, jäädes alla analüütikute $731 mln suurusele ootusele. Kasumi vähenemise põhjuseks oli elektrisüsteemide üksuse nõrkus ning suurte tuule- ja päikeseenergia projektidega seotud kulud. ABB käive vähenes kvartalis 3% Y/Y ehk $9,5 mld peale aastataguse $9,7 mld pealt, jäädes samuti alla analüütikute $9,7 mld suurusele ootusele. Tellimused vähenesid kvartalis 1% Y/Y ehk $10,4 mld peale ning seda selle pärast, et suured tellimused kommunaalteenuste ettevõtetelt on endiselt nõrgad. Ettevõtte EBITDA marginaal langes kvartalis 13,4% peale aastataguse 15% pealt.
  • Tänased analüütikute otsused:

    Suez Environnement Cut to Hold at Societe Generale; PT 15,3 (Close 14,13)
    Lundbergs Rated New Sell at Nordea; PT SEK 280 (Close 305,4)
    African Barrick Raised From Underweight to Equalweight at Barclays; Pt 200 to 260 (Close 248,0)
    Oriflame Raised to Hold vs Sell at SEB
    Lundbergforetagen Rated New Sell at Nordea, PT Sek280 (Close 305,4)
    Melker Schorling Rated New Sell at Nordea, PT Sek325 (Close 350,0)
    Halkbank Raised to Buy vs Hold at SocGen; PT 15,7 to 15,4 (Close 13,5)
    ABB Cut to Hold vs Buy at SocGen; PT 27 to 22 (Close 23,04)
    Ryanair Cut to Hold vs Buy at Kepler Cheuvreux
    Buwog Rated New Buy at Kepler Cheuvreux; PT Eu16.5 8:45
    Serco Cut to Neutral vs Buy at Citi
    Gulf Marine Rated New Overweight at Barclays; PT 220p (Close 158,12)
    Norilsk Raised to Overweight at JPMorgan
    Rightmove Raised to Buy vs Neutral at UBS; PT 3020 (Close 2388)
    Leonteq Cut to Sell vs Neutral at UBS; Pt 120 to 126 (Close 169,0)
    Gurit Raised to Neutral vs Sell at UBS; PT kept at 440 (Close 444)
    Cable & Wireless Raised to Buy vs Neutral at Goldman; Pt 68,0 (Close 51,5)
    Amerisur Resources Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT 78,0 to 77,5
    Societe Generale Raised From Equalweight to Overweight at Morgan Stanley; PT 48,6 to 51,7 (Close 43,2)
    BNP Cut to Equalweight vs Overweight at Morgan Stanley; PT 67,4 to 61,7 (Close 55,07)
    Credit Agricole kept at Equal-weight at Morgan Stanley; PT 10,4 to 12,1
    Ocado Raised to Neutral vs Underperform at Exane, PT 300p (Close 317,2)
  • Turuväärtuse järgi euroala suurima panga, Banco Santanderi, esimese kvartali puhaskasum kasvas 8% Y/Y ehk €1,3 mld euroni aastataguse 1,2 mld pealt. Tegemist on viimase kaheksa kvartali kõrgeima tasemega. Analüütikud ootasid kasumiks €1,2 mld. Panga tulud vähenesid esimeses kvartalis 3,8% Y/Y, ulatudes 9,3 mld euroni. Panga laenuportfelli langus aeglustus kvartalis 2% peale Y/Y ning seda tänu paranemisele Hispaanias ja Suurbritannias, mis moodustavad 57% panga 722 mld euro suurusest laenuportfellist. Mittetöötavate laenude osakaal langes kvartalis 5,52% peale ning tegemist on esimese korraga alates 2007. aastast, kui see on vähenenud. Rohkem kui 90 päeva maksetähtaja ületanud laenude osakaal ulatus 5,52% peale vs eelmise kvartali 5,64%. Laenukahjumite provisjone tehti kvartalis 2,7 mld eurot, mida on 14% vähem kui aasta varem.
  • Suuremad liikujad täna hommikul Euroopas

