LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 18. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Nädala jagu langenud USA turgudel oli põrge liialt negatiivseks muutunud sentimendi tõttu vaid aja küsimus ning kuna Föderaalreserv andis turuosalistele selleks püssirohtu juurde, lõpetas S&P 500 indeks sessiooni 2% kõrgemal. Järgmised päevad saavad olema edasise suuna määramisel kriitilised, sest kui eilset tõusu suudetakse edasi jahtida, suurendab see kindlustunnet, et aasta viimased nädalad võivad tuua sarnase v-kujulise stsenaariumi nagu oleme harjunud siiani nägema. Euroopas lõpetas Stoxx 600 0,14% plussis.

    Föderaalreservi rahapoliitikat koordineeriv komitee otsustas hoida intressimäära nulli lähedal ning kuigi pressiteate sõnastuses tuli oodatud muudatus, jäi see arvatust siiski pehmemaks. Ükskõik, kas keskpank lubab intressimäärasid madalal tasemel hoida märkimisväärse ajaperioodi jooksul või mitte, siis tegelikult on palju olulisemaks lauseks alati olnud see, et keskpanga rahapoliitika jääb sõltuma jooksvast majandusseisust.

    Rahapoliitika normaliseerumine on korduvalt edasi lükkunud, kuna USA majandus pole suutnud soovitud kiirusel jalgu alla saada ja ehkki suurem osa konsensusest ja samuti FED ise näeb esimest intressimäära tõstmist aset leidmas tuleva aasta keskel, siis 100% kindluse juures ei saa seda keegi väita, sest lühiajaliste majandusprognooside tegemisel kipume kõik vähemal või rohkemal määral eksima, sealhulgas ka keskpangad.

    Eile võis FOMC prognoosidest välja lugeda seda, et intressimäära tõusu nähakse järgnevatel aastatel aeglasemana võrreldes septembri ootusega. Kui varasemalt nägid keskpanga liikmed intressimäära jäämist 2016.a lõpus 2,75-3,0% vahemikku, siis nüüd on ootuseks 2,5%. Tuuminflatsiooni (toitu ja kütust arvestamata) aeglustumine 1,7%ni (teine tuuminflatsiooni mõõdik, mida FED rohkem jälgib, oli oktoobris isegi madalam, 1,55%) on üheks põhjuseks, miks keskpangal pole kiiret intressimäära tõstmisega ning eeldades tööturu näitajate edasist paranemist, saab just inflatsioonist tuleval aastal kriitiline faktor, mis hakkab intressimäära ootusi kujundama. Hetkel arvab Janet Yellen, et kütusehinna langusel on minimaalne mõju tarbijahinnaindeksi teistele kaubagruppidele.

    USA tarbijahinnaindeks ilma toidu ja kütuseta (YoY %)


    Tulles eilse börsipäeva raames korraks ka Euroopasse, siis siinpool Atlandit oli üheks uudiseks Kreeka presidendivalimised, mis esimeses ringis ebaõnnestusid, kuna peaminister Samarase kandidaat sai parlamendi 300 häälest 160 ehk 40 vähem kui oleks võiduks piisanud. Teine valimiste voor toimub 23. detsembril ja sealgi peab kandidaat saama võiduks 200 poolthäält. Kui see kukub samuti läbi, toimub kolmas ring 29. detsembril, mil võiduks piisab 180 parlamendisaadiku poolthäälest. Kui Stavros Dimast ei valita ka siis presidendiks, järgnevad enneaegsed parlamendivalimised.

    Liikudes tänase päeva juurde, siis makrouudistest saavad suurimat tähelepanu Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeksid, Suurbritannia novembrikuu jaemüük, USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused ning USA teenindussektori detsembri aktiivsusindeks. Järelkauplemise ajal avaldab majandustulemused Nike.

    11.00 Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks (detsember)
    11.30 Suurbritannia jaemüük (november)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    16.45 USA Markiti teenindussektori PMI (detsember)
    17.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (detsember)
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (november)

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel ilma muutuseta.
  • IT-ettevõtte Oracle'i aktsia reageeris eile järelkauplemise ajal avaldatud oodatust parematele teise kvartali tulemustele +5,1% tõusuga (@ $43,25). Ettevõtte korrigeeritud kasum ulatus $0,69 peale aktsia kohta vs konsensuse $0,68 suurune ootus. Korrigeeritud puhaskasum vähenes teise kvartalis 2% ehk $2,5 mld peale ($0,56 aktsia kohta) aastataguse $2,55 mld pealt ($0,56 aktsia kohta). Ettevõtte käive kasvas kvartalis 3% Y/Y ehk $9,6 mld peale ning tulemus ületas konsensuse $9,5 mld suurust ootust. Kolmanda kvartali kasumiks ootab Oracle $0,65-0,70 aktsia kohta ning käibe kasvuks 0-4% Y/Y, konsensus vastavalt $0,73 ning 4% (ehk $9,68 mld).

