LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 6. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Investorid raputasid õlgadelt Kreekaga seotud pinge ning keskendusid selle asemel makronäitajatele ning naftale, mis leidis eile tagasitee üles. WTI futuur sulgus 4,2% kõrgemal 50,48 dollaril ja Brenti oma 4,5% 56,57 dollaril, toetades sellega Ühendriikides materjalide (+2,4%) ja energiasektori (+1,5%) aktsiaid, mis viisid S&P 500 indeksi 1,0% kõrgemale.

    Järjekordne suurem ülevõtt tervishoiusektoris, kus Pfizeri teatas otsusest osta 16 miljardi dollari eest ehk 39% preemiaga Hospira, näitas et ettevõtted leiavad vaatamata kõrgetele aktsiahindadele endiselt häid ostuvõimalusi, kulutades oma suurt vabade vahendite varu ja kasutades ära madalate intressidega keskkonda.

    Euroopas kujunes Stoxx 600 liikumine üsna volatiilseks, ent päevale suudeti lõpuks punkt panna 0,1% plussiga. Kreeka aktsiaturg lõpetas -3,4% madalamal pärast Euroopa Keskpanga otsust loobuda Kreeka valitsuse võlakirjade aktsepteerimisest laenude tagatisena ning kaasa ei aidanud ka mitte kõige sõbralikum dialoog Saksamaa ja Kreeka rahandusministrite vahel. Aga päeva põhjadest suutis Kreeka aktsiaturg taastuda ning ka Euroopas aitas meeleolu paranda Saksamaa tehaste detsembrikuu tellimuste 4,2% kasv võrreldes novembriga, mis ületas analüütikute prognoosi pea kolm korda.

    Tugevam makro ning samuti ka Euroopa Komisjoni kõrgemad eurotsooni SKP kasvuprognoosid (2015.a ja 2016.a SKP kasvuootust tõsteti 20 baaspunkti võrra vastavalt 1,3% ja 1,9%ni) aitasid eurol kallineda dollari vastu ligi 1,2% 1,1477 dollarile. Samas levisid turul ka spekulatsioonid, et Šveitsi keskpank jätkab eurode kokkuostmist vaatamata hiljutisele otsusele loobuda euro ja frangi vahetuskursi fikseeritud taseme garanteerimisest.

    Ühendriikides kasvasid töötu abiraha taotlused eelmisel nädalala 11 tuhande võrra 278 tuhande peale pärast ootamatult suurt langust sellele eelnenud nädalal, kuid analüütikud ootasid märksa suuremat hüpet ülespoole 290 tuhande peale. USA detsembrikuu 46,6 miljardi dollari suurune kaubandusbilansi puudujääk kujunes kõrgeimaks alates 2012.a, mis tõi kaasa analüüsimajade neljanda kvartali SKP prognooside allapoole korrigeerimisi.

    Võimalike Kreeka uudiste kõrval saab täna turu fookuses olema USA jaanuarikuu tööturu raport, mis analüütikute konsensuse arvates võiks näidata 230 tuhande töökoha loomist väljaspool põllumajandussektorit (detsembris 252 tuhat) ning töötuse määra püsimist 5,6% peal.

    09.00 Saksamaa tööstustoodang (detsember)
    09.45 Prantsusmaa valitsuse eelarve tasakaal (detsember)
    10.00 Hispaania tööstustoodang (detsember)
    10.00 Šveitsi keskpanga välisvaluuta reservid (jaanuar)
    10.15 Šveitsi jaemüük (detsember)
    15.30 USA tööturu raport (jaanuar)
    19.45 FEDi Lockhart kõneleb majanduse teemal
    22.00 USA tarbijatele väljastatud krediidi muutus (detsember)

  • Saksamaa detsembrikuu tööstustoodang kasvas MoM 0,1% (oodati 0,4%) aga novembri muutus revideeriti 20bp positiivsemaks 0,1% peale. Mullusega võrreldes kahanes toodang -0,7%, rohkem kui analüütikute prognoositud -0,3%.

    Saksamaa tööstustoodangu YoY muutus
  • Prantsusmaa valitsuse eelarve puudujääk oli eelmisel aastal kokku 85,6 miljardit eurot, ehk 14,3% kõrgem võrreldes 2013.a. Kulutused kasvasid 0,3%, tulud kahanesid ettevõtele suunatud maksusoodustuste tõttu -3,1%.
  • Hispaania tööstustoodang kahanes detsembris mulluse baasil -0,9%, jäädes alla analüütikute +0,3% kasvuootusele
  • Šveitsi keskpanga välisvaluuta reservid kasvasid jaanuaris 3,3 miljardi frangi võrra 498,4 miljardi frangini. Veebruari statistika näitab ilmselt paremini, kas valuutaturgudel sekkutakse ka pärast jaanuari otsust.


