Börsipäev 16. detsember
Log in or create an account to leave a comment
-
Nädalavahetusel OPECi esindajatelt tulnud kommentaar, et nad on nõus taluma ka 40 dollarit maksvat naftabarrelit, hoidis musta kulda edasi esiplaanil (WTI -3,4%, Brent -1,3%) ning see omakorda naftaga seotud sektoreid ja riike.
Kui eelmisel nädalal kärpis Venemaa valitsus järgmise aasta SKP ootust +1,2% pealt -0,8% peale, siis riigi keskpank juhtis eile tähelepanu riskile, et naftahinna püsimine 60 dollari lähedal kujundaks majandussurutise oluliselt sügavamaks (-4,5% kuni -4,7%). Rubla odavnes dollari suhtes päeva jooksul üle 10% 64,23 rublani (alles juuli alguse sai ühe dollari eest osta 34 rubla), tingides öösel keskpanga poolt erakorralise intressimäära tõstmise 10,5% pealt 17% peale. Kuigi see ähvardab majanduse jaoks täiendavalt hapnikku eemaldada, on keskpanga jaoks hetkel olulisem kontrolli alla saada paanikat, mis valitseb valuutaturul ning hoida ära täiendavat survet inflatisoonile, mis hetkel ulatub 9,1%ni.
USD/RUB vahetuskurss
Ühendriikides sulgus S&P 500 indeks pärast volatiilset sõitu -0,6% punases, Euroopas lõpetas Stoxx 600 -2,2% madalalamal. Kõigest nädalaga on nüüd paljud Euroopa aktsiaturud aasta alguse tasemega miinusesse vajunud (Saksamaa DAX -2,3%, Prantsusmaa CAC40 -6,8%, Suurbritannia FTSE100 -8,4%, Itaalia FTSE MIB -4,7%).
Majandusnäitajatest avaldati eile Ühendriikide novembri tööstustoodang, mis oodatud 0,7% tõusu asemel paranes oktoobriga võrreldes pea kaks korda rohkem ehk 1,3%. Aastatagusega võrreldes kiirenes tööstustoodangu kasv 5,2%ni. Samas näitas NY töötleva tööstuse indeksi 13,8punktine langus -3,6 punkti peale (oodati 12,4 punkti), et aasta lõpp on vähemalt antud piirkonnas toonud kaasa aktiivsuse languse. Ühe piirkondliku küsitluse põhjal on liialt ennatlik teha järeldusi terve riigi töötleva tööstuse seisu kohta, kuid neljapäeval avaldatav Philadelphia ning reedel selguv Dallase küsitlus peaksid andma järelduste tegemiseks juba rohkem infot. Pettumuse valmistas ka majade ehitajate kindlustundeindeksi langus ühe punkti võrra 57 punkti peale vs oodatud 59 punkti.
Aasias domineeris aktsiaturgudel negatiivne sentiment, va Hiinas, kus Shanghai Composite kerkis protsendi jagu. Investorite ootuseid juhib tõenäoliselt ootus, et keskpank ja valitsus on sunnitud majandust täiendavalt toetama, sest HSBC Hiina töötleva tööstuse PMI viitas detsembris antud sektori aktiivsuse edasisele aeglustumisele, kui indeksi väärtus alanes novembri 50,0 punkti pealt 49,5 punktile (konsensus prognoosis 49,8 punkti).
Tänane makrokalender toob töötleva tööstuse ja teenindussektori detsembri esialgsed näitajad eurotsoonis ja Ühendriikides. Fookus langeb veel Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunde indeksitele ja USA novembri esimestele kinnisvaraturu näitajatele (elamuehitused ja ehitusload).
09.00 ELi uute autode registreerimine (november)
09.00 Soome SKP indikaator (oktoober)
10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (detsember)
10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (detsember)
10.30 Rootsi keskpanga intressimäära otsus
11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (detsember)
11.30 Suurbritannia inflatsioon (november)
12.00 Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunde indeks (detsember)
15.30 USA alustatud elamuehituste ja väljastatud ehituslubade arv (november)
16.45 USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (detsember) -
Venemaa keskpanga samm on aidanud rubla suhtes survet veidi leevendada, tuues USD/RUB vahetuskursi kauplemise alguses tagasi 60,25 rubla juurde
-
ELi uute autode registreerimise kasv aeglustus novvembris 6,5% pealt 1,4% peale
• VW Group sales rise 2.5% y/y; ytd up 7.3%
• Peugeot Citroen sales drop 2.9% y/y; ytd up 3.7%
• Renault Group sales rise 3.9% y/y; ytd up 13.8%
• Opel Group sales drop 12.2% y/y; ytd down 4.5%
• Ford sales drop 5.5% y/y; ytd up 5.2%
• FCA Group sales rise 3.6% y/y; ytd up 3.2%
• BMW Group sales rise 9.4% y/y; ytd up 3.7%
• Daimler sales rise 4.8% y/y; ytd up 2.4%
• Toyota Group sales rise 3% y/y; ytd up 2.6%
• Nissan sales rise 19.1% y/y; ytd up 11.9% -
Novembris tehti Hiinasse välisinvesteeringuid $10,4 mld eest ehk 22,2% rohkem kui aasta varem. Võrdlusena, konsensus ootas kasvuks 1,1%. Lisaks oli tegemist ka märkimisväärse kasvu kiirenemisega oktoobrikuu 1,3% Y/Y pealt. Aasta esimese 11-kuu jooksul on Hiinasse tehtud välisinvesteeringud kasvanud 0,7% Y/Y, ulatudes $106,24 mld peale.