  • Šveitsi keskpangal ei jää Euroopa keskpanga QE juttude taustal ja EUR/CHF 1.20 taseme kaitsmiseks muud üle, kui hakata frangi nõrgestamiseks deposiitide pealt intressi võtma

    SNB INTRODUCES NEGATIVE INTEREST RATE OF -0.25%

    EUR/CHF

  • Novembris jätkus uue kinnisvara keskmise hinna langus Hiina 70-suurimas linnas:

    Võrreldes eelmise kuuga aeglustus novembris keskmise hinna langus 0,6% peale oktoobrikuu 0,8% pealt. Võrreldes aastatagusega kiirenes aga langus -3,6% peale oktoobrikuu -2,5% pealt. Hinnad vähenesid 68-linnas 70-st.
  • Rootsi statistikaamet kärbib järgmise aasta majanduskasvu ja inflatsiooni ootust

    NIER SEES SWEDISH 2015 CPI AT + 0.1% VS +1.1% IN AUG.
    NIER SEES SWEDISH 2015 GDP GROWING 2.3% VS AUG. EST. +3.1%
  • Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks paranes 104,7 punkti pealt 105,5 punktile, vastates analüütikute ootusele. Jooksva olukorra hinnangut kajastav indeks püsis 110,0 punkti peal (oodati 110,4), järgmise kuue kuu väljavaadet kajastav indeks kerkis 99,8 punktilt 101,1 punktile (oodati 100,5).
  • Mõned tsitaadid Putini esinemisest:

    PUTIN SAYS RUSSIAN GOVT MUST WORK W/ EXPORTERS ON FX REVENUE
    PUTIN SAYS RESULTS ALREADY SEEN FROM GOVT MEETING W/ EXPORTERS
    PUTIN: RUSSIAN CENTRAL BANK SHOULDN'T WASTE RESERVES ON MARKET
    PUTIN: RUSSIAN CENTRAL BANK WON'T BLOW THROUGH RESERVES
    PUTIN SAYS RUSSIAN ECONOMY WILL INEVITABLY ADAPT
    PUTIN SAYS HE HOPES RUSSIA KEY RATE WON’T BE HELD WHOLE PERIOD
    PUTIN: BANK OF RUSSIA, GOVT IN GENERAL ACTING PROPERLY
    PUTIN: RUSSIA MAY START TO RECOVER EARLIER, NO ONE CAN SAY
    PUTIN: WORST CASE SCENARIO IS ABOUT 2 YRS TO EXIT
    PUTIN: RUSSIA WILL HAVE TO DIVERSIFY ECONOMY IN COMING 2 YRS
    PUTIN SAYS AFTER THAT GROWTH IS UNAVOIDABLE
    PUTIN SAYS FURTHER DETERIORATION MAY REQUIRE CUTS IN PLANS
  • Suurbritannia jaemüük oli novembris oodatust palju tugevam. MoM autosid arvestamata +1,7% (oodati 0,3%) ja seda lisaks kõrgemaks revideeritud baasi pelt (0,8% pealt 1,0% peale). YoY kiirenes kasvutempo 4,9% pealt 6,9% peale (oodati 4,5%). Põhjustena tuuakse kütuse arvelt suurenenud tarbimist ja lisaks USA eeskujul populaarsemaks muutunud Black Friday allahindlusi.
  • USA töötu abiraha taotlused vähenesid möödunud nädalal kuue tuhande võrra ehk oodatust rohkem

    USD Initial Jobless Claims (DEC 13): 289K actual vs 295K estimated; 294K prior (revised to 295K)
    USD Continuing Claims (DEC 6): 2373K actual vs 2436K estimated; 2514K prior (revised to 2520K)
  • In reaction to strong earnings/guidance: ZAGG +20.1%, BIOD +12.8%, RAD +9.9%, AKS +8.3%, JBL +6.1%, ORCL +4.7%, LUB +4.1%, ACN +2%, APOG +0.9%, STLD +0.9%

    M&A news: APP +8.7% (LATimes discusses M&A rumors in APP following news that Charney was suspended as president and CEO), ALU +5.7% (may be in merger talks with Nokia (NOK), according to reports), PTRY +2.2% (to be acquired by Couche-Tard for $36.75/share in cash), MRK +1.7% (announced that it has acquired, through a subsidiary, OncoEthix for upfront payment of $110 mln), NOK +1.1% (may be in merger talks with ALU)

