LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 28. jaanuar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Eilse börsipäeva käiku mõjutasid tugevasti majandustulemused teatanud suurettevõtted ja seda nii Euroopas kui ka USAs. Euroopa aktsiaindeks Stoxx 600 lõpetas päeva 1% miinuses. Tööstusettevõtete seas oli suurim langeja Siemens, kelle esimese kvartali tulemused valmistasid investoritele pettumuse. Tehnoloogiaettevõtte Philips aktsia kaotas väärtusest 5,9%, kui teatas, et on jäänud oma 2016. aasta finantseesmärkidest maha.

    USA sessioon kujunes negatiivseks juba algusest, kui mitmed enne turgu avaldanud rahvusvahelised ettevõtted mainisid, et tugev dollar on negatiivselt mõjutamas nende majandustulemusi. Microsofti aktsia lõpetas eile päeva 9,3% miinuses, Caterpillar langes 7,2%, Du Ponti eilse päeva tootlus oli -1,3% ning Procter & Gamble kauples päeva lõpuks 3,5% madalamal. Microsoft tõmbas endaga kaasa kogu tehnoloogiasektori, mis kauples 3,3% miinuses, kaasa arvatud teised rahvusvahelised nimed nagu Google, Intel ja Apple. Viimane tuli aga pärast turu sulgemist oodatust tugevamate tulemustega ning järelkauplemisel tehti päevane kaotus enam kui tasa. S&P 500 indeks lõpetas eilse päeva 1,3%-lise kaotusega.

    Turu üldist sentimenti ei suutnud mõjutada ka mõned oodatust paremad makrouudised. USA uute majade müük kasvas detsembris 11,6%, ulatudes 481 000 ühikuni, mis on kõrgeim näitaja alates 2008. aasta juunist. Kogu 2014. aasta müük oli aga suhteliselt samal tasemel 2013. aastaga, kerkides 1,2%. Suure hüppe tegi USA tarbijate kindlustunne, kui seda kajastav indeks kerkis jaanuaris 93,1 punkti pealt 102,9 punktini. Tegu on parima tulemusega alates 2007. aasta augustist ning tarbijate hinnang paranes nii hetkeolukorrale kui ka tulevikule. Suurenenud kindlustunne tulenes madalamatest bensiinihindadest, kuid see polnud kaugeltki ainus faktor. 20,5% inimestest märkis, et saadaolevaid töökohti on palju (kõrgeim alates 2008. aasta veebruarist) ning seitsme aasta tipu tegi ka inimeste osakaal, kes ootasid sissetulekute kasvu. Teistest makrouudistest tõusid USA kinnisvarahinnad 20 suuremas linnas oodatult 4,3%. Pettumuse valmistas aga kestvuskaupade tellimuste number, mis volatiilset transpordisektorit arvestamata langes novembris 0,8%, olles oktoobris kukkunud 1,3% (revideeriti allapoole 0,7% pealt).

    Tänane makrokalender on suhteliselt hõre, kui õhtul on oodata USA keskpanga intressiotsust, kus mingeid muudatusi ei oodata. Ilmselt aga otsitakse vihjeid intressitõstmiste ajastamise kohta.

    09:45 Prantsusmaa tarbijausaldusindeks (jaanuar)
    21:00 Fedi intressitõstmise otsus

    Euroopa aktsiaindeksite futuurid on kauplemas 0,3% plussis ning USA futuurid 0,6% kõrgemal.
  • Apple’i aktsia reageeris järelkauplemise ajal avaldatud esimese kvartali rekordilistele tulemustele +5,7% tõusuga (@ $115,40). Ettevõtte käive kasvas kvartalis 30% Y/Y ehk rekordilise $74,6 mld peale ning puhaskasum 38% Y/Y ehk rekordilise $18 mld peale ($3,06 aktsia kohta). Tulemused ületasid nii konsensuse $67,7 mld suurust käibeootust kui ka $2,6 suurust EPSi ootust. Ettevõtte brutokasumi marginaal kasvas kvartalis 39,9% peale aastataguse 37,9% pealt. Apple’i müügi kasvu toetas nii iPhone 6 kui ma uuenenud Mac – ettevõte müüs kvartalis 74,5 mln iPhone’i ehk 46% rohkem kui aasta varem. Võrdlusena, konsensus ootas müügiks 66,5 mln.

  • Rootsi kiirmoeketilt, Hennes & Mauritz, oodatust parem neljanda kvartali kasum:

    • 4Q net income +13% Y/Y to SK6.22 bln vs est. SK6.17 bln
    • 4Q sales +17% Y/Y to 42.6 bln kronor
    • 4Q gross margin 60.4%; est. 60.3%
    • Targets net 400 new stores in FY 2014/15
    • Plans 9 new online markets in 2015
  • Prantsusmaa tarbijausaldusindeks oli jaanuaris oodatud 91 punkti asemel 90 punkti.
  • Kreeka aktsiaturul jätkub pärast Syriza võitu alanud langus, kui Ateena börsiindeks on täna ligi 7% miinuses ning alates reedest on langust kogunenud pea 13%. Kreeka 10-aastase võlakirja tulusus on aga samal ajal hüpanud 8,46% pealt 10,7% peale.

    Saksamaa müüs ligi miljardi euro väärtuses 30-aastaseid võlakirju tulususega 1,07% aastas, mis on läbi aegade madalaim tase. Saksamaa 30-aastase võlakirja tulusus:
  • Saksamaa valitsus tõstis 2015. aasta majanduskasvu prognoosi 1,5% peale varasema 1,3% pealt. Võrdlusena, 2014. aastal kasvas riigi majandus 1,5%. Valitsust ajendas kasvuprognoosi tõstma rekordkõrge tööga hõivatute arv ning tarbimise kasv.
  • Boeingu aktsia reageeris eelturul oodatust parematele neljanda kvartali tulemustele +3,4% tõusuga @ $137

    *Sees core 2015 EPS $8.20-$8.40; consensus $8.66
    *Sees 2015 revenue $94.5 bln-$96.5 bln; consensus $93.25 bln
    * Q4 sales $24.47 bln vs. $23.79 bln; consensus $23.93 bln
    * Q4 net EPS $2.02 vs. $1.61 a year ago
    * Q4 adj. EPS $2.31 vs. consensus $2.11
  • Ladina-Ameerika suurim ettevõte, Brasiilia naftatootja Petrobras avaldas kolmanda kvartali auditeerimata tulemused, mis pidid algselt päevavalgust nägema juba novembris. Märtsis lahvatas ettevõtte ümber korruptsiooniskandaal, mille raames on viimastel kuudel arreteeritud ligi 40 Brasiilia ehitusettevõtete ja endist Petrobrasi juhtivtöötajat. Majandustulemused avalikustati tulenevalt võlakirjade nõuetest, kuid kuna uurimise käigus on selgunud, et Petrobrasi varad on bilansis ülehinnatud, ei olnud nõus audiitorid sinna oma allkirja lisama. Nädala alguses sahistati, et Petrobras võib varade ümberhindlusest saada $20 miljardit kahjumit, kuid kuna ettevõte pole leidnud sobivat meetodit, mis annaks korrektse hinnangu korruptsioonijuhtumist tulenenud kahjumitele, jäeti varad ümber hindamata. Auditeerimata majandustulemusteta võib aga ettevõttel olla üsna raske kaasata uut kapitali võlakirjaturgudelt, mis võib viia probleemideni olemasoleva võla teenindamisel. Samas võib siinkohal abikäe ulatada valitsus, kuid analüütikud on kindlad, et siis jääks ettevõte ilma investeerimisjärgu reitingust ja sama võib juhtuda Brasiilia valitsuse reitinguga. Petrobrasi juht kirjutas, et tehakse kõik, mis võimalik, et ettevõte ei peaks võlakirjaturgudelt käesoleval aastal raha laenama. Auditeerimata finantsandmete põhjal ulatub Petrobrasi netovõlg $101,7 miljardini.
    Petrobrasi aktsiagraafik:
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: ABMD +29.3%, (also receives FDA HDE approval for the Impella RP; First FDA Approved percutaneous single access heart pump designed for right heart support), FSL +14.3%, ZHNE +8.8%, AAPL +8.4%, X +8.4%, FTK +8.3%, WDC +6.5%, YHOO +5.4%, JNPR +5.4%, TUP +5.3%, KLIC +5.1%, EA +4.6%, ABC +4.3%, KTCC +3.9%, (thinly traded), TEL +3.7%, COMM +3.6%, ACAT +3.6%, BA +3.3%, MRCY +2.7%, SYMC +2.5%, UMC +2.4%, CNI +2.2%, (also increases quarterly dividend ), MTOR +2.2%, CYT +2%, ANTM +2%, GD +2%, TSS +1.9%, SPIL +1.8%, IP +1.5%, CRS +1.1%, T +1%, DOX +1%, (also enters into five-year managed services contract for business and operational support systems (B/OSS) with U.S. Cellular; selected by Telefonica for multi-channel transformation in Brazil), MRTN +0.8%

