LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 19. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ühendriikides jäid emotsioonid eile suhteliselt vaoshoituks, ka isegi pärast FOMC jaanuari istungi protokolli avaldamist, mis siiski suutis S&P 500 indeksi päeva lõpuks kergest miinusest nulli vedada. Euroopas seevastu jätkasid investorite emotsioonide juhtimist Kreekaga seotud pealkirjad, mis pealispinnal hoiavad üleval lootust, et mingisugune lahendus suudetakse lähipäevil leida. Stoxx 600 indeks kosus 0,9%.

    Kuigi Kreeka kuuekuulist laenupikenduse taotlust oodati juba eile, siis ebaselgetel põhjustel lükati see tänasesse päeva. Riigi rahandusministri Yanis Varoufakisi sõnul kirjutatakse taotlus viisil, mis rahuldab nii Kreeka poolt kui ka eurogrupi presidenti.

    Pärast Euroopa aktsiaturgude sulgumist otsustas Euroopa Keskpank suurendada Kreeka pankadele pakutavat likviidsusabi järgmiseks kaheks nädalaks 3,3 miljardi euro võrra 68,3 miljardi euroni. Reutersi andmetel olevat Kreeka keskpank palunud mahu tõstmist 5-10 miljardi euro võrra, mis võib ühest küljest näidata sealsete kommertspankade arvatust keerulisemat seisu ning teisest küljest ka EKP soovi hoida Kreekat läbirääkimistel maksimaalse surve all.

    Ühendriikides peegeldas Föderaalreservi jaanuari lõpus toimunud istungi protokoll komitee liikmete seas kasvanud debatti intressimäära tõstmise üle. Kuigi üksikud välja nopitud pealkirjad justkui vihjasid, et keskpank ei pruugi suvel ikkagi rahapoliitika normaliseerimisega alustada, olid need vaid debati ühe osapoole argumendid ning kokkuvõttes FEDi seisukoht ei muutunud. Samuti tuleb arvestada sellega, et istung toimus enne jaanuarikuu tugeva tööturu statistika avaldamist ning varasemate näitajate ülespoole revideerimist. Järgmisel nädalal suundub Janet Yellen Kongressi ette tunnistust andma, mis peaks pakkuma värskemat ülevaadet, kus FED täpselt seisab.

    Olulisemad majandusnäitajad laekusid eile Ühendriikidest ning viimase kuu jooksul tuttavaks saanud stsenaariumi kohaselt kipuvad uudised valmistama pigem pettumust. Jaanuaris alustatud elamuehituste arv kahanes MoM-2,0% pärast detsembri 7,1% kasvu (oodati -1,7%) ning väljastatud ehitusload -0,7% (oodati +0,9%). Positiivsest küljest revideeriti mõlemal juhul võrdlusbaasi kõrgemaks. USA jaanuarikuu tööstustoodang kasvas detsembriga võrreldes 0,2% (oodati 0,3%), ent seal oli detsembri muutuse revideerimine negatiivne (-0,1% pealt -0,3% peale).

    Liikudes tänase börsipäeva juurde, siis majandusuudistest tulevad avaldamisele Soome ja Prantsusmaa jaanuarikuu inflatsiooni näitajad ning eurotsooni veebruarikuu tarbijate kindlustunde indeks. Ühendriikides selguvad möödunud nädala esmaste töötu abiraha taotluste arv ja Philadelphia töötleva tööstuse PMI. Esmakordselt võimaldab Euroopa Keskpank läbi jaanuarikuu istungi protokolli piiluda eesriide taha ning näha, milliseks kujunes nõukogu arutelu QE teemal.

