Börsipäev 5. september
Log in or create an account to leave a comment
-
Euroopa aktsiaturgudel avati eile korgid, kui Mario Draghi serveeris seda, mida oli Jackson Hole’i kõnes lubanud. Stoxx 600 lõpetas finantssektori eestvedamisel päeva tippude lähedal 1,1% kõrgemal (Hispaania börsiindeks rallis 2,0% ja Itaalia 2,8%). USA aktsiaturud rallisid esialgu Euroopaga kaasa, kuid peotuju kadus ühel hetkel ära ning S&P 500 sulgus lõpuks -0,2% madalamal.
Euroopa Keskpanga poolne intressimäärade edasine langetamine ja varade soetamine olid konsensuse pikematesse prognoosidesse sisse kirjutatud, kuid eilne otsus tuli oodatust pisut varem. Lisaks intressimäärade 10 baaspunktisele kärpimisele avalikustati plaan soetada erasektorist tagatud väärtpabereid ja võlakirju, mis ei tulnud nõukogu liikmete seas siiski üksmeelse otsusena. Seega lisaks TLTRO-le üritab keskpank sügisel väärtpaberite ostudega omaltpoolt krediiti täiendavalt peale suruda eesmärgiga tõsta EKP bilansi maht järgnevate aastate jooksul tagasi 2012.a alguse tasemele, mis tähendaks kasvu ca triljoni euro võrra. Kui edukalt antud sammud majandust elavdavad, seda näitab tulevik, kuid kaudset mõju oli juba eile võimalik näha euro languse näol, mille vahetuskurss alanes dollari suhtes -1,6% 1,2944 dollarile ning on alates maist üle 7% odavnenud, soodustades sellega euroala eksporti ja kergitades inflatsiooni.
Ei saa öelda, et USA languse taga oleks ka majandusuudised olnud, sest need osutusid kokkuvõttes üsna julgustavaks. ADP küsitluse kohaselt loodi augustis 204 tuhat töökohta, mida oli pisut vähem kui analüütikute oodatud 220 tuhat. Töötu abiraha taotlused jäid möödunud nädalal 300 tuhande piirimaile ehk kriisieelse taseme lähedale. Teenindussektori aktiivsusnäitaja paranes augustis 0,9 punkti 59,7 punktini (9a kõrgeim tase), ületades analüütikute 58,5punktist ootust.
Täna on fookuses USA augustikuu tööjõuraport, mis konsensuse arvates peaks näitama 230 tuhande töökoha tekkimist väljaspool põllumajandussektorit (juulis 209 tuhat) ning töötuse määr tänu sellele langema eeldatavalt 0,1pp võrra 6,1% peale.
09.00 Saksamaa tööstustoodang (juuli)
09.00 Soome teise kvartali SKP
09.45 Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (august)
10.30 Rootsi tööstustoodang ja tehaste tellimused (juuli)
12.00 Eurotsooni teise kvartali SKP
15.30 USA tööjõuraport (august) -
Saksamaa juuli tööstustoodang osutus paremaks kui kardeti, kasvades MoM 1,9% (prog 0,4%) ja aasta baasil 2,5% (prog 0,6%, juunis -0,4%). Hard data seega osutumas paremaks võrreldes sellega, millele viitas PMI.
-
Soome teise kvartali SKP kasvas Q1 baasil 0,2% vs oodatud 0,0% ning mullusega võrreldes aeglustus langus -0,3% pealt (revideeriti positiivsemaks -0,6% pealt) -0,1%ni.
-
Mõned tänased reitingute muudatused Euroopas:
SKF Raised to Buy vs Neutral at Swedbank
Nordea Cut to Neutral vs Buy at Swedbank
Coca-Cola Hbc Cut to Neutral vs Buy at Goldman; PT 1533 (Close 1469)
Statoil Raised to Neutral vs Underweight at HSBC; PT 175 to 190 (Close 180,8)
ING Raised to Overweight; Barclays Says Dividend May Be Early
• ING raised and KBC cut at Barclays on diverging outlook for repayment of state aid.
