Börsipäev 16. juuni
Log in or create an account to leave a comment
-
Euroopa ja USA aktsiaturud lõpetasid läinud nädala kergelt negatiivsete muutuste juures, Aasias suutsid Nikkei ja Shanghai Composite venitada välja pisikese plussi. Hiina üsna ootuspärane makro aitas meeleolu tõsta, kuid teisalt varjutas seda eskaleeruv konflikt Iraagis, mis peegeldus just energiaturul, kus nii Brenti kui WTI barrel kallinesid üle 4%.
Eelmise nädala muutused:
Selle nädala olulisemad majandusuudised (Bloombergi konsensus):
Esmaspäev 16. juuni
• Euroala mai lõplik inflatsioon: 0,5% YoY, tuuminflatsioon 0,7% YoY, sama mis esialgne
• Venemaa keskpanga intressimäära otsus: jääb püsima 7,5% peale
• USA mai tööstustoodang: 0,5% põrge pärast -0,6% langust aprillis
• USA NAHB majade ehitajate juuni kindlustunde indeks: taastumine 2 punkti võrra 47 punktile
• USA NY Fedi töötleva tööstuse juuni küsitlus: 15,0 vs 19,01 punkti mais
Teisipäev 17. juuni
• Suurbritannia mai inflatsioon: 1,7% (aprillis 1,8%)
• Saksamaa investorite ja analüütikute juuni kindlustunde indeksid: jooksva seisu indeks püsib konsensuse kohaselt muutumatuna 62,1 punktil, ootuste indeks peaks paranema 33,1 punktilt 35,0 punktile
• USA mai inflatsioon: püsib 2,0% peal, tuuminflatsioon 1,9%
• USA alustatud elamuehituste maikuu muutus: MoM -3,9% pärast 13,2% tõusu aprillis
• USA väljastatud ehituslubade maikuu muutus: 0,1% paranemine võrreldes aprilliga
Kolmapäev 18. juuni
• Inglise keskpanga juuni istungi protokoll: tõenäoliselt pole liikmed veel valmis intressimäära tõstma, kuid järjest lähemale peaks jõudma selleteemaline debatt ning tekkima esimesed vastuhääled intressimäära samaks jätmise otsusele
• USA keskpanga intressimäära ja QE otsus: QE vähendamine 10 miljardi dollari võrra 35 miljardile dollarile kuus
Neljapäev 19. juuni
• Suurbritannia mai jaemüük: ilma autodeta aasta baasil 4,3% vs 6,9% aprillis
• USA esmased töötu abiraha taotlused: 313K vs 317K nädal varem
• USA juhtivate indikaatorite mai indeks: 0,6% vs 0,4% aprillis
• USA Philadelphia Fedi töötleva tööstuse juuni küsitlus: 14,0 punkti vs 15,4 punkti mais
Reede 20. Juuni
• Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks juunis: paranemine -7,5 punktilt -6,5 punktile
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,3% punases, Euroopa on avanemas -0,3% madalamal. -
Mõned tänased analüütikute kommentaarid Euroopa ettevõtete kohta:
World Duty Free May Do Travel Retail M&A, Deutsche Bank Says; Rated New Buy,PT Eu12 (Close 9,82)
• World Duty Free’s defensive concessions, mostly in Europe, can help it capture improving traffic in S-T, Deutsche Bank says; rates new buy, PT EU12 (implies ~22% upside).
• Says travel retail may rise high-single-digits in medium term, WDF’s concessions in good place to benefit from trends due to high visibility, favorable traffic in Spain, U.K., Middle East, concessions in airport hubs
• Travel retail fragmented, WDF may look at small and mid-sized purchases; Dufry’s acquisition of Nuance shows consolidation building: Deutsche Bank
Sell Rolls-Royce, May Continue to Underperform Peers: SocGen (Close 1020)
• Rolls-Royce may struggle to meet 2014 earnings guidance after forecasting strong 2H bias, SocGen says.
