LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 19. detsember

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ei ole finantsturgudel teist nõnda mõjuvõimsat inimest nagu seda on Föderaalreservi esinaine Janet Yellen, tänu kellele jätkus eile USA aktsiaturgude ralli. S&P 500 sulgus +2,4% kõrgemal ning on kahe päevaga suutnud tõusta 4,5%, mille sarnane liikumine leidis viimati aset 2011.a novembris. Sisuliselt on S&P 500 suutnud kahe päevaga saavutada ligi poole keskmisest aastasest ajaloolisest tootlusest.

    Majanduse stimuleerimist ja koduvaluuta nõrgestamist jätkab ka Šveitsi keskpank, kes langetas eile deposiidi intressimäära -0,25% peale, muutes välisinvestorite jaoks frangi investeeringud ebaatraktiivsemaks ja nõrgestades sellega valuutakurssi, mis peaks omakorda aitama kohalikku eksporditööstust.

    Huvitava asjaoluna tasub märkida, et kuigi analüütikud ootasid negatiivset intressimäära, siis alles järgmise aasta esimeses kvartalis. Societe Generale toob välja, et kuna Šveitsi keskpank suhtleb regulaarselt Euroopa Keskpanga ja Bundesbankiga, võis eilne samm olla vihjeks turgudele, et Euroopa Keskpank on jõudnud üsna lähedale rakendamaks valitsuste võlakirjade ostuprogrammi ning eurost põgeneva kapitalivoolu ennetamiseks tuli hakata juba tegutsema.

    Majandusuudiste tasandil näib olevat laud pöördunud, sest Euroopas on hakanud makronäitajad osutuma oodatust paremaks, samal ajal aga Ühendriikides kipuvad uudised jääma arvatust pehmemaks.

    Saksamaa ettevõtete kindlustunde indeks paranes teist kuud järjest, kerkides 0,8 punkti 105,5 punktini, mis on kõrgeim tase alates augustist. Saksamaa majandus on odavama nafta ja nõrgema euro üks suurimaid kasusaajaid, mistõttu usutakse, et mõlemad tegurid aitavad riigi majandust järgnevatel kvartalitel stimuleerida. Suurbritannias aga kasvas novembrikuu jaemüük ilma autodeta 1,7% võrreldes oktoobriga (oodati 0,3%) ning oli aastatagusega võrreldes 6,9% parem suuresti tänu Black Friday allahindlustele, mis on Ühendriikide eeskujul kogunud sealgi populaarsust.

    USAs aga viitas Markiti koostatud PMI indeks teenindussektori aktiivsuse edasisele aeglustumisele detsembris, kui indeks kukkus kuuendat kuud järjest 56,2 punktilt 53,6 punktile (oodati 56,3). Detsember osutus aktiivsuse poolest nõrgimaks viimase üheksa kuu jooksul ning paljud küsitlusele vastanud ettevõtted tõid välja, et mure majanduse väljavaate pärast survestas nende klientide nõudlust. Markiti kohaselt viitavad nii töötleva tööstuse kui teenindussektori küsitlused, et majanduse kvartaalne annualiseeritud kasv võib neljandas kvartalis jääda alla 2%, mis antud juhul oleks selge aeglustumine teise kvartali 4,6% ja kolmanda kvartali 3,9%ga võrreldes.

    Tänase bärsipäeva juurde liikudes võiks olulisemate majandusuudistena välja tuua Saksamaa tarbijate ja Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeksid. Ühendriikides esinevad kõnega mitmed FEDi regionaalsed presidendid ning enne turu avanemist avaldavad oma lõppenud kvartali majandustulemused Carnival, CarMax ja BlackBerry.

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks (jaanuar)
    09.45 Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (detsember)
    11.00 Itaalia tööstustoodangu müük ja tellimused (oktoober)
    18.00 USA Kansas City Fedi töötleva tööstuse küsitlus (detsember)
    19.00 San Francisco FEDi president John Williams kõneleb rahapoliitika teemal
    19.30 Richmond FEDi president Jeffrey Lacker kõneleb majanduse teemal

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,6% kõrgemal.

  • Kas Hiina investorite soov raha aktsiatesse ja IPOdesse panna on nõnda suur, et pankadel on raskusi selleks kapitali pakkuda? Shanghai Composite täna +1,7%, YTD +47%.

    Hiina pankadevaheline 7päeva repomäär
  • Euroopa suurim lennukompanii Air France-KLM andis kolmanda kasumihoiatuse sellel aastal, kärpides 2014. aasta EBITDA prognoosi 200 mln euro võrra. Ehk siis esialgselt €2,5 mld suurusest kasumiprognoosist on alles jäänud €1,5-1,6 mld. Lisaks plaanib ettevõte kärpida veel ka kulusid ning investeeringuid. Kasumiprognoosi kärpe põhjuseks on pilootide streigi kulude suurenemine ning pikamaa lendude nõrkus.

  • Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks jääb jaanuaris 9,0 punkti peale, mis märgib 0,3punktist paranemist võrreldes detsembriga (oodati 8,8). Tarbijad tunnevavd majanduse väljavaadet hinnates kindlamalt (indeks paranes 1,6 punkti pealt 14,5 punktile), samuti ollakse valmis rohkem kulutama (indeks paranes 47,5 punkti pealt 49,1 punktile), seda vaatamata sissetulekute ootuse langusele (indeks langes 48,5 punktilt 41,0 punktile)

    Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks
  • USA kümnest ettevaatavast majandusnäitajast kokku pandud juhtivate indikaatorite indeksi aastane kasv aeglustus novembris 0,4pp võrra 6,1%ni, kuid jääb väga kaugele nullpiirist, mis viitaks majanduse dratilisele jahtumisele ja SKP languse riskile.
  • Prantsusmaa ettevõtete kindlustunde indeks püsis detsembris 99 punkti peal, mis vastas analüütikute ootustele
  • Jaapanis otsustas keskpank jääda seniste rahapoliitiliste eesmärkide juurde, mis oli ka oodatud

    BOJ RETAINS PLAN FOR 80T YEN ANNUAL RISE IN MONETARY BASE
    BOJ: TO CONTINUE QQE UNTIL STABLE 2% INFLATION MAINTAINED
    BOJ SEES ECONOMY CONTINUING MODERATE RECOVERY TREND
    KURODA: JAPAN CPI LIKELY TO BE AROUND 2% TARGET AROUND FY15
    KURODA: MAY BE HARD FOR JAPAN CPI TO ACCELERATE IN 1H FY2015
    KURODA: INFLATION EXPECTATIONS RISING IN LONGER TERM VIEW
    KURODA: OIL PRICE DROP TO BE PLUS TO ECONOMY QUITE QUICKLY
    KURODA: WAGE GROWTH NEEDED FOR STABLE INFLATION
    KURODA DECLINES TO COMMENT ON FX LEVEL
    KURODA: WEAK YEN WEIGHS ON HOUSEHOLDS, SMALL COMPANIES
    KURODA: WEAK YEN HELPS BOOST PROFITS FOR GLOBAL COMPANIES
    KURODA: DESIRABLE THAT FX MARKET REFLECT ECONOMIC FUNDAMENTALS
  • Kellelegi Jaapani valitsuse 2a võlakirja, mis pakub negatiivset tootlust?

  • Või Itaalia valitsuse kolme kuu võlakirja tootluse võimalusega -0,027%



  • Itaalia tehaste müük paranes oktoobris 0,4% MoM pärast -0,4% langust septembris (YoY -0,7%) ja tellimused 0,1% pärast -1,5% langust septembris (YoY -0,2%).
  • Päeva graafik Morgan Stanleylt.....mida suuremaks FEDi bilanssi ajada, seda rohkem läheb vaja sõnu, millega turuosaliste pea sassi ajada
  • BlackBerry käive jääb küll oodatust väiksemaks, aga suudab teenida aktsia kohta kasumit

    BlackBerry prelim $0.01 vs ($0.06) Capital IQ Consensus Estimate; revs $793 mln vs $919.63 mln Capital IQ Consensus Estimate
    BlackBerry reports Q3 smartphones of 2 mln versus ests near 2.2 mln vs 1.9 mln last year
    BlackBerry continues to target sustainable non-GAAP profitability some time in fiscal 2016
  • Kaubamahtude kasv on USA raudteedel aeglustunud 3,6%ni (12 nädala keskmine), mis on madalaim alates märtsist, kuid arvestades naftahinna langust, näib kasv olevat üsna hästi vastu pidanud (läinud nädalal YoY 4,5%)
  • Gapping up:
    In reaction to strong earnings/guidance: RHT +10.6%, KMX +8%, PIR +7.9%, CTAS +7.3%.

    M&A related: APP +4% (following late spike higher following NYPost report of takeover offer valuing company at $1.30-1.40/share), XRX +3.7% (Atos to acquire Xerox's information technology outsourcing business for $1.05 bln; does not anticipate earnings per share dilution beyond 2015; updates Q4 and FY15 guidance to reflect acquisition), CBST +1.3% (Merck (MRK) begins tender offer to acquire Cubist for $102.00 per share in cash), UTIW +0.8% (responds to Bloomberg report that UTIW is in 'advanced talks' to sell itself to DSV; UTIW states that those discussions never progress beyond a preliminary stage) .

