LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 21. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Hiina majandusnäitajad osutusid küll oodatust paremaks, kuid suurt entusiasmi see aktsiaturgudel kaasa ei toonud, osaliselt kuna IMF tõmbas nii Hiina kui ka globaalse majanduse prognoose selleks ja järgmiseks aastaks allapoole ning samal ajal oodatakse Euroopa Keskpanga neljapäevast otsust.

    USA aktsiaturg alustas küll päeva -0,7% langusega, kuid sessiooni teises pooles võeti suund tagasi ülespoole, kui S&P 500 sulgus 0,15% plussis. Nafta oli taas surve all, odavnedes -4,7% 46,39 dollarile (WTI), mis tiris sessiooni esimeses pooles energiasektorit madalamale, samuti morjendasid sentimenti oodatust nõrgemad müügitulu näitajad Morgan Stanleylt ja Johnson & Johnsonilt.

    Euroopas jõudis Stoxx 600 indeks 0,8% plussi, liigutades sellega seitsme aasta tippu taas sammu võrra kõrgemale. Kuigi sentimendi taga võib osaliselt olla ootus, et Euroopa Keskpank kavatseb majandust jõulisemalt stimuleerima hakata, pakkusid tuge nii Saksamaa investorite ja analüütikute oodatust positiivsem kindlustunne kui ka Euroopa Keskpanga laenuturu kvartaalne küsitlus, mis viitas tingimuste jätkuvale leevenemisele.

    Silma paistis eelkõige see, et 137st küsitletud pangast ja finantsinstitutsioonist vastas jaanuaris tublisti suurem osakaal, et laenunõudlus ettevõtete puhul kasvab. Ärilaenude kasvule viimase kolme kuu jooksul viitas jaanuaris netos 18% vastanutest, märksa rohkem kui 6% oktoobris. Hüpoteeklaenude puhul oli muutus marginaalne (24% vs 23% oktoobris). See võib näidata, et Euroopa Keskpanga astutud sammud on aidanud kaasa laenutegevuse aktiivsuse tõusule, mis omakorda viitab võimalusele, et regiooni majandustegevus võib tulevikus hoogu koguda, kuna laenunõudlus ja SKP kasv käivad üldiselt käsikäes.

    Euroopa Keskpanga laenuturu küsitlus: ärilaenude nõudluse muutus viimase kolme kuu jooksul (oranž, neto % vastajatest) ja laenude nõudluse muutus kinnisvara soetamiseks (valge, neto % vastajatest)


    Aasias on aktsiaturud kirjutamise hetkel kauplemas suuresti kõik plusspoolel, va Jaapan, kus Nikkei 225 indeks kaotas -0,5%. Jaapani keskpank otsustas öösel jätkata senisel rahapoliitilisel kursil ning kasvatada rahabaasi aastas 80 triljoni jeeni võrra. Küll aga pikendati ja suurendati pankadele suunatud laenuprogrammi mahtu 7 triljoni jeeni pealt 10 triljonile jeenile (ca 73,4 mld EUR).

    Jaapani keskpank tunnistas, et 2% inflatsiooni eesmärgi saavutamine 2015. fiskaalaastal (algab aprillist) on jäänud kaugeks, kärpides tuuminflatsiooni prognoosi 1,7% pealt 1,0% peale, aga kergitades samal ajal 2016.a näitajat 0,1pp võrra 2,2%ni. Üldiselt jäädi majanduse suhtes võrdlemisi optimistlikuks, tõstes reaalse SKP kasvuootust tänavuseks aastaks 1,5% pealt 2,1% peale.

    Liikudes tänase majandusuudiste kalendri juurde, siis fookuses saavad olema Suurbritannia tööturu statistika ning USA kinnisvarasektori detsembrikuu esimesed näitajad väljastatud ehituslubade ja alustatud elamuehituste näol.

    11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotluste muutus (detsember) ja kolme kuu keskmine töötuse määr (november)
    11.30 Inglise keskpanga eelmise istungi protokoll
    15.30 USA alustatud elamuehituste arv (detsember)
    15.30 USA väljastatud ehituslubade arv (detsember)

  • Jaapani autotootja Toyota Motor oli 2014. aastal kolmandat aastat järjest maailma suurim autotootja. Tiitli kindlustamisele aitas kaasa tugev maasturite (RAV4 ja Highlander) müük USAs.

