LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 20. november

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • FOMC oktoobrikuu istungi protokoll midagi väga üllatavat ei pakkunud, mis peegeldus ka USA aktsiaturgude suhteliselt vaikses reaktsioonis (S&P 500 sulgus -0,2% punases). Komitees arutati küll võimalust loobuda lubadusest hoida intressimäärasid madalal tasemel veel arvestatava ajaperioodi jooksul, kuid suurem osa FEDi liikmetest otsustasid siiski jääda senise sõnastuse juurde. Mitmed liikmed tõid välja, et keskpank peaks hoolsamalt jälgima inflatsiooniootuste võimalikku langust, samuti arutati välisriikide majanduste nõrgenemist, kuid kokkuvõttes tunti sisemajanduse väljavaate suhtes piisavalt kindlalt, et QE ära lõpetada.

    Aasia turud kauplesid öösel valdavalt kerges plussis, seda hoolimata HSBC Hiina töötleva tööstuse PMI indeksi langusele kuue kuu madalaimale tasemele. Analüütikute oodatud 50,2 punkti asemel alanes indeks novembris 0,4 punkti 50,0 punktini. Detailides näitasid tellimused kiiremat kasvu ja ekspordi tellimused küll kasvu aga aeglasemas tempos, mis kokkuvõttes võiks viidata sellele, et nõudlus on püsimas stabiilsena. Jaapani töötleva tööstuse PMI alanes novembris 0,3 punkti 52,1 punktini, vastupidiselt analüütikute prognoositud tõusule 52,7 punkti peale.

    Tänane börsipäev saab olema võrdlemisi tihedalt sisustatud erinevate majandusnäitajatega. Nii eurotsoonis kui Ühendriikides selguvad novembri esmased PMI indeksid, mis näitavad, kas aktiivsuses oli drastilisi muutusi võrreldes oktoobriga või mitte. Tähelepanu võiksid veel pälvida Suurbritannia jaemüük, USA oktoobrikuu inflatsioon ja möödunud nädala töötu abiraha taotluste arv.

    10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (november)
    10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (november)
    11.00 Itaalia tööstustoodang ja tehaste tellimused (september)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (november)
    11.30 Suurbritannia jaemüük (oktoober)
    15.30 USA tarbijahinnaindeksi muutus (oktoober)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    16.45 USA Markiti töötleva tööstuse PMI (november)
    17.00 USA FEDi Philadelphia töötleva tööstuse küsitlus (november)
    17.00 USA olemasolevate majade müük (oktoober)
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (oktoober)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,2% punases.
  • Šveitsi kulla referendumil ei näi rahvas siiski pooldavat kulla osakaalu tõstmist keskpanga varades 20%ni. Via Reuters

    The metal's price slid as much as 1.8 percent after the opinion poll showed support for the Swiss gold proposal slipped to 38 percent from 44 percent in October, dashing hopes that the Swiss National Bank needed to buy gold in the open market.
  • Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI langes oktoobri 48,5 punkti pealt novembris 47,6 punkti peale, jäädes sellega alla analüütikute 48,8punktisele ootusele. Tuleviku osas ei luba kuigi lootusrikkaks jääda uute tellimuste indeksi langus 46,8 punkti pealt 44,7 punkti peale.

    Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI


    Teenindussektori PMI paranes 48,3 punkti pealt 48,8 punktile, ületades analüütikute 48,5punktist ootust. Uute tellimuste indeks aga langes sealgi, alanedes 47,9 punkti pealt 47,5 punktile, mis on madalaim alates 2013.a juunist.
  • Väga nõrgad numbrid ka Saksamaal. Töötleva tööstuse PMI langes oktoobri 51,4 punkti pealt 50,0 punktile vs oodatud 51,5 punkti. Uute tellimuste indeks kukkus 49,8 punkti pealt 47,8 punktile.


