Börsipäev 19. jaanuar
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Eelmise nädala kirjutas ajalooraamatutesse Šveitsi keskpank, kes otsustas frangi ja euro vahetuskursi reguleerimise ootamatult lõpetada, tuues pankadele ja nende klientidele üle maailma sadu miljoneid dollareid kahjumeid, sundides maaklerfirmasid ja fonde uksi sulgema, inimesi juhtivatel positsioonidel tagasi astuma, puudutades Šveitsi ettevõtteid ning majapidamisi Euroopas.
Kaotuste ja tagajärgede väljaselgitamine alles käis, kui Euroopa investoritele oli juba selge, et selline samm peab tähendama vaid ühte – Euroopa Keskpangalt on järelikult oodata suurt uudist. Selle spekulatsiooni tõttu kukkus euro dollari vastu nädala jooksul täiendavad -2,3%, samal ajal aga jõudis Saksamaa DAX indeks uue ajaloolise rekordini (nädalaga +5,4%) ning Stoxx 600 indeks kõrgeimale tasemele alates 2008.a (nädalaga +4,3%). Ka Ühendriikides lõpetasid aktsiaturud reedel viiepäevase kaotuseseeria, kuid S&P 500 indeksi jättis see nädala lõikes siiski -1,2% punasesse.
Eesseisev nädal algab küll väga vaikselt tingituna vabast päevast Ühendriikides, mis jätab sealsed aktsiaturud suletuks, kuid juba teisipäevast hakkab laekuma globaalse majanduse tervise seisukohast üsna olulisi näitajaid eesotsas Hiina neljanda kvartali SKP, detsembri jaemüügi ja tööstustoodanguga. Nädala lõpus näitavad PMI küsitlused värsket seisu töötlevas tööstuses nii Hiinas, eurotsoonis kui Ühendriikides. Punane ring tuleks tõmmata neljapäeva ümber, mil Euroopa Keskpanga nõukogu peab oma igakuise istungi ning langetab otsuse intressimäärade osas.
Mario Draghi on korduvalt öelnud, et kuna majandusaktiivsuse taastamisel ja inflatsiooniootuste tõstmisel on intressimäärade potentsiaal sisuliselt ammendunud, tuleb kasutusele võtta ebatraditsioonilisi meetmeid, milleks on EKP juba mõnda aega ettevalmistusi teinud. Analüütikute arvates kavatseb keskpank oma järgmisel kohtumisel avalikustada valitsuste võlakirjade ostuprogrammi mahuga 500-700 miljardit eurot, seda hoolimata Kreeka parlamendivalimistest käesoleval pühapäeval, mille eel hoiab vasakäärmuslik partei Syriza küsitluste järgi endiselt mõne punktist edumaad praeguse peaministri erakonna ees.
Esmaspäev, 19. jaanuar
• USA aktsiaturud on Martin Luther King Jr päeva tõttu suletud
Teisipäev, 20. jaanuar
• Hiina jaemüük ja tööstustoodang (detsember): jaemüügi YoY kasv püsib 11,7% peal, tööstustoodangu tõus kiireneb 0,2pp võrra 7,4% peale
• Hiina neljanda kvartali SKP: aastatagusega võrreldes kasvutempo aeglustumine 0,1pp võrra 7,2% peale
• Saksamaa investorite ja analüütikute sentimendi küsitlus (jaanuar): nii jooksva hinnangu kui ootuste edasine paranemine vastavalt neljandat ja kolmandat kuud järjest
• USA majade ehitajate kindlustunde indeks (jaanuar): punktine paranemine 58 punkti peale (ca 9a tipu lähedal)
• Majandustulemused: Baker Hughes, Delta Air Lines, Halliburton, Johnson & Johnson, Morgan Stanley, AMD, IBM, Netflix.
Kolmapäev, 21. jaanuar
• Jaapani keskpanga istung: oodatakse samal kursil jätkamist
• Suurbritannia töötute arvu muutus (detsember) ja töötuse määr (november)
• Inglise keskpanga eelmise istungi protokoll: hääletajate jagunemine endiselt 7-2
• USA alustatud elamuehituste arv (detsember): 1,3% paranemine pärast -1,6% langust novembris
• USA väljastatud ehituslubade arv (detsember): 0,3% kasv pärast -3,7% langust novembris
• Majandustulemused: ASML, General Dynamics, United Health, American Express, eBay, SanDisk.