-
Soome SKP indikaator viitas oktoobris 0,8% majanduskasvule ning ka septembri näitaja revideeriti positiivsemaks -1,3% pealt 0,7% peale.
-
Rootsi valitsus ootab tuleval aastal 3% majanduskasvu aga viimaste sündmuste taustal võib see osutuda liiga optimistlikuks
Bloomberg: Sweden’s Finance Minister Says GDP Outlook May Need to Be Cut -
WTI futuur -1,7% @ 54,9 USD
BRENT CRUDE TRADES BELOW $60/BBL FOR 1ST TIME SINCE JULY 2009
WTI CRUDE TRADES BELOW $55/BBL FOR 1ST TIME SINCE MAY 2009
Brenti hind -
Prantsusmaa töötleva tööstuse pilt arvatust nõrgem detsembris aga teenindussektori tugevus päästab ühise PMI.
Markit France Manufacturing PMI (DEC P); Actual 47.9, Expected 48.6, Prior 48.4
Markit France Services PMI (DEC P); Actual 49.8, Expected 48.5, Prior 47.9
Markit France Composite PMI (DEC P); Actual 49.1, Expected 48.3, Prior 47.9
Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine aktiivsusindeks -
Saksamaa puhul ristivastupidine seis: töötleva tööstuse PMI oodatust parem aga teenindussektori nõrkus vedas ühist PMI indeksit detsembris allapoole
Markit Germany Services PMI (DEC P); Actual 51.4, Expected 52.5, Prior 52.1
Markit/BME Germany Manufacturing PMI (DEC P); Actual 51.2, Expected 50.3, Prior 49.5
Markit/BME Germany Composite PMI (DEC P); Actual 51.4, Expected 52.3, Prior 51.7
Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI -
Rootsi keskpank hoiab intressimäära 0,0% peal aga lükkab tõstmise ootust edasi 2016.a teise poolde ja kavatseb järgmisel istungil täiendavaid meetmeid avalikustada
SWEDISH RIKSBANK DELAYS START OF RATE INCREASES UNTIL 2H 2016
SWEDISH RIKSBANK PREVIOUSLY SAW RATE RISES STARTING MID-2016
SWEDISH RIKSBANK SAYS IT'S PREPARING FURTHER MEASURES
SWEDISH RIKSBANK: MEASURES WOULD MAKE POLICY MORE EXPANSIONARY
SWEDISH RIKSBANK: MEASURES CLD BE UNVEILED NEXT POLICY MEETING
RIKSBANK SEES 2014 GDP GROWTH OF 1.8% VS 1.9% IN OCT
RIKSBANK SEES 2015 GDP GROWTH OF 2.6% VS 2.7% IN OCT
RIKSBANK SEES 2014 CPIF AT + 0.5% VS +0.5% IN OCT.
RIKSBANK SEES 2015 CPIF AT + 1.0% VS +1.2% IN OCT. -
USDRUB tagasi tõusuteel
-
Eurotsooni töötleva tööstuse detsembri esialgne PMI viitas aktiivsuse paranemisele, kui indeks kerkis 0,7 punkti 50,8 punkti peale ja teenindussektori puhul toimus samuti liikumine paremus suunas (51,1 punkti pealt 51,9 punktile)
Markit Eurozone Manufacturing PMI (DEC P); Actual 50.8, Expected 50.5, Prior 50.1
Markit Eurozone Composite PMI (DEC P); Actual 51.7, Expected 51.5, Prior 51.1
Markit Eurozone Services PMI (DEC P); Actual 51.9, Expected 51.5, Prior 51.1
Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI -
Eurotsooni puhul on julgustav näha, et ettevõtetele on hakanud uusi tellimusi peale tulema, mis annab lootust näha tulevikus aktiivsuse edasist paranemist
Eurozone Dec. Flash Manufacturing New Orders rise to 50.5 vs 48.7 in Nov.(Highest reading since Aug. 2014)
Eurozone Dec. Flash Services Incoming New Business rise to 51 vs 50 in Nov. (Highest reading since Oct. 2014) -
Inglise keskpangal ka nüüd tugevam argument intressimäära tõstmisega viivitada
UK Consumer Price Index (YoY) (NOV); Actual 1.0%, Expected 1.2%, Prior 1.3%
UK Core Consumer Price Index (YoY) (NOV); Actual 1.2%, Expected 1.5%, Prior 1.5%
Suurbritannia tuuminflatsioon -
Saksamaa investorid ja analüütikud on muutunud tuleviku suhtes optimistlikumaks. Jooksva majandusliku olukorra hinnangut kajastav indeks paranes detsembris 6,7 punkti 10,0 punktini (oodati 5,0) ja järgmise kuue kuu väljavaate indeks 23,4 punkti 34,9 punktini (oodati 20,0)
-
rubla nõrgenemisega raske sammu pidada
MEDVEDEV: RUSSIA TO HOLD MEETING ON FINANCIAL ISSUES TODAY
USD/RUB -
USA kinnisvarastatistika oodatust veidi pehmem
USD Housing Starts (NOV): 1028K actual vs 1040K estimated; 1009K prior (revised to 1045K)
USD Building Permits (NOV): 1035K actual vs 1065K estimated; 1080K prior (revised to 1092K) -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: WG +1.7%, FCEL +1.3%, RCI +1.2%, MMM +1.1%