    Teenindussektori PMI langes novembris 54,4 punkti pealt 52,1 punktile, mis on madalaim tase alates 2013.a juulist (oodati 54,5). Uute tellimuste indeks langes 52,5 punktilt 51,1 punktile.
  • Arvestades Prantsusmaa ja Saksamaa numbreid, ei tulnud eurotsooni oodatust nõrgemad näitajad enam üllatusena. Euroala töötleva tööstuse PMI langes novembris 50,4 punkti peale (oktoobris 50,6), jäädes alla analüütikute 50,8 prognoosile. Uute tellimuste indeks alanes 49,5 punktilt 49,1 punktile.
    Teenindussektori PMI langes 52,3 punkti pealt 51,3 punkti peale, jäädes alla analüütikute 52,4 punktisele prognooseile. Uute tellimuste indeks oli 50,2 vs 51,2 oktoobris.

    Töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI langes novembris 0,7 punkti 51,4 punkti peale vs oodatud 52,3, viidates sellega eurotsooni majandusaktiivsuse edasise aeglustumise võimalusele neljandas kvartalis.
  • Itaalia tööstustoodangu langes septembris mullusega võrreldes -2,2%, rohkem kui -2,0% augustis. Uued tellimused tegid MoM -1,5% vähikäiku pärast 1,5% tõusu augustis (oodati -1,0%)

    Itaalia tööstustoodangu YoY muutus
  • Suurbritannia jaemüük põrkas oktoobris oodatust enam, mööbli tugev müük oli oluliseks faktoriks

    UK Retail Sales Incl. Auto (YoY Oct) Actual: 4.3%: Expected: 3.8%, Prior: 2.3% (Revised)
    UK Retail Sales Incl. Auto (MoM Oct) Actual: 0.8%: Expected: 0.3%, Prior: -0.4% (Revised)

    UK Retail Sales Ex. Auto (YoY Oct) Actual: 4.6%: Expected: 4.2%, Prior: 2.8% (Revised from 3.1%)
    UK Retail Sales Ex. Auto (MoM Oct) Actual: 0.8%: Expected: 0.3%, Prior: -0.3%


    UK jaemüük YoY ilma autodeta

  • Goldman Sachsi TOP10 teemat järgmiseks aastaks. Pikemalt saab tasuta lugeda WSJ blogist:

    Expect the recovery to broaden beyond the U.S.
    Divergence among developed countries’ economies will continue
    The price of oil will continue to fall.
    Beware “lowflation.”
    The dollar will keep rallying
    Don’t expect a Fed rate hike until September.
    It’ll be a bumpy road ahead for China.
    Look for ‘improving imbalances’ in the emerging markets.
    Volatility isn’t necessarily returning.
    Absolute returns are going to be low.
  • USA töötu abiraha taotlused oodatust veidi kõrgemad, inflatsiooni kiirenemine peaks aga andma keskpangale kindlustunnet juurde intressimäärade tõstmise suunas liikumisel

    Continuing Claims 2.330 mln vs 2.380 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.403 mln from 2.392 mln
    Initial Claims 291K vs 285K Briefing.com consensus; Prior revised to 293K from 290K
    October Core CPI M/M +0.2% vs +0.1% Briefing.com consensus
    October Headline CPI M/M 0.0% vs -0.1% Briefing.com consensus


    USA inflatsioon ilma toidu ja energiata
  • Gapping up/down: BBY +9%, WSM +8% and DLTR +3% after earnings, CZR +16% after considering REIT status, JBLU +2% after upgrade, CRM -3% and GMCR -2% after earnings, EU banks trading lower, CLF -3% after dg
    Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: EDAP +23.7%, BBY +9.3%, WSM +7.5%, CRMT +7%, ATTO +5.9%, GFI +5.4%, MBLY +4.3%, MIK +3.4%, GLOG +3.2%, DLTR +3.1%, KLAC +0.5%, (also declares special cash dividend, announces planned redemption of Senior Notes due 2018, outlook for Q2)
    Select metals/mining stocks trading higher: HMY +2.4%, AUY +1.8%, AUY +1.8%, KGC +1.5%, ABX +1.5%, AEM +1.3%, GDX +1.1%

