LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 17. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Euroala rahandusministrite koosolek lõppes eile arvatust varem ning taas tulemusteta. Kreeka saabus küll valmisolekuga kirjutada alla lepingule pikendada veebruaris lõppevat päästeprogrammi, mis annaks lisaaega, et rääkida läbi uue finantseerimise osas, kuid hindas kreeditoride muutunud tingimusi absurdseks võrreldes esialgse ettepanekuga. Konkreetsemalt ei soovi Kreeka rahandusminister Varoufakis näiteks vähendada täiendavalt madalapalgaliste pensioneid ning tõsta käibemaksu.

    Pressikonverentsil jäi eurogrupi esimees Jeroen Dijsselbloem üsna veendunult kindlaks, et kõige parem on minna edasi nii, et Kreeka saab ajapikendust praeguse päästeprogrammi raames aga samas on kohustatud jätkama varasemalt antud lubaduste realiseerimist. Pall on nüüd Kreeka väljakul ning lõpuks jääb nende otsustada, kas nad soovivad seda õlekõrt kasutada või mitte. Aega otsustamiseks Dijsselbloemi sõnul kuigi palju pole jäänud, heal juhul veel nädal.

    Kuigi esmapilgul jäi mulje, et jäikade seisukohtade tõttu ei olegi läbirääkimiste laua taha naasmine enam üldse reaalne, nentis oma pressikonverentsil Varoufakis, et nad on valmis tegema mida iganes selleks, et saavutada auväärset kokkulepet järgmise kahe päeva jooksul, sest plaani B pole olemas. Euroopas lõpetas Stoxx 600 enne eurogrupi istungit -0,1% madalamal, kuid futuurid viitavad täna negatiivsemale päeva algusele (DAX -0,7%, CAC40 -0,6%). Ühendriikides olid börsid pühade tõttu suletud.

    Liikudes tänase päeva juurde, siis makrouudistest vääriksid tähelepanu Saksamaa investorite ja analüütikute sentimendi küsitlused ning USA majade ehitajate veebruarikuu kindlustunde indeks.

    09.00 ELi uute autode registreerimised (jaanuar)
    10.30 Rootsi inflatsioon (jaanuar)
    11.30 Suurbritannia inflatsioon (jaanuar)
    12.00 Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunde indeks (veebruar)
    15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar)
    17.00 USA majade ehitajate kindlustunde indeks (veebruar)
    19.45 FEDi Plosser kõneleb rahapoliitika teemal

  • Uute autode registreerimine kasvas eurotsoonis jaanuaris 6,7% võrreldes aastatagusega (detsembris 4,7%)


    • VW Group sales rise 6.6% y/y; ytd up 6.6%
    • Peugeot Citroen sales drop 1.5% y/y; ytd down 1.5%
    • Renault Group sales rise 10.1% y/y; ytd up 10.1%
    • Opel Group sales drop 3.6% y/y; ytd down 3.6%
    • Ford sales rise 5.4% y/y; ytd up 5.4%
    • FCA Group sales rise 5.8% y/y; ytd up 5.8%
    • BMW Group sales rise 7.7% y/y; ytd up 7.7%
    • Daimler sales rise 14.8% y/y; ytd up 14.8%
    • Toyota Group sales rise 8.5% y/y; ytd up 8.5%
    • Nissan sales rise 34.6% y/y; ytd up 34.6%
  • Hollandi kullerteenuse pakkuja TNT Express vajus neljandas kvartalis €137 mln suurusesse kahjumisse aastataguse €32 mln suuruse kasumi pealt. Kahjumisse vajumise põhjuseks oli nii restruktureerimise- kui ka maksukulude kasv. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 1,6 Y/Y ehk €1,79 mld peale. TNT majandusaasta käive vähenes 3,2% Y/Y ehk €6,9 mld peale ning kahjum kasvas 60% Y/Y ehk €195 mln peale. Tegemist oli neljanda järjestikuse kahjumiga lõppenud majandusaastaga. Ettevõte lisas ka, et seab rahvusvahelise kullerteenuse üksuse 2018/2019. aasta eesmärgiks 8-10% ärikasumi marginaali. Eesmärgi saavutamisele aitab kaasa kulude vähendamine €125 mln võrra 2018. aastaks. TNT aktsia reageeris kvartalitulemustele -9,1% langusega @ €5,4.

