LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 6. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA turg avanes ilma selgete põhjusteta küll äärmiselt negatiivse sentimendi juures (S&P 500 -0,8%) aga positiivne makro aitas turul lõpuks kergesse plussi jõuda (S&P 500 sulgus+0,2%). Tõsi, käive oli madal ja suurem osa päevast liiguti nulljoone juures külgsuunas, mis pani turuosalisi haigutama. Aga tugevam sulgumine näitas, et teatud tugi on vaatamata rekordite lähedal kauplevatele indeksitele siiski olemas, lihtsalt täiendava katalüsaatori otsimisega on olnud raskusi. Euroopaski valitses negatiivsem meeleolu, mida USA turgude kosumine aitas siiski leevendada (Stoxx 600 -0,26%).

    USA teenindussektori aktiivsust mõõtev PMI indeks paranes aprillis 2,1 punkti 55,2 punktini (oodati 54,0), märkides kõrgeimat taset alates 2013.a augustist. Uute tellimuste indeks tõusis jõudsalt 53,4 punktilt 58,2 punktile, mõnevõrra üllatav oli aga näha tööhõive indeksi langust 53,6 punktilt 51,3 punktile, samas kui möödunud reede tööjõuraport viitas teenindussektoris võrdlemisi hoogsale töökohtade loomisele.

    Euroopas avaldas Euroopa Komisjon kevadised majandusprognoosid, mille raames langetas eurotsooni tänavust inflatsiooniootust 1,0% pealt 0,8%le ja näeb tuleval aastal hinnatõusu 1,2% (varem 1,3%). Majandus peaks kasvama sellel aastal 1,2% ja 2015.a 1,7%, märkides minimaalseid muutusi võrreldes eelmiste ootustega. Euroala valitsuste eelarvepuudujääk ulatub tänavu 2,5%ni ja järgmisel aastal 2,3%ni SKPst aga Hispaania ja Prantsusmaa puhul jääb see üle 3% piiri (Hispaania 2014.a defitsiidi prognoos 5,6%, 2015.a 6,1% ja Prantsusmaa puhul vastavalt 3,9% ja 3,4%).

    Võrdlemisi vaikseks osutus ka päev Aasias, kui Jaapani, Lõuna-Korea, Hongkongi börsid olid pühade tõttu suletud. Austraalias otsustas keskpank jätta intressimäära ootuspäraselt 2,5% peale. Globaalsel tasapinnal nenditi, et eelmisel aastal kasvas majandus alla trendi, kuid tänavu on väljavaated paremad. Hiina majandus on küll aasta alguses mõnevõrra aeglustunud, ent üldiselt liigutakse siiski kooskõlas valitsuse eesmärkidega. Koduriigis nähakse avaliku sektori kulutuste mõningast vaibumist aga intressimäära lubatakse hoida rekordmadalal tasemel veel mõnda aega ehkki inflatsioon jõudis esimeses kvartalis 2,9%ni, mis on keskpanga 2-3% sihi ülemises otsas. Üks põhjus, miks inflatsioon ei pruugi lähituleviks probleemiks olla, on viimase kolme aasta jooksul aeglustunud palgakasvu tõttu.

    Täna saabuvad Euroopas aprillikuu teenindussektori aktiivsusindeksid, radarile jäävad endiselt ka sündmused Ukrainas.

    10.00 Hispaania töötute arvu muutus (aprill)
    10.15 Hispaania teenindussektori PMI (aprill)
    10.45 Itaalia teenindussektori PMI (aprill)
    10.50 Prantsusmaa teenindussektori lõplik PMI (aprill)
    10.55 Saksamaa teenindussektori lõplik PMI (aprill)
    11.00 Eurotsooni teenindussektori lõplik PMI (aprill)
    11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (aprill)
    12.00 Eurotsooni jaemüük (märts)
    15.30 USA kaubandusbilanss (märts)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,15% kõrgemal, Euroopa börsid on avanemas 0,3% plusspoolel.
  • Adidase esimese kvartali käive vähenes aastaga -6% 3,53 miljardi euroni ja -34% 204 miljoni euroni kahanenud puhaskasum jäi samuti analüütikute ootustele alla kuna euro tugevus valmistab probleeme (valuutaneutraalse müügitulu muutus 0%) ja tugeva käibe languse all kannatab golfi varustuse üksus, kus hetkel viiakse läbi strateegilisi muudatusi. Sellest hoolimata säilitatakse terve majandusaasta prognoosid, kui aasta teises pooles oodatakse kiiremat kasvu.