    Toyota müüs 2014. aastal 10,23 mln sõidukit (sisaldab ka Hino ning Daihatsu Motorit), mida on 3% rohkem kui aasta varem. Talle järgnesid Volkswagen 10,14 mln sõidukiga (müügi kasv +4,2% Y/Y) ning General Motors 9,92 mln sõidukiga (+2,1% Y/Y).

    2015. aastal läheb aga Toyotal tiitli kindlustamine raskemaks, kuna koduturu nõrkuse tõttu prognoosib autotootja müügi 1% vähenemist 10,15 mln sõidukini.
  • Maailmas suuruselt teise pooljuhtide tootmiseks vajalike seadmete tootja, ASML, neljanda kvartali tulemused ületasid konsensuse ootust ning seda tänu sellele, et nõudlus mälukiipide tootmiseks vajalike seadmete järele oli oodatust tugevam. Ettevõte prognoosib tugeva trendi jätkumist ka järgmises kvartalis, andes konsensuse ootusi ületanud esimese kvartali käibeprognoosi - ASML ootab käibeks €1,6 mld vs konsensuse €1,5 mld suurune ootus. Esimese kvartali brutokasumi marginaaliks ootab ettevõte 47% vs konsensuse 45% ootus. 2014. aasta kokkuvõttes kasvas ASMLi käive 12% Y/Y ehk rekordilise €5,86 mld peale, brutokasumi marginaal 3pp ehk 44,3% peale ning puhaskasum 18% Y/Y ehk €1,2 mld peale.
  • Inglise keskpanga protokoll näitas, et hääletajad on taas üksmeelsed jätkata intressimäära hoidmist nulli lähedal. Varem hääletasid kaks isikut intressimäära tõstmise poolt

    BANK OF ENGLAND MINUTES SHOW MPC VOTED 9-0 IN JANUARY TO KEEP INTEREST RATES UNCHANGED AT 0.5%.
    WEALE AND MCCAFFERTY SWITCH VOTE, END CALL FOR RATE INCREASE

    BOE MPC SEES RISK LOW INFLATION BECOMES MORE PERSISTENT
    BOE SAYS U.K. GROWTH SOLID, EURO AREA RISKS HAVE INCREASED
  • Suurbritannia töötu abiraha taotluste arv vähenes detsembris 29,7 tuhande võrra, rohkem kui analüütikute oodatud -25 tuhat. Kolme kuu keskmine töötuse määr alanes novembriks 0,2pp 5,8% peale vs oodatud 5,9%. Boonuseid arvestamata kiirenes palgakasv 0,2pp võrra 1,8%ni (oodati 1,9%).
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: NFLX +17.6%, WWD +12.4%, CREE +6.7%, SMCI +6%, ASML +2.5%, UNH +1.2%, ADTN +0.9%, CLS +0.7%, AMTD +0.6%

    Select metals/mining stocks trading higher: AU +2.6%, ABX +2.5%, GFI +2.1%, HL +2.1%, SLV +1.9%, GDX +1.5%, NEM +1.4%, SLW +1.4%, HMY +1%

    Other news: NLST +6.2% (USPTO examiner reconfirms patentability of Netlist's LRDIMM patent claims), NSP +6.1% (Starboard Value disclosed 13.2% active stake in 13D filing; suggests that co should consider share repurchases and explore a potential sale in letter to Board), SNE +4.7% (still checking), RLH +3.2% (announced formation of a joint venture; refinanced debt to accelerate execution of national growth strategy), DAN +3.2% (to replace CBST in the S&P MidCap 400), CALL +2.8% (announced that it is in beta testing on two APPs in the U.S. and Mexico, respectively), TKMR +2.1% (RA Capital Management discloses 9.9% passive stake in 13G filing) ADHD +1.7% (Great Point Partners disclosed 5.6% passive stake in 13G filing), BHP +1.2% (provides operational review for the half year ended 31 December 2014)

    Analyst comments: MPG +5.7% (initiated with a Buy at BofA/Merrill), RCPT +5.2% (initiated with a Buy at Evercore ISI), FXCM +4.4% (upgraded to Mkt Perform from Underperform at Keefe Bruyette), GTE +3.8% (upgraded to Buy from Hold at Canaccord Genuity), ESPR +2.9% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), KORS +1.9% (upgraded to Outperform from Market Perform at Cowen ), WFM +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at Sterne Agee), AMAT +1% (assumed with an Outperform at Credit Suisse), HZNP +0.9% (initiated with a Buy at Citigroup ), LOW +0.8% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley)

