LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 17. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Uus nädal algas üsna ootamatu uudisega Jaapanist. Pärast sisemajanduse kogutoodangu kvartaalset -1,9% langust teises kvartalis loodeti, et kolmas toob müügimaksu tõstmise järgse taastumise (konsensus prognoosis 0,5%), ent tegelikult jätkas majandus -0,4% langusega. Seega Jaapani puhul on tegu kriisijärgselt juba kolmanda majandussurutisega ning kui kolmanda kvartali SKP hilisem revideerimine suurt muutust ei too, on tõenäoline, et peaminister Abe üritab 2015.a planeeritud teist müügimaksu tõstmist edasi lükata. Jaapani aktsiaturg reageeris uudisele -3% kukkumisega ning on viinud Ühendriikide aktsiaturu indeksite futuurid -0,4% punasesse.



    Käesolev nädal toob nii Euroopas kui Ühendriikides novembri esmased töötleva tööstuse aktiivsusnäitajad. Üsna olulised saavad veel olema USA oktoobri kinnisvaraturu näitajad (ehitusload, alustatud elamuehitused, olemasolevate majade müük).

    Esmaspäev, 17. november
    • USA tööstustoodang (oktoober): 0,2% MoM kasv pärast 1,0% tõusu septembris
    • USA NY Fedi töötleva tööstuse küsitlus (november): 11,25 vs 6,17 oktoobris

    Teisipäev, 18. november
    • Suurbritannia inflatsioon (oktoober): tuuminflatsiooni kiirenemine0,1pp võrra 1,6% peale
    • Saksamaa analüütikute ja investorite kindlustunde indeks (november): hinnang jooksvale olukorrale jätkuvalt halvenemas, kuid ootuste indeksi paranemine -3,6punkti pealt 0,5punktile

    Kolmapäev, 19. november
    • Jaapani keskpanga istung: rahabaasi kasv jääb pärast oktoobri tõstmist samale tasemele
    • Inglise keskpanga novembri istungi protokoll
    • USA alustatud elamuehituste muutus (oktoober): 0,8% MoM kasv pärast 6,3% tõusu septembris
    • USA väljastatud ehituslubade arv (oktoober): 0,6% MoM kasv pärast 2,8% kasvu septembris
    • USA FOMC oktoobri istungi protokoll:

    Neljapäev, 20. november
    • Jaapani töötleva tööstuse PMI (november): 52,7 vs 52,4 oktoobris
    • Hiina HSBC töötleva tööstuse PMI (november): 50,2 vs 50,4 oktoobris
    • Euroala töötleva tööstuse PMI (november): 50,8 vs 50,6 oktoobris
    • Euroala teenindussektori PMI (november): 52,4 vs 52,3 oktoobris
    • Suurbritannia jaemüük (oktoober): ilma autodeta 0,3% MoM kasv pärast -0,3% langust septembris (YoY 4,2%)
    • USA inflatsioon (oktoober): ilma toidu ja kütuseta oodatakse hinnatõusu püsimist 1,7% peal
    • USA esmased töötu abiraha taotlused: 284K vs 290K eelneval nädalal
    • USA olemasolevate majade müük (oktoober): -0,4% MoM langus pärast 2,4% tõusu septembris
    • USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (november): 56,5 vs 55,9 oktoobris

    Reede, 21. november
    • Mario Draghi esineb kõnega „Euroopa ümberkujundamine“
    • USA Kansas City Fedi töötleva tööstuse küsitlus (november)

  • Möödunud nädala liikumised jäid kokkuvõttes USA ja Euroopa aktsiaturgudel suhteliselt vaoshoituks. Suurem ostuhuvi jätkus Jaapanis ja Hiinas. Uudised sellest, et USA naftatoodang kasvas möödunud nädalal esimest korda alates 1986.a üle 9 miljoni barreli päevas, mõjusid toorainele järjekordse negatiivse katalüsaatorina.
  • USA ravimiettevõte Pfizer kärpis 2014. aasta EPSi prognoosi $1,40-1,49 peale varasema $1,50-1,59 pealt, jättes ülejäänud 2014. aasta ootused samaks. EPSi prognoosi langetati seoses sellega, et ettevõte hakkab koos Merck KGaA-ga välja arendama uut vähiravimit. Seoses sellega makstakse esialgu Merckile $850 mln, kuid ravimi väljaarendamise käigus võidakse Merckile maksta veel kuni $2 mld. Mercki aktsia reageeris uudisele +3,1% tõusuga (@ €76,93). Pfizeri aktsia viimase 5-aasta graafik:

  • Eelmisel nädalal levinud kuuldused viisid lõpuks tehinguni, mida peab konkurentsiamet veel heaks kiitma. BHI aktsia eelturul +18%

    Baker Hughes & Halliburton (HAL) to combine in stock and cash transaction valued at $34.6 bln or $78.62/ BHI share; acquisition will be accretive to HAL's cash flow by the end of the first year
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: CMGE +5.1%, TSN +3.9%, JD +1.8%