    09.00 Soome inflatsioon (jaanuar)
    09.45 Prantsusmaa inflatsioon (jaanuar)
    14.00 Venemaa keskpanga kulla ja välisvaluuta varud (13. veebruari seisuga)
    14.30 Euroopa Keskpank avaldab eelmise istungi protokolli
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused (14. veebruaril lõppenud nädalal)
    17.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar)
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (jaanuar)
    17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (veebruar)
    18.30 EKP Weidmann kõneleb Frankfurtis

  • Maailma suurima toiduainetööstuse ettevõte, Nestlé, puhaskasum kasvas lõppenud majandusaastal 45% ehk 14,5 mld frangini aastataguse 10 mld pealt, ületades konsensuse 10,3 mld frangi suurust ootust. Märkusena, kasumi kasvu toetas osaluse müük kosmeetikaettevõttes L’Oreal. Nestle’i käive vähenes majandusaastal 0,6% Y/Y ehk 91,6 mld frangini, kuid tulemus ületas konsensuse 91,4 mld frangi suurust ootust. Ettevõtte orgaaniline käive kasvas detsembris lõppenud majandusaastal 4,5%, jäädes teist järjestikust aastat alla ettevõtte pikaajalisele 5-6% kasvueesmärgile. Ühtlasi oli tegemist viimase viie aasta aeglasema kasvutempoga ning see tulenes nii kasvu aeglustumisest Hiinas kui ka hinnasurve suurenemisest Euroopas. Uuel majandusaastal plaanib Nestle orgaanilist käivet kasvatada 5%.

    Viimase aasta jooksul on Nestle'i aktsia kallinenud 11,6% (frangis).
  • Odav raha ja taastunud majandusaktiivsus on Ühendriikides tõstnud madalakvaliteediliste laenude osakaalu tagasi kriisieelse taseme lähedale peamiselt tänu autolaenudele. Via WSJ

    Almost four of every 10 loans for autos, credit cards and personal borrowing in the U.S. went to subprime customers during the first 11 months of 2014, according to data compiled for The Wall Street Journal by credit-reporting firm Equifax.That amounted to more than 50 million consumer loans and cards totaling more than $189 billion, the highest levels since 2007, when subprime loans represented 41% of consumer lending outside of home mortgages.
  • Air France-KLM jõudis neljandas kvartalis €316 mln suurusesse kasumisse aastataguse €1,2 mld suuruse kahjumi pealt. Märkusena, aasta tagasi teeniti erakordselt suur kahjum tänu ühekordsele kulule. Euroopa suurima lennukompanii EBITDA vähenes kvartalis 17% Y/Y ehk €316 mln peale ning käive kasvas 1,5% Y/Y ehk €6,2 mld peale. 2014. aasta majandusaastal vähenes lennukompanii käive 2,4% ehk €24,9 mld peale (vs konsensuse €24,85 mld), kahjum vähenes €198 mln peale aastataguse $1,83 mld pealt ning EBITDA langes €1,59 mld peale aastataguse €1,86 mld pealt. EBITDA vähenemise põhjustas nii pilootide streik kui ka ülepakkumine Aasia, Ladina-Ameerika ning Aafrika liinidel. 2014. aastal kasvas ettevõtte võlakoormus €51 mln võrra ehk €5,4 mld peale. Ettevõte lisas ka, et kärbib järgmise kahe aasta investeerimisplaani €600 mln võrra ning seda tulenevalt nii ebakindlusest Euroopa majanduses kui ka tööstuses valitsevast ülepakkumisest.

  • Soomes ka nüüd deflatsioon (-0,2%)
  • Prantsusmaa deflatsiooniks kujunes jaanuaris -0,4% (detsembris +0,1%), osutudes oodatust veidi sügavamaks (-0,3%)

  • eurogrupi president kinnitab taotluse kättesaamist

    GREECE SENDS EU REQUEST FOR 6 MONTH EXTENSION OF LENDING AGREEMENT.
  • Meediasse jõudvate infokildude põhjal tundub, et Kreeka on palju leplikumaks muutunud

