Börsipäev 5. november
Log in or create an account to leave a comment
-
Naftahinna edasine langus (WTI -2%, 77,19 USD) hoidis investorid eile närvilisena, kuid viimase kahe päeva kerge müügisurve on vaid teretulnud hingetõmme pärast võimsat rallit oktoobri põhjadest. S&P 500 sulgus -0,3% madalamal, Stoxx 600 kaotas -1,0% (kahe päeva peale kokku -1,8%).
Euroopa negatiivsema sentimendi taga võis olla Euroopa Komisjon, kes kärpis eurotsooni järgmise aasta majanduskasvu ootust 1,7% pealt 1,1% peale, nentides et rahaliidu majandus pole nõrk mitte ainult teiste arenenud riikidega kõrvutades, vaid ka enda varasemate kriisijärgsete taastumistega võrreldes ning kasvu aeglustumisel võib tekkida ennast toitev mõju.
Euroopa Komisjoni prognoosid ja kommentaarid asetavad veelgi suuremat survet Euroopa Keskpanga õlgadele, kus eraldisesiva loona kavatsevad Reutersi kohaselt euroala keskpankade juhid täna Mario Draghi vaibale kutsuda tema salatseva juhtimisstiili ja kõikuva kommunikatsiooni tõttu. Konkreetsemalt heidetakse ette seda, et Draghi on välja öelnud, kui palju Euroopa Keskpank tahaks bilanssi suurendada, ehkki nõukogu olevat selgesõnaliselt kokku leppinud seda mitte teha. Turu silmis näis see muutvat veidi ebatõenäolisemaks täiendavate rahapoliitiliste sammude astumist.
Ühendriikide vahevalimistel suutsid vabariiklased kasvatada kohtade arvu esindajatekojas ning lisaks saavutada ülekaalu ka senatis, mis tähendab, et esimest korda alates 2006.a pole demokraatidel enamust kummaski kojas. See peaks lihtsustama poliitilist otsustusprotsessi ja seadusloomet, lahendades ettevõtete silmis näiteks oluliste teemadena immigratsiooni ja ettevõtete tulumaksu küsimused. Samas endiselt on vaja leida ühist keelt demokraadist Barack Obamaga, kes seaduseid heaks kiidab. Kontrolli saavutamine kongressis annab vabariiklastele kindlasti ka psühholoogilist tuge minnes vastu 2016.a presidendivalimistele.
Tänane makrokalender on täis pakitud palju olulist infot. Ühe valdkonnana on fookuses teenindussektori aktiivsusnäitajad nii Euroopas kui ka Ühendriikides. Teise kriitilise infona jälgitakse USA ADP tööturu küsitlust, mis indikeerib seda, kui palju loodi oktoobris erasektoris töökohti ning koos teenindussektori ISM indeksi tööhõive komponendiga annavad viimase info tegemaks vajadusel muudatusi reedese tööjõuraporti prognoosides.
10.15 Hispaania teenindussektori PMI (oktoobri lõplik)
10.30 Rootsi tööstustoodang ja tehaste tellimused (september)
10.45 Itaalia teenindussektori PMI (oktoober)
10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (oktoobri lõplik)
10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (oktoobri lõplik)
11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (oktoobri lõplik)
11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (oktoober)
12.00 Eurotsooni jaemüük (september)
15.15 USA ADP tööturu küsitlus (oktoober)
16.15 FEDi Kocherlakota kõneleb rahapoliitika teemal
16.30 FEDi Lacker kõneleb finantsstabiilsuse teemal
16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (oktoobri lõplik)
17.00 USA teenindussektori ISM (oktoober)
17.00 FEDi Rosengren kõneleb
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,4% kõrgemal, Euroopa suuremad aktsiaturud on avanemas futuuride põhjal samuti üle poole protsendi jagu plussis. -
Päris hirmutav graafik, kui Jaapani keskpank on tänase tempo juures sunnitud rahabaasi suurendama veel aastaid, mis võib 2019.a keskpanga omanduses olevate valitsuste võlakirjade osakaalu üle 50% viia. Põhimõtteliselt käiks valitsus üle pooltel juhtudest keskpanga ukse taga laenu küsimas. Kuidas ja kui kaua sellisest skeemist väljumine aset leiab, kui valitsuse veelgi kõrgema võlakoorma juures tuleb laenuintresside reguleerimine tagasi turu kätesse anda? Loodetavasti nõnda kaugele ei pea minema ning Jaapani keskpank saavutab kiiremini oma 2% inflatsiooni eesmärgi.
-
Tulenevalt jeeni nõrgenemisest ja kulude kärpest tõstis Jaapani suurim autotootja, Toyota Motor, majandusaasta puhaskasumi prognoosi rekordilise 2 triljoni jeeni peale ($17,5 mld) varasema Y1,78 triljoni pealt. Märkusena, eelmisel majandusaastal teeniti kasumiks rekordilised 1,82 triljonit jeeni. Majandusaasta käibeprognoos tõsteti Y26,5 triljoni peale varasema Y25,7 triljoni pealt. Septembris lõppenud kvartalis kasvas autotootja puhaskasum 23% Y/Y ehk 539,1 mld jeeni peale, ületades konsensuse Y499,5 mld suurust ootust. Toyota käive kasvas kvartalis 4,3% Y/Y ehk 6,6 triljoni jeenini ning seda toetas kütuse odavnemisest tuge saav maasturite müügi kasv USAs.