M&A news: TLM +49% (Repsol (REPYY) to acquire Talisman Energy for $8.00 per common share in all-cash transaction), IHG +1.1% (agreed to acquire Kimpton Hotels & Restaurants for $430 mln in cash)
Select metals/mining stocks trading higher: VALE +4.7%, IAG +4.3%, GG +3.9%, KGC +3.7%, GDX +3.5%, SLW +3.4%, RIO +2.9%, ABX +2.8%, HL +2.8%, NEM +2.6%, GLD +1.6%, MT +1.6%, SLV +1.2%, BHP +1.2%
Other news: BLRX +19.6% ( announced that it has entered into a multi-year strategic collaboration agreement with Novartis Pharma (NVS)), STRI +16.5% (announced closing of sale of controlling interest to Zhenfa Energy Group; declared special dividend of $0.85 per share; increased size of Board of Directors), LADR +10.7% (announced that it is commencing the steps necessary to elect Real Estate Investment Trust status with an expected effective date of January 1, 2015), PRTA +9% (announced that the FDA granted Fast Track designation to NEOD001, a novel monoclonal antibody for the potential treatment of AL amyloidosis), AUY +7.4% (announced 'significant' new discoveries at Chapada and El Penon; discoveries improve operational outlook), RSH +5.1% (entered into an agreement for advisory and interim management services with FTI Consulting), IMN +4.7% (Clinton Group intends to nominate three candidates for the Imation Board of Directors), TS +4.1% (still checking), SNE +3.1% (issues press release on measure taken surrounding cyber attacks), PKI +1.4% (FDA approved marketing of the EnLite Neonatal TREC Kit to help detect Severe Combined Immunodeficiency), BA +1.2% (increased share repurchase authorization to $12 bln and raised dividend by 25%).
Analyst comments: SPWR +1.6% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), SAVE +1.3% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James), RAD +1.2% (upgraded to Buy from Neutral at UBS), GRUB +0.8% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), FBC +0.6% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Keefe Bruyette), RXN +0.5% (initiated with a Buy at KeyBanc Capital Mkts)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: HYGS -9.8%, NAV -4.4%, KO -1.1%, PAY -0.9%, WHR -0.8%, ELY -0.6%
Select Russia related names showing weakness: CTCM -12.1%, MBT -7.9%, YNDX -6.6%, VIP -5.9%, RSX -4.8%
Select oil/gas related names showing early weakness: LINE -1.3%, NOV -1.3%, COP -1.3%, OXY -1.2%, HAL -1.1%, SLB -1%, ESV -0.8%, XOM -0.5%
Other news: CYCC -47.3% (determined that based on available interim data, it would be unlikely for the study to reach statistically significant improvement in survival ), FRO -13.9% (entered into a private agreement to exchange $22,5 mln of the outstanding principal amount of the Company's 4.5% Convertible Bond Issue 2010/2015), AXAS -8.2% (provided Q4 and FY15 production guidance; co reduced 2015 drilling budget to ~$54 mln from $200 mln due to current commodity price weakness), LPI -6% (announces 2015 capital budget of $525 mln), RDY -5.1% (announces the launch of valganciclovir tablets), WAVX -3.6% (elected David Cote Chairman of the Board), CLF -2.6% (still checking), TSLA -1.3% (still checking), CHK -1.3% (closed on a new five-year, $4 bln senior unsecured revolving credit facility), CELG -1.2% (still checking)
Analyst comments: BAS -3% (downgraded to Sell from Hold at Wunderlich), SFLY -2.6% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), OAS -1.9% (downgraded to Hold from Buy at Wunderlich), MSFT -1.3% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), TWTR -0.5% (target lowered to $45 from $55, maintain Buy at Evercore ISI)
Allikas: Briefing.com -
Markiti küsitlus viitab USA töötleva tööstuse aktiivsuse aeglustumisele detsembris
USD Markit US Manufacturing PMI (DEC P): 53.7 actual vs 55.2 estimated; 54.8 prior