    M&A news: BHI +16.1% (Baker Hughes & Halliburton (HAL) to combine in stock and cash transaction valued at $34.6 bln or $78.62/ BHI share), AGN +4.2% (Allergan may be very close to $215/share deal to be acquired by Actavis (ACT), according to reports), PT +4.2% (cont M&A spec), HAS +4.1% (Dreamworks Animation and Hasbro (HAS) M&A talks may be fading, according to reports)

    Other news: CADC +53.1% (still checking), ADES +20% (receives positive NASDAQ panel decision; co given until March 27th, 2015 to submit delinquent filings), CLDX +13.6% (announced an interim update from the Phase 2 ReACT study of rindopepimut), FOLD +12.5% (announces positive Phase 3 Data on cardiac and composite endpoints from Fabry Monotherapy Study), SSE +3.3% (Carl Icahn discloses updated portfolio position), OXGN +2.5% (cont momentum pre-mkt), TKMR +1.7% (announces licensing and collaboration agreement with Dicerna (DRNA)), NVAX +1.3% (initiates Phase 2 clinical trial of RSV vaccine in elderly subjects ), TRP +1.2% (Activist may soon send letter to TRP urging company to look at tax strategy, according to reports), ALU +1% (still checking), ESRX +0.8% (Berkshire Hathaway discloses new 449K share stake), PTEN +0.8% (BHI peer)

    Analyst comments: MSTX +11.1% (reinstated with a Buy at Canaccord Genuity), PRTO +5.5% (initiated with a Outperform at Robert W. Baird; initiated with a Buy at Stifel), MTG +1.9% (added to Conviction Buy list at Goldman), CSTM +1.6% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Bernstein), THOR +1.4% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo), VOLC +1.4% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), BBY +0.7% (target raised to $42 at Stifel)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: ATEA -19.8%, SCOK -13.7%, ROX -13.6%, VPCO -3.3%, SVA -2.9%, RNA -2.5%

    M&A news: DWA -13.7% (Dreamworks Animation and Hasbro (HAS) M&A talks may be fading, according to reports), HAL -4% (Baker Hughes & Halliburton (HAL) to combine in stock and cash transaction valued at $34.6 bln or $78.62/ BHI share), VRX -1.3% says if they are not successful in removing a majority of directors in order to facilitate negotiations, they will likely retract their offer for AGN)

    Select metals/mining stocks trading lower: HMY -4%, GFI -2.3%, AU -2.2%, AU -2.2%, GOLD -1.1%, SLV -1%

    Select oil/gas related names showing early weakness:
    PTR -2%, PBR -1.4%, STO -1%, BP -0.9%, TOT -0.7%

    Other news: GSAT -12.5% (stock fell in after-hours Friday as Cramer was no longer bullish on Mad Money; note that CEO disclosed stock purchases this morning), INO -11.8% (to independently develop prostate cancer immunotherapy; will maintain collaboration and license agreement with Roche (RHHBY) for Inovio's Hepatitis B Immunotherapy), DNR -6.5% (announces management changes and key elements of the company's plans for 2015 that will be presented at their annual analyst day; also downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), JRJC -2.7% (announces change in auditing firm), LNKD -2.5% (may be attributed to article in FT FT that Facebook (FB) may introduce ‘Facebook at Work' website), LOCO -2.4% (commenced a proposed public follow-on offering on behalf of certain of the company's stockholders to offer 6 mln shares of the company's common stock), AZN -2.2% (presents data from Phase III studies of Lesinurad in combination with Allopurinol in gout patients), MU -2.1% (still checking), TSEM -1.7% (still checking), PFE -1.6% (still checking), PFE -1.6% (forms global strategic alliance with Merck KGaA (MKGAY.PK) to jointly develop and commercialize anti-PD-L1 to accelerate presence in immuno-oncology), SNE -1.4% (weak mkts in Japan overnight), YELP -1.4% (still checking), TM -1.3% (weak mkts in Japan overnight), DE -1% (Berkshire Hathaway sells position in DE; prior stake was around 4 mln shares)

    Analyst comments: TUBE -2.7% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), ODP -2.2% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), NOK -2% (downgraded to Underperform from Mkt Perform at Raymond James), IMPV -1.3% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), KMX -1.3% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), HTZ -1.3% (downgraded to Market Perform from Outperform at Wells Fargo), AEG -1.2% (downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill)

    Allikas: briefing.com
  • NY piirkonna töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes võrreldes oktoobriga, kuid oodatust vähem. Ka USA tööstustoodang valmistas pettumuse.

    USD Empire Manufacturing (NOV): 10.16 actual vs 12.00 estimated; 6.17 prior

    October Capacity Utilization 78.9% vs 79.3% Briefing.com consensus; Prior revised to 79.2% from 79.3%
    October Industrial Production -0.1% vs +0.2% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.8% from +1.0%


  • Tänasesse päeva mahub veel üks väga mahukas M&A tehing

    Allergan confirms it will be acquired by Actavis (ACT) in transaction valued at $66 billion or $219 per share in cash and Actavis Shares

Teemade nimekirja