    * Gainers: UPM-Kymmene OYJ +5.8%, Essilor International SA +5.7%, Imerys SA +5.7%, Nokia OYJ +5.4%, Infineon Technologies AG +5.2%, Wirecard AG +4.1%, Statoil ASA +3.8%, Geberit AG +3.5%, Shire PLC +3.3%, OCI +3%
    * Decliners: Peugeot SA -9%, ABB Ltd -7.9%, Umicore SA -6.9%, Svenska Cellulosa AB SCA -3.8%, Outotec OYJ -4%, Meda AB -2.2%, NCC -1.5%, Sanofi -1.4%, Elementis -1.3%, AstraZeneca -1.2%
  • Itaalia veebruari jaemüük osutus oodatust veidi nõrgemaks, kui -0,7% YoY languse asemel kahanes müük aastaga -1,0% (jaanuaris -0,9%).
  • Euroalas väljaspool finantssektorit tegutsevatele ettevõtetele väljastatud laenud märtsis YoY -3,0% languses, tarbijatele suunatud laenude langustempo vähenes -1,9% peale. Pole kuigi drastilised muutused, et need turuosaliste ootusi EKP suhtes kuigi palju kõigutaks.
  • Suurbritannia majanduse kasv kiirenes esimeses kvartalis aga oodatust marginaalselt siiski vähem

    UK Q1 GDP QoQ 0.8% actual; 0.9% expected; 0.7% prior.
    UK Q1 GDP YoY 3.1% actual; 3.2% expected; 2.7% prior.
  • 0,1pp allajäämine UK SKP kasvus ja kohe järeldatakse, et tulemus on ebapiisav ning keskpank hoiab intresse kauem madalamal :)

    GBP/USD
  • Volkswagen avaldas äsja oodatust pisut paremad Q1 numbrid, kinnitab varaseimaid majandusaasta prognoose

    VOLKSWAGEN 1Q REVENUE EU47.8B; ESTIMATE EU47.4B
    VOLKSWAGEN 1Q EBIT EU2.9 BLN; ESTIMATE EU2.74 BLN
    VW STILL SEES 2014 REVENUE IN RANGE OF +/- 3% Y/Y
    VW STILL SEES 2014 OP. PROFIT MARGIN AT 5.5%-6.5%
  • Ravimitootja Merck esimese kvartali kasum kasvas $1,71 mld peale ($0,57 aktsia kohta) aastataguse $1,6 mld pealt ($0,52 aktsia kohta). Kasumi kasvu toetas kulude kärbe. Korrigeeritud kasum kasvas $0,88 peale aktsia kohta aastataguse $0,85 pealt. Analüütikud ootasid EPSiks $0,79. Ettevõtte käive langes kvartalis $10,3 mld peale aastataguse 10,7 mld pealt vs analüütikute $10,4 mld suurune ootus. Käivet survestas nii patentide lõppemine kui ka valuutakursid. Merck kinnitas 2014. aasta EPSi ootust, milleks on $2,15-2,47 ning korrigeeritud EPSi puhul $3,35-3,53. Ravimitootja aktsia on eelturul ca 3% kõrgemal (@ $58,5).
  • Saksamaa inflatsioon kiirenes aprillis küll 1,0%lt 1,3% peale aga siiski mitte prognoositud 1,4%ni. Põhjus hinnatõusu kasvus peitub nafta hinnas, mis mullu aprillis järsult ära kukkus. Oodatust nõrgem inflatsioon tõi kohe EUR/USDi allapoole (hetkel -0,2% @ 1,3824).
  • February Case-Shiller 20-city Index +12.9% vs +13.0% Briefing.com consensus; Prior +13.2%
  • Twitter prelim $0.00 vs ($0.03) Capital IQ Consensus Estimate; revs $250.5 mln vs $241.71 mln Capital IQ Consensus and $230-240 mln guidance
    TWTR reports Q1 Average Monthly Active Users were 255 mln; Street expectations were 255 mln, Q4 was 241 mln


    TWTR tulemused küll oodatust paremad,aga aktiivsete kasutajate arv tundub olevat pettumus. Aktsia tegi enne turu lõppu tulemuste ootustes korraliku ralli ja tõusis 7%. Hetkel aga kauplemas 7% miinuspoolel.

Teemade nimekirja