LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 11. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Eilne päev aktsiaturgudel oli taas valdavalt negatiivse tooniga. S&P 500 aktsiaindeks kaotas 1,6% väärtusest ning Stoxx 600 lõpetas 0,3% madalamal. Turgu survestas energeetikasektor, kui toornafta hinnad jätkasid langustrendi. S&P 500 energiaettevõtete alamindeks langes 3,1%, ning ka Stoxx 600 sarnane komponent oli suurim langeja indeksi 19st sektorist, jõudes kolme aasta põhjadesse. USA toornafta hind alanes 4,5%, kaubeldes $60,9 barrelist ning Brent tuli 3,3% allapoole $64,6 peale barrelist. Väidetavalt aitasid sellele kaasa Hiina läbi aegade madalaim inflatsioon novembris (1,4%) ning OPECi nõudluse prognooside kärpimine.

    Täna tulevad avaldamisele Saksamaa ja Prantsusmaa novembrikuu inflatsiooninumbrid ning USA töötu abiraha taotlejate arv ja jaemüügi muutus.

    9.00 Saksamaa inflatsioon (november)
    9.45 Prantsusmaa inflatsioon (november)
    11.00 Itaalia tööstustoodang (oktoober)
    15.30 USA töötu abiraha taotlejate arv
    15.30 USA jaemüük (november)

    USA ja Euroopa aktsiaindeksite futuurid on kauplemas 0,1% plussis.
  • Zara kaupluste omaniku, Inditexi, puhaskasum kasvas majandusaasta esimese üheksa kuu jooksul 1% ehk €1,69 mld peale aastataguse €1,67 mld pealt. Ettevõtte käive kasvas samal perioodil 7% Y/Y ehk €12,7 mld peale. Brutokasumi marginaal vähenes 100 bp võrra ehk 58,9% peale. Üheksa kuu jooksul avas jaemüüja 230 uut kauplust (netos), kasvatades poodide arvu 88 riigis 6570 peale. Enamus uutest poodidest avati Euroopas. Ettevõte lisas ka, et neljanda kvartali esimese viie nädala jooksul on käive kiirenenud võrreldes aastatagusega – müügi kasv kiirenes novembri algusest kuni detsembri alguseni 14% peale aastataguse 10,5% pealt. Inditexi aktsia 12-kuu tootluseks on +1,2%.

  • Luksuskinnisvara ehitaja Toll Brothers aktsia reageeris eile neljanda kvartali tulemustele -7,85% langusega (@ $32,06), kuna ettevõte andis nõrga müügi väljavaate ning teatas, et enamuses piirkondades ei ole neil võimalik enam kodude müügi hinda tõsta.

    Tolli puhaskasum kasvas lõppenud kvartalis 39% ehk $131,5 mln peale ($0,71 aktsia kohta) aastataguse $94,9 mln pealt ($0,54 aktsia kohta). Konsensus ootas kasumiks $0,73 aktsia kohta. Ettevõtte brutokasumi marginaal kasvas 25,5% peale aastataguse 25,4% pealt ning tulemus ületas konsensuse 24% ootust. Ettevõtte käive kasvas lõppenud kvartalis 29% Y/Y ehk $1,35 mld peale ning müüdud kodude arv 22% Y/Y ehk 1807 peale. Majade keskmine müügi hind kerkis $757 000 peale aastataguse $721 000 pealt. Tellimused kasvasid 10% Y/Y ehk 1282 majani. 2015. aastal plaanib ettevõte müüa 5000-6000 maja keskmise hinnaga $710 000-760 000.

  • Saksamaa novembrikuu inflatsioon vastavalt ootustele 0,5% võrreldes aastatagusega, võrreldes oktoobriga püsis tarbijahinnaindeks samal tasemel. Prantsusmaa inflatsiooninumber jäi aga oodatust 0,1 protsendipunkti madalamaks, olles novembris yoy 0,4%.