-
Palgakasv Jaapanis on võtmetegur tarbimise ja hinnatõusu loomises aga sellel tasandil paraku viitavad viimased andmed kasvu aeglustumisele, kui septembri YoY 0,8% muutus oli madalam võrreldes augusti 0,9%ga. Boonuseid ja ületundide eest makstud tasu arvestamata olid uudised positiivsemad, sest keskmine põhipalk kasvas YoY 0,5%, mis märkis kiireimat tõusu alates 2008.a
-
Hispaania teenindussektori aktiivsus veidi parem kui oodati
Spain Oct. Services PMI 55.9 Vs 55.8 in Sep and 55.3 Expected -
Rootsi tööstustoodang kahanes septembris MoM -1,1% vs oodatud +0,3% ning tehaste tellimused -1,0% pärast 1,1% kasvu augustis. Mullusega võrreldes tööstustoodangu langus kiirenes -2,4% pealt -4,3% peale, samas tellimuste langus aeglustus -4,7% pealt -2,1% peale.
-
Itaalia teenindussektori PMI paranes oktoobris kahe punkti võrra 50,8 punkti peale, oluliselt parem kui oodatud 49,4 punkti. Tänu sellele kerkis nii töötleva tööstuse kui ka teenindussektori ühine PMI indeks oktoobris 0,9 punkti võrra 50,4 punkti peale.
-
Prantsusmaa teenindussektori PMI revideeriti veidi kõrgemaks võrreldes esialgsega ning samamoodi ka ühine PMI aga uute tellimuste indeks pole lähituleviku osas kuigi julgustav.
France’s Services PMI (OCT F) actual: 48.3 vs 48.1 expected, Sept final at 48.4
French October Final Composite Pmi Slips To 48.2 (flash 48.0, Sept Final 48.4)
France Composite PMI New Orders fall to 47.7 vs 48.6 in Sept.
• Lowest reading since June 2013
• Second consecutive month of contraction -
Saksamaa lõplikud numbrid esialgsetest veidi madalamad, uute tellimuste indeks septembriga võrreldes allapoole tulnud
Germany Services PMI (OCT F); actual: 54.4, 54.8 expected vs Sept final at 55,7
Germany October Final Composite Pmi 53.9 (flash 54.3, September Final 54.1)
Germany Composite PMI New Orders fall to 51.6 vs 52.6 in Sept.
• Lowest reading since July 2013
• 16th consecutive month of expansion
Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI -
Ja eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI korrigeeriti 0,1 punkti võrra allapoole. Septembriga võrreldes 0,1 punkti võrra parem aga nõrgem uute tellimuste indeks viitab nõrgemale aktiivsusele tulevikus.
Markit Eurozone Oct Final Composite Pmi 52.1 (52.2 Flash, Sept Final 52.0)
Eurozone Oct Final Composite Pmi New Orders fall to 50.8 vs 51.4 in Sept.
• Lowest reading since July 2013
• 15th consecutive month of expansion
Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI -
Suurbritannia teenindussektori PMI tuli oktoobris 56,2 vs 58,7 septembris ning 58,5 oodatud, millega tõmbas allapoole ka ühist PMId, viidates kokkuvõttes suuremale majanduskasvu aeglustumise riskile.
Uk Oct Composite Pmi Falls To 55,8, Vs Sept 57,5 and 57,0 Expected
Markit Says Pmi Points To Q4 Gdp +0.5 Pct (Q3 +0.7 Pct), Risks Growth Could Weaken Further
Suurbritannia töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI -
Eurotsooni jaemüük kukkus septembris eelmise kuu baasil -1,3% (oodati -0,8%) ning lisaks korrigeeriti 0,3pp võrra 0,9% peale ka augusti muutust. Mullusega võrreldes toimus jaemüügi kasvu märgatav aeglustumine, kui 1,9% pealt kolistas kasv 0,6% peale (oodati 0,6%). Aga nagu näha, siis jaemüük kipub olema suhteliselt volatiilne näitaja.
-
Eile lähe nendel võrkturundusettevõtetel hästi viimasel ajal. Eile lihviti tulemute peale veerand Herbalife'i aktsia väärtusest, täna annab oodatust madalamad prognoosid NuSkin, mis on eelturul aktsia -11% punasesse viinud.
Nu Skin prelim $1.12 vs $0.93 Capital IQ Consensus Estimate; revs $638.8 mln vs $630.07 mln Capital IQ Consensus Estimate
Co issues downside guidance for Q4, sees EPS of $0.80-0.85, excluding non-recurring items, vs. $1.01 Capital IQ Consensus Estimate; sees Q4 revs of $590-610 mln vs. $659.73 mln Capital IQ Consensus Estimate. "Earnings per share for the fourth quarter will be negatively impacted $0.08 by a pre-payment fee in connection with the refinancing of our debt." -
USA ADP tööturu küsitlus veidi parem kui arvati, lisaks korrigeeriti septembri näit 12K võrra kõrgemaks
USD ADP Employment Change (OCT): 230K actual vs 220K estimated; 225K prior -
Chesapeake Energy aktsia reageeris oodatust parematele kvartalitulemustele +6,1% tõusuga (@ $22,59). Energiaettevõtte puhaskasum rohkem kui kolmekordistus, kasvades $662 mln peale aastataguse $202 mln pealt. Korrigeeritud kasum aga langes $0,38 peale aktsia kohta aastataguse $0,43 pealt, kuid tulemus ületas konsensuse $0,33 suurust ootust. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 17% Y/Y ehk $5,7 mld peale, ületades samuti konsensuse $4,8 mld suurust ootust. Ettevõtte käibe kasvu vedas maagaasi vedelike üksus. Keskmine tootmine kasvas kvartalis 11% ehk 725 600 barrelini päevas ning ettevõte tõstis majandusaasta tootmisprognoosi 0,7% võrra ehk 700 000 barrelini päevas.