• Potential combination with Waertsilae would require “major equity” given Rolls-Royce plan to maintain strong balance sheet
• Notes co. investor day June 19, topics likelty to include strategy, capital allocation, M&A, TotalCare accounting
• Cut to sell from hold, PT cut to 950p from 1,070p; Rolls gets 15% discount to 2015 est. average P/E of Safran, Boeing: SocGen
RSA Raised to Overweight Equalweight at Barclays on Margin Potential; PT 452,73 to 538 (Close 486)
• RSA has “golden opportunity” to cut costs, 31% upside if it can get its cost base down to industry avg, Barclays says in note.
• Notes relatively poor performance on costs
• Sees 2016 cash yields of 9.3% if costs cut to industry avg
• Even in base case, RSA has 2nd best yield in U.K. insurance universe
• Says PT 538p reflects only what Barclays expects management to announce on Aug. 7
• 2nd round of cuts may push stock price up further in 2015
Vestas Cut to Underweight vs Equalweight at Barclays; PT 97 to 220 (Close 286,9)
Debenhams Raised to Equalweight vs Underweight at Barclays; Pt 64 to 73 (Close 71,25)
Statoil Rated New Underperform at Jefferies; PT Nok160.00 (Close 191)
EDP Cut to Neutral vs Buy at UBS
Snam Raised to Buy vs Neutral at UBS -
Sellel nädalal on oodata ka ettevõtete majandustulemusi, kellest olulisemad FedEx ja Oracle
Esmaspäev
Korn/Ferry International (KFY)
Motorcar Parts (MPAA)
Teisipäev
Adobe Systems (ADBE)
FactSet Research (FDS)
John A. Wiley & Sons (JW.A)
Kolmapäev
Actuant Corp. (ATU)
Bob Evans Farms (BOBE)
FedEx Corp. (FDX)
Jabil Circuit (JBL)
La-Z-Boy Inc. (LZB)
Red Hat Inc. (RHT)
Neljapäev
Blackberry Ltd. (BBRY)
Kroger Co. (KR)
Oracle Corp. (ORCL)
Rite Aid Corp. (RAD)
Smith & Wesson (SWHC)
Tibco Software (TIBX)
Reede
Darden Restaurants (DRI)
Carmax Group (KMX) -
Eurotsooni mai lõplik inflatsioon ühtis esialgsete näitajatega
EUROZONE MAY CPI M/M: -0.1% V -0.1% PRIOR; Y/Y: 0.5% V 0.5%E; CPI CORE Y/Y: 0.7% V 0.7%E -
NY piirkonna töötleva tööstuse küsitlusel põhinev indeks tuli juunis oodatust parem, kerkides mai 19,01 punkti pealt 19,28 punktile (oodati 15,0). Uute tellimuste indeks kerkis 10,44 punktilt 18,36 punktile, samas töötajate arvu indeks alanes 20,88 punktilt 10,75 punktile.
-
Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:
American Express Company (AXP) initiated with Sector Perform at Pacific Crest
Coca-Cola Enterprises (CCE) removed from Conviction Buy list at Goldman
GNC Holdings (GNC) downgraded to Neutral from Outperform at Robert W. Baird´
AK Steel Holding Corporation (AKS) upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill
Nimble Storage (NMBL) upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie
Dish Network (DISH) upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan
Micron Technology Inc ( MU) upgraded to Outperform from Neutral at Robert W. Baird´
Exelon Corporation (EXC) reinstated with a Outperform and added to Focus List at Credit Suisse´
EOG Resources (EOG) initiated with a Outperform at BMO Capital Markets -
USA maikuu tööstustoodangu muutus oodatust pisut parem, baas samuti kõrgem
May Capacity Utilization 79.1% vs 78.9% Briefing.com consensus; Prior revised to 78.9% from 78.6%
May Industrial Production +0.6% vs +0.5% Briefing.com consensus; April revised to -0.3% from -0.6% -
Kunagine USA SKP üle 3% kasvuootus on vaikselt kokku kuivamas
IMF LOWERS 2014 U.S. GROWTH FORECAST TO 2% FROM 2.8% -
Vaat mis täna kaks Tallinna Börsi luuserit (Arco ja Baltika) teevad! Ei tea, kas keegi tabas ära, et on tugevalt alahinnatud?
