LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 18. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Vaatamata sellele, et esimesest eurogrupi istungist alates pole Kreeka puhul sisuliselt mingisugust progressi läbirääkimistes olnud, leiavad turud ikka ja jälle mõne infokillu, mis sisendab optimismi ning aitab ülespoole trendi jõus hoida. Eile näis, et Kreeka on aktsepteerimas möödapääsmatut vajadust finantsabi saada ning kavatseb meedia kohaselt täna küsida euroala partnerite käest päästeprogrammi pikenduse asemel kuni kuueks kuuks ajutist laenu, et võita aega läbirääkimisteks uue abipaketi osas.

    Reutersi allikate kohaselt saab Kreeka abipalve olema samadel alustel, mida pakkus hiljuti rahandusvolinik Pierre Moscovici, kuid mille eurogrupp asendas esmaspäeval Kreeka sõnul palju karmimate nõudmistega.

    Käive oli Ühendriikide aktsiaturgudel küll madal ning liikumised väikesed, kuid S&P 500 indeksil piisas 0,16% plussist, et saavutada uus rekordtase 2100,3 punkti peal. Euroopas sulgus Stoxx 600 indeks 0,1% kõrgemal. Ja kuigi Kreeka aktsiaturg kauples päeva sees korraks isegi plussis, lõpetas kohalik börsiindeks sessiooni -2,5% madalamal.

    Aasia turud liikusid valdavalt positiivsel territooriumil eesotsas Jaapani Nikkei 225 indeksiga, mis kerkis 1,2%. Jaapani keskpank otsustas jätkata senisel rahapoliitilisel kursil, suurendades aastas rahabaasi 80 triljoni jeeni võrra. Majandusliku hinnangu osas jäädi suhteliselt optimistlikuks, samuti nenditi, et inflatsiooni ootused näivad olevat kerkimas. Hiinas jäävad aktsiaturud uue aasta püha tõttu nädalaks ajaks suletuks.

    Täna vaatab Euroopa Keskpank üle, kas jätkata hädakorras likviidsuse pakkumist Kreeka pankadele, kelle deposiidid vähenevad hinnanguliselt 2 miljardi euro võrra nädalas. Majandusuudistest pälvivad tähelepanu Suurbritannia tööturu statistika ja USA jaanuarikuu elamuehituste ja väljastatud ehituslubade arv. Föderaalreserv avaldab jaanuari lõpus toimunud istungi protokolli, mis loodetavasti toob rohkem selgust majja, kas ja millal võiks FED intressimäära tõstma hakata.

    11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotlused (jaanuar) ja töötuse määr (detsember)
    15.00 Venemaa jaemüük (jaanuar)
    15.30 USA alustatud elamuehituste arv (jaanuar)
    15.30 USA väljastatud ehituslubade arv (jaanuar)
    16.15 USA tööstustoodang (jaanuar)
    21.00 USA Föderaalreservi jaanuari istungi protokoll

  • Kreeka ajalehe andmetel ei suudaks Kreeka valitsus ilma laenuta tuleval nädalal näiteks pensione või töötajate palkasid maksta

    GREEK STATE CASH RESERVES TO BE DEPLETED NEXT WEEK: KATHIMERINI
  • Prantsusmaa autotootja PSA Peugeot Citroën kahjum vähenes 2014. aastal tänu nii müügi 12% kasvule Hiinas (ühtlasi on Hiinast saanud ettevõtte kõige olulisem turg) kui ka kulude kärpele. Autotootja kahjum vähenes lõppenud majandusaastal €555 mln peale aastataguse €2,23 mld pealt. Müügitulu kasvas samal ajal 1% Y/Y ehk €53,6 mld peale. Ent ettevõtte automüügi üksuse ärikasumi marginaal on veel kaugel 2018. aasta 2% eesmärgist - 2014. aastal oli marginaal vaid 0,2%. Peugeot prognoosib 2015. aastal automüügilt Euroopas 1% ja Hiinas 7% kasvu, samas aga Ladina-Ameerikas ja Venemaal vastavalt 10% ning 30% langust.

    Viimase 12-kuu jooksul on Peugeot aktsia kallinenud 30,5%:
  • Mõned väljavõtted Jaapani keskpanga juhi Haruhiko Kuroda tänasest kõnest.

