LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 11. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Teisipäevane väike põrge kujunes pullide lõksuks, kui juba kolmapäeval lainetas punane meri taas üle terve USA aktsiaturu. S&P 500 lõpetas päeva -1,7% madalamal ning näib, et peamiseks mureteguriks on saanud teiste olulisemate valuutade suhtes tugevnev dollar, mis tuleneb suuremast veendumusest, et FED tõstab peagi jala gaasipedaalilt. Negatiivsem oli sentiment ka Euroopas, kus Stoxx 600 indeks sulgus -0,9% kaotusega.

    EUR/USD odavnes -1,4% ning jäi peatuma 12 aasta madalaimale tasemele 1,0698 dollarile, mis tõi mitme analüüsimaja prognoosi allapoole. Deutsche Bank langetas 2015.a lõpu sihi 1,0 dollarile ja arvab, et 2016.a lõpuks saab ühe euro eest 0,9 dollarit. Laiema valuutakorvi suhtes on dollar aasta algusest tugevnenud veidi üle 9% ning mullu juulist 24%, pidurdades USA majanduse kasvu läbi ekspordi ning vähendades rahvusvahelistel turgudel tegutsevate USA firmade kasumikasvu. Citigroupi andmetel toob dollari 10% kallinemine valuutakorvi suhtes kaasa laias laastus 2-3% nõrgema aktsiakasumi.

    Öösel avaldatud Hiina statistika oli selgeks pettumuseks ning täiendavaks viiteks aeglustuvale sisetarbimisele. Võttes arvesse uue aasta püha moonutavat mõju aastataguse perioodiga võrreldes, avaldati seekord jaanuari ja veebruari numbrid koos. Kui tavaliselt on jaemüük erinenud prognoosist vaid marginaalselt, siis jaanuari-veebruari 10,7% müügikasv osutus sedapuhku oodatust 0,9 protsendipunkti jagu kesisemaks, märkides ühtlasi aeglasemat tempot võrreldes detsembri 12%ga. Aasta esimese kahe kuu tööstustoodang kasvas eelmise aasta sama perioodi baasil 6,8%, samuti vähem kui analüütikute konsensuse prognoositud 7,7% ning detsembris registreeritud 8,3%.

    Sellele vaatamata suutis Hiina aktsiaturg hoida eelneva päeva sulgumistaset, tõenäoliselt tänu spekulatsioonile, et statistika sunnib keskpanka rahapoliitikat edasi lõdvendama. Jaapani Nikkei 225 kauples 0,3% kõrgemal, leides tuge jeeni odavnemisest (USD/JPY 121,3) ning oodatust paremast makrost. Jaanuarikuu masinate tellimused kahanesid detsembriga võrreldes -1,7% (toonane kasv oli 8,3%), mis oli tagasihoidlikum kui analüütikute prognoositud -4,0%. Aastataguse baasil kasvasid tellimused 1,9% ning viitavad võimalusele, et kohalikud ettevõtted teevad kapitaliinvesteeringuid julgemalt kui arvatakse.

    Sarnaselt eelnevale kahele päevale ei paku ka tänane börsipäev makromajanduse vallas midagi väga põnevat, kui Euroopast võiks esile tõsta Suurbritannia jaanuarikuu tööstustoodangu statistikat ning Ühendriikide puhul pankade stresstesti teise osa tulemused, mis selguvad pärast USA turgude sulgumist ning keskenduvad kapitali tagastamise võimalustele.

    10.30 Rootsi inflatsioon (veebruar)
    11.30 Suurbritannia tööstustoodang (jaanuar)
    22.30 USA FED avaldab pankade stresstesti teise osa tulemused

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,2% plussis.
  • Bloomberg paneb kokku enda hinnangu Hiina SKP kasvust, kaasates arvutustesse tööstustoodangut, elektritoodangut, kaubamahtusid raudteedel, jaemüüki ning teisi indikaatoreid. Nende põhjal aeglustus Hiina SKP kasv veebruaris 6,3%ni jaanuari 7,07% pealt, kuid uue aasta püha moonutava mõju tõttu ei maksa lõplikke järeldusi sellest veel tegema hakata.
  • Sarnaselt Draghile ütles Euroopa Keskpanga nõukogu liige Benoît Cœuré eile, et turul leidub piisavas koguses võlakirju, mida nad saavad osta ning puudujäägi pärast ei maksa muretseda. Esmaspäeval alanud QE raames osteti 3,2 miljardi euro eest võlakirju, mida võib lugeda heaks sissejuhatuseks kuise eesmärgi täitmisel.

    Via WSJ: Mr. Cœuré said, on the first day, the ECB and the central banks of the countries that use the euro purchased €3.2 billion in bonds. This put the program “on track” to meet its monthly goal of €60 billion in public- and private-sector debt, Mr. Cœuré said.
  • Veidi Deutsche huumorit: We jokingly said yesterday that if the first day of QE is extrapolated out to September 2016, 10 year Bunds will be - 31%!

    Saksamaa valitsuse 10a võlakirja tulusus
  • Mõned väljavõtted Mario Draghi tänasest kõnest Frankfurtis:

    DRAGHI SAYS STIMULUS HAS BEEN EFFECTIVE, TRANSMISSION IMPROVED
    DRAGHI SAYS ECB CAN AND WILL STABILIZE INFLATION
    DRAGHI SAYS ASSET PURCHASES UNCONVENTIONAL, NOT UNORTHODOX
    DRAGHI SAYS MARKET-BASED INFLATION EXPECTATIONS HAVE IMPROVED
    DRAGHI: QE SIGNIFICANTLY LOWERED SECOND-ROUND OIL-PRICE RISK
    DRAGHI: ECB AWARE MEASURES MAY ENTAIL FINANCIAL STABILITY RISKS
    DRAGHI SAYS MACROPRUDENTIAL POLICY CAN ADDRESS STABILITY RISKS
    DRAGHI SAYS SLOWDOWN IN GROWTH HAS BEEN REVERSED
    DRAGHI SAYS ECONOMIC RECOVERY SHOULD GRADUALLY BROADEN
    DRAGHI SAYS QE EXPERIENCE ELSEWHERE PROVIDES GAUGE OF IMPACT

  • Rootsis pöördus deflatsioon uuesti 0,1% inflatsiooniks (oodati 0,0%).
  • Euro on täna kaotanud täna dollari suhtes täiendavalt -1% oma väärtusest. Tundub, et 1.000 on kindla sihina ette võetud. Euroopa indeksid ja USA futuurid siiski hoiavad plussi, DAX +1,7% uuel rekordil.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: SURG +7.1%, EXPR +7%, CVTI +6.8%, SUPN +5.7%, PME +5.3%, (thinly traded), SYX +5%, FCEL +4.7%, NVTA +3.5%, TCRD +3.1%, EOX +2.8%, SCON +2.7%, GCA +1.9%, TXMD +1.8%, (thinly traded), TSM +1.7%, (reported Feb revs yday) STV +1.6%, PAY +0.9%, NCS +0.9%, SINA +0.6%, T +0.5%, (reiterates 2015 outlook; Provides Q1 update on metric trends ), LOGI +0.5% (reaffirmed FY15), VPG +0.5%, BLT +0.5%

    Select Bio/pharma related names showing strength: SUPN +5.7%, GERN +3.4%, CYTX +3%, BIOC +2.4%, ONVO +2.3%, SNY +1.4%, ACAD +0.9%

    Other news: MELA +54.8% ( disclosed tha on March 9, 2015, the February 2015 CPT Editorial Summary of Panel Actions was posted to the website of the American Medical Association), BLRX +6.3% (announces positive pre-clinical results for BL-9020 for the treatment of Type 1 diabetes), ARCP +5.1% (announced that the Board has named Glenn J. Rufrano CEO effective April 1, 2015; announced plans to reconstitute the Board of Directors), PTX +5% (Zogenix confirms agreement of sale of Zohydro ER Business to Pernix for $100 million at closing plus potential milestones of $283.5 million), NATH +4.7% (announced a special cash dividend of $25 per share), LL +4% (cont strength from yday), AKRX +4% (provides update on recent product launches), MMI +2.7% ( announces public offering of 4.0 million shares of common stock by selling stockholders; co will not receive any proceeds from the sale of the stock ), GNC +2.6% (GNC Holdings issues statement in response to New York Attorney General; says testing showed that the GNC Herbal Plus products meet all requirements for safety, quality, purity and proper labeling ), TSEM +2.1% (still checking), SUNE +1.9% (CEO bought 32k shares of stock on the open market), NOR +1.7% (announced rate design agreement with the Missouri Public Service Commission), HOV +1.7% (still checking, but did host annual meeting yday and report earnings tomorrow), MBLY +1.5% (Mobileye and Valeo (VLEEY) sign a unique technology cooperation agreement), KYTH +1.3% (prices 2,604,168 shares of its common stock at $48.00 per share), HCC +0.9% (announced new strategic alliance with Weather Analytics, a provider of precision climate and weather data and analytics), SWKS +0.9% (favorable commentary on Tuesday's Mad Money), XONE +0.9% (has appointed Hans J. Sack to serve as President)

    Analyst comments: SNDK +3.2% (target raised to $106 from $100 at Goldman -- Added to Conviction Buy List), RRGB +1.5% (upgraded to Buy from Neutral at Longbow), CMG +0.8% (initiated with a Outperform at Credit Suisse)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: VRA -17%, ZGNX -10.2%, (also Zogenix confirms agreement of sale of Zohydro ER Business to Pernix (PTX) for $100 million at closing plus potential milestones of $283.5 million), ERA -6.7%, HABT -6.4%, ONTY -5.1%, WB -4.8%, KOPN -3.4%, SPHS -2.8%, ALOG -0.5%, FGP -0.5%

    Select metals/mining stocks trading lower: BHP -3.1%, MT -1.1%, HMY -1.1%, SSRI -0.7%

    Select oil/gas related names showing early weakness: STO -1.2%, HAL -1.1%, BP -1.1%, HAL -1.0%

    Other news: HDY -28.6% (announces that its common stock began trading today on OTCQX under the symbol HDYN), SXL -5.8% ( announces public offering of 13.5 mln common units ), NBG -3% (cont vol due to Greece/EU bailot), SYN -1.7% (announces that preclinical results supporting the development of SYN-004 will be presented during Digestive Disease Week 2015 in Washington DC on May 16-19), MA -1.3% (attributed to pricing/offering)

    Analyst comments: WEN -2.2% (initiated with a Underperform at Credit Suisse), EMC -1.1% (downgraded to Market Perform from Outperform at Wells Fargo), BRFS -0.9% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse).
    Allikas: Briefing.com

Teemade nimekirja