    GREECE RECOGNISES EXISTING BAILOUT AGREEMENT AS BINDING IN ITS FINANCIAL AND PROCEDURAL CONTENT
    GREECE IS COMMITTED TO FISCAL BALANCE DURING INTERIM PERIOD UNDER REQUESTED LOAN AGREEMENT EXTENSION - GREEK GOVT OFFICIAL
    GREECE SAYS BAILOUT EXTENSION WOULD BE MONITORED BY THE TROIKA-DOC
    GREECE ASKS ECB TO RE-INTRODUCE COLLATERAL WAIVER: DRAFT
    GREECE SAYS WILL REFRAIN FROM UNILATERAL ACTION THAT WOULD UNDERMINE FISCAL TARGETS, ECON RECOVERY AND FIN STABILITY-DOC
  • Kreeka rahandusministri kirja võib lugeda siit.

    EU SEES `POSITIVE SIGN' IN LETTER FROM GREECE, MAY PAVE WAY FOR REASONABLE COMPROMISE
  • Kreeka pangad on vedamas tõusjate nimekirja Stoxx 600 indeksis
  • Venemaa keskpanga kulla ja välisvaluuta reservid kahanesid veebruari keskpaigaks -6,4 miljardi dollari võrra 368,3 miljardi dollarini
  • Saksamaa lükkab Kreeka taotluse tagasi

    GERMANY REJECTS GREEK EXTENSION PROPOSAL, GOVT OFFICIAL SAYS
    GREEK LETTER DOESN'T OFFER SUBSTANTIVE SOLUTION, GERMANY SAYS
    GREEK LETTER NOT IN LINE WITH AGREED EUROGROUP CRITERIA - JAEGER
  • Erko Rebane
    Meediasse jõudvate infokildude põhjal tundub, et Kreeka on palju leplikumaks muutunud


    Nii juhtub, kui rahvas valimiskasti ees eksib ja valitsuse moodustab partei, kelle platvorm koosneb ainult loosungitest. Ja partei koosneb umbes sellistest imbekatest, kes võtsid sõna eilses ETV valimisdebatis. Tänaval saavad nad kohe molli.

  • USA töötu abiraha taotlused oodatust madalamad

    USD Initial Jobless Claims (FEB 14): 283K actual vs 290K estimate, 304K prior.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: PAL +13.7%, ASTI +12.9%, TNK +11.9%, BJRI +10.9%, BBW +7.6%, SIX +5.8%, IPAS +5.6%, (also declared its commitment to remain independent and announced Gary Griffiths as chief executive officer and Patricia Hume as the newly established position of chief commercial officer), SNPS +5.2%, SGNT +5.2%, AVG +4.5%, ATRO +4.5%, STAR +4.5%, AYR +4.1%, TRN +3.7%, TILE +3.6%, MAR +3.5%, TMUS +3.5%, NVMI +3.4%, XPO +3.1%, ABX +3.1%, DRII +2.8%, IPI +2.8%, DRII +2.8%, SCG +2.5%, TK +2.4%, ARIA +2.2%, CRMT +2%, IDA +1.8%, MIC +1.6%, UIHC +1.1%, (also following late sell-off), LOPE +1.1%, HRL +0.9%, THRX +0.8%, DTV +0.8%

    M&A news: DLPH +1.9% (announces definitive agreement to sell thermal business to MAHLE)

    Select airline related names showing strength: VA +2.6%, DAL +2.1%, AAL +1.8%, LUV +1.7%, UAL +1.5%, HA +1.5%, ALK +1.5%

    Select metals/mining stocks trading higher: HMY +5%, KGC +3.2%, IAG +3.0%, GFI +2%, SLV +1.3%, GDX +1.3%, AG +1.3%, EGO +1.1%

