LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 26. veebruar

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Viimased kuu aega kestnud tõus USA aktsiaturgudel ja kaks kuud väldanud ralli Euroopas kutsub järjest rohkem turuosalisi ennustama volatiilsuse kasvu ja lühiajalist kasumivõttu, ent siiani on raske leida märke, mis viitaksid sentimendi pöördumisele. Ka eile hoiti Ühendriikides kinni stsenaariumist, kus indeksid küll palju ei liikunud, kuid väiksemaid nõrkushetki kasutatakse järjepidevalt ostukohtadena. S&P 500 ja Stoxx 600 lõpetasid mõlemad -0,1% madalamal.

    Lisaks Saksamaale oleme viimaks nägemas positiivsemaid majanduslikke signaale ka Prantsusmaal, kus töötute arv vähenes jaanuaris 19,1 tuhande võrra 3,4816 miljoni inimeseni. Tegemist oli esimese langusega alates eelmise aasta augustist ning osutus vastupidiseks liikumiseks võrreldes analüütikute prognoosiga, mis nägi ette kasvu 2,7 tuhande võrra. Samuti kerkis tarbijate kindlustunde indeks Prantsusmaal pea kolme aasta kõrgeimale tasemele. Mario Draghi tunnistas eile Euroopa Parlamendi ees esinedes, et eurotsooni väljavaade on muutunud positiivsemaks võrreldes paari kuu taguse ajaga.

    Ühendriikides osutus uute majade müük jaanuaris oodatust veidi tugevamaks, kui annualiseeritud kujul püsis müük detsembri taseme lähedal ehk 481 tuhande peal (prognoositi 470 tuhat). Mullusega võrreldes suurenes müük 5,3% ning majade mediaanhind tõusis 9,1%.

    Tooraine turul lõpetas WTI nafta futuur 3,5% kõrgemal 50,99 dollaril (Brent +5,1% 61,6 dollaril). Kuigi USA valitsuse iganädalase raporti kohaselt kasvasid sealsed toornafta varud seitsmendat nädalat järjest 8,4 miljoni barreli võrra 434,1 miljoni barrelini ning sellega ületati ka analüütikute 3,67 miljoni barreli suurust ootust, siis turg keskendus märkidele, mis viitasid rafineeritud toodete nõudluse võimalikule põrkele.

    USA idaosa külm ilm on suurendanud kütteõli ning diisli tarbimist, peegeldudes destillaatide varude vähenemises 2,7 miljoni barreli võrra. Samuti vähenes bensiini varu nädalaga 3,1 miljoni barreli võrra 240 miljoni barrelini, ületades analüütikute -1,1 miljoni barreli suurust ootust. Toetavate kommentaaridega mõjus lisaks Saudi Araabia energiaminister Ali al-Naimi, kelle sõnul on nafta nõudlus kasvamas ning see aitab turgu rahustada.

    Tänane majandusuudiste nimekiri on üsna pikk, kui Euroopas võiks suuremat huvi pakkuda Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks ja veebruari tööturu statistika. Itaalias selguvad tarbijate ja ettevõtete kindlustunde näitajad ning Ühendriikides saab fookus olema iganädalastel töötu abiraha taotlustel, jaanuarikuu inflatsioonil ja kestvuskaupade tellimustel.

    09.00 Saksamaa tarbijate kindlustunde indeks (märts)
    10.00 Hispaania neljanda kvartali lõplik SKP
    10.55 Saksamaa töötute arvu muutus ja töötuse määr (veebruar)
    11.00 Itaalia jaemüük (detsember)
    11.00 Eurotsooni M3 rahapakkumine
    11.30 Suurbritannia neljanda kvartali SKP detailid
    12.00 Itaalia tarbijate kindlustunde indeks (veebruar)
    12.00 Itaalia ettevõtete kindlustunde indeks (veebruar)
    12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (veebruari lõplik)
    14.00 Venemaa keskpanga kulla ja välisvaluuta reservid (20. veebruari seisuga)
    15.30 USA inflatsioon (jaanuar)
    15.30 USA kestvuskaupade tellimused (jaanuar)
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused (veebruar)
    18.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (veebruar)
    20.15 FEDi Fisher esineb kõnega