    A few Brazil names are trading higher: BRFS +3.9%, PBR +2.2% EBR +2.5%, CBD +1.5%

    Other news: PETX +26.2% (announced positive top-line results from AT-001 pivotal field study in client-owned dogs with osteoarthritis), MOLG +13.7% (announces commencement of share repurchase program), CERS +13.6% (FDA approves intercept blood system for platelets), ISIS +7.1% (among stocks with favorable commentary on Thursday's Mad Money), MSG +4.6% (authorized and directed mgmt also to consider other spin-off structures including separation of the media business from its sports and entertainment businesses), KEG +3.7% (after 35% move higher yesterday), ALLY +3.3% (files for offering of common stock, size not disclosed; U.S. Department of Treasury launched offering to sell its remaining ~54.9 mln shares of Ally common stock), OREX +3.3% (confirms that the Committee for Medicinal Products For Human Use of the European Medicines Agency has adopted a positive opinion recommending the granting of a centralized marketing authorization for Mysimba), OGXI +3.1% (nnounced results from the randomized, controlled Phase 2 Borealis-1 trial evaluating low and high dose apatorsen in combination with gemcitabine/cisplatin chemotherapy compared to chemotherapy alone in the treatment of metastatic bladder cancer), RCAP +2.5% (following yesterday's 15%+ move lower following ARCP news; issues statement regarding recent market developments; says 'here have been no reported accounting irregularities at RCS Capital'), MBT +2.5%/ VIP +1% (Mobile TeleSystems partnered with VimpelCom to jointly roll-out and utilize LTE networks in 36 Russian regions), SIMG +2.4% (after 30% move lower yesterday), FRO +2.3% (cont strength), Q +1.9% (among stocks with favorable commentary on Thursday's Mad Money), TICC +1.3% (adopts stock repurchase program of up to $50 mln worth of common shares), PTCT +1.1% (Translarna Granted Orphan Drug Designation in the U.S. and Europe for the Treatment of Mucopolysaccharidosis), CQP +0.7% (Cheniere and GE Sign $1B Service Agreement for Sabine Pass LNG Export Terminal), NRZ +0.7% (increases quarterly dividend), GILD +0.4% (Gilead Sciences and Ono Pharma (OPHLY) announced that the companies have entered into an exclusive license agreement for the development and commercialization of ONO-4059), KO +0.3% (Coca-Cola Bottling Co. announces agreement with Coca-Cola to expand franchise territory).

    Analyst comments: POT +1.8% (upgraded to Buy from Neutral at UBS; tgt raised to $40 from $38), ORAN +1.1% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), RYAAY +1% (upgraded to Outperform from In-line at Imperial Capital; tgt raised to $85 from $60), IRBT +0.7% (initiated with Overweight and $42 target at Piper Jaffray),-hammer and fly after TWTR +0.7% (initiated with Perform at Opco; tgt $36), MPW +0.6% (upgraded to Hold from Underweight at KeyBanc Capital Mkts), AAPL +0.3% (positive Morgan Stanley comments related to iPhone demand)

    Gapping down:
    In reaction to disappointing earnings/guidance: FINL -9.7% (light volume), BBRY -5.3%, BGCP -2.7%, NKE -2.6%, NQ -2.6% (also announces proposal to sell FL Mobile to Tack Fiori International Group Limited and become controlling shareholder).

    Select pharma stocks trading lower: RHHBY -6% (Immunogen reported that Roche has announced top-line results of its Phase III Marianne study; Roche has reported the Marianne study showed the three regimens helped people live without their disease worsening ), SHPG -1.8%, AZN -1.8%, SNY -1.7%.

    Select Euro financial related names showing weakness: BBVA -3.1%, SAN -2.9%, ING -2.6%, DB -1.9%...oil/gas related names: STO -2.3%, TOT -1.7%... telecom names are lower: PT -7% CHA -6.1% (ticking lower), TI -2.2%

    Other news: IMGN -39.2% (Immunogen reported that Roche has announced top-line results of its Phase III Marianne study; Roche has reported the Marianne study showed the three regimens helped people live without their disease worsening ), RXII -11.9% (entered into an assignment and exclusive global license agreement with Hapten Pharmaceuticals for the therapeutic use of Samcyprone), NVGN -8.4% (entered private placement), GFI -3.6% (still checking), YNDX -2.7% (ongoing Russia related volatility), CRH -2.4% (still checking), NOK -2% (following BBRY results), TNK -1.9% (plans to offer 20,000,000 shares of Class A common stock; downgraded to Neutral from Buy at UBS, tgt raised to $6 from $5.50), BUD -1.9% (still checking), DEO -0.8% (still checking), MET -0.6% (has been designated as systemically importan by regulatorst, as expected), UA -0.5% (following NKE results), .

    Analyst comments: SDRL -6.1% (downgraded at Goldman), EVC -1.4% ( downgraded to Neutral from Outperform at Wedbush ), MXIM -0.4% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), WAG -0.2% (downgraded to Neutral from Buy at SunTrust).

    Allikas: Briefing.com

Teemade nimekirja