Börsipäev 10. veebruar
Log in or create an account to leave a comment
-
Nädalavahetusel parlamendi ees esinenud Kreeka peaminister Alexis Tsipras võimendas vaid eurotsoonist väljumise spekulatsioone, mistõttu polnud üllatav näha investorite riskiisu kahanemist. Kreeka aktsiaturu indeks lõpetas sessiooni -4,75% madalamal ning valitsuse 10a võlakirja tulusus liigub vaikselt tagasi 11% suunas (kõrgeim tase alates 2013.a suvest). Sentimendile ei aidanud kaasa ka Hiina oodatust kesisem jaanuarikuu impordi ja ekspordi statistika. S&P 500 sulgus -0,4% punases, Euroopas lõpetas Stoxx 600 -0,7% langusega.
Nafta jätkas tõusu kolmandat päeva järjest (WTI kallines +2,3% 52,9 dollarile ja Brent +0,9% 58,3 dollarile), saades tuge OPECi veebruarikuu ülevaatest, milles nenditi, et tooraine viimase poole aasta hinnalangus on mõjutanud tootmist väljaspool OPECit arvatust rohkem. Seetõttu kärbiti OPECist välja jäävate riikide selle aasta nafta tootmise kasvuootust 420 tuhande barreli võrra päevas 850 tuhande barrelini päevas. Tegemist on suurima kärpimisega alates 2008.a, millest suurim osa moodustas ootuste vähenemine Ühendriikide suhtes.
Majandusuudiseid pakkus eilne päev võrdlemisi vähe. Saksamaa detsembrikuu kaubandusstatistika näitas ekspordi 3,4% kasvu võrreldes novembriga ja impordi -0,8% langust. Analüütikud prognoosisid vastavalt 1,0% ja 0,2% kasvu. Ekspordi oodatust jõulisema kasvu taga võis olla teiste valuutade suhtes nõrgenenud euro, sest kaks kolmandikku Saksamaa ekspordist liigub eurotsoonist välja, mis muudab riigi EKP lõdva rahapoliitika üheks suurimaks kasusaajaks. Kohaliku ekspordi assotsiatsiooni kohaselt peaks eksport tänavu suurenema 4%, ületades eelmise aasta 3,7% kasvu.
Aasia aktsiaturud liikusid öösel erisuunaliselt, kui teistest tugevam oli Hiina, kus Shanghai kauples kirjutamise hetkel 0,8% jagu plussis. Avaldatud statistika kohaselt aeglustus Hiina inflatsioon jaanuaris 1,5% pealt 0,8% peale, mis on viie aasta madalaim tase ja suurem taandumine kui analüütikute prognoositud 1,0%. Samal ajal aga süvenes tootjahinnaindeksi langus detsembri -3,3% pealt -4,3%ni, ületades samuti konsensuse -3,8% prognoosi. Osade analüüsimajade kohaselt on numbrid täiendavaks kinnituseks siseturu nõudluse kasvu aeglustumisele, teiste arvates võis koer olla maetud kõrges baasnäitajas, sest mullu algas Hiina uue aasta tähistamine jaanuari lõpus ja enne seda kipuvad hinnad nõudluse kasvades tõusma. Tänavu langeb uue aasta püha veebruari keskpaika.
Tänane majandusuudiste kalender toob mitmel pool Euroopas detsembrikuu tööstustoodangu muutused. Ühendriikides avaldatakse väikeettevõtete kindlustunde indeks ning JOLTS tööturu küsitlus, mille erinevaid näitajaid meeldib Janet Yellenil jälgida.
09.00 Soome tööstustoodang (detsember)
09.45 Prantsusmaa tööstustoodang (detsember)
10.00 Hispaania kinnisvaratehingute arvu muutus (detsember)
11.00 Itaalia tööstustoodang (detsember)
11.30 Suurbritannia tööstustoodang (detsember)
15.20 FEDi Lacker kõneleb USA majanduse väljavaate teemal
16.00 USA väikeettevõtete kindlustunde indeks (jaanuar)
17.00 USA hulgimüügi varude muutus (detsember)
17.00 USA JOLTS tööturu küsitlus (detsember)
Ühendriikide futuurid kauplevad hetkel 0,1% kõrgemal, kerges plussi on avanemas ka Euroopa aktsiaturud. -
Prantsusmaa detsembri tööstustoodang osutus oodatust märksa paremaks, kasvades MoM 1,5% vs prog 0,3% ning jäädes mullusega võrreldes -0,1% madalamaks (oodati -1,3%).