    KURODA: BOJ POLICY NOT TARGETING FX RATES
    KURODA: DESIRABLE FX LEVELS STABLE, REFLECT FUNDAMENTALS
    KURODA: JAPAN INDUSTRIAL PRODUCTION IS RECOVERING
    KURODA: INFLATION EXPECTATIONS ARE RISING OVER LONG-TERM VIEW
    KURODA: UNDERLYING PRICE TREND EXPECTED TO IMPROVE
    KURODA: DRAG ON ECONOMY FROM SALES TAX HIKE IS ENDING
    KURODA: JAPAN CPI LIKELY TO REACH 2% TARGET IN AROUND FY2015
    KURODA: CONDITIONS ARE GOOD FOR BASE SALARIES, BONUSES TO RISE
    KURODA: JAPAN LABOR MARKET IS CLOSE TO FULL EMPLOYMENT
    KURODA: SEE NO NEED FOR FURTHER POLICY ACTION AT THIS POINT
  • USA instutsionaalsed investorid on eile avaldanud oma neljanda kvartali 13F fillinguid, mis näitavad ära positsioonide muutused. Toon välja mõnede tuntumate investorite investeeringud:


    Pershing Square
    • New positions in: QSR (~38 mln shares)
    • Increased positions in: ZTS (to ~41.6 mln shares from ~5.5 mln shares)

    Jana Partners
    • New positions in: CSC (~2.8 mln shares), GLNG (~3 mln), NCR (~12 mln), SCTY (~5.2 mln)
    • Increased positions in: HTZ (to ~38.3 mln shares from ~22.4 mln shares), VRX (to ~4.3 mln from ~1.3 mln)
    • Decreased positions in: AIG (to ~6.6 mln shares from ~11.7 mln shares), CHTR (to ~2.4 mln from ~3.6 mln), ACT (to ~1.7 mln from ~2.5 mln)
    • Closed positions in: AMGN (from ~2.8 mln shares), GRPN (from ~51.7 mln), SDRL (from ~4 mln), CSTM (from ~4.6 mln), CAM (from ~8.7 mln)

    Paulson & Co
    • New positions in: SLXP (~5.8 mln shares) TLM (~70 mln)
    • Increased positions in: WLL (to ~13.5 mln shares from ~9.3 mln shares), ACT (to ~1.6 mln from ~1.1 mln)
    • Decreased positions in: MGM (to ~7 mln shares from ~22.5 mln shares), VZ (to ~0.5 mln from ~7.5 mln), PETM (to ~2 mln from ~4.2 mln)
    • Closed positions in: ABBV (from ~13 mln shares), AET (from ~7.8 mln), ATHL (from ~5.8 mln), VOD (from ~26.7 mln), RPRX (from ~1 mln), TAM (from ~3.8 mln)

    Berkshire Hathaway
    • New positions in: DE (~7.6 mln shares) QSR (~8.4 mln), FOXA (~4.7 mln)
    • Increased positions in: PCP (to ~2.9 mln shares from ~2.1 mln shares)
    • Closed positions in: XOM (from ~41.1 mln shares), COP (from ~0.5 mln), ESRX (from ~0.4 mln)


    Carl Icahn
    • New positions in: MTW (~4.5 mln shares)
    • Increased positions in: HTZ (to ~51.9 mln shares from ~38.8 mln shares)
  • Lisaks TV üksuse eraldamisele ja personaalarvutite üksuse müügile plaanib Jaapani elektroonikatootja Sony 2015. aasta teises pooles eraldada oma äritegevusest ka Video & Sound üksuse (selle alla kuuluvad kaasaskantavad muusikamängijad ning blu-ray seadmed). Allesjäänud üksusele keskendumise toel loodab ettevõte 2017. aasta aprillis algava majandusaasta ärikasumi kasvatada Y500 mld ($4,2 mld) peale. Märkusena, selle majandusaasta ärikasumiks ootab ettevõte Y20 mld. Lisaks plaanib ettevõte tulevikus kasvatada ROE 10% peale. Märkusena, viimati oli ROE nii kõrge 2008. aasta majandusaastal, kui see ulatus 10,8% peale. Lisaks plaanib Jaapani ettevõte hakata alates järgmisest aastast ka dividende maksma.

    Viimase 12-kuu jooksul on Sony aktsia rallinud peaaegu 80%.
  • Allolev artikkel lähtub Morgan Stanley analüüsist ning järeldab, et Euroopa Keskpangal saab olema keeruline realiseerida QEd väheneva pakkumise ja vastumeelsete müüjate tõttu.