    M&A news: RMTI +5.1% (cont M&A spec), COMM +3.6% (Commscope (COMM) confirms it has agreed to acquire TE Connectivity's Enterprise and Wireless businesses, also reported guidance), TEL +3.5% (Commscope (COMM) confirms it has agreed to acquire TE Connectivity's Enterprise and Wireless businesses; also reported earnings)

    Select AAPL supplier/related names showing strength: CRUS +3.7%, SWKS +2.5%, NXPI +2.5%, BRCM +2.4%, QCOM +1.3%, AVGO +1.2%

    Other news: APRI +46.7% (announced issuance of U.S. patent for RayVa), PSTI +12.5% (still checking), FTK +8.3% (to purchase substantially all of the assets of International Artificial Lift for $2.25 mln), ADXS +7.7% (update related to the Phase 2 open-label clinical study of ADXS-HPV), UIHC +5.1% (to replace AKRX in the S&P SmallCap 600), PLUG +3.1% (cont strength), AKS +2.6% (following X results and its own earnings Jan 27 before the open), ANIP +2.4% (to replace GTIV in the S&P SmallCap 600), LUV +2.4% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), REXX +2.3% (announced 2014 proved reserves increased 57% to 1,337 Bcfe), MTOR +2.2% (announces that it will launch a network of Meritor-approved repair shops with independent service garages across the United States and Canada ), MU +2% (in symp with JNPR, AAPL), STX +1.7% (following WDC earnings), FB +1.7% (trading higher with Nasdaq futures; will report AMC), ATVI +1.5% (following EA results), CPST +1.5% (may be in relation to order from Syracuse VA Medical Center for Eight C65 Microturbines announced yesterday), WLT +1.3% (suspends dividend; co previously paid a quarterly dividend of $0.01 per share), MPEL +1.3% (Macau table games revenue rose 6% last week), CVE +1.1% (to respond to low oil prices with capital budget reductions), AMZN +1% (trading higher with Nasdaq futures), GOOG +1% (trading higher with Nasdaq futures), SSL +0.9% (announces plan to respond to a low oil price environment)

    Analyst comments: ACAD +2.5% (target raised to $50 from $42 at Jefferies), USG +1.7% (upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: ETH -11.5%, EZPW -8.1%, PBR -7.7%, OTEX -6.8%, (light volume), MHH -6.7%, RES -2.6%, UMBF -2.4%, STM -2.2%, IGT -1.8%, EVER -1.6%, CCUR -1.5%, GNTX -1.4%, AEP -1.3%, MKC -1.2%, FCAU -1.1%, TXT -0.9%, STJ -0.9%, HES -0.9%, PX -0.8%

    Select Brazil related names trading lower: SBS -3.6%, BSBR -3.4%, SID -3.3%, TSU -1.6%, BBD -1.6%, ERJ -1%, VALE -0.9%

    Select EU financial related names showing weakness: SAN -2.9%, IRE -2.9%, ING -2.5%, DB -1.3%

    Select metals/mining stocks trading lower:
    HMY -2.9%, AUY -1.8%, AU -1.6%, GDX -0.5%

    Select oil/gas related names showing early weakness
    : TOT -2.1%, RDS.A -1.3%, BP -1.2%

    Other news: RMTI 5.1% (cont M&A spec), NBG -20.5% (cont weakness), SYRG -6.8% (launches common stock offering of $150 mln), OPXA -5.6% (files registration statement for rights offering), SSRI -4.1% (receives Notice of Reassessment), FXCM -2.9% (cont pre-mkt vol), SBGL -2.4% (reports Q4 production), WWE -1.4% (following yesterday's ~20% move higher), BABA -1.2% (Yahoo! announces planned tax-free spin-off of the remaining stake in Alibaba)

    Analyst comments: AGIO -3.3% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), IHG -3.2% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), PHG -1.8% (downgraded to Underweight from Equal Weight at Barclays), UPL -1.4% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), BTU -1.3% (downgraded at BB&T), AAL -0.8% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse)

    Allikas:Briefing.com
  • Facebook prelim $0.54 vs $0.48 Capital IQ Consensus Estimate; revs $3.85 bln vs $3.78 bln Capital IQ Consensus Estimate

    FB esimene reaktsioon oli alla, aga nüüd kauplemas 1% kõrgemal, @77

Teemade nimekirja