    Other news: CZR +15.6% (co disclosed that in a previously proposal it considered restructuring Caesars Entertainment Operating Company as a REIT), EYES +10.2% (cont strength post IPO), NAVB +5.7% (announced that the European Commission has granted marketing authorization for Lymphoseek 250 micrograms kit for radiopharmaceutical preparation), MAS +4.7% (still checking), CLD +4.5% (announced termination of $100 mln public offering of mandatory convertible preferred stock), HGG +3.4% (in symp with BBY earnings), RDCM +3.1% (received a $4.3 mln purchase order from an existing Tier-1 customer in the APAC region), DG +2.6% (in symp with DLTR earnings), SPEX +2.5% (SPEX litigation against CSCO continues on patents acquired from Rockstar Consortium), YGE +1.8% (still checking), GRPN +1.7% (Director disclosed purchase of 30000 shares, worth total of $232.6K ), ATVI +1.1% (announced that an agreement has been reached to settle the consolidated derivative and class action shareholder case; multiple insurance companies to pay ATVI $275 mln), PPS +1.1% (announced a new $200 mln stock and note repurchase program)

    Analyst comments: TRUE +2.4% (upgraded to Outperform at RBC Capital Mkts), JBLU +1.9% (upgraded to Neutral from Underperform at Credit Suisse), YUM +0.8% (upgraded to Buy from Neutral at Janney), SYT +0.7% (upgraded to Buy at Kepler)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: DWCH -24.9%, JMEI -12.7%, BONT -12.4%, HI -12.1%, FGL -8.6%, WBAI -8%, RGSE -7.3%, LQDT -6.7%, CCIH -5.8%, SMTC -4.9%, JKS -4.3%, CRM -3.1%, EFUT -2.6%, GMCR -2.3%, (CFO stepping down next year), LB -1%, SPB -0.6%, .

    M&A news: CGG -1.0% (confirms having been approached by Technip (TKPPY) in an unsolicited manner in respect of a potential combination)

    Select EU financial related names showing weakness: BBVA -2.8%, ING -2.6%, DB -2.2%, SAN -1.7%, NBG -1.7%, HSBC -1.3%

    Select iron ore stocks trading lower: RIO -3.1%, BHP -2.7%, MT -2.5%, VALE -1.0%

    Other news: LXRX -12% ( announces proposed convertible senior notes offering; announces proposed common stock offering of $50 mln of shares of its common stock), WD -6.7% ( announced the commencement of an underwritten offering of 2 mln shares of its common stock held by funds managed by affiliates of Fortress Investment Group ), GPRO -6.4% (pricing of follow-on public offering of 10,360,500 shares of its common stock at a price to the public of $75.00 per share by co and selling shareholders), IRT -5% (announces public offering of 6 mln shares of common stock ), PRGO -4.1% (proposed public offering of $900 mln in ordinary shares), RMTI -2.9% (prices 6.5 mln shares of its common stock at a price to the public of $9.00 per share), SPWR -1.9% (disclosed reorganization plan aimed towards improving operating efficiency and cost structure; expects 85-115 employees to be affected; to incur $15-25 mln charge), OKS -1.6% ( discloses $650 mln common unit Equity Distribution Agreement ), ESNT -1.4% (prices 12 mln shares of common stock at $22.25 per share by co and selling shareholders), SFUN -1.3% and FSLR -1.2% (in symp with JKS earnings) GS -1.2% (Senate accuses GS of having unfair advantage in commodity markets, according to reports), CBPX -1.1% (prices 7 mln share common stock secondary offering at $14.75 per share by selling shareholders), BABA -1% (cont weakness), GM -0.9% (Arizona has filed a $3 bln lawsuit against GM, according to reports)

    Analyst comments: ATHN -3% (downgraded to Underperform at RBC Capital Mkts), CLF -2.8% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), CSTM -2.7% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), SC -2.3% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), MDRX -1.8% (downgraded to Sector Perform at RBC Capital Mkts), DNR -1.3% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays), SAPE -1.3% (downgraded to Hold at Stifel), TGT -0.7% (downgraded to Hold from Buy Evercore

    Allikas: Briefing.com
  • Caterpillari masinate globaalse müügi langus aeglustus oktoobris 1pp võrra -9% peale. Positiivsemad olid nii Asia-Pacific kui EMEA

Teemade nimekirja