    Saksamaa HICP


    Prantsusmaa HICP
  • Pärast eelmise sessiooni -10,4% langust jätkab Euroopa lennukompanii, Airbus, aktsia langust ka täna, kaubeldes -2,7% madalamal (@ €41,99). Aktsia languse põhjuseks on lennukitootja pettumustvalmistav 2016. aasta prognoos – Airbus teatas investoritega kohtumisel, et nad prognoosivad 2016. aasta korrigeeritud ärikasumi jäämist 2015. aastaga samale tasemele. Ettevõtte prognooside kohaselt peaks kasum taas kasvama hakkama 2017. aastal. Lisaks prognoosib maailma suurimate reisilennukite tootjate hulka kuuluv Airbus järgmisel aastal investeeringute suurenemise tõttu negatiivset rahavoogu.

  • Itaalia tööstustoodang langes oktoobris võrreldes aastatagusega 3%, prognoositi 1,8%-list langust. Võrreldes septembriga oli tööstustoodangu languseks 0,1%.
  • International Air Transport Association (IATA) suurendas seoses nafta hinna langusega ja globaalse SKP kasvuga lennufirmade kasumiprognoose. Käesoleva aasta sektori ettevõtete puhaskasumiks peaks kujunema $19,9 miljardit (varasem prognoos $18 miljardit) ning järgmisel aastal $25 miljardit. Antud prognoos eeldab kasumimarginaaliks 3,2% ning Brenti 2015. aasta keskmiseks hinnaks $85 barrelist. IATA arvates võidavad ka kliendid, kuna sisendikulude langus lükatakse lõpptarbijale edasi. Selle tulemusena peaksid piletihinnad langema 5,1% ning kaubaveo hinnad 5,8%. Prognoosi kohaselt teenivad lennufirmad seega järgmisel aastal ühe reisija kohta $7,08 kasumit vs $6,02 2014. aastal. Võrreldes 2013. aastaga, mil reisija kohta oli kasum $3,38, märgib see enam kui kaks korda kõrgemat taset. Regioonide lõikes nähakse parimat tulemust Põhja-Ameerikast, kus lennufirmade kasum peaks ulatuma $13,2 miljardini ($15,54 reisija kohta) 6%-lise puhaskasumi marginaali juures (ületab 90-ndate tipu taset). Euroopa lennufirmadele aga nii helget tulevikku ei nähta peamiselt selle tõttu, et siinsete maksude ja ebaefektiivse infrastruktuuri tõttu on kasumiläved maailma kõige kõrgemad. Euroopa lennufirmade marginaaliks prognoositakse 1,8% ning netokasumiks $4 miljardit ($4,27 reisija kohta). Hunnik graafikuid ja pressiteade.
  • USA töötu abiraha taotlejate arv langes 3000 võrra 294 000 peale. USA novembrikuu jaemüük oodatust parem, ka eelneva kuu näitajaid korrigeeriti kõrgemaks.

    Continuing Claims 2.514 mln vs 2.350 mln Briefing.com consensus; Prior revised to 2.372 mln from 2.362 mln
    Initial Claims 294K vs 295K Briefing.com consensus; Prior 297K
    November Retail Sales M/M +0.7% vs +0.4% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.5% from +0.3%
    November Retail Sales ex-auto M/M +0.5% vs +0.2% Briefing.com consensus; Prior revised to +0.4% from +0.3%
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: RSH +8.9%, RH +6.8%, MEI +6.7%, CVTI +5.5%, URBN +4%, (Urban Outfitters discloses that thus far during Q4 comparable Retail segment net sales are low single-digit positive), CASY +1.9%, GEF +1.4%, OI +1.4%, ATHN +0.6%, (reaffirms FY14 guidance; sees FY15 revs of $900-925 mln vs $923.85 mln Capital IQ Consensus Estimate, adjusted EPS of $1.20-1.30 vs $1.25 Capital IQ Consensus Estimate)

    Select financial related names showing strength: DB +1%, CS +0.9%, BCS +0.8%, C +0.5%, SAN +0.5%