    Other news: TTPH +12.3% (attributed to LA Times report on 'superbug' CRE that has infected 2 residents of California), EXEL +8.1% (FDA grants EXEL and Genentech's Cobimetinib Priority Review for use in combination with Zelboraf in advanced melanoma), CAPN +7.9% (cont strength), CYTX +5.1% (cont strength), FL +1.9% (approves new $1 billion share repurchase program, a 67% increase; Approves $220 million capital expenditure program for 2015; also increases quarterly dividend to $0.25 from $0.22/share), NBG +1.3% (cont vol with Greece/Eu talks), MNKD +1.1% (following late spike)

    Analyst comments: EPRS +6.1% (initiated with a Outperform at Wedbush), SNY +1.3% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), HOLX +1.2% (upgraded to Buy from Hold at Canaccord Genuity), COH +0.9% (upgraded to Buy from Hold at Topeka Capital Markets), RCPT +0.7% (target raised to $140 from $125 at Credit Suisse; Outperform)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    CSLT -11.5%, NLST -11.5%, (announces common stock offering, sees Q4 below estiamtes), KEYW -9.2%, EOG -7.8%, CYBE -6.5%, CDE -5.8%, SCTY -5.2%, CBB -4.5%, REXX -4.1%, LINE -3.9%, BGS -3.6%, YUME -3.4%, SUNE -2.9%, VNDA -2.7%, TS -2.6%, DAVE -2.6%, DAN -2.5%, DENN -2.3%, AIMC -2.1%, RGLS -1.5%, PWR -1.4%, PCYC -1.3%, REMY -1.1%, AGI -1%

    Select oil/gas related names showing early weakness: OAS -4.9%, WLL -4.7%, GDP -4.6%, SD -4.3%, SDRL -3.6%, STO -3.6%, PWE -3.3%, PBR -3.3%, WTI -3.1%, OXY -2.4%, TOT -2.3%, SLB -2.3%, COP -2.3%, HAL -2.1%, RIG -2.1%, CRZO -2%, CHK -1.9%

    Other news: OCRX -20% (announces preliminary topline results from Phase 2a investigator-sponsored study evaluating OCR-002; data demonstrated a favorable safety profile), NLST -11.5% (priced an underwritten public offering of 7,692,308 shares of its common stock at a price to public of $1.30 per share), GENE -5% (cont strength), NGL -2.3% (announces decision to increase the size of its Grand Mesa Pipeline to a 20 inch capacity design; capable of transporting over 200K barrels/day), ACT -2.2% (files mixed securities shelf offering), ANGI -2.1% (after 60% jump yesterday following earnings), TI -1.1% (may buy remaining Telecom SpA stake, according to Bloomberg)

    Analyst comments: PCYC -1.3% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), PLCE -1.1% (downgraded to Hold from Buy at Maxim Group)

    Allikas: Briefing.com
  • Wal-Martilt oodatust parem neljanda kvartali korrigeeritud EPS, kuid käive valmistas pettumuse. Aktsia eelturul -1,5% madamal @ $85

    *Wal-Mart Q4 EPS $1.53 vs $1.34 year-ago
    *Sales $131.57 bln vs $129.71 bln year-ago; consensus est. $132.49 bln
    *Wal-Mart adj EPS $1.61; consensus est. $1.54
    *Walmart Q4 total U.S. comp sales ex-fuel 1.6%; consensus est. up 0.8%
  • Caterpillari masinate müügi langustempo kiirenes jaanuaris -12% pealt -14% peale Põhja-Ameerika ja EAME arvelt
  • Philadelphia piirkonna töötleva tööstuse aktiivsusindeks valmistas pettumuse

    USD Philadelphia Fed (FEB): 5.2 actual vs 9 estimate, 6.3 prior.
  • USA juhtivate indikaatorite indeksi YoY kasv paranes jaanuaris 0,3pp võrra 6,5% peale viidates jätkuvalt korralikule majandusaktiivsusele
  • Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks paranes veebruaris 1,8 punkti -6,7 punkti peale vs oodatud -7,5 punkti

Teemade nimekirja