    * Adidas 1Q sales EU3.53b, est. EU3.61b.
    * 1Q gross margin 49.1%, est. 49.4%
    * 1Q net EU204m, est. EU219m
    * Keeps 2014 outlook
    * Sales FX-neutral to increase at a high-single-digit rate
    * Gross margin 49.5%-49.8%
    * Oper. margin 8.5%-9%
    * Net income EU830m-EU930m
    * FX translation expected to have a significant negative impact on rev. in euro terms


  • Kindlustusseltsi American International Group (AIG) aktsia reageeris järelkauplemise ajal avaldatud kvartalitulemustele -3% langusega (@ $51,15). AIG esimese kvartali puhaskasum vähenes 27% Y/Y ehk 1,61 mld peale ($1,09 aktsia kohta) aastataguse $2,21 mld pealt ($1,49 aktsia kohta). Analüütikud ootasid kasumiks $1,06 aktsia kohta. Ettevõtte kasumit survestas kahjuhüvitiste kasv. Varakindlustuse üksuse ärikasum langes $1,2 mld peale aastataguse $1,6 mld pealt ning elukindlustuse üksuse ärikasum kasvas 2% Y/Y ehk $1,4 mld peale. AIG hallatavate varade maht kasvas kvartalis 9% ehk $324,4 mld peale ning netovarad kasvasid $71,77 peale aktsia kohta eelmise kvartali $68,62 pealt.
  • Restoranide keti operaatori Chipotle Mexican Grill aktsia reageeris +2,2% tõusuga (@ $512,68) Raymond Jamesi poolsele aktsia soovituse tõstmisele „outperform“ peale varasema „market perform“ pealt. Analüüsimaja hinnangul pakub aktsia 20% langus 21. märtsil tehtud kõigi aegade tipust ($622,90) atraktiivset sisenemiskohta. Võttes arvesse ettevõtte madalates kahekohalistes protsentides kasvuväljavaateid, konkurentidest kõrgemaid marginaale ning võlavaba bilanssi, on analüüsimaja hinnangul ettevõtte aktsia 31,4-korda 2015. aasta oodatava EPSi kauplemine õigustatud. Analüüsimaja hinnasiht ettevõtte aktsiale on $560.

  • Mõned tänased analüütikute kommentaarid

    Skanska Cut to Neutral vs Buy at Swedbank; PT 140 to 150 (Close 151,4)
    Croda Cut to Hold vs Buy at Deutsche Bank; Pt 2850 to 2700 (Close 2565,0)
    Tf1 Raised to Neutral vs Underweight at HSBC; PT 13 to 14 (Close 12,91)
    Capital & Counties Raised to Overweight vs Neutral at HSBC; Pt 371,2 to 388,1 (Close 347,9)
    Grupa Lotos Raised to Hold vs Sell at SocGen; PT 35,7 to 39,3 (Close 37,35)
    Antofagasta Raised to Outperform vs Sector Perform at RBC; Pt 900 (Close 790,5)
    Bellway Raised to Equalweight vs Underweight at Barclays; PT 1696 to 1750 (Close 1485)
    Rentokil Raised to Buy vs Neutral at BofAML
    Atlas Copco Raised to Buy vs Sell at Citi
    Brunel Cut to Hold vs Buy at ING, PT Cut to Eu46 vs Eu53 (Close 48,03)
    French Stocks Raised to Overweight vs Underweight:Credit Suisse
    German Stocks Cut to Benchmark vs Overweight at Credit Suisse
    Aker Solutions Raised to Outperform vs Neutral at Credit Suisse
    Danske Bank Raised to Outperform vs Neutral at Credit Suisse
    Nyrstar PT Raised to Eu2.80 From Eu2.75 at ING (Close 2,79)
    Intercontinental Hotels Cut to Neutral vs Buy at UBS
  • Maailma suurima luksusautode tootja, BMW, esimese kvartali kasum ületas analüütikute ootusi tänu tugevale nõudlusele maasturite järele. BMW ärikasum kasvas kvartalis 2,6% ehk €2,09 mld peale aastataguse €2,04 mld pealt. Tulemus ületas analüütikute €2,04 mld suurust ootust. Puhaskasum kasvas 11% ehk €1,46 mld peale. Autotootja käive kasvas kvartalis 3,9% ehk 18,2 mld peale. BMW müüs kvartalis 9% rohkem sõidukeid kui aasta varem ehk 487 024 sõidukit, müügi kasvu vedasid mudelitest X-seeria maasturid: BMW X1 müük kasvas kvartalis 15% Y/Y, X3 11% ning uus X5 14%. BMW kinnitas ka 2014. aasta prognoose, oodates nii müügilt (2013. aastal 1 963 798 sõidukit) kui ärikasumilt (2013. aastal €7,9 mln) uute rekordite tegemist. Eesmärgi saavutamisele aitab kaasa 16 uue või uuenenud mudeli turuletulek selle aasta jooksul.
  • Hispaania registreeritud töötus kahanes aprillis 111,6 tuhande inimese võrra, oluliselt rohkem kui analüütikute oodatud -51,0 tuhat
  • Hispaania teenindussektori PMI kerkis aprillis 2,5 punkti 56,5 punktile, rohkem kui oodatud 54,2 punkti. Tegemist on kõrgeima aktiivsusnäitajaga alates 2007.a märtsist.
  • Itaalia teenindussektori PMI aprillis 51,1 vs oodatud 50,5 ja 49,5 märtsis. EUR/USD saab sellest hoogu juurde, suundumas vaikselt 1,40 dollari suunas, mis tekitab EKP jaoks aina suuremat peavalu.
  • Prantsusmaa teenuste PMId korrigeeriti pisut kõrgemale, Saksamaa oma madalamale