    Select metals/mining stocks trading higher: AU +4.8%, CDE +4.6%, IAG +3.3%, ABX +3.2%, KGC +3%, HL +2.4%

    Select oil/gas related names showing strength: KEG +18.6%, EXXI +12.7%, MPO +9.4%, PBR +7.8%, PWE +7.8%, PVA +7.3%, LINE +7%, SSL +6.5%, OAS +6.1%, WLL +5.6%, SDRL +4.9%, CHK +3.6%, STO +3.2%, HAL +3%

    Other news: MBT +23.6% (Russian related name rebounding), VIP +20.2% (Russian related name rebounding), TTPH +16.3% (announced positive top-line results from Phase 3 IGNITE 1 clinical trial of Eravacycline in complicated intra-abdominal infections), AGEN +9% (announced that its partner GlaxoSmithKline (GSK) reported that the ZOE-50 Phase 3 study met its primary endpoint), CRK +8% (still checking), MPEL +5.8% (disclosed Macau framework agreement), YNDX +4.7% (Russian related name rebounding), HTZ +4.2% (still checking), AGIO +3.4% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), SNE +2.9% (cancels December 25 release of 'The Interview,' according to reports), NAV +2.8% (Carl Icahn disclosed 19.99% active stake in 13D filing), RRD +2.8% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), ONNN +2.5% (announced CMOS operational amplifiers that deliver zero drift operation and quiescent current for front-end amplifier circuits and power mgmt designs), ORAN +2.5% (Funds advised by Apax Partners agree to sell Orange Switzerland to NJJ Capital), WYNN +2.2% (rebounding after recent slide), EXAM +2.1% (to replace OPLK in the S&P SmallCap 600), AMGN +1.5% (increased quarterly dividend 30% to $0.79 from $0.61 per share), CGEN +1.1% (enters Immuno-Oncology research collaboration with Johns Hopkins University), HPQ +1% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), AZN +0.9% (announced that the EC has granted Marketing Authorization for Lynparza as a first-in-class treatment for advanced BRCA-mutated ovarian cancer)

    Analyst comments: OVAS +14.2% (released data yday morning; upgraded to Outperform from Neutral at Wedbush), GOL +5.6% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), BLOX +4.4% (upgraded to Outperform from Sector Perform at Pacific Crest), BHI +2.9% (upgraded to Outperform at RBC Capital Mkts), FDX +1.9% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman; tgt $211 -- Added to Conviction Buy List), GLW +1.9% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), JOY +1.8% (upgraded to Neutral from Underperform at Longbow), LNKD +1.8% (initiated with a Outperform at Wells Fargo), THC +1.7% (initiated with a Buy at Sterne Agee)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: SIMG -30.3%, MLHR -6%, DNKN -5.8%, WGO -4.2%, WOR -3.4%, ATU -2.5%, HNT -1.8%, CCE -0.8%

    Other news: GNW -6.6% (announced it is still in the process of completing its annual review of long term care insurance active life margins), ELLI -5.4% (announced that mortgage refinancing volume rose 5% in November, the fourth straight month of increases, as mortgage interest rates continued to fall), NVGN -5.1% (follow on weakness attributed to offering), NBG -4.5% (still checking), AHS -2.3% (announced a definitive agreement to acquire Onward Healthcare, Locum Leaders, and Medefis from OGH, for a total purchase price of $82.5 mln), BCRX -1.1% (unfavorable commentary on Wednesday's Mad Money)

    Analyst comments: XL -2.1% (downgraded to Underperform from Mkt Perform at Bernstein ), AMD -1.0% (initiated with a Sell at Citigroup), FMS -1.0% (downgraded to Neutral at Bryan Garnier)

    Allikas: Briefing.com
  • Caterpillari masinate kolme kuu keskmine müügilangus kiirenes novembris, ainus paranemine leidis aset EAME regioonis

  • USA teenindussektori aktiivsusindeks alanes Markiti küsitluse kohaselt 56,2 punkti pealt 53,6 punktile vs oodatud 56,3 (madalaim alates veebruarist). Tööhõive komponent langes 53,8 punkti pealt 52,0 punktile.
  • NIKE prelim $0.74 vs $0.70 Capital IQ Consensus Estimate; revs $7.38 bln vs $7.15 bln Capital IQ Consensus Estimate

    NKE kauplemas 2,5% miinuspoolel.

Teemade nimekirja