LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 24. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Võrreldes eelmise nädala teise poolega kujunes esmaspäev USA börsidel kauplemismahtude poolest ligi 25% võrra tagasihoidlikumaks ning isegi dollari odavnemine euro suhtes 1,2% võrra ei suutnud energiat süstida. S&P 500 kulges suurema osa päevast kerge plussiga külgsuunas ning lõpetas pärast viimase tunni kasumivõttu -0,2% kaotusega. Euroopas lõpetas Stoxx 600 indeks -0,7% madalamal.

    Majandusnäitajatest avaldatud USA olemasolevate majade müük kasvas veebruaris eelmise kuu baasil 1,2%, jäädes pisut alla analüütikute prognoositud 1,7% muutusele. Aastatagusega võrreldes suurenes müük 4,7%. Olemasolevate majade varu on jätkuvalