Börsipäev 5. juuni
Log in or create an account to leave a comment
-
Ehkki eilsesse päeva mahtus palju erinevaid majandusnäitajaid, siis sentiment jäi globaalsetel aktsiaturgudel vaoshoituks. S&P 500 sulgus 0,2% plussis, Stoxx 600 lõpetas ilma muutuseta.
Euroala teenindussektori aktiivsust kajastava indeksi lõplikuks väärtuseks kujunes mais 53,2 punkti, mis oli 0,3 punkti nõrgem kui esialgselt avaldatud. Koos töötleva tööstusega viitasid maikuu küsitlused seega eurotsooni majanduskasvu marginaalsele raugemisele, kuid aasta baasil peaks indeksi tase olema kooskõlas ca 1,5% SKP kasvuga.
Ühendriikides valmistas statistika valdavalt pettumuse, kui aprilli kaubandusbilansi 47,2 miljardi dollari suurune defitsiit ületas tublisti analüütikute -40,8 miljardi dollari suurust ootust, mis tähendab seda, et netoekspordi mõju teise kvartali alguses oli arvatust väiksem ning analüüsmajad korrigeerisid oma Q2 SKP prognoosi ca 0,4-0,5pp allapoole (Morgan Stanley QoQ annualiseeritud kasvu ootuseks on nüüd 3,5%). Kuna import osutus ekspordist oluliselt tugevamaks, siis analüüsimajad leidsid end lohutamast mõttega, et impordi kasv viitab samas sisemajanduse nõudluse kasvu kiirenemisele.
Reedese tööjõuraporti eel näitas ADP küsitlus, et USA erasektoris loodi mais 179 tuhat töökohta, vähem kui konsensuse prognoositud 210 tuhat (aprillis 215 tuhat). Positiivsemat sõnumit kandis teenindussektori ISM, mis kerkis mais 1,1 punkti 56,3 punkti peale (oodati 55,5).
Tänase päeva tähtsündmuseks saab olema Euroopa Keskpanga istung, mille raames ootab konsensus intressimäärades 10-15bp kärbet ja potentsiaalselt veel alternatiivseid meetmeid, mis aitaksid eurotsooni laenuturgu elavdada. Otsuse intressimäära ja varade ostuprogrammi osas langetab täna ka Inglise keskpank, kuid seal muutust ei oodata. Ühendriikides selgub möödunud nädala esmaste töötu abiraha taotluste arv.
09.00 Saksamaa tehaste tellimused
09.00 Soome esimese kvartali SKP
12.00 Eurotsooni jaemüük (aprill)
14.00 Inglise keskpanga intressimäära otsus
14.45 Euroopa Keskpanga intressimäära otsus
15.30 Mario Draghi pressikonverents
15.30 USA möödunud nädala töötu abiraha taotlused
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma olulise muutuseta. -
HSBC Hiina teenidussektori PMI indeks langes mais 50,7 peale eelmise kuu 51,4 pealt.
-
Marc Faber: If I were a Central Bank, I would be the greatest hawk in the world. I would squeeze the system like a lemon and bring inflation down to deflation. Link Bloombergi videole.
-
Soome majandus kahanes esimeses kvartalis ootuspärased -0,6% (Q4 -0,2%).
-
Saksamaa tehaste tellimused taastusid aprillis (+3,1%) pärast MoM -2,8% langust märtsis. Analüütikud ootasid 1,4% põrget. Kogu kasv tuli eksporditurgudelt, mille tellimused kasvasid 5,5%, samas kui kodumaised tellimused püsisid muutumatuna võrreldes märtsiga.
-
Tänased soovituste muudatused:
Swedish Match Cut to Neutral vs Outperform at Exane
Sistema Cut to Neutral vs Buy at Citi
World Duty Free Raised to Buy vs Neutral at BofAML
Carphone Warehouse Raised From Underweight to Equalweight at Morgan Stanley
Pge Cut to Sell vs Neutral at UBS
Volvo Cut to Sell vs Neutral at UBS
BSkyB Raised to Market Perform vs Underperform at Bernstein
Tate & Lyle Cut to Hold vs Buy at Jefferies -
Suurbritannia interneti jaemüüja, ASOS, aktsia tegi Londonis -31,8% kukkumise (@ 3086 penni), kuna suuremate allahindluste ning kõrgema marginaaliga välisriikide müügi osakaalu vähenemise tõttu langetas ettevõte majandusaasta ärikasumi marginaali prognoosi. 2,4 mld naela suuruse turuväärtusega ASOS langetas majandusaasta ärikasumi marginaali ootuse 4,5% peale varasema 6,5% pealt. Maikuus lõppenud kolme kuu jooksul kasvas ettevõtte jaemüük 25% Y/Y, sh Suurbritannias 43% ning kõrgema marginaaliga rahvusvahelistel turgudel 17%. Märkusena, müük väljaspool Suurbritanniat moodustab ettevõtte käibest 62% vs aasta varem 67%. Ettevõttel aktiivsete klientide arv ulatus maikuu lõpu seisuga 8,6 miljonini, kasvades 32% Y/Y.
