LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 17. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Nafta ning Venemaa rubla juhtisid eile turuosaliste emotsioone. Venemaa keskpanga otsus tõsta intressimäär 17% peale omas lühiajalist efekti ning kutsus esile vaid täiendavat spekuleerimist, mis viis ühel hetkel dollari rubla suhtes 23% kõrgemale 79,17 rublani ning külvas hirmu nii Euroopa kui USA aktsiaturgudel. Päeva lõpuks suutsid Euroopa aktsiaturud siiski toetust leida ja kenasse plussi liikuda (Stoxx 600 kosus +1,7%), kuna aktsiaturud on lühiajaliselt ülemüüdud tasemeteni jõudnud.

    Ka USAs kauples S&P 500 ühel hetkel 1,4% plussis, ent sulgus sessiooni lõpuks viiendat päeva järjest päeva põhjade juures (-0,9%). Ehkki muretegureid on jätkuvalt palju, võis nõnda suur päevasisene volatiilsus olla märgiks, et lühiajaliselt on kapitulatsiooniga jõutud ühele poole, mis annaks aasta viimasteks nädalateks hea pinnase veidi maad tagasi võita.

    Majandusuudistest avaldati eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori aktiivsusindeksid, mis paranesid detsembris vastavalt 0,7 punkti 50,8 punktini ja 0,8 punkti 51,9 punktini. Kuigi mõlemad osutusid oodatust paremaks, loeb neist heal juhul välja eurotsooni neljanda kvartali SKP väga marginaalset kasvu võrreldes kolmandaga ning samuti joonistub riigiti välja majanduskliima ebaühtlus.

    Ühendriikides aga jätkus töötleva tööstuse aktiivsusindeksi langus neljandat kuud järjest, kui sedapuhku alanes PMI 1,1 punkti 53,7 punktini, jäädes alla analüütikute ootusele, mille kohaselt oleks näit pidanud hoopis tõusma 55,2 punktini. Ka novembri kinnisvarastatistika oli arvatust pisut nõrgem, kui väljastatud ehituslubade arv kahanes pärast oktoobri 5,9% tõusu -5,2% (oodati -2,5%) ja alustatud elamuehituste arv langes oktoobri baasil -1,6% (oodati 3,1%).

    Tänase börsipäeva peategelaseks on Janet Yellen, kelle juhtimisel tuleb Föderaalreservil langetada järjekordne otsus intressimäära osas. Kuigi viimane peaks jääma püsima nulli lähedale, otsivad turuosalised sõnastusest vihjeid, milline saab olema selle trajektoor järgmise aasta jooksul. Eile kirjutas WSJ ajakirjanik John Hilsenrath, et tõenäoliselt ei reageeri keskpank kuigi jõuliselt Vene rublaga seotud arengutele ning eemaldab sõnastusest lubaduse hoida intressimäärasid madalal tasemel märkimisväärse ajaperioodi jooksul. Juhul kui nii läheb, tahetakse Yelleni käest kuulda, millal võib toimuda esimene intressimäära tõstmine ja mille alusel seda otsustatakse.

    11.30 inglise keskpanga eelmise istungi protokoll
    11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotlused (november) ja töötuse määr (oktoober)
    12.00 Eurotsooni inflatsioon (novembri lõplik)
    15.00 Venemaa jaemüük ja töötuse määr (november)
    15.30 USA inflatsioon (november)
    19.00 Kreeka presidendivalimiste esimene ring
    21.00 FOMC intressimäära otsus ja majandusprognoosid
    21.30 Janet Yelleni pressikonverents

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,3% plussis.
  • Tehniliselt on S&P 500 jõudnud üsna lähedale 200 päeva libisevale keskmisele, mida nähakse võimaliku toetusena. Samuti viitab RSI, et indeks on jõudnud pärast oktoobri korrektsiooni taas ülemüüdud taseme lähedale.
  • Credit Suisse langetab järgmisesse aastasse vaadates arenevate turgude soovituse "underweight" peale, kuna dollari rugevnedes on 62% juhtudest tootlused siis kannatanud
  • Euroala novembri inflatsioon kinnitati 0,3% peal, energiat ja toitu arvestamata 0,7%


    inflatsiooniootused on aga täna edasi langemas 1,63% pealt 1,61% peale
  • Inglise keskpanga protokoll näitas ootuspäraselt häälte jagunemise

