Börsipäev 19. märts
Log in or create an account to leave a comment
-
USA aktsiaturgudel sooritati eile dramaatiline pööre, kui S&P 500 indeksi -0,6% kaotusest kujunes päeva lõpuks 1,2% võit. Hüppe taga oli Föderaalreserv, kes otsustas küll ootuspäraselt loobuda lubadusest hoida intressimäärasid veel mõnda aega nulli lähedal, mida ajendas täistööhõivele lähemale liikumine, kuid langetatud SKP ja inflatsiooniprognooside tõttu tehti turule selgeks, et intressimäära tõstmisega ei kavatseta siiski kiirustada ning selle tase saab tulevikus olema tõenäoliselt arvatust madalam. Näiteks varasemalt oli FOMC liikmete mediaanprognoosiks, et intressimäär on 2015.a lõpus 1,125% ja 2016.a 2,5%, nüüd aga loetakse kohasemaks vastavalt 0,625% ja 1,875%.
Kokkuvõttes võiks prognoosidest ja Janet Yelleni sõnumist välja lugeda, et FED tõstab intressimäära septembris ning detsembris. Pehmem hoiak nõrgestas dollarit teiste valuutade suhtes ning tõi peo aktsiaturule, kuid kuna FEDil pole enam tähtajast sõltuvat mandaati, hakatakse intressimäära tõstmise üle uuesti spekuleerima niipea kui USA makro näitab ennast tugevamast küljest, mis varasemaid tsükleid arvestades on suvele vastu minnes järjest tõenäolisem.
Euroopas sulgus Stoxx 600 0,3% kõrgemal, negatiivsem oli sentiment Kreekas, kus kohalik aktsiaturg lõpetas päeva -4,1% madalamal osaliselt tingitud uuesti kasvanud poliitilisest pingest. Nimelt võttis Kreeka valitsus vastu seaduse, mille raames tahetakse aidata ühiskonna vaeseimat kihti, rahastades 200 miljoni euro eest näiteks toidutalonge ja pakkudes tasuta elektrit. Euroopa Komisjoni rahandusvoliniku Pierre Moscovici sõnul nad igati mõistavad vajadust aidata neid, kes on kriisis kõige rohkem kannatada saanud, kuid eelnevalt peab selleks pidama läbirääkimisi kreeditoridega, et hinnata mõju eelarvele, sest nii nägi ette veebruaris sõlmitud kokkulepe.
Lisaks kirjutas eKatihmerini, et deposiitide väljavool Kreeka pankadest on taas intensiivistunud. Kohalike ametnike väitel võeti pelgalt üleeile välja 350-400 miljonit eurot, mis oli viis korda kõrgem kui eelnevate päevade keskmine ning enim alates 20. veebruarist, mil Eurogrupi istungil saavutati Kreeka valitsusega kokkulepe. Potentsiaalseks katalüsaatoriks lisaks poliitilisele pingele võis olla ka Eurogrupi juhi Jeroen Dijsselbloemi seisukoht, et Kreekas võidakse kapitali väljavõtmisele kehtestada piirangud. Kreeka pankade deposiidid vähenesid detsembris 4 miljardi euro võrra, jaanuaris 12 miljardi võrra ning hinnanguliselt on alates veebruarist voolanud välja veel 10 miljardit eurot.
Liikudes tänase päeva juurde, siis Euroopas tõotab makrouudiste osas tulla vaikne päev, kuid ELi tippkohtumine hoiab ilmselt Kreekalt jätkuvalt esiplaanil. Ühendriikides avaldatakse möödunud nädala töötu abiraha taotlused ja Philadelphia FEDi töötleva tööstuse aktiivsusindeks. Majandustulemused raporteerivad enne USA turu avanemist Lennar ning järelkauplemise ajal Nike.
10.30 Šveitsi keskpanga intressimäära otsus
14.00 Venemaa kulla ja välisvaluuta reservid (13. märtsi seisuga)
14.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
15.30 Venemaa jaemüük ja töötuse määr (veebruar)
16.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (märts)
16.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (veebruar) -
Šveitsi keskpank jättis intressimäärad ootuspäraselt samaks, nendib et frank on ülehinnatud ning jätkab seetõttu valuutaturul sekkumist.