Neljapäev, 22. jaanuar
• Itaalia tehaste müük ja tellimused (november)
• Euroopa Keskpanga intressimäära otsus: intressimäärad püsivad samal tasemel, võimalik QE
• USA esmased töötu abiraha taotlused: 300 tuhat vs 316 tuhat nädal varem
• USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (jaanuar): kahepunktine tõus 10 punkti peale (kõrgeim alates maist)
• Majandustulemused: Johnson Controls, United Pacific, Verizon, United Continental, Starbucks.
Reede, 23. jaanuar
• Hiina HSBC töötleva tööstuse PMI (jaanuar): 49,5 vs 49,6 detsembris
• Suurbritannia jaemüük (detsember): ilma autodeta -0,7% langus võrreldes novembriga (toona kasvas müük 1,7%)
• Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (jaanuar): ühise PMI tõus 0,3 punkti võrra 51,7 punkti peale (teine järjestikune paranemine, kõrgeim alates oktoobrist)
• Prantsusmaa töötleva tööstuse ettevõtete kindlustunde indeks (jaanuar): 1punktine tõus 100 punkti peale
• USA Markiti koostatud töötleva tööstuse küsitlus (jaanuar): 0,1punktine paranemine 54,0 punkti peale
• USA olemasolevate majade müük (detsember): 2,7% MoM paranemine pärast -6,1% langust novembris
• Majandustulemused: General Electric, Honeywell, Kimberly-Clark, McDonald’s, Rockwell Collins.
Pühapäev, 25. jaanuar
• Kreeka parlamendivalimised: kuigi finantsturgude seisukohast oleks parim, kui Uue Demokraatia partei võidaks, ei realiseeru tõenäoliselt kohe ka kõige radikaalsem stsenaarium Kreeka jaoks kui Syriza moodustaks valitsuse, sest rahvusvahelised laenuandjad on viimasel ajal avanud ukse läbirääkimistele laenuabi tingimuste üle.
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel marginaalselt miinuses. -
Hiina aktsiaturg on täna kukkunud ligi 7%, kuna valitsus keelas kolmes suuremas maaklerfirmas võimendusega kontode avamise kolmeks kuuks, olles avastanud seaduste rikkumisi. See likviidsuse allikas on olnud üks teguritest, mis aitas kohalikul aktsiaturul võimsalt rallida ning paljud kardavad, et sellega on pidu läbi.
Shanghai Composite (oranž) ja uute kontode avamised (valge, tuhandetes) -
Siin joonisel on näha Hiina aktsiaturul kasutatud võimendust, kui laenude abil ostetud aktsiate maht kasvas viimase kahe aasta jooksul üle 10x 1,1 triljon jüaanini ehk 179 miljardi dollarini (3,5% turukapitalisatsioonist).
-
Uute majade müügihind on mitmel pool Hiinas jätkuvalt languses, kuid linnade arv oli detsembris väiksem võrreldes novembriga, mis võib olla märgiks, et valitsuse ja keskpanga meetmed on aidanud turgu stabiliseerida. China Home Prices Fall in Fewer Cities as Demand Grows
Prices fell in 65 of the 70 cities monitored and were unchanged in four, the National Bureau of Statistics said in a statement yesterday. That compares with declines in 67 cities in November. -
Barry Ritholtz intervjueeris hiljaaegu võlakirjade kuningaks tituleeritud Bill Grossi, kes eelmise aasta lõpus pani punkti pikale karjäärile Pimcos ning liikus edasi fondijuhiks Janus Capitali. Intervjuu esimeses osas räägib Bill enda karjääri algusest, miks teda just võlakirjad huvitavad, mis on tema investeerimisfilosoofia, milliseks kujunesid päevad Lehmani kokkuvarisemise ajal ning mida arvab ta praegusest madalate intressimääradega majanduskeskkonnast. Link podcastile
-
Hiina peaministri sõnul seisab riigi majandus silmitsi suhteliselt tugeva vastutuulega
ECONOMY FACES RELATIVELY BIG DOWNWARD PRESSURE: CHINA NATIONAL RADIO CITES PREMIER LI KEQIANG ON ECONOMY