    GERMANY APR FINAL SERVICES: 54.7 V 55.0E (53,0 IN MARCH)
    FRANCE APR FINAL SERVICES: 50.4 V 50.3E (51.5 IN MARCH
  • Eurotsooni teenindussektori aprilli lõplik PMI jäi püsima 53,1 punkti peale (märtsis 52,2)

    eurotsooni PMId (valge - teenindussektor, oranž - töötlev tööstus, kollane - kahe sektori ühine PMI)
  • Suurbritannia teenuste PMI liikus aprillis tagasi üles

    U.K. APRIL SERVICES PMI RISES TO 58.7, 4-MONTH HIGH; EST. 57.8
  • Kui makrost on kõht täis, siis vahelduseks:
    Einhorn, Gundlach, Ackman, Jones unveil their best longs and shorts at Ira Sohn
    http://blogs.marketwatch.com/thetell/2014/05/05/ira-sohn-investment-conference-live-blog/
    Ehk jätkub midagi ka tänasesse päeva.
  • Ma nüüd kratsin kukalt, aga TWTR lock-up peaks olema oodatuim sündmus maailmas ja selle päeva open on nii miinuses? Veider. Ja kas CEO ütles, et suurt müüki ei tule ehk mingeid pankureid mingeid koguseid mehele panema ei palgata?
  • Merck & Co sells consumer unit to Bayer for $14 billion http://goo.gl/gdRK12
  • Ohoo TWTR Hetkel 15% miinuses , hind 32.98.
  • First Solar prelim $1.10 vs $0.52 Capital IQ Consensus Estimate; revs $950 mln vs $836.87 mln Capital IQ Consensus; raises EPS to $2.40-2.80 from $2.20-2.60

    FSLR oodatust igati paremad kvartalitulemused. Aktsia kauplemas $70 taseme juures.
  • Whole Foods prelim $0.38 vs $0.41 Capital IQ Consensus Estimate; revs $3.32 bln vs $3.34 bln Capital IQ Consensus Estimate

    WFM kauplemas ligi 9% miinuspoolel.
  • TRIP aktsia on peale kvartalitulemuste avaldamist väga tugeva müügisurve alla sattunud, kaubeldes 13% miinuspoolel ($71,00)

    TripAdvisor misses by $0.01, reports revs in-line (81.37 -3.34)
    Reports Q1 (Mar) earnings of $0.54 per share, $0.01 worse than the Capital IQ Consensus Estimate of $0.55; revenues rose 22.7% year/year to $281 mln vs the $283.4 mln consensus.
  • FEYE from $41 to $97 to $33 all in 3 months.

Teemade nimekirja