LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 4. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Aktsiaturgudel võeti eile kasumit, mis pärast korralikku tõusu esmaspäeval ning kogu veebruari jooksul on vahelduseks üsna teretulnud nähtus. Päeva põhjadest suudeti Ühendriikides siiski kõrgemal sulguda, mis näitab, et -0,9% langus ostjaid päris ära ei ehmatanud. S&P 500 vähendas päeva lõpuks kaotust -0,45%ni, Euroopas sulgus Stoxx 600 indeks -0,9% madalamal.

    Euroopas võis aktsiaturgude langust seda enam kirjutada ajutise kasumivõtu arvele, kuna makrouudised üllatasid positiivselt. Saksamaa jaanuari jaemüük hüppas detsembri baasil 2,9%, ületades analüütikute 0,4% ootust ning kasvas võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 5,3%. Jaemüügi statistika kipub olema üsna muutlik, kuid juba mitmendasse kuusse ulatuv MoM kasv räägib koos reaalpalga tõusu ning tarbijate rekordkõrge kindlustunde indeksiga järjest tugevamast eratarbimise panusest Saksamaa majandusliku väljavaate paranemisel. Hispaanias aga langes töötute arv veebruaris oodatust rohkem, alanedes -2,9 tuhande asemel -13,5 tuhat.

    Ühendriikides olulisi makrouudiseid polnud peale veebruari automüügi statistika, mis valmistas suuremate autotootjate puhul pettumuse. Kokkuvõttes ulatus müük annualiseeritud kujul 16,16 miljoni sõiduautoni, mis märkis langust võrreldes jaanuari 16,56 miljoni ja ühtlasi jäi madalamaks ka analüütikute prognoositud 16,7 miljonist. Veebruar kipub müügi poolest olema aasta üks nõrgemaid kuid ning näib, et sedapuhku analüütikud alahindasid halva ilma mõju.

    Aasia turud kauplesid öösel erisuunaliselt. Hiinas võis pärast eilset suuremat langust näha väikest ostuhuvi kerkimas, kui HSBC teenindussektori PMI indeks viitas veebruaris sektori aktiivsuse kasvu kiirenemisele (paranedes 0,2 punkti 52,0 punkti peale). India aktsiaturg lennutati rekordkõrgele tasemele (+0,7%) pärast keskpanga üllatavat otsust kärpida intressimäära 25 baaspunkti võrra 7,5% peale. Ruumi selleks annab inflatsiooni aeglustumine. Kui eelmisel aastal soovis keskpank näha jaanuariks inflatsiooni alla 8%, siis tänu naftahinna langusele oli tegelik inflatsioon 5,1% ning nüüd on inflatsiooni sihiks seatud 2-6%.

    Liikudes tänase börsipäeva juurde, siis peamise tähelepanu all saavad olema teenindussektori aktiivsusindeksid nii Euroopas kui ka Ühendriikides. Lisaks selguvad eurotsooni jaanuari jaemüük ning USA ADP tööturu küsitlus, mis paneb paika ootused reedeseks ametlikuks statistikaks. Tõenäoliselt jälgitakse ka Kreeka valitsuse kuue kuuliste võlakirjade emissiooni – raha, mida vajatakse selleks, et reedeks maksta IMFile tagasi 300 miljoni euro suurune laen ning katta 1,4 miljardi euro suurust võlakirja tagasimakset.

    09.30 Rootsi teenindussektori PMI (veebruar)
    10.15 Hispaania teenindussektori PMI (veebruar)
    10.45 Itaalia teenindussektori PMI (veebruar)
    10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (veebruar)
    12.00 Eurotsooni jaemüük (jaanuar)
    15.15 USA ADP tööturu küsitlus (veebruar)
    16.45 USA Markiti koostatud teenindussektori PMI (veebruari lõplik)
    17.00 USA teenindussektori ISM indeks (veebruar)
    17.00 Kanada keskpanga intressimäära otsus
    21.00 USA FEDi Beige Book
  • Ehkki Venemaa puhul osutus töötleva tööstuse aktiivsusindeks veebruaris paremaks kui jaanuaris (49,7 vs 47,6 jaanuaris), siis täna avaldatud teenindussektori näit viitas jällegi aktiivsuse kiiremale langusele (41,3 vs 43,9 jaanuaris). Mõlema sektori ühine PMI langes kokkuvõttes 45,6 punkti pealt 44,7 punkti peale ning viitas veebruaris majanduse edasisele jahtumisele.