    ECB's quantitative easing plan is seen challenged by hoarders amassing bonds
    The reason? A dearth of new supply and a lack of willing sellers. Morgan Stanley estimates net issuance from governments will be negative for the first time, once the ECB's plan is taken into account. The resulting scarcity makes hoarding of the safest euro-area securities by banks, insurers and pension funds all but inevitable, hindering ECB efforts to buy in 19 months roughly the same proportion of those bonds as the Federal Reserve accumulated in almost six years of Treasuries purchases.
  • Suuremad tõusjad ja langejad hetkel Stoxx 600 indeksis. Pandora on jätkamas eilset tulemustejärgset rallit tänu analüüsimajade kõrgematele sihtidele
  • BofAMLi regulaarselt küsitletud varahaldurid (kokku ligi 200 investorit varade mahuga 559 miljardit USD) on eurotsooni positsiooni suurendanud kõrgeima tasemeni alates 2007.a maist. Veel alles mõni kuu tagasi oli tolerants väga madal, kuid EKP on tõenäoliselt selleks oluliseks võtmeks, mis aitas arvamust muuta. Via WSJ

  • Suubritannia töötu abiraha taotlused kahanesid jaanuaris 38,6 tuhande võrra, rohkem kui analüütikute prognoositud -25,0 tuhat. Kolme kuu keskmine töötuse määr alanes detsembris 0,1pp võrra 5,7% peale (oodati 5,8%) ning keskmise töötasu kasv oli YoY 1,7% (ilma boonusteta), mis märkis kasvutempo 0,1pp aeglustumist.
  • Eelmisel istungil otsustati Inglise keskpangas jätkuvalt üksmeelselt hoida intressimäära 0,5% peal

    BANK OF ENGLAND INTEREST-RATE VOTE 9-0; APF VOTE 9-0
    BOE SEES CPI RISING `FAIRLY SHARPLY' AFTER OIL EFFECT FADES
    BOE SAYS OIL-PRICE IMPACT ON CPI LIKELY TO FADE AT END-2015
    BOE SAYS OUTLOOK FOR U.K. ECONOMY IMPROVED IN RECENT MONTHS
    BOE SAYS U.K. INFLATION RATE LIKELY TO DIP BELOW ZERO IN 1H
    BOE: 2 MPC MEMBERS SAID RATE HIKE MAY BE NECESSARY IN 2015
  • USA kinnisvaraturu statistika oodatust veidi pehmem

    January Building Permits 1053K vs 1065K Briefing.com consensus; Prior revised to 1060K from 1032K
    January Housing Starts 1065K vs 1070K Briefing.com consensus; Prior revised to 1087K from 1089K
    January Core PPI M/M -0.1% vs +0.1% Briefing.com consensus
    January Headline PPI M/M -0.8% vs -0.4% Briefing.com consensus

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: MSN +35.8%, ANGI +24.5%, ENPH +12.5%, PBPB +11.6%, YNDX +9.9%, CRTO +7.2%, ISR +5.6%, ASTC +5.2%, UCTT +5.1%, JACK +3.8%, NCLH +3.5%, ELOS +3.3%, E +2.9%, BXMT +2.4%, CNK +2.4%, MASI +2.3%, BCRX +2.1%, NOR +1.9%, RPAI +1.8%, ROG +1.5%, ACT +1.3%, WAB +1.2%, AMC +1%, FLS +0.8%, CPSS +0.8%, SBFI +0.8%, H +0.8%

    Select EU financial related names showing strength: BCS +1.9%, HSBC +1.2%, DB +0.9%, SAN +0.8%

    Other news: GENE +21.9% (cont momentum pre-mkt), ONCY +16.7% (announces enrollment completion of randomized phase II colorectal cancer study), CAPN +15.2% (cont momentum following yday's news), ROSG +12.3% (cont strength following yday's news), BSX +9.8% (announces agreement with Johnson & Johnson (JNJ) to resolve Guidant litigation; Co will make aggregate payments totaling $600 million to JNJ ), ATOS +9.6% (cont strength in Gene names), WPCS +7.4% (disclosed that from January 23, 2105 through February 17, 2015, it issued 1.1 mln shares of its common stock), HTBX +5.6% (co and OncoSec Medical (ONCS) have entered into an agreement to evaluate the combination of the immunotherapy approaches developed by each company), PSTI +5.2% (reports significant findings in U.S. National Institutes of Health's Trial of PLX-R18 cells for treatment of acute radiation syndrome), RCON +5% (entered into a 5-year renewable cooperation agreement with Aktobe Petroleum Machinery), IHG +3.3% (rebounding post yday's earnings release), CRIS +3.2% (still checking), HTZ +2.8% (Carl Icahn stake news), CYBR +2.8% (cont strength), FEYE +2.6% (favorable commentary on Tuesday's Mad Money), VASC +2.2% (to replace MWIV in the S&P SmallCap 600), DE +1.8% (Berkshire Hathaway stake news), ALU +1.7% (Freescale Semiconductor (FSL) and Bell Labs, the industrial research arm of Alcatel-Lucent (ALU) announced they are expanding a long-term partnership in both commercial and research endeavors), FTNT +1.2% (favorable commentary on Tuesday's Mad Money), ARMK +1% (announced that certain of its stockholders intend to offer for sale in an underwritten secondary offering 30 mln shares of its common stock)

    Analyst comments: AMRN +15.3% (upgraded to Buy from Neutral at Sun Trust Rbsn Humphrey, also Broadfin Capital discloses updated portfolio positions in 13F filing), CUR +7.3% (initiated with a Buy at Brean Capital; tgt $8), CG +2.3% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), EXPR +1.9% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), CELG +0.7% (initiated with a Buy at Canaccord Genuity), AEM +0.5% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), HAL +0.5% (initiated with an Outperform at BMO Capital)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: ZBB -20.8%, MDAS -16.8%, FOSL -13.8%, (Fossil and Kate Spade (KATE) have signed a global licensing agreement for the design, development and distribution of kate spade new york watches through 2025 ), PERY -13.5%, (lowers guidance due to West Coast port disruption), LZB -8.5%, GRMN -5.6%, PVA -4.2%, RAIL -4%, BRDR -3.5%, VRNS -3.1%, FANG -2.8%, TEX -2.7%, ZIXI -2.4%, HLT -2.2%, HLT -1.4%, FE -1.1%, HTA -1.1%, CF -0.9%, KAR -0.8%, EARN -0.6%, ADI -0.5%, HUN -0.5%

    Select oil/gas related names showing early weakness: EXXI -3.9%, BAS -2.6%, FE -2.5%, OAS -2.4%, SD -1.7%, STO -1.5%, COP -1.4%, APA -1.3%, SDRL -1.1%

    Other news:
    ATEA -13.2% (announced that the Board determined to delist its common stock from The NASDAQ Capital Market and to transfer the trading market for its common stock to the OTCQB marketplace of the OTC Markets Group), NBG -6.7% (sources say there is some resistance to extend ELA to Greek banks), CVE -5.1% ( entered into a bought-deal financing agreement), NBIX -2.8% (has commenced an underwritten public offering), HGR -2.4% (will restate various previously-issued unaudited interim financial information; restatements are due to errors identified in these financial statements for these period), GPRO -2.1% (pulling back following yday's strength), XOM -1.2% (Berkshire Hathaway closed position), CHK -0.8% (receives response from American Energy and EMG regarding its current lawsuit)

    Analyst comments:
    SSL -8.2% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), RIG -4.2% (initiated with an Underperform at BMO Capital, also issues fleet update), CTL -3.1% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman), ORAN -3.1% (downgraded to Neutral at Natixis Bleichroeder), PODD -1.2% (downgraded to Hold from Buy at Canaccord Genuity), HLX -1% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Raymond James), NOC -0.7% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Bernstein), QIHU -0.5% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies)

    Allikas:Briefing.com
  • USA tööstustoodang valmistas jaanuaris pettumuse, eriti kui arvestada veel detsembri muutuse korrigeerimist -0,1% MoM pealt -0,3% peale

    USD Industrial Production (JAN): 0.2% actual vs 0.3% estimate, prior revised down to -0.3%.
  • Citi koostatud USA makronäitajate üllatusindeks on lähenemas mitme aasta põhjadele, samal ajal kui S&P 500 teeb uut rekordit. Teisest küljest jälle vaadates kipuvadki makrouudised USAs aastavahetusel ja uue aasta alguses negatiivsemad olema, mis annab lootust näha järgnevate kuude jooksul trendi pöördumist.
  • Euroopa Keskpank tõstis väidetavalt Kreeka pankadele pakutavad erakorralist likviidsusabi 3,3 miljardi euro võrra järgmiseks kaheks nädalaks

    ECB Approves ELA for Greek Banks of €68.3bn for a Period of 2 Weeks, DJ reports
  • FOMC oodatust pehmem sõnastus intressimäära tõstmise osas

    USD FOMC Minutes: Many Fed officials inclined to stay at zero longer; many officials felt dropping "patient" may lead to date focus
    USD FOMC Minutes: A few Fed officials noted risk dollar could strengthening further; many officials saw risks if foreign weakness worsened
    USD FOMC Minutes: Continued tepid wage growth could restrain spending; officials agreed policy should stay data dependent.

Teemade nimekirja