SNB leaves 3m Libor range at -1.25% to -0.25%, sight deposit rate at 0.75% unchanged as expected
SNB: Economy to expand 1%, CPI to be -1.1% in 2015. Says Franc significantly overvalued, real estate imbalances still high
SNB: CPI to be -0.5% in 2016, 0.4% in 2017 -
Norra keskpank jättis intressimäära 1,25% peale (oodati langetamist 25pp võrra), kuid näeb tulevikus võimalust seda langetada
Norges Bank keeps interest rates unchanged at 1.25%, downgrades 2016 GDP forecast to 2.0% from 2.25% prior
Norges Bank downgrades see CPI at 2.25% in 2016, 2017 vs 2.75% and 2.5% prior, respectively
Norges Bank: sees "prospects" for reduction in interest rates -
Käibe järgi USA suuruselt teise majaehitaja, Lennar, esimese kvartali puhaskasum kasvas $115 mln peale ($0,50 aktsia kohta) aastataguse $78,1 mln pealt ($0,35 aktsia kohta). Käive kasvas samal ajal 21% Y/Y ehk $1,64 mld peale. Nii kasum kui ka käive ületasid konsensuse ootust, milleks oli vastavalt $0,45 aktsia kohta ning $1,51 mld. Lennari majade ehitamise üksuse brutokasumi marginaal langes samal ajal 23,1% peale aastataguse 25,1% pealt. Ettevõte andis kvartalis üle 19% rohkem maju kui aasta varem ning uued tellimused kasvasid 18% võrreldes aastatagusega. Lennari aktsia eelturul +0,56% kõrgemal @ $50.
-
Suuremad liikujad Stoxx 600 ridades
-
Pangad võtsid kolmandast laenupakkumisest rohkem kui arvati (septembris 82,6 mld ja detsembris 129.8 mld EUR). Jääb loota, et see liigub ka edasi reaalmajandusse
ECB PROVIDES EU97.8B IN TLTRO; EST. EU15B TO EU100B:BBG -
Lennar näeb USA kinnisvaraturu jätkuvat taastumist vaatamata ajutisele tagasilöögile talvekuudel
"Despite severe weather conditions which constrained production and sales in parts of the country, the housing market continued its slow and steady recovery. Early signals from this year's spring selling season indicate that the housing market is improving, and disappointing single family starts and permits numbers should rebound shortly. The sizable production deficit of the past years continues to drive demand improvement in spite of the constrained mortgage market." -
Analüütikud on USA ettevõtete esimese kvartali kasumiootusi kärpinud tavapäraselt hoogsamalt peamiselt energiasektori tõttu, kuid laiemalt mahuvad põhjuste sekka ka dollari tugevus ja USA oodatust pehmem makro.
See tähendab, et S&P 500 ettevõtete esimese kvartali EPS peaks näitama YoY -5% langust, kui alles aastavahetusel oodati ca 3-4% kasvu. Teisest küljest võib latt olla taas piisavalt madal, et muuta ületamist lihtsamaks. Näiteks neljanda kvatali puhul oli EPSi kasvuootus kahanenud pea nullilähedaseks aga isegi energiasektori negatiivset panust arvestades kasvas S&P 500 ettevõtete EPS tegelikult ligi 4%. -
Visa on tulnud väikeinvestorite jaoks aktraktiivsemale hinnatasemele :)
-
Venemaa kulla ja välisvaluuta reservid kahanesid märtsi kahe esimese nädalaga 5 miljardi dollari võrra 351,7 miljardile dollarile
-
USA töötu abiraha taotlused oodatust veidi paremad
USD Initial Jobless Claims (MAR 14): 291K actual vs 293K estimate, prior revised up to 290K. -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: APPS +12.1%, (guidance) NQ +10.9%, HIIQ +10%, SCVL +10%, GES +9%, SFS +8.4%, FLML +6.4%, (guidance) CAPR +4.9%, VNCE +2.9%, CTAS +2.3%, MCS +2.3%, LEN +2%, MIK +1.2%, TLYS +0.6%
Other news: FOLD +22.8% (announces positive global regulatory updates from EMA and FDA meetings for Fabry Monotherapy), CBMX +14.4% (entered into a contractual agreement with InterWest Health), SMLR +12.3% (announces receipt of 510(k) marketing clearance from the FDA for its next generation peripheral artery disease testing system), HRTX +10.8% (announces positive results from a Phase 1 clinical study of HTX-011), CNDO +8.7% (announces the execution of an exclusive license agreement with NeuPharma), SYN +7.1% (announces positive pharmacokinetics results from both the Phase 1a and 1b studies of SYN-004), WYY +3.1% (announces that its subsidiary iSYS LLC has received a Task Order renewal from the Department of Homeland Security Headquarters and a new Task Order from OBIM ), MTL +2.4% (follow-on strength from yday), RAD +2% (announced intention to offer $1.8 billion aggregate principal amount of senior unsecured notes due 2023 in connection with acquisition of EnvisionRx), LBIO +2% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), ESPR +1.2% (prices 1,750,000 shares of its common stock at $100.00 per share), PLKI +1% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), RCPT +0.9% (favorable commentary on Wednesday's Mad Money), CELG +0.8% (announced that results from a phase 2 trial of three doses of GED-0301 in patients with active Crohn's disease were published in the March 19 issue of The New England Journal of Medicine)
