LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 20. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Kui välja arvata Hiina, siis päev osutus eile aktsiaturgudel suhteliselt vaikseks. Ühendriikides tähistati Martin Luther King Jr päeva ning Euroopas polnud laual kuigi olulisi majandusuudiseid. Hiina aktsiaturg sulgus -7,7% madalamal pärast teateid, et valitsus peatas kolmes suuremas maaklerfirmas võimendusega kontode avamise järgmiseks kolmeks kuuks ehk ühe olulise likviidsusallika, mis on kohalikul aktsiaturul aidanud eelmise aasta juulist tõusta üle 50%.

    Euroopas lõpetas Stoxx 600 0,2% plussis. Šveitsi aktsiaturg põrkas pärast eelneva kahe päeva -14,1% langust 3,2% ning Taani aktsiad kerkisid üle 2% pärast seda kui riigi keskpank otsustas ootamatult deposiidi intressimäära langetada -0,05% pealt -0,2% peale ning laenu intressimäära 0,2% pealt 0,05%, tõkestamaks Taani krooni kallinemist euro vastu juhul kui Euroopa Keskpanga otsus sunnib neljapäeval investoreid teistest valuutadest kaitset otsima.

    Öösel avaldati Hiinas mitmeid olulisi makronäitajaid. Riigi majandus kasvas neljandas kvartalis 7,4% ehk kümnendiku võrra enam võrreldes analüütikute ootustega, mida toetas tööstustoodangu aastase kasvu kiirenemine novembri 7,2% pealt 7,9% peale (oodati 7,4%) ning jaemüügi tugevnemine. Viimane paranes detsembris mullusega võrreldes 11,9% (oodati 11,7%, novembris 11,7%). Oodatust paremad majandusnäitajad aitasid Shanghai Composite indeksil eilset kaotust veidi tagasi teha, kerkides 0,8%.

    Hiina SKP aastane muutus (%)


    Aasta lõpus stabiliseerunud Hiina majandusnäitajatest hoolimata kärpis Rahvusvaheline Valuutafond riigi selle aasta SKP kasvuootust 0,3 protsendipunkti võrra 6,8% peale ning tuleva aasta oma 0,5 protsendipunkti 6,3% peale. IMFi sõnul on Hiina kinnisvaraprobleemid arvatust tõsisemad ning söövad ära positiivse efekti, mida pakub odavam nafta.

    Globaalselt pakub madalam nafta hind IMFi arvates majandustele vaid lühiajalist taganttõuget, kuid sellest ei piisa, et kompenseerida fundamentaalset nõrkust, mis on arvatust sügavam. IMF kärpis globaalse SKP tänavust ja 2016.a kasvuootust 0,3 protsendipunkti võrra vastavalt 3,5% ja 3,7% peale.

    Ülejäänud börsipäeva majandusuudiste kalender jääb täna suhteliselt õhukeseks, kui Saksamaal selguvad analüütikute ja investorite sentimendi indeksid ning Ühendriikides avaldatakse majade ehitajate kindlustunde näitaja. Majandustulemused raporteerivad teiste seas Baker Hughes, Delta Air Lines, Halliburton, Johnson & Johnson, Morgan Stanley, AMD, IBM ja Netflix.

    09.00 Soome töötuse määr (detsember)
    12.00 Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunde indeksid (jaanuar)
    12.00 Eurotsooni valitsuste kolmanda kvartali eelarvepuudujääk
    17.00 NAHB majade ehitajate kindlustunde indeks (jaanuar)

  • Deutsche Banki ajakirja Konzepti teine number on väljas. Palju põnevat lugemist, sh küsitakse kas deflatsioon on ikka nõnda halb, nagu üldiselt arvatakse. Link
  • Soome töötuse määr tõusis detsembris 0,6pp võrra 8,8%ni, mis oli kõrgem kui näiteks mullu samal ajal (7,9%).

  • WSJ ajakirjanikud Jon Hilsenrath ja Brian Blackstone on arvamusel, et FED kavatseb jätkata kursil, mis näeb ette intressimäära tõstmist aasta keskel, seda vaatamata aeglustunud inflatsioonile ja rohketele küsimustele globaalse majanduse tervise kohta. Via WSJ