    BOE INTEREST-RATE VOTE 7-2; ASSET-PURCHASE VOTE 9-0
    BOE SAYS U.K. INFLATION MAY SLOW TO BELOW 1% IN DECEMBER DATA
    BOE MAJORITY SAYS STRONGER PAY GROWTH NEEDED FOR CPI TARGET
    BOE SAYS U.K. NEAR-TERM ACTIVITY STRONGER THAN ANTICIPATED
    BOE MAJORITY SAYS SIGNS OF WAGE-GROWTH PICKUP PROMISING
    BOE SAYS OIL-PRICE DECLINE IS NET STIMULUS FOR U.K. ECONOMY
    BOE MAJORITY SEES CLEAR RISKS IN BOTH DIRECTIONS ON OUTLOOK
  • Suurbritannia töötuse määr valmistas küll kerge pettumuse, jäädes püsima 6,0% peale (oodati 5,9%) aga julgustava märgina palgakasv kiirenes

    U.K. AUG.-OCT. ILO UNEMPLOYMENT RATE STAYS AT 6%; EST. 5.9%
    UK NOV CLAIMANT COUNT DOWN 26,900 (-20,000 ESTIMATED); DOWN 25,100 IN OCT (REVISED FROM -20,400K)

    Aastane palgakasv ilma boonusteta
  • FedExilt oodatust nõrgemad teise kvartali tulemused:

    FedEx Q2 EPS +36% Y/Y to $2.14 vs. consensus $2.22
    FedEx Q2 sales up 5% to $11.9 bln, consensus $11.98 bln

    FedExi aktsia reageeris tulemustele -3,3% langusega (@ $168,5)
  • EIA arvab, et keskmine USA majapidamine kulutab kütusele järgmisel aasta $550 vähem kui tänavu ehk $1962. USA bensiini hind on langenud 11 nädalat järjest, jõudes madalaimale tasemele alates 2009. aasta oktoobrist, olles 15. detsembri seisuga $2,55 gallonist. EIA prognoosi eelduseks on USA toornafta hind $63 barrelist (Brent $68/barrel) järgmisel aastal ning bensiini hind $2,59 gallonist. Kulutused bensiinile on viimastel aastatel moodustanud ca 5% majapidamiste kulutustest.
  • USA novembri inflatsioon tuli energiat ja toitu arvestamata kuu baasil ootuspärane, YoY aeglustus 1,8% pealt 1,7% peale (oodati 1,8%)

    November CPI M/M -0.3% vs -0.1% Briefing.com consensus, Prior 0.0%
    November Core CPI M/M +0.1% vs +0.1% Briefing.com consensus. Prior +0.2%
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: PLAY +9.1%, DRI +1.8%, MTZ +1.7%

    M&A news: VOLC +55.5% (Philips (PHG) to acquire Volcano for $18 per share), PZG +28.3% (Coeur d'Alene Mines (CDE) announced it has entered into a merger agreement to acquire all of the outstanding shares of PZG in an all-stock transaction valued at $146 mln), PTRY +9.3% (seeing reports that co is nearing a deal to be sold), SNE +3.4% (Lions Gate Entertainment (LGF) execs have discussed merger with Sony (SNE), according to reports)

    Select Brazil related names showing strength: SID +5.6%, OIBR +5.1%, BRFS +4%, BBD +2.8%, EBR +2.7%, PBR +2.1%

    Select metals/mining stocks trading higher: GFI +6.1%, VALE +2.3%, AUY +1.7%, GDX +1.2%, ABX +1.1%, GG +0.7%, AA +0.6%

    Select oil/gas related names showing strength: STO +2.2%, TOT +2.2%, SDRL +2%, RDS.A +1.8%, BP +0.8%