  • Rootsi inflatsioon jaanuaris -0,2% YoY vs oodatud -0,3% (detsembris -0,3%)
  • Taani ehtetootja Pandora aktsia reageeris +15,6% (@ DKK 527) ralliga neljanda kvartali tulemustele. Ettevõtte puhaskasum kasvas kvartalis 37% Y/Y ehk DKK 1,01 mld peale ning käive 40% Y/Y ehk DKK 3,96 mld peale. Ärikasumi marginaal paranes 34,8% peale aastataguse 31,6% pealt. Pandora tõstis majandusaasta dividendi DKK 9 peale aktsia kohta ning alustas uut DKK 3,9 mld suurust aktsiate tagasiostuprogrammi. 2015. aasta käibeks ootab ettevõte DKK 14 mld ehk 17% Y/Y (vs +32,5% aasta varem) ning EBITDA marginaaliks 37% (vs 36% aasta varem).

  • Suurbritannia tuuminflatsioon (ilma toidu ja energiata) kiirenes jaanuaris 0,1pp võrra 1,4%ni, mis vastas analüütikute ootustele. Headline inflatsioon aeglustus 0,2pp võrra 0,3%ni, rohkem kui oodatud 0,4%.
  • Euroopa Keskpanga QE näib olevat kõvasti tõstnud Saksa investorite ja analüütikute jooksvat kindlustunnet, mida kajastav indeks kerkis veebruaris 23,1 punkti 45,5 punkti peale, ületades konsensuse 30,0punktist prognoosi. Samas arengud Ukrainas ning Kreekaga hoidsid järgmise kuue kuu väljavaate hinnangu tõusu konservatiivsemana, kui seda peegeldav indeks kerkis veebruaris 4,6 punkti 48,4 punktini (oodati 55,0).
  • Ohud toornafta tootmisele Lähis-Idas on aidanud naftal edasi kallineda. WTI täna +0,7% @ 53,2 USD ja Brent +0,9% @ 62,0 USD. Via Reuters

    Egypt on Monday bombed Islamic State targets in Libya, where violence has reined in most oil output, and Iraq's semi-autonomous Kurdistan Regional Government threatened to withhold oil exports if Baghdad failed to send its share of the budget.International Energy Agency Chief Economist Fatih Birol warned the rise of Islamic State in Iraq and Syria presented a major challenge for the investment necessary to prevent an oil shortage in the next decade.
  • NY piirkonna töötleva tööstuse aktiivsusindeks alanes veebruaris 10 punkti pealt 7,78 punktile, oodatud 8,5 punktist veidi rohkem
    • Prices paid rose to 14.61 vs 12.63
    • New orders fell to 1.22 vs 6.09
    • Number of employees fell to 10.11 vs 13.68
    • Work hours rose to -1.12 vs -8.42
    • Inventory rose to -2.25 vs -7.37
    • Six-month general business conditions fell to 25.58 vs 48.35

  • Goodyear Tire & Rubber (aktsia eelturul +4,2% kõrgemal @ $27) neljanda kvartali puhaskasum kasvas $2,1 mld peale ($7,68 aktsia kohta) aastataguse $228 mln pealt ($0,84 aktsia kohta). Kasumi märkimisväärse suurenemise põhjuseks oli ühekordne $2,2 mld suurune maksudega seotud tulu. Arvestamata ühekordseid tulusid/kulusid ulatus rehvitootja kvartalikasum $166 mln peale ehk $0,59 aktsia kohta, ületades konsensuse ootust 1 sendiga. Ettevõtte käive vähenes samal ajal 9% Y/Y ehk $4,36 mld peale ning seda tulenevalt nii nõrgast müügist Euroopas kui ka valuutakursside ebasoodsast liikumisest. Ettevõte teatas ka, et prognoosib 2015. aasta ärikasumi kasvuks 10-15%.
  • Gapping up
    In reaction to earnings/guidance: VIPS +10.1%, ROX +6.7%, VDSI +6.1%, Z +4.2%, GT +4.2%, TTS +3.4%, QSR +2.7%, WM +2.7%, MDT +2.3%, ITRN +2.1%, GIS +1.1%, FDP +1.1%, HK +1%, USAT +0.5%

    M&A news: CCG +5.6% (announces exploration of strategic alternatives), LMNS +1.5% (reports of Fosun (FOSUF) interest)

    Select oil/gas related names showing early strength: GDP +3.9%, SDRL +3.9%, NBL +2.4%, PBR +1.9%, OAS +1.5%, WLL +1.3%, PWE +0.8%, BHI +0.8%