Analyst comments: BIIB +1.2% (target raised to $500 from $400 at Credit Suisse), CYT +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), WYNN +0.9% (initiated with a Buy at Brean Capital), CERN +0.8% (upgraded to Outperform at Robert W. Baird)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: RMGN -4%, GOMO -3.2%, WSM -2.8%, CCG -2.5%, NVRO -1.7%, JUNO -1.3%, JBL -1.1%, SLW -1.1%
Select metals/mining stocks trading lower: AUY -2.4%, HMY -2.2%, MT -1.9%, SLV -1.1%, GDX -1.1%, FCX -1%
Select oil/gas related names showing early weakness: PBR -2.7%, WLL -2.6%, SDRL -2.6%, BAS -2.1%, SLB -1.7%, COP -1.6%, HAL -1.4%
Other news: SIGA -15.9% (announced it received a NASDAQ delisting notification), NBG -6.6% (local Greece reports of increased outflows from the banking system), CNCE -5.3% (announces proposed public offering of common stock), TKMR -5.1% (is offering to sell 6 mln common shares in an underwritten public offering), CLF -3.9% (announces proposed offering of $500,000,000 senior secured notes due 2020), HRZN -3.8% (announces a proposed underwritten primary offering of 2 mln shares of its common stock and a concurrent underwritten secondary offering of 380k shares of its common stock by a selling stockholder), RIG -3.7% (provides fleet summary), HK -3.7% (disclosed that on March 18, 2015, it entered into an Equity Distribution Agreement with various 'Managers' under which it may sell up to $150 mln of common stock), PDCE -3.6% (prices 3.48 mln shares of its common stock for total gross proceeds of ~$179 mln), GARS -2.7% (announces public offering of 809,990 shares of common stock by selling stockholders ), WG -2.2% (following 50% drop yesterday), DGX -1.8% (announced pricing of $250 mln of 6.950% senior notes due 2037), EQY -1.6% (announces offering of 3.9 mln shares of common stock), SNY -1.6% (announces top-line results for cardiovascular outcomes study of Lyxumia), RTRX -1.5% (prices public offering of 6.84 mln shares of common stock at $19/share), MNST -1.2% (disclosed that on March 12, 2015, it entered into a letter agreement with Mark J. Hall, confirming his position change from Chief Brand Officer to Chief Marketing Officer effective as of January 1, 2015)
Analyst comments: CHK -3.2% (downgraded to Underperform from Neutral at Sterne Agee), EBAY -2.9% (downgraded to Underweight from Neutral at Piper Jaffray), SWN -2.8% (downgraded to Neutral from Buy at Sterne Agee), DAN -0.8% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays), ZMH -0.8% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies).
Allikas: Briefing.com -
Caterpillari masinate müügilangus on taas aeglustumas
-
Venemaa töötuse määr kerkis veebruaris 0,3pp võrra 5,8%ni (oodati 5,7%), reaalpalk on kiirenenud inflatsiooni tõttu suuremas languses (veebruaris YoY -9,9%)
-
Venemaa inflatsiooniga korrigeeritud jaemüük kahanes veebruaris YoY -7,7% vs oodatud -5,8%
-
Esimene linnuke või contrarian?
HSBC LIFTS END 2016 EUR/USD FORECAST TO 1.10 VS 1.05 -
Jaapani pensiofondid on väidetavalt võtmas eeskuju riigi pensionifondist ning suurendamas osakaalu kohalikes aktsiates. Via Reuters
The three funds and the trillion-dollar Government Pension Investment Fund, the world's biggest pension fund, will announce on Friday a common model portfolio in line with asset allocations recently decided by the GPIF, the people told Reuters.
Assuming, as expected, the three smaller mutual-aid pensions adopt the portfolio, that would mean shifting some 3.58 trillion yen ($30 billion) into Japanese stocks, a Reuters calculation shows. -
Philadelhpia FEDi töötleva tööstuse aktiivsusindeks tuli oodatud 7,0 punkti asemel 5,0 punkti (veebruaris 5,2). Uute tellimuste indeks langes kahe punkti võrra 3,9 punkti peale, tööhõive indeks püsis sisuliselt muutumatuna 3,5 punkti peal, kuid see märgib märksa nõrgemat taset kui eelmise aasta teises pooles (keskmiselt 14 punkti).
-
USA kümnest juhtivast majandusnäitajast kokku pandud indeksi aastane kasv oli veebruaris 6,2% (valge), vajumine alla nulli viitaks majanduslanguse riskile. Oranžiga on tähistatud S&P 500 indeks.