    Federal Reserve officials are staying on track to start raising short-term interest rates later this year, even though long-term rates are going in the other direction amid new investor worries about weak global growth, falling oil prices and slowing consumer price inflation.
  • Euroopa suurim tarkvaraettevõte SAP langetas 2017. aasta ärikasumi prognoosi ning seda pilveteenustele keskendumise tõttu. Ettevõte ootab majandusaasta korrigeeritud ärikasumiks €6,3-7 mld (loobudes 35% ärikasumi marginaali prognoosist) ning käibeks €21-22 mld. Võrdlusena, varasemalt ootas ettevõte ärikasumiks €7,7 mld (ärikasumi marginaaliks 35%) ning käibeks vähemalt €22 mld. 2014. aasta neljandas kvartalis vähenes SAPi puhaskasum 1% ehk €1,3 mld peale aastataguse €1,32 mld pealt, kuid tulemus ületas konsensuse €1,26 mld suurust ootust. Ettevõtte käive kasvas samal ajal 7% Y/Y ehk €5,5 mld peale. 2014. aasta majandusaastal langes ettevõtte ärikasumi marginaal 24,7% peale aastataguse 26,6% pealt ning puhaskasum 1% Y/Y ehk €3,3 mld peale.
  • Unileveri (-1,1% @ 2697 penni) orgaaniline käive kasvas neljandas kvartalis 2,1%, jäädes alla konsensuse 2,7% ootusele. Müügi kasvu aeglustumise põhjuseks oli kasvu aeglustumine arenevatel turgudel. 2014. aasta kokkuvõttes kasvas Unileveri orgaaniline käive 2,9%, müügitulu vähenes 2,7% Y/Y ehk €48,4 mld peale, ärikasumi marginaal paranes 40 bp võrra ehk 14,5% peale ning puhaskasum kasvas 5% Y/Y ehk €5,5 mld peale. Hollandi-Briti toidu- ja tarbekaupade müüja lisas, et 2015. aastal nad turutingimuste paranemist ei näe ning selle tõttu ootavad eelmise aastaga sarnaseid majandustulemusi.

  • Rootsi valitsus langetab majanduskasvu ootust ning näeb eelarvet jäämas defitsiiti 2018.aastani

    SWEDEN SEES 2016 REAL GDP GROWTH OF 2.7% VS OCT. EST. 3.2%
    SWEDEN SEES 2015 REAL GDP GROWTH OF 2.4% VS OCT. EST. 3.0%
    SWEDEN SEES 2015 BUDGET DEFICIT OF 1.3% OF GDP VS -1.1% IN OCT.
    SWEDEN SEES 2016 BUDGET DEFICIT OF 0.6% OF GDP VS -0.3% IN OCT.
    SWEDISH GOVT SEES 2015 UNEMPLOYMENT AT 7.7% VS OCT. EST. 7.3%
    SWEDISH GOVT SEES 2015 CPI AT +0.3% VS OCT. EST. +0.9%
    ANDERSSON: CURRENCY MARKET MAY SEE MORE `TURBULENCE' AHEAD
    ANDERSSON: UNKNOWN HOW CURRENCY FLOWS WOULD AFFECT KRONA
  • Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunne paranes nii jooksva majandusolukorra kui ka järgmise kuue kuu väljavaate osas. Hetkehinnangu indeks kerkis 10 punkti pealt 22,4 punktile (oodati 13,0) ja järgmise kuue kuu indeks 34,9 punktilt 48,4 punktile (oodati 40,0)

    "The new year started with turmoil in the capital markets. News of the upcoming parliamentary elections in Greece and the Swiss National Bank's decision to abandon the euro cap on the franc's value have led to strong stock market fluctuations. However, this seems not to have impressed ZEW's financial market experts with regard to their expectations on the German economy. Instead, decreasing crude oil prices and a depreciating euro have contributed to a further gain of the indicator," says ZEW President Professor Clemens Fuest.

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: SWHC +10%, RAI +4.4%, MTG +3%, NTLS +2.8%, MOS +2.7%, DAL +2.5%, HAL +1.9%, JAH +1.9%, BHI +1.7%, ATI +1.4%

    M&A news: MCRL +3.8% (to review strategic alternatives), GG +2.6% (announced an agreement to acquire, through a friendly plan of arrangement all the outstanding shares of Probe Mines for ~C$526 mln), BBRY +1.7% (cont M&A spec), TWTR +1.1% (to acquire ZipDial)

    Select EU financial related names showing strength: BCS +5.1%, RBS +4.5%, DB +3.1%, ING +3%, SAN +1.9%

    Select metals/mining stocks trading higher: AU +5.7%, AUY +4.5%, IAG +4.2%, CDE +3.7%, ABX +3.4%, GOLD +3.2%, EGO +2.8%, GDX +2.7%, NEM +2%, AEM +1.8%, GFI +0.9%, SLW +0.8%