    EUR/CHF

  • Mõnevõrra üllatav aga ju Krimmi annekteerimisest ja olümpiamängudest piisas, et keskmine venelane tunneks end õnnelikumana

    The Moscow Times: Russians were much happier by the end of 2014 than a year earlier, according to a recent survey by WIN/Gallup International, which showed the country's "happiness index" more than doubling over the past year.
  • Venemaa kulla- ja välisvaluutarservi maht kahanes jaanuaris 9,3 miljardi dollari võrra 376,2 miljardi dollarini, veidi vähem kui oodatud 375,5 miljardit

    Venemaa keskpanga resevid (valge, mld USD) ja USD/RUB (oranž)
  • Maja eest tuleb Rootsis välja käia keskmiselt 2,49 miljonit Rootsi krooni ehk 263 tuhat eurot, mis märkis mullu keskmiselt 11% kasvu. Pealinnas maksab elamine isegi kaks korda rohkem. Selles mõttes on Riksbank keerulise probleemi ees, kui ühest küljest peetakse deflatsioonist väljumiseks vajalikuks intressi langetada ja võimalik, et ka QEd kasutada. Teisalt aga kasvab majandus üsna jõudsalt ja madalad intressid soodustavad laenamist, mis omakorda tõstab niigi kõrgeid kinnisvarahindasid. Riksbanki järgmine istung toimub 12. veebruaril ning kuigi konsensuse arvates peaks intressimäär püsima 0,0% peal, siis JPMorgan näiteks ootab selle muutmist negatiivseks.

    Rootsis maja keskmine hind (mln SEK)
  • Erko, kas BB varasemaid andmeid ka näitab? Rootsis oli 92-93 korralik krahh, tahaks andmeid võrrelda nt aastast 87 või 89.
  • Kahjuks ei näita pikemat perioodi. Üritasin googeldada, aga sealtki pole hetkel veel leidnud
  • Tulles korraks tagasi tänase Saksamaa tööstustoodangu juurde, siis vaatamata nõrgale headline numbrile, ei olnud pilt tegelikult töötlevas tööstuses nõnda nadi, sest peamine nõrkuse allikas oli detsembis ehitussektor, kus mõjuteguriks võisid olla ilm ja pühadeperiood. Eilse tehaste tellimuste kasvu valguses on töötleva tööstuse väljavaade üsna julgustav.

  • Tugev tööjõuraport: Jaanuari NFP 257K vs oodatud 228K + detsembri revideerimine 252K pealt 329k peale. Keskmise tunnipalga YoY kasv kiirenes 1,9% pealt tagasi tsükli tippu 2,2% peale. Töötuse määr küll kasvas 0,1pp võrra 5,7% peale aga samas oli ka tööjõus osalemise määr kõrgem 62,9% vs 62,7% detsembris. Dollari ralli näitab, et esimene intressimäära tõstmine suvel on ikkagi jõus.

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: GSB +15.5%, TWTR +10.6%, MRIN +10.6%, (Marin Software has entered into a definitive agreement to acquire France-based SocialMoov for $18.75 mln ), YRCW +10.4%, LNKD +10.3%, UBNT +9.3%, ACLS +8.9%, CBM +8.4%, CRDC +8.3%, UQM +7.2%, (enters cooperative production and supply agreement with the KESHI GROUP in Changzhou, China for explosion proof systems), HRS +5.9%, ONNN +4.2%, UEPS +4.2%, BWLD +3.7%, BEBE +2.7%, SPF +2.6%, ALU +2.2%, ATHN +2%, MCO +1.9%, STO +1.7%, IMKTA +1.6%, SWIR +1.3%, AAN +0.9%, MSG +0.9%, CBOE +0.9%

    M&A news: FTR +3% (will acquire Verizon's wireline operations in California, Florida and Texas for $10.54 bln in cash )

    Select oil/gas related names showing strength: SD +6.8%, PVA +5.7%, NOA +4%, EXXI +3.8%, OAS +3.3%, DNR +3.3%, BBEP +2.8%, WLL +2.7%, LINE +1.8%, GDP +1.7%