    In reaction to disappointing earnings/guidance: AM -3.3%, ( sees 2015 adjusted EBITDA of $150 -160 mln and DCF $135-145 mln ), WHX -3.3%, IBM -2.4%, NSLP -1.5%, (also announces that the Partnership and its general partner have been named as defendants in a petition filed in state court on January 13, 2015, by its former Chairman and Senior Geologist, David J. Chernicky and entities he controls), CA -1.3%, AMD -1.3%, AMD -1.3%, FITB -1.3%, IBKR -1.2%, STNG -0.5%, .

    Other news: ZFGN -7.1% (announces proposed public offering of of 2,840,909 shares of common stock), ARNA -6.6% (intends to offer and sell shares of its common stock), XON -4.3% ( announces proposed public offering of $150 million of its common stock ), MBLY -3.7% (has filed a registration statement for a secondary public offering by selling shareholders; size not disclosed), FANG -3.4% (launches $1.5 mln in common stock offering), KERX -3.3% (commenced a $100 mln underwritten public offering of shares of its common stock), PBYI -3.2% (announced it is commencing a public offering of 1 mln shares of its common stock; terms not disclosed), QCOM -3.1% (has been dropped from next Samsung (SSNLF) smartphone, according to reports), SYRG -3% (provided operations update and updated fiscal second quarter production guidance; co's second fiscal quarter production is running below expectations due to a delay in completions by other operators), ZINC -1.7% (announces it plans to offer 5 mln shares of its common stock), OWW -1.2% (following yesterday's intraday move higher on reports of potential sale)

    Analyst comments: EGO -11.2% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), AN -3.5% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), WYNN -1.8% (downgraded to Neutral from Buy at Nomura), FMS -1.5% (downgraded to Neutral from Buy at UBS, downgraded to Equal Weight at Barclays), LVS -1.4% (downgraded to Neutral from Buy at Nomura), HEES -1.4% (downgraded to Neutral from Buy at UBS ), SRPT -1.1% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse ), CL -0.9% (downgraded to Neutral from Buy at UBS), WMT -0.9% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), BRKS -0.8% (assumed with a Underperform at Credit Suisse), CHD -0.7% (downgraded to Neutral from Buy at UBS), VZ -0.5% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays)

    Allikas: Briefing.com
  • USA kiibitootja Qualcomm aktsia kaupleb eelturul -3,1% madalamal (@ $70,25), kuna väidetavalt ei ole ettevõtte kiipidel enam kohta Samsung Electronicsi uutes Galaxy S nutitelefonides. Qualcommi asemel hakkab Samsung kasutama enda tehtud kiipi ning põhjuseks on see, et testimise ajal kuumenesid USA ettevõtte kiibid üle. Märkusena, Samsungi puhul on tegemist Qualcommi suurima kliendiga (moodustab viiendiku USA kiibitootja käibest).
  • USA kinnisvaraturu näitajad:

    December Building Permits 1032K vs 1060K Briefing.com consensus; Prior revised to 1052K from 1035K
    December Housing Starts 1089K vs 1040K Briefing.com consensus; Prior revised to 1043K from 1028K
  • järjekordne väidetav infoleke

    ECB SAID TO PROPOSE QE OF 50 BILLION EUROS A MONTH THROUGH 2016
  • Kanada kespank langetab vastupidiselt ootustele intressimäära 25pp võrra. Ainult FEDil on kuhugi kiire :)

    BOC DELAYS FULL ECONOMIC RECOVERY TO AROUND END OF 2016
    BANK OF CANADA CUTS BENCHMARK INTEREST RATE TO 0.75%
  • SanDisk prelim $1.30 vs $1.27 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.74 bln vs $1.73 bln Capital IQ Consensus Estimate
    SanDisk Expands Stock Repurchase Program by $2.5 bln
  • FFIV on tulemuste teatamise järel korralikult pihta saamas, kuna ettevõtte prognoos teiseks kvartaliks pole ilmselgelt turuosalistele meeltmööda.
    F5 Networks sees Q2 $1.48-1.51 vs $1.53 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $465-475 mln vs $478.84 mln Capital IQ Consensus Estimate

    FFIV -12%

Teemade nimekirja