-
Eurotsooni aprilli jaemüük kasvas mullusega võrreldes 2,4%, rohkem kui analüütikute prognoositud 1,2% (pühade mõju võib sees olla).
-
Inglise keskpanga protokoll loodetavasti pakub midagi põnevamat
BANK OF ENGLAND MAINTAINS BENCHMARK INTEREST RATE AT 0.5%
BOE HOLDS ASSET PURCHASE PLAN AT 375 BILLION PNDS -
ECB lowers main refinancing operations bps to 0.15% from 0.25% (oodati 0,1%)
ECB lowers marginal lending facility bps to 0.40% from 0.75% (0,6%)
ECB lowers Deposit facility bps to -0.10% from 0.00% (oodati -0,1%)
ECB WILL ANNOUNCE FURTHER POLICY DECISIONS LATER
-
Hongkongi börsil noteeritud Itaalia moerõivaste jaemüüja, Prada, esimese kvartali tulemused jäid analüütikute ootusele alla, kuna ettevõtte kasumit survestas nii euro tugevnemine kui ka müügi langus Aasias. Prada esimese kvartali puhaskasum vähenes 24% Y/Y, ulatudes 105,3 mln euroni. Analüütikud ootasid kasumiks 129,7 mln eurot. Prada käive vähenes kvartalis 0,6% Y/Y, ulatudes 777,7 mln euroni, jäädes samuti analüütikute €812 mln suurusele ootusele alla. Regioonide lõikes püsis ettevõtte jaemüük Euroopas muutumatuna, Ameerikas kasvas 10% Y/Y ning Aasias (v.a Jaapan, kus müük kasvas 17%) vähenes müük 1%.
-
Continuing Claims 2.603 mln vs 2.650 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.623 mln from 2.631 mln
Initial Claims 312K vs 310K Briefing.com consensus; Prior revised to 304K from 300K -
Draghi sõnul jäävad intressimäärad praegusele tasamele pikaks ajaks (varem viitadati, et kas samale või madalamale tasemele), Keskpank käivitab lisaks suunatud laenuprogrammi, mis sarnaneb sellega, mida BOE Suurbritannias tegi. Lisaks lõpetab varade ostmisel steriliseerimise. Seda kohustust pole varemgi tegelikult päris 100% suudetud täita, aga nüüd on juba raskem vaielda, et tegu pole rahatrükiga. QE pole nõnda klassikaline nagu USAs või Jaapanis aga Draghi sõnul töö selle nimel käib.
DRAGHI UNVEILS PACKAGE OF TARGETED LTROS, WORK TO PREPARE QE
DRAGHI SAYS PACKAGE INCLUDES PREPARATIONS FOR ABS PURCHASES
DRAGHI SAYS INITIAL SIZE OF TARGETED LTRO PLAN IS 400BLN EUROS
ECB EXTENDS FIXED RATE FULL ALLOTMENT, SUSPENDS SMP STERILIZING -
Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:
Clovis Oncology (CLVS) upgraded to Buy at Stifel
Hi-Crush Partners LP( HCLP) initiated with a Buy at Jefferies
Bankrate, Inc.( RATE) upgraded to Outperform at RBC Capital Mkts
Vector Group Ltd.( VGR) initiated with a Outperform at Oppenheimer
Cardtronics Inc. ( CATM) initiated with a Outperform at Wells Fargo
National Bank of Greece SA (NBG) upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank
Allot Communications Ltd. (ALLT) poistive commentary at OPCO
Microsoft (MSFT) upgraded to Outperform at FBR Capital
Zillow ( Z) downgraded to Neutral from Buy at Sun Trust Rbsn Humphrey
Coca-Cola FEMSA S.A.B de C.V. (KOF) downgraded to Neutral from Buy at Goldman -
Euroopa Keskpanga juuni prognoosides kärbitakse eurotsooni tänavust SKP kasvu, aga tõstetakse järgmise aasta oma. Inflatsioon peaks 2016.a jõudma tänavuselt 0,7%lt 1,5% peale.
ECB sees 2014 GDP Growth of 1% vs 1.2%; 2015 GDP Growth of 1.7% vs 1.5%; 2016 GDP Growth 2016 1.8% vs 1.8%.
ECB cuts inflation forecast. 2014 CPI at 0.7% vs 1%; 2015 CPI at 1.1% vs 1.3%; 2016 CPI at 1.4% vs 1.5%. -
Iirimaa valitsuse 10a võlakirja tulusus nüüd juba madalam kui USA 10a paberil, seda vaatamata USAga võrreldes ca 2x väiksemale 2014 SKP kasvuootusele, pea kaks korda kõrgemale tööpuuduse prognoosile ning valitsuse suuremale võlakoorma ning SKP suhtele.
-
Suureks pulliks loetud David Tepper, kes mais hirmutas turgusid korraks kommentaariga "don't be too freakin' long", tunneb end pärast tänast EKP otsust mõnevõrra paremini,
Appaloosa's Tepper: Chief market concerns have 'alleviated'