    Other news: GENE +11.2% (JPMorgan has disclosed a 7% stake in the company in a filing with the Australian Stock Exchange ), FTR +3% (confirmed it will acquire Verizon's (VZ) wireline operations in California, Florida and Texas for $10.54 bln in cash), SNTA +1.7% (outlines new corporate strategy; Strategy aimed at focusing resources on achieving value-creating milestones in 2015 and 2016), DERM +1.2% (announced positive Phase 2b study results for DRM04; study sees dose-dependent, statistically significant reductions in the signs and symptoms of primary axillary hyperhidrosis), S +1.2% (Sprint confirms agreement with RadioShack's (RSHC) lender to expand branded stores ), VZ +0.9% (Verizon selling Wireline assets in three states to Frontier; Generating $5 bln of initial cash for wireless towers in transaction with American Tower), HAS +0.8% (appointed CEO Brian Goldner as Chairman of the Board; Basil Anderson named to newly created role of Lead Independent Director) BHI +0.8% ( confirms January rig counts)

    Analyst comments: GRUB +1.8% (upgraded to Buy from Hold at Brean Capital), S +1.2% (upgraded to Hold from Sell at Evercore ISI ), PNNT +1.1% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), BBY +1.1% (upgraded to Outperform at Oppenheimer), ABB +0.8% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays ), LB +0.6% (target raised to $104 from $97 at Telsey Advisory Group)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: P -18.8%, ARCW -16%, MCZ -15.4%, HGSH -15.2%, YELP -14.9%, FWM -14%, NTGR -13.5%, MXWL -13.3%, GPRO -13%, (also disclosed that on February 2, 2015, Nina Richardson tendered her resignation as Chief Operating Officer effective as of February 27, 2015 ), TPX -10.3%, RENT -10%, DV -9.6%, EXPE -8.5%, CTRL -8.2%, (announces the acquisition of Nexus Technologies Pty., Ltd. (Leaf) for ~$9 mln; also announced a shift in its distribution model in Germany), BRS -8.1%, ATVI -7.9%, IMPV -7.3%, DLA -7.1%, (thinly traded), WETF -6.7%, POST -6.2%, LRAD -5.4%, VRSN -5.2%, ECOM -4.4%, WAIR -4.3%, RDEN -4.1%, SYMC -3.7%, EGOV -3.7%, NUAN -3.4%, CPST -2.9%, PXLW -2.8%, (light volume), LGF -2.7%, SQI -2.3%, SIRO -1.6%, FLT -1.5%, ENH -1.4%, LF -1.2%, ATR -0.9%

    Select Brazil related names showing weakness: PBR -8%, OIBR -5.2%, CIG -4.8%, VIV -3.4%, GGB -3.4%, VALE -3.2%, TSU -3%, ABEV -2.8%, BBD -2.5%, UGP -2.5%, ITUB -1.8%

    Other news: TROV -16.4% (announces an offering to sell shares of its common stock in an underwritten public offering; size and price details not disclosed ), EOX -8.1% (launches $25 mln public offering of common stock), EOX -8.1% (announces the pricing of ~24.55 mln common stock offering of at $1.12/share), ATVI -7.4% (filed for an ~41.5 mln share common stock offering by a selling stockholder), NMM -5.5% (plans to offer 4 mln common units representing limited partnership interests in a public offering, NMM -5.5% (co plans to offer 4 mln common units representing limited partnership interests in a public offering), CBRL -4.4% (still checking), RSHC -4.1% (co filed voluntary petitions for relief under Chapter 11 of the U.S. Bankruptcy Code), ATNM -2.8% ( intends to offer shares of its common stock and warrants to purchase shares of its common stock in an underwritten public offering), TE -1.3% (enters into second amendment of agreement to sell TECO Coal), PLAY -1.2% (pricing of its upsized secondary public offering of 6.6 mln shares of common stock by certain stockholders at a price to the public of $29.50 per share)

    Analyst comments: NBG -12.1% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), EPE -7.1% (initiated with an Underperform at Jefferies), OFG -2.8% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Keefe Bruyette), TDC -1.4% (downgraded to Underperform from Neutral at Credit Suisse ), GILD -0.8% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), VIAB -0.8% (downgraded to Underweight from Neutral at Atlantic Equities), AZN -0.8% (downgraded to Sell at Danske Bank), BOOM -0.8% (downgraded to Neutral from Buy at DA Davidson)

    Allikas: Briefing.com
  • Leidsin Rootsi kinnisvaraturu kohta pikema graafiku, natuke nigel mõõtkava aga äkki ajab asja ära. Silma järgi ütleks, et 90ndate krahh tõi ca 30% hinnakorrektsiooni
  • Erko, tänud! Toona kirjeldati seda kui maailmalõpu-eelset olukorda. Nüüd, paarkümmend aastat hiljem saab muidugi muiates ohata, et polnud hullu ühti!

Teemade nimekirja