    Other news: ASPX +87.8% ( announces positive topline results from registration trial of SD-809 for Chorea associated with Huntington's Disease), ICLD +22.3% (awarded several new contracts in support network expansion and OEM maintenance valued at over $2 mln), CERS +20.5% (FDA approves intercept blood system for plasma), APP +12.1% (appointed Paula Schneider as CEO, effective January 5, 2015; follows the termination of Dov Charney, former President and CEO, for cause), DGLY +6.3% (in sympathy with TASR), GENE +5.6% (reports clinical validation study supporting the use of BREVAGenplus in breast cancer risk assessment), TASR +5.3% (announced the purchase of 860 AXON body-worn video cameras and a five-year subscription to EVIDENCE.com by the Los Angeles Police Department), CYRN +4.4% (announced GmbH will integrate CYREN Embedded Antivirus and URL Filtering technology), CARA +3.6% (reports positive top-line data from Phase 1b trial of i.v. cr845 in dialysis patients), AREX +2.4% (announced capital budget plans for 2015: Estimated capital spending of $180 million in 2015; Projected y/y production growth of 10-14% in 2015; ), NGG +1.8% (still checking), TRGT +1.7% (appointed Mauri K. Hodges to serve on an interim basis as the Company's Vice President, Finance and Administration, CFO and Treasurer, effective immediately ), SNN +0.9% (reports positive data from study showing incisions managed with unique PICO NPWT System)

    Analyst comments: RIO +3.4% (upgraded to Hold at Liberum), SWC +2.7% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), PAY +2.4% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays), AREX +2.4% (upgraded to Neutral from Reduce at Global Hunter), HLS +1.7% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James), FUEL +1.3% (initiated with a Buy at Janney), RCII +1.1% (initiated with a Buy at BB&T Capital Mkts), IMPV +1% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), MIC +1% (upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts), MSI +0.8% (upgraded to Buy from Hold at Argus)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: FDX -4.6%, RT -3.9%, ( reported Q2 same-restaurant sales and guest count results below prior guidance), JOY -2.8%, CFX -1.7%, HEI -1.7%, PNR -0.9%

    M&A news: PHG -2.1% (to acquire VOLC for $18 per share)

    Other news: NVGN -38.7% (raises A$4.1 mln in private placement), POZN -22.6% (announced that its investigational drug candidates YOSPRALA 81/40 and 325/40 have received a second complete response letter from the FDA), FRO -10% (cont volatility pre-mkt), UPS -1.4% (in sympathy with FDX earnings), HSBC -1% (still checking), MGM -0.8% (Macau gaming stocks weak overnight), GILD -0.8% (European healthcare cost regulator NICE terminates single technology appraisal of idelalisib (Zydelig))

    Analyst comments: TSLA -2.3% ((at 7 month low as oil continues to sell off; hearing Morgan Stanley cutting estimates, target; remains Overweight)), SWIR -1.7% (downgraded to Sector Perform at RBC Capital Mkts), CLF -1.6% (target lowered to $1 from $10 at Credit Suisse), POR -1.5% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), HFC -0.8% (downgraded to Market Perform from Outperform at Wells Fargo), ED -0.7% (downgraded to Sell from Hold at Deutsche Bank)

    Allikas: Briefing.com
  • FED REMOVES CONSIDERABLE TIME. REPLACES PHRASE WITH THE WORD 'PATIENT'
    FISHER, PLOSSER, KOCHERLAKOTA DISSENT IN FOMC DECISION
  • hoolikamal lugemisel jäeti ka considerable time fraas ikkagi sisse :)

    Based on its current assessment, the Committee judges that it can be patient in beginning to normalize the stance of monetary policy. The Committee sees this guidance as consistent with its previous statement that it likely will be appropriate to maintain the 0 to 1/4 percent target range for the federal funds rate for a considerable time following the end of its asset purchase program in October, especially if projected inflation continues to run below the Committee's 2 percent longer-run goal, and provided that longer-term inflation expectations remain well anchored.

Teemade nimekirja