Prantsusmaa tööstustoodangu kuine muutus -
Credit Suisse tõmbab S&P 500 targetit allapoole, kuna ettevõtete aktsiakasumi kasv jääb tänavu arvatust väiksemaks ning lisaks kummitavad mitmed rahvusvahelised teemad.
Equity weightings cut to a small overweight from large, Credit Suisse further increases underweight U.S.
equities within a global equity portfolio, in strategy note.
* Says U.S., global earnings revisions are at 6- and 3-year lows, levels historically associated with flat markets
* S&P 500 mid-2015 target reduced to 2,100 from 2,250, year-end to 2,150 from 2,200; cuts U.S. 2015 EPS growth forecast to 3% (from 7.9%)
* U.S. P/E and P/B relative to global markets are close to all-time highs
* Says high yield spreads (ex. energy) have risen more than they normally do prior to a bear market with banks
underperforming
* Chinese data deteriorating, with price relative of Chinese real estate developers hitting new lows, RmB weakening
* Greek discussions likely to continue until July
* Still says in a bull market, year-end targets for the Euro Stoxx 50 and Nikkei unchanged at 3,600 and 19,500
* Excess liquidity is supportive, with majority of cos. having FCF yield above respective corporate bond yield -
Itaalia tööstustoodang kasvas detsembris MoM 0,4% vs oodatud 0,0%. Mulluse baasil kerkis näitaja 0,1%, ületades samuti analüütikute prognoositud -0,7% langust (novembris yoy -1,9%)
Itaalia tööstustoodangu MoM muutus (%) -
Suurbritannia tööstustoodangu muutus oli detsembris üsna ootuspärane. Novembriga võrreldes kahanes maht -0,2% (oodati -0,1%) aga novembri MoM muutus korrigeeriti 0,1pp võrra positiivsemaks 0,0% peale. Mulluse baasil aeglustus kasv 1,1% pealt 0,5% peale, mis ühtis konsensuse ootusega.
Suurbritannia tööstustoodangu MoM muutus (%) -
futuurid põrkavad, kuna Euroopa Komisjon on väidetavalt Kreeka suhtes hoiakut pehmendamas
COMMISSION TO PROPOSE 6 MONTH EXTENSION FOR GREECE; REORGANIZATION OF TROIKA
COMMISSION TO SUGGEST LOWER PRIM SURPLUS 1.5-2% OF GDP-SOURCE -
Coca-Cola raporteeris oodatust paremad numbrid
Coca-Cola prelim $0.44 vs $0.42 Capital IQ Consensus Estimate; revs $10.87 bln vs $10.77 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: AMKR +19.7%, ARO +16.3%, (Aeropostale raises guidance, announces two executive appointments), SYN +7.8%, RLD +7%, CMP +6.9%, URBN +6.8%, (reports Q4 revs $1.01 bln vs $998.36 mln Capital IQ Consensus Estimate; Comparable Retail segment net sales, which include comparable direct-to-consumer channel, increased 6%), CGEN +6.3%, QLYS +5.8%, UNIS +5.7%, HOT +5.6%, NSP +5.4%, TDW +5.3%, NEWP +4.8%, FONR +4.7%, KO +4.3%, MPO +3.8%, SFUN +3.5%, GIG +3.4%, NTES +3.3%, SEE +3.3%, WYN +3.1%, QCOM +2.7%, (reaches a resolution with China's National Development and Reform Commission regarding its investigation of Qualcomm under China's Anti-Monopoly Law; co fined $975 mln and raises low end of FY15 guidance), ARWR +2.7%, ALLT +2.7%, CDW +2.6%, AMAG +2.5%, SAVE +2%, CRK +1.5%, IMN +1.2%, NGL +1.1%, MOH +1%
M&A news: KMI +0.9% (to purchase three Vopak U.S. terminals and one undeveloped site for $158 Million)
Select EU financial related names showing strength: NBG +6.2% (volatility surrounding Greece/EU), BBVA +2.1%, IRE +1.3%, SAN +1%, CS +1%
Other news: XGTI +31% (announces $1 mln purchase agreement with Townes Tele-Communications), XON +9.3% (Synthetic Biologics, in collaboration with Intrexon (XON) announces positive topline results from Phase 1b Trial of SYN-004), SYN +7.8% (announces positive topline results from Phase 1b Trial of SYN-004), RLD +7% (announced it has engaged Moelis & Company LLC as its financial advisor to assist in its evaluation of potential strategic alternatives; co also reported earnings), MNOV +2.5% (FDA has approved the protocol for a clinical trial of MN-001 for the treatment of moderate to severe IPF), ACHN +2.5% (cont strength), IBN +2.3% (Sensex strong overnight), TSM +2.1% (reported Jan sales; Board of Directors today adopted a proposal recommending distribution of a NT$4.5 cash dividend per common share), SUNE +2.1% (announces an agreement with PermaCity to develop, build and operate 22 megawatts of rooftop solar as part of the Beacon Bundled Solar contract), TTM +1.7% (sensex strong overnight), MU +1.4% (co and Inotera Memories entered into a supply agreement that amends and restates the existing supply agreement, and a new supply agreement, to take effect as of January 1, 2016), FENG +0.9% (increases strategic investment in Yidian), BABA +0.9% (and Ant Financial announce completion of restructuring)
Analyst comments: CYBR +4.3% (upgraded to Outperform from Market Perform at William Blair), C +1.7% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), BLK +1.7% (target raised to $415 from $405 at BofA/Merrill; Buy -- Added to US 1 List), PTX +1.6% (initiated with a Buy at Cantor Fitzgerald), CRH +1.4% (upgraded to Add at Numis), STJ +1% (upgraded to Buy from Neutral at Sterne Agee), MOS +1% (upgraded to Overweight from Neutral at HSBC Securities), LULU +0.9% (target raised to $70 from $68 at Oppenheimer)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: COUP -31.8%, CSC -7.9%, AOI -7.8%, SALE -6.3%, ALSN -6.2%, UBS -4%, TAP -3.7%, KS -3.1%, DF -3.1%, IPHI -2.5%, KKR -2.2%, SSNI -1.1%, ACM -0.9%, WPP -0.7%
Select Brazil related names showing weakness: VALE -2.4%, BBD -1.9%, GGB -1.9%, ITUB -1.6%, ABEV -1.4%, SBS -1.4%
Select metals/mining stocks trading lower: RIO -2.2%, AU -1.9%, BHP -1.6%, FCX -1.5%, HMY -1.4%, EGO -1.4%, GFI -0.9%, GG -0.8%, MT -0.7%
Other news: BIOC -35.1% (prices offering of 8 mln shares of common stock and warrants to purchase 8 mln shares at a combined offering price of $1.25), RDHL -17.2% ( announces proposed public offering of its American Depository shares ), REN -10.8% (received continued listing standard notice from NYSE), ANFI -9.5% (cont weakness following yday's cautious Prescience Point report), CAMT -6.9% (Rudolph Tech announced U.S. District Court ruling in Rudolph's patent infringement case against Camtek ), RRMS -5% (announces the commencement of an underwritten public offering of 2 mln common units representing limited partner interests; Rose Rock Midstream to acquire the remaining crude oil assets of SemGroup ), IDRA -2.2% ( announces proposed public offering of common stock to sell up to $75 mln of shares of its common stock ), ATRA -1.6% ( announces that it has commenced an underwritten public offering of 3 mln shares of its common stock), HSBC -1.2% (disclosed placing agreement; transaction will involve the transfer of up to ~952.616 mln ordinary shares of Industrial Bank; will raise a maximum of ~ RMB 12.73 bln), GSK -1.1% (still checking), ADMA -1% ( announced that results from its Phase 2/3 clinical study of ADS-5102 have been published in the online issue of the peer-reviewed journal Movement Disorders)
Analyst comments: RIG -3% (downgraded to Underperform from Neutral at Credit Suisse), FSC -1.1% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays), FITB -0.6% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), MAS -0.5% (downgraded to Outperform from Strong Buy at Raymond James) -
USA väikeettevõtete kindlustunde indeks valmistas kerge pettumuse, alanedes jaanuaris 2,5 punkti 97,9 punkti peale vs oodatud 101,0
Tegelikku kompensatsiooni taset peegeldav indeks püsis jätkuvalt kõrgel (valge) aga tulevikku vaaadates leidis rohkem ettevõtteid, et nad kavatsevad töötasu langetada (oranž). Ühe kuu statistika muidugi ei ole piisav, et selle põhjal pikema perioodi peale järeldusi tegema hakata. -
Detsembri lõpu seisuga kasvas USAs vabade töökohtade arv 5,0 miljonini, YoY 28%
December JOLTS- Job Openings 5.028 mln, Prior 4.847 mln