  • Saksamaa momentum jätkub. Tarbijate küsitlus viitab kindlustunde indeksi 0,4punktisele hüppele märtsis 9,7 punkti peale, rohkem kui analüütikute prognoositud 0,2punktine paranemine 9,5 punkti peale. Kasvasid nii ootused ärikeskkonna osas, sissetuleku ootus ning valmisolek kulutada. Valmisolek säästa jätkas langustrendi.
  • Reitinguagentuur Standard & Poor's langetas Hiina 2015. aasta majanduskasvu prognoosi 6,9% peale varasema 7,1% pealt ning 2016. aasta ootuse 6,6% peale varasema 6,7% pealt. Jaapani 2015. aasta SKT kasvu prognoos kärbiti samal ajal 0,7% peale varasema 1,3% pealt ning 2016. aasta ootus 1,3% peale varasema 2,1% pealt. Samas tõsteti India 2016. aasta märtsis lõppeva 12-kuu SKT kasvu prognoos 7,9% peale varasema 6,2% pealt ning 2017. aasta märtsis lõppeva aasta prognoos 8,2% peale varasema 6,6% pealt. India SKT kasvuprognoosi tõstmise põhjuseks nimetas S&P investeeringute kasvu, nafta hinna langust ning uut andmete metoodikat.
  • Käibe järgi maailma suurim vee-ettevõte, Veolia Environnement (+0,5% @ €16,92), jõudis 2014. aastal tagasi kasumisse ning seda tänu restruktureerimisele. Veolia puhaskasum ulatus lõppenud majandusaastal €246 mln peale vs €153 mln suurune kahjum aasta varem. Ettevõtte korrigeeritud puhaskasum kasvas samal ajal €326 mln peale aastataguse €182 mln pealt ning käive +4,6% Y/Y ehk €23,8 mld peale. 2015. aastal plaanib ettevõte kasvatada nii käivet kui ärikasumit. 2014. aasta dividendiks plaanib ettevõte maksta €0,70 aktsia kohta (dividendimäär 4,1%).

    Viimase 12-kuu jooksul on ettevõtte aktsia tõusnud 39%.
  • Reutersi jooniselt on näha, et Saksa tarbijate kõrgem kindlustunne on üldiselt tähendanud ka suuremat kulutuste kasvu
  • Saksamaa töötute arv vähenes veebruaris oodatud -10 tuhande asemel -20 tuhat, töötuse määr püsis ootuspäraselt 6,5% peal

    Saksamaa töötute arvu kuine muutus (tuhandetes)
  • Itaalia jaemüük kahanes MoM detsembris -0,2% vs oodatud -0,1%, samas YoY kasvas müük 0,1% vs prognoositud -2,0%. Itaalia tarbijate kindlustunde indeks paranes hüppeliselt 104,4 punkti pealt 110,9 punktile (oodati 104,4) ja samuti on kindlamalt ennast tundmas ka ettevõtted, kelle puhul kerkis indeks 97,6 punkti pealt 99,1 punktile (oodati 98,0).

    Itaalia tarbijate (valge) ning ettevõtete (oranž) kindlustunde indeksid
  • USA esmased töötu abiraha taotlused tõusid möödunud nädalal 31 tuhande võrra 313 tuhande peale, rohkem kui oodatud 290 tuhat.
    USA kestvuskaupade tellimused jaanuaris MoM 2,8% vs oodatud 1,6%, ilma kaitse- ja lennutööstuseta 0,6% vs oodatud 0,4%.
    USA koges energiahindade tõttu jaanuaris -0,1% deflatsiooni (detsembris oli inflatsioon 0,8%). Toitu ja energiat arvestamata püsis inflatsioon 1,6% peal.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: RDHL +22.5%, FRO +21.8%, GOGO +11.5%, GPOR +11.1%, CYBX +11%, NTI +10.8%, CRM +10.6%, STXS +9.1%, PGTI +8%, AVGO +5.6%, (also Emulex to be acquired by Avage Technologies for $8 per share in cash; expected to be immediately accretive to Avago's EPS, on a non-GAAP basis), AKRX +4.4%, RIG +4.4%, CBMX +4.2%, CO +4.1%, SHLD +3.6%, MELI +3.5%, MBLY +3.5%, UVE +3.4%, VAC +3.2%, SDRL +3.1%, IRDM +2.9%, FOE +2.8%, SEAS +2.4%, ORN +2.3%, NLNK +2.3%, TTEC +2.2%, HK +2%, ATNI +2%, WDAY +1.7%, LMCA +1.7%, SRPT +1.7%, KSS +1.6%, IQNT +1.6%, BTI +1.6%, AGEN +1.5%, DXCM +1%, MDVN +1%, AAOI +0.9%, WLL +0.9%

    M&A news: ELX +24.8% (Emulex to be acquired by Avage Technologies for $8 per share in cash; expected to be immediately accretive to Avago's EPS, on a non-GAAP basis), UIL +20.5% (Iberdrola USA to acquire UIL; implies total value per share to UIL shareholders of $52.75), TKMR +1.6% (announces update to its proxy circular on the proposed business combination with OnCore Biopharma)

    Select metals/mining stocks trading higher: GFI +4.9%, FCX +2%, GDX +1.9%, PAAS +1.9%, GOLD +1.8%, ABX +1.7%, MT +1.6%, AEM +1.5%, AUY +1.5%, SLV +1.5%, SLW +1.4%, NEM +1.2%, RIO +1%, BHP +0.2%