    Other news: CYTR +11.7% (announces FDA's removal of partial clinical hold for Aldoxorubicin; clinical trials permitting immediate enrollment of new patients), CPXX +9.4% (receives FDA fast track designation for CPX-351 for the treatment of elderly patients with Secondary Acute Myeloid Leukemia), SIGA +7.6% (announces it has filed a notice of appeal from the judgment of the Delaware Court of Chancery awarding PharmAthene (PIP) expectation damages), PHG +5.5% (reports of KKR / CVC bid for lighting unit), TAHO +4.2% (production at high end of 2014 expectations), REXX +3.4% (provides update on core operations), ALU +3.1% (positive Barrons mention), PAAS +2.5% (reports production of a record 26.1 million Silver ounces and 161,500 Gold ounces in 2014), MTW +1.8% (Carl Icahn disclosed 7.81% stake in 13D, up from 7.77% disclosed on 12/29), DRAD +1.7% (discloses the effective resignation of CFO Nancy Reinhard on January 19, 2014; company still searching for replacement), TASR +1.7% (announces the purchase of 1500 AXON flex and body cameras by the Cleveland Police Department), DDC +1.5% (reports Diavik Diamond Mine Fourth Calendar Quarter Production +5% YoY), PSEC +1.2% (announces increase in revolving credit facility commitments to $885 mln), FEYE +0.9% (achieves certification within UK Cyber essentials scheme)

    Analyst comments: EHTH +3.8% (upgraded to Hold from Sell at Stifel), TMUS +3.6% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), BBVA +3.5% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), MU +2% (upgraded to Positive from Neutral at Susquehanna), STRZA +1.8% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), CAJ +1.3% (upgraded to Hold from Sell at Deutsche Bank), BAC +1.3% (added to Conviction Buy list at Goldman), TIF +1.2% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo), MO +1.1% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: SAP -4.9%, RF -4.1%, EDU -3.7%, MS -2.4%, UN -1.2%, JNJ -1.2%

    M&A news: EXPR -12.7% (Co and Sycamore Partners announce termination of discussions)

    Select Brazil related names showing weakness: CPL -8%, SBS -4.6%, GOL -4.0%, ITUB -3.4%, GGB -2.2%, VALE -0.6%

    Other news: CEL -13.7% (announces filing of supplemental shelf offering report In Israel), APA -2.3% (announces Retirement Of Chairman, President And CEO, G. Steven Farris; John J. Christmann, IV, COO North America, To Succeed Farris As President And CEO), GGB -2.2% (also announced share buyback program), BCE -1.1% (reports results of Series AE and AF Preferred Share conversions), IQNT -0.8% (announces departure of CEO), RIO -0.7% (releases Q4 production results), BHP -0.7% (in symp with RIO)

    Analyst comments: AREX -8.2% (downgraded to Reduce from Neutral at Sun Trust Rbsn Humphrey), MHR -8.2% (downgraded to Neutral from Buy at Sun Trust Rbsn Humphrey), YNDX -2.9% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), GDP -2% (downgraded to Hold from Buy at KLR Group), CTCM -1.9% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), HK -1.7% (downgraded to Neutral from Buy at Sun Trust Rbsn Humphrey ), CGG -1.6% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan), ABB -1.1% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup ), INTC -0.7% (downgraded to Mkt Underperform from Mkt Perform at JMP Securities)

    Allikas: Brierfing.com
  • Mõned tänased tulemused:

    Morgan Stanley (eelturul -2,12% @ $34,89)
    • Q4 revenue $7.8 bln, unchanged vs consensus est. $8.128 bln
    • Q4 EPs 47 cents vs 2 cents year ago
    • Q4 adj. EPS 40 cents vs consensus est. $0.56

    Halliburton (eelturul +2,6% @ $40,13)
    • Q4 revenue $8.8 bln vs. $8.7 bln a year ago, matching consensus
    • Q4 net EPS $1.06 vs 93 cents a year ago
    • Q4 adj. EPS $1.19 vs est. $1.10
    • Halliburton took $129 mln charge in Q4 to temper impact of expected activity declines

    Delta Air Lines (eelturul +2,9% @ $47,15)
    • Q4 loss 86 cents vs EPS $9.89 year ago
    • Had a $1.4 billion special items charge in the quarter (vs year-earlier period had a $7.9 billion special items gain)
    • Delta Air Lines Q4 adj. EPS 78 cents vs est. $0.77
    • Delta Air Lines Q4 revenue $8.235 bln, up 4.6% vs est. $9.547 bln
  • NFLX tulemustega väljas:
    Netflix Q4 EPS $1.35, may not compare to $0.44 Capital IQ Consensus; revs $1.49 bln vs $1.49 bln Capital IQ Consensus

    Aktsia hetkel kauplemas 10% kõrgemal, $385 kandis.
  • IBM tulemused oodatust paremad:
    IBM prelim $5.81 vs $5.42 Capital IQ Consensus Estimate; revs $24.11 bln vs $24.80 bln Capital IQ Consensus Estimate

    Aktsia +3%

Teemade nimekirja