    Venemaa teenindussektori ja töötleva töästuse PMI
  • Macau kasiinooperaatorite mängutulu tegi veebruaris rekordilise 49% vähenemise võrreldes aastatagusega, langedes 19,5 mld pataaka ($2,4 mld) peale. Ent langus oli siiski väiksem kui konsensuse -54% ootus. Mängutulu vähenemise põhjuseks oli nii riigi jätkuv korruptsiooni vähendamise eesmärk (mille tõttu vähenes Hiina uue aasta pidustuste ajal märkimisväärselt kõrgete panustega mängijate arv) kui ka kõrge võrdlusperiood (2014. aasta veebruaris tegi hasartmängutulu Macaus kõigi aegade rekordi 38 mld pataaka peal). Kuid vaatamata sellele oli 2014. aasta esimene aasta kui Macaus hasartmängutulu vähenes. Muutust paremuse poole ei ole oodata ka 2015. aastal, sest oodatakse languse kiirenemist 8% peale.

    Macau kasiinode hasartmängutulu kvartalis (mln pataakat)
  • Rootsi teenindussektori PMI veebruaris 56,7 vs oodatud 57,4 (jaanuaris 57,9)
  • Hispaania teenindussektori PMI veebruaris 56,2 vs oodatud 56,6 (jaanuaris 56,7), ent tase on jätkuvalt kõrge
  • Itaalia teenindussektori PMI langes veebruaris 1,2 punkti 50,0 punkti peale, vastupidiselt konsensuse oodatud 0,2punktisele kasvule
  • Prantsusmaa teenindussektori veebruari lõplik PMI ühtis esialgse näitajaga, Saksamaa oma revideeriti allapoole, kuid mõlemal juhul viitavad kiiremale aktiivsusele kui jaanuaris

    Markit Germany Services PMI (FEB F); Actual 54.7, Expected 55.5, 54.0 in January
    Markit France Services PMI (FEB F); Actual 53.4, Expected 53.4, 49,4 in January
  • Euroala teenindussektori veebruari PMI korrigeeriti 0,2 punkti madalamaks võrreldes esialgse hinnanguga. Ühine PMI koos töötleva tööstusega osutus samuti 0,2 punkti võrra nõrgemaks, kuid 53,5punktine näit märkis paranemist võrreldes jaanuari 52,6 punktiga. Uute tellimuste indeksi tõus 51,4 punkti pealt 52,5 punkti peale (kõrgeim alates 2014.a juulist) näitab, et eurotsooni ettevõtetele tuleb uut äri hoogsamalt juurde ja see annab lootust näha aktiivsusindeksite edasist paranemist märtsis.

    Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI
  • Suurbritannia teenindussektori PMI langes veebruaris 0,5 punkti 56,7 punkti peale (oodati 57,5)
  • Eurotsooni jaemüük kasvas jaanuaris eelmise kuu baasil 1,1% (oodati 0,1%) ning seda tugevama detsembri pealt (mom muutus korrigeeriti 0,1pp võrra kõrgemaks 0,4%). Aastatagusega võrreldes kasvas jaemüük 3,7% (oodati 2,3%) enim alates 2005.a.

    Eurotsooni jaemüük (YoY)
  • Mahu poolest on eurotsooni jaemüük nüüd tagasi 2011.a tasemel (joonisel on kujutatud jaemüügi indeksit, 2010=100)
  • Bensiini (95) hind on eurotsoonis hakanud taas kallinema, vähendades üldise tarbimise seisukohast taganttuult.

    Bensiini keskmine hind eurotsooni riikides koos maksudega (eur/1000 liitri kohta)
  • Kreeka sai oma võlakirja emissiooni täis, kuid pidi maksma varasemast veidi kõrgemat intressi

    GREECE SELLS EU1.1375 B OF 26W T-BILLS
    GREEK BILL AUCTION BID-TO-COVER AT 1.3 MATCHES PREVIOUS SALE
    GREEK BILL AUCTION YIELD RISES TO 2.97%, HIGHEST SINCE APRIL, PREVIOUS 2.75%
  • ADP tööturu küsitluse kohaselt loodi USA erasektoris veebruaris 212 tuhat töökohta, veidi vähem kui oodati. Nagu näha, siis vähemalt viimase kolme kuu puhul on ADP tublisti alahinanud valitsuse statistikat (NFP).

    USD ADP Employment Change (FEB): 212K actual vs 219K estimate, 213K prior.

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: EFUT +35.6%, NPTN +19.4%, LXRX +19.4%, W +14.9%, CECO +12.9%, AMRN +11%, ATHM +10.1%, SOL +9.9%, SWHC +9.6%, CDXS +9.5%, NHTC +8.1%, AMBA +7.5%, TIVO +6.5%, TSRI +5.3%, ARQL +4.3%, LRE +4.2%, SCMP +3.1%, AVAV +2.3%, CPIX +1.6%, CPTA +1.4%, ZLTQ +1.2%, TSL +1.1%, NSAT +1.0%, REGI +0.7%

    M&A news: TKMR +3.7% (99.5% of Shareholders vote in favor of merger), TBK +1.6% (acquired Doral Money and assumed management of Doral CLO portfolio)