    Other news: ATOS +31.3% (announces that Henry Schein Medical (HSIC) will offer its customers the FullCYTE Breast Aspirator), CYBX +17.6% (Cyberonics And Sorin Group to merge; all-stock transaction resulting in pro forma combined equity value of $2.7 billion), WAVX +13.9% (disclosed that on February 25, 2015, it received a $2.3 mln, multi-year order from a major, US-headquartered insurance company for over 250,000 licenses of both Wave Protector and Wave Reporter ), CLUB +7.4% (Town Sports Intl announces management transition and Deutsche Bank (DB) hired as part of a strategic review process underway; Daniel Gallagher appointed CEO), PAL +7.2% (announces positive results of a technical report for the Lac des Iles Mine), QLGC +6.3% (following AVGO / ELX merger news), ONCE +4.8% (mentioned positively on CNBC; discussed as a potential acquisition target), GENE +3.7% (appoints Eutillio Buccilli as CEO following the resignation of Alison Mew), FOE +2.8% (acquired laser marking technology company TherMark Holdings for $5.5 mln in cash; co also reported earnings), CMRX +1.7% (provides update on its ongoing Phase 3 SUPPRESS trial; Full enrollment of Pivotal SUPPRESS Trial anticipated in summer 2015), NRF +1.4% (announces that its Board unanimously approved a plan to spin-off its European real estate business into a separate publicly-traded REIT, NorthStar Realty Europe Corp), INSY +1% (announces that the FDA has granted Fast Track designation to its pharmaceutical cannabidiol formulation for the treatment of Dravet syndrome)

    Analyst comments: CDTI +18.6% (initiated with an Outperform at Cowen; $3 tgt), MWW +4.1% (initiated with a Buy at B. Riley & Co), GRUB +3.6% (initiated with a Overweight at Morgan Stanley), LH +2.7% (reinstated to Conviction Buy List at Goldman ), TMUS +2.4% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), AB +2.2% (upgraded to Buy from Neutral at BofA/Merrill), Z +2.1% (resumed with a Buy at Goldman), VMC +2% (upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts), YELP +1.4% (initiated with a Overweight at Morgan Stanley), LNKD +1.4% (initiated with a Overweight at Morgan Stanley), QTS +1% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank), AXP +0.9% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: IL -10.1%, AGO -9.9%, BLDP -8%, NADL -7.7%, LKQ -7.5%, PRSS -5.1%, NVDQ -4.8%, PLKI -4.1%, OAS -3.8%, ONE -3.8%, STAA -3.7%, RBS -3.5%, VSCP -3.4%, WAC -3.4%, QLTY -3.3%, DRYS -2.9%, CNSL -2.4%, EHTH -2.3%, ESV -2.3%, SFM -2.1%, TWI -2.1%, CLVS -2%, TASR -2%, PVA -1.6%, CSGP -1.6%, LHCG -1.4%, DDD -1.4%, WPG -1.4%, SYNC -1.3%, WMGI -1.2%, WMGI -1.2%, TICC -1.2%, MRGE -1.1%, NXTM -1%

    Other news: CLRX -26.5% (prices 2,362,205 shares of its common stock at $1.27 per share),. LBIO -13% (intends to offer and sell shares of its common stock in an underwritten public offering; size not disclosed), BIOC -7.4% (pulling back following recent strength), NFX -5.6% (announces commencement of a registered underwritten public offering of 18 mln shares of its common stock), PAA -4.4% (commenced an underwritten public offering of 21 mln of its common units representing limited partner interests ),. NBL -3.4% (announces common stock offering of 21 mln shares ), ROVI -3.3% ( plans to offer $300 mln in convertible Senior Notes), SSS -2.4% (commenced a public offering of 1 mln shares of common stock ), TAT -2.2% (announced a summary of year-end 2014 reserves and the completion of its private placement of $55.0 mln of convertible notes due 2017), RLYP -2% (prices 3,900,000 shares of its common stock at $38.50 per share), MIC -1.9% (upsizes and prices 5,312,500 or shares at a price to the public of $80.00 per share)

    Analyst comments: ANF -3.1% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), STT -1.7% (downgraded to Neutral from Buy at Citigroup ), PGRE -1.5% (downgraded to Sell from Neutral at Goldman ), CVC -1.4% (downgraded to Sell from Hold at Brean Capital ), EXPE -1.3% (initiated with a Underweight at Morgan Stanley), CHK -1.2% (downgraded to Neutral from Buy at UBS), IACI -1% (initiated with a Underweight at Morgan Stanley)

    Allikas: Briefing.com

Teemade nimekirja