• ING raised from equalweight as excess capital following split from NN Group may allow faster aid repayment
• That may result in earlier-than-expected resumption of dividend in 1H15
• Sees pro-forma distributable hold-co cash of EU5.6b by end-2014
Italian Banks Raised to Overweight at Citi
Swedish Match Cut to Sell vs Hold at Deutsche Bank; PT 193 to 215 (Close 235,3)
Intesa Sanpaolo Raised to Buy vs Neutral at Citi
Danske Bank Removed From Citi Focus List Europe
Intesa Sanpaolo Added to Citi Focus List Europe
Capita Cut to Neutral vs Buy at UBS
Henkel Raised to Outperform vs Neutral at Exane BNP Paribas
Leonteq Raised to Neutral vs Sell at UBS
Julius Baer Raised to Buy vs Neutral at UBS
Credit Suisse Cut to Neutral vs Buy at UBS
KBC Cut to Equalweight vs Overweight at Barclays
Supergroup Raised to Buy vs Neutral at BofAML
ING Raised to Overweight vs Equalweight at Barclays
GDF Suez Added to Top Picks at Morgan Stanley; PT 22 (Close 19,27)
• The Belgian nuclear concerns are discounted, the earnings decline in the 'Bad Utility' will find a floor in 2016, and investors can pick up the growing 'Good Utility' at an attractive discount, we argue. Recent weakness presents a buying opportunity
Vallourec Raised From Underweight to Equalweight at Morgan Stanley; PT €34 to 38
AMEC Raised to Overweight vs Equalweight at Morgan Stanley; PT £12.42 to £13 (Close 11.05)
Petrofac Cut to Equalweight vs Overweight at Morgan Stanley
Subsea 7 Cut From Equalweight to Underweight at Morgan Stanley
Vienna Insurance Cut to Underperform vs Neutral: Credit Suisse
Randstad Raised to Outperform vs Neutral at Credit Suisse; PT €44
Jeronimo Martins Cut to Neutral vs Outperform at Exane
Enagas Cut to Hold vs Buy at Deutsche Bank; PT 25 (Close 26,05)
Yara International Rated New Hold at SocGen; PT Nok316 (Close 311,1)
BP Raised to Buy vs Neutral; PT Raised to 510p vs 480p at Citi (Close 455,0) -
Kaius on valmis saanud värske ülevaate turgudest ning viimastest tehingutest LHV portfellihalduses. Kellel on juurdepääs Balti analüüside keskkonnale, siis lugeda saab seda siit: Portfellihalduse augustikuu kokkuvõte
-
Rootsi juulikuu tööstustoodangu langus kiirenes -0,9% pealt -5,7% peale ning kuigi lootusrikkale tulevikule ei viita ka tellimuste YoY -4,4% kukkumine (juunis -1,2%).
-
Eurotsooni teise kvartali SKP revideerimine esialgsesse hinnangusse muutust ei toonud
Eurozone GDP SA (QoQ) (2Q P): 0.0% actual vs 0.0% estimated; 0.0% prior.
Eurozone GDP SA (YoY) (2Q P): 0.7% actual vs 0.7% estimated; 0.7% prior. -
USA ehitussektori ja väikeettevõtete olukorda kajastava (kuna nendest sektoritest pärineb enamus ostjaid) Fordi F-seeria veokite müük vähenes esmakordselt alates 2008. aastast nii augustikuu kui ka selle aasta esimese kaheksa kuu lõikes. Augustis müüs Ford 68 109 F-seeria veokit ehk 4,2% vähem kui aasta varem. Alates aasta algusest kuni augustini on Ford müünud 497 174 F-seeria veokit ehk 0,4% vähem kui aasta varem. Nõudluse vähenemise põhjuseks võib olla uue auto ostu edasilükkamine selle aasta neljandas kvartalis uuenenud F-150 müügile tuleku pärast.
Allikas: Bespoke -
USA jaemüüja Gap aktsia eelturul -6,6% madalamal (@ $43,51), kuna ettevõte üllatas augustikuu võrreldavate poodide müügi langusega. Gapi võrreldavate poodide müük vähenes augustis 2%, samal ajal kui analüütikud ootasid 1,6% kasvu. Kaubamärkide lõikes vähenes Gapi müük 6% (vs analüütikute 0,4% ootus), Banana Republic müük 2% ( oodati +0,7% kasvu) ning Old Navy müük kasvas 2% (oodati 3,4% kasvu).
-
Oodatust nõrgem raport, dollar saab müüki ja USA futuurid ronivad ülespoole
-
Kui kauaks vaherahu kestma jääb, selle kohta infot veel pole
UKRAINE, SEPARATISTS AGREE ON CEASE-FIRE FROM 6PM TODAY: IFX. -
Tänased analüüsimajade reitingumuutused ja kommentaarid USA ettevõtete kohta:
BE Aerospace (BEAV) upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank
BP (BP) upgraded to Buy from Neutral at Citigroup
SanDisk (SNDK) upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley; tgt raised to $115 from $100
Southern (SO) upgraded to Sector Outperform from Sector Perform at CIBC
Morgan Stanley (MS) downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie
Priceline (PCLN) downgraded to Equal Weight from Overweight at Evercore
Take-Two (TTWO) downgraded to Neutral from Buy at Sterne Agee
TripAdvisor (TRIP) upgraded to Equal Weight from Underweight at Evercore
Celgene (CELG) initiated with a Buy at Sun Trust Rbsn Humphrey; tgt $121
Google (GOOG) added to Conviction Buy list at Evercore
GoPro (GPRO) target raised to $60 from $48 at Piper Jaffray
Ingersoll-Rand (IR) initiated with a Neutral at Buckingham Research
PVH target (PVH) raised to $150 at Janney
Weyerhaeuser (WY) initiated with a Neutral at JP Morgan; tgt $35 -
USA kohvikukett Starbucks (aktsia eelturul +0,1% @ $77,25) plaanib tulevikus hakata kliente meelitama uute kohvikulahendustega, milleks on nii väiksemad (sh ka väiksema menüüga) kui ka nõudlikumatele kohvijoojatele mõeldud kohvikud:
Starbucks is planning to expand its store format in fiscal 2015 with the launch of smaller, express stores aimed at busy commuters and premium coffee stores aimed at true coffee aficionados. Starbucks is on track to open about 1,550 net new stores in fiscal 2014 and is aiming to open another 1,600 new stores in 2015.