    Other news: IBIO +40% (following 60 Minutes special this weekend on partner Mapp Pharma's ZMapp product as a treatment for Ebola), ONCY +29.4% (confims that the FDA has granted Orphan Drug Designation for its lead product candidate, REOLYSIN, for the treatment of pancreatic cancer), GEVO +20.1% (cont strength), GENE +16.9% (cont pre-mkt vol), RXDX +7.1% (confirms it Received Orphan Drug Designation from FDA for Entrectinib for the Treatment of Molecularly Defined Subsets of Colorectal Cancer), CEL +6.5% (announces collective employment agreement), NAVB +5.6% (peer-reviewed publication of results from a Phase 3 clinical trial; results demonstrated that Lymphoseek met the primary efficacy endpoint), PSTI +5.2% (still checking), CYRN +4.6% (announced that ALSO Deutschland GmbH now distributes the cloud-based CYREN WebSecurity solution), CANF +3.6% (receives notice of allowance in U.S. for Psoriasis patent), MHR +3.4% (announces 2015 upstream capital expenditure budget; flexible 2015 upstream budget of $100 mln), RTK +3.2% (announces that GSO Capital Partners has increased its credit facility for Rentech by up to $63 million), CYTX +3% (announces the first patient has been treated in its FDA approved trial assessing the effect of Cytori Cell Therapy for osteoarthritis of the knee), NVAX +2.5% (favorable commentary on Friday's Mad Money), HOT +2.5% (announced that Frits van Paasschen has resigned as CEO), ACT +1.6% (launches generic Pulmicort RESPULES), NICE +1.4% (announces Sarit Sagiv as its new CFO), NEE +1.4% (announces CFO transition plan)

    Analyst comments: SRPT +7.8% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), EURN +5.1% (initiated with a Buy at Citigroup), FEYE +1.5% (target raised to $49 from $44 at BofA/Merrill), GPRO +1.2% (initiated with a Outperform at Northland Capital), MU +1.1% (upgraded to Outperform from Neutral at Macquarie), BBVA +1% (upgraded to Outperform from Underperform at Exane BNP Paribas)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: RGSE -17.9%, HLX -11.4%, WLT -10.1%, IHG -5.6%, VNR -5.1%, AGIO -3.8%, WWW -3.5%, GLF -2.6%, USTR -1.5%, CADC -1.5%, CRY -0.9%, EPE -0.8%, MGM -0.8%, SYKE -0.7%, PES -0.7%

    Select silver/mining stocks trading lower: SSRI -3.3%, SLV -3.0%, PAAS -2.4%, SLW -2%

    Other news: CLTX -82.3% (announces Phase II trial of MRX-6 cream 2% in pediatric Atopic Dermatitis did not reach primary endpoint), VBLT -44.7% (announces removal of FDA partial clinical hold on VB-111), WHX -21.7% (NYSE suspends trading, company expects trading to move to OTC effective with the opening of trading on February 17, 2015), JOEZ -12.4% (disclosed it received an additional notice of defaults and events of default), NBG -10.6% (no resolution in Greece/EU talks), MNST -2.5% (disclosed that in relation to its previously announced agreement with Coca-Cola (KO), it expects to incur costs associated with the transition of its distribution arrangements in an amount currently estimated to be $280 mln), QTWO -2.3% (files for offering of ~4.56 mln shares of common stock: co selling 1.5 mln shares, selling stockholders selling ~3.06 mln shares), ASML -2% (still checking), ARMH -1.8% (still checking), GSK -1.6% (still checking), AZN -1.5% (US District Court rules PULMICORT RESPULES patent is invalid), GGP -0.9% (disclosed that it has extended its employment agreement with CEO Sandeep Mathrani for an initial five year term)

    Analyst comments: BID -4.3% (downgraded to Market Perform from Outperform at Cowen), CVC -1.7% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), M -1.4% (initiated with an Underweight at Barclays), LYB -1.2% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup), JWN -1.1% (downgraded to Underweight at Barclays), ZAYO -1.1% (downgraded to Underperform from Neutral at Macquarie)
    Allikas: Briefing.com
  • USA majade ehitajate kindlustunne kahanes oodatud punktise tõusu asemel -2 punkti 55 punkti peale. Põhjuseks tuuakse ebatavaliselt kõrget lumetaset mitmel pool riigis.
  • Fossil prelim $3.00, including $0.23 currency impact, vs $3.07 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.07 bln vs $1.12 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Fossil sees FY15 $5.45-6.05 vs $7.56 Capital IQ Consensus Estimate; sees Q1 EPS $0.59-0.69 vs. $1.21 Consensus


    FOSL-lt väga nõrk prognoos, aktsia järelkauplemisel ka seetõttu pihta saamas. FOSL -12%, @87,00

Teemade nimekirja