    Other news: ODP +11.5% (Starboard discloses increased 9.9% stake in SC13D filing; up from prior 8.6% stake), SPLS +10.6% (Starboard Value disclosed a new/increased positions), NVEE +8.3% (awarded $2 mln contract by San Diego County Regional Airport Authority to provide as-needed surveying services), ANV +6% (Gold Standard Ventures (GSV) closes deals to expand its Pinion and Dark Star land positions from ANV), RGDX +3.8% (received approval from the New York State Department of Health to offer, market and report results of the Company's ResponseDX tests to healthcare providers in the State of New York), CYRN +3.6% (cont strength), GPT +3.2% (attributed to secondary offering), CNX +3% (announced it will pursue the formation of an MLP for its thermal coal business with an IPO expected in mid-2015; co also announces it will pursue IPO spin-off for 20% of its met coal properties in 2H15; co also announced a $250 mln share repurchase program), ESLT +2.8% (co and Ogden Air Logistic Complex sign partnership agreement to better support the warfighter), WAG +1.9% (President and CEO Greg Wasson announces he will retire following completion of merger with Alliance Boots; Stefano Pessina to serve as Acting CEO, pending board search for successor ), HOV +1.9% (cont strength), HMC +1.8% (disclosed that its motorcycle production and sales JV company in Indonesia, announced plans to expand the production capacity ), TSU +1.5% (disclosed that in response to a formal inquiry questioning the reasons for share price and volume fluctuations, it confirms the information already provided to the market previously stating that it is not aware of any agreement), AGIO +1.3% (prices 1,986,455 shares of common stock at a price to the public of $110.75 per share), KBR +1.3% (announces restructuring; co will be divesting or exiting certain non-strategic businesses), ALV +1.2% (still checking), STM +1.1% (still checking), KITE +1.1% (prices follow on offering of 3.485 mln shares of its common stock at $54 per share, also positive mention on Mad Money)

    Analyst comments: CVO +4.2% (upgraded to Outperform from Underperform at Macquarie; tgt raised to $4 from $2), CYTX +4.2% (target raised to $6 at Maxim Group ), RRD +3.1% ( initiated with a Outperform at Macquarie), CTSH +1.7% (resumed with a Overweight at Barclays), D +0.7% (resumed with a Buy at Citigroup), JPM +0.5% (upgraded to Outperform from Underperform at Credit Agricole)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: WTSL -46.9%, (also discusses the need to raise additional capital in 10-Q Filing), LAKE -10.7%, OXM -6.2%, LULU -3.4%, CIEN -2.7%, SURG -2.1%, TEVA -0.5%, (business outlook

    Select metals/mining stocks trading lower: RIO -1.8%, MT -1.5%, VALE -1.3%, BHP -1%, AU -0.7%

    Other news: ANR -5.3% (cont weakness), NBG -3.5% (cont weakness), CFR -3.3% (negative mention on Mad Money), HDS -2.4% (announced sale of ~40.66 mln shares of common stock by stockholders, including investment funds associated with The Carlyle Group (CG) and Clayton Dubilier & Rice and THD Holdings), RDN -2.3% (Assured Guaranty (AGO) close to deal to acquire RDN's financial guaranty unit, according to reports), MFRM -2.1% (announced that it has commenced an underwritten public offering of 2,185,130 shares of its common stock by certain selling stockholders), NQ -2.1% (on going volatility), NLSN -2.1% (announced offering of 20 mln shares of common stock by selling stockholders), FCAU -1% (prices offering of common shares and offering of mandatory convertible securities), BURL -1% (Burlington Stores announced that affiliates of Bain Capital Partners and certain other stockholders intend to offer 8 mln shares of common stock in an underwritten public offering)

    Analyst comments: ARIA -3.1% (downgraded to Underperform from Neutral at Credit Suisse), AIV -1.5% (downgraded to Hold from Buy at KeyBanc Capital Mkts), ABBV-1.5% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), TOL -1% (downgraded to Underperform at RBC Capital Mkts).

    Allikas: Briefing.com

Teemade nimekirja