    Other news: NVGN +45.8% (confirmed that one of its lead candidate products, TRXE-009, is showing the potential to become an important new therapy in the fight against adult and pediatric brain cancer), PHMD +7.1% (cont strength), EXAS +5.4% (announces Aetna Medicare Advantage healthcare plan will cover Cologuard), OREX +3.5% (still checking), AUY +2.2% (announced the annulment of award assessment in legal dispute), MBLY +2.2% (still checking), LL +2% (plans to host a conference call and audio webcast on March 12, 2015, at 10:00 AM ET to provide a business update; also cancels today's Raymond James conference appearance), CPIX +1.6% (announced positive top-line results from Phase 2 study of Hepatoren in patients with Hepatorenal Syndrome; sNDA for Caldolor (ibuprofen) injection submitted), SPPI +1.5% (has entered into a licensing agreement with Hanmi Pharmaceuticals for poziotinib, a drug being investigated for the treatment of cancer), CPTA +1.4% (declared a special distribution in the amount of $0.50 per share of the Company's common stock, to be paid monthly over the remainder of 2015; provides portfolio activity), ARMH +1.2% (ARM and Tencent (TCEHY) Games collaborate to advance mobile gaming), VOYA +1.1% (Voya Financial announces ING Group has entered into an agreement with a syndicate of underwriters to sell Voya Financial common stock in an underwritten public offering), CNI +0.8% (announces intent to purchase for cancellation up to 1.2 mln of its common shares in a private agreement between CN and an arm's-length third-party seller), GME +0.8% (increased quarterly dividend 9% to $0.36 per share), GRFS +0.8% (to make a major equity investment in Alkahest)

    Analyst comments: WWAV +1% (initiated with a Outperform at Wedbush), TMUS +0.9% (upgraded to Buy from Neutral at BTIG Research)

    n reaction to disappointing earnings/guidance: BOBE -21.2%, (will not pursue a sale or spin-off of the BEF Foods business segment at this time), TNET -13.5%, VEEV -13.5%, ( announces its intent to acquire Qforma CrowdLink; terms not disclosed), BONA -8%, ANF -7.9%, ASNA -5.5%, BV -4.6%, DARA -4.4%, MIDD -2.6%, RCPT -2.4%, GERN -2%, (conducting organization resizing ), TOUR -0.7%

    Select Brazil related names showing weakness: GFA -4.3%, CIG -3.3%, ABEV -3%, CPL -3%, ITUB -2.9%, SBS -2.8%, PBR -2.7%, VIV -2.7%, BBD -2.7%

    Select metals/mining stocks trading lower: RIO -4.0%, VALE -3.5%, GOLD -1.6%, MT -1.1%

    Other news: NSPR -37.3% (announces that it has entered into a definitive agreement to sell up to ~34 mln shares of common stock at $0.40/share), NSPH -21.8% (co will conduct a special meeting of stockholders; stockholders will be asked to approve amendments to increase the authorized shares of its common stock from 150 mln to 250 mln shares, and to effect a reverse stock split with a ratio in a range of between 15-to-1 and 25-to-1), CYCC -19.7% (priced its previously announced public offering of 10 mln shares of its common stock, at a price to the public of $1.00 per share), SR -11.7% (shares to be delisted by NYSE), XPLR -9.1% (announces proposed public offering of common stock), EXXI -5.7% (commenced a private offering to institutional buyers of $1.25 bln principal amount of Senior Secured Second Lien Notes due 2020), OAS -5% (commenced an underwritten public offering of 25 mln shares of common stock), RATE -4.6% (filed to delay Form 10-K; co's Audit Committee concluded that previously issued financial statements should no longer be relied upon), FAST -3.4% (reported February net sales +8.6% Y/Y), TSRO -2.1% (prices 3,400,000 shares of common stock at a $51.00), GERN -2% (co is conducting organization resizing), NBG -2% (cont vol pre-mkt), STM -2% (still checking), APAM -1.4% (announces offering of ~3.83 mln shares of common stock), ABCO -1.2% (filed to delay Form 10-K), BABA -1.1% (cont weakness), YHOO -1% (in symp with BABA), CTLT -0.8% (upsize and pricing of secondary public offering of common stock by certain stockholders)

    Analyst comments: ACHN -4.6% (initiated with an Underweight at Barclays), BV -4.6% (downgraded to Neutral from Buy at B. Riley & Co), CENX -4.2% (downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill), AA -2.4% (downgraded to Neutral from Buy at BofA/Merrill), LEAF -1.1% (downgraded to Mkt Perform from Outperform at Keefe Bruyette), DKS -0.7% (downgraded to Hold from Buy at Needham)
    Allikas: Briefing.com
  • eurot müüakse üsna vihaselt EUR/USD -0,75%

    EUR BELOW 1.1098, LOWEST SINCE SEPT. 2003; MAY TEST 1.0765
  • USA teenindussektori ISM oodatust veidi parem

    U.S. FEBRUARY ISM NON-MANUFACTURING INDEX RISES TO 56.9 VS 56.7; EXP 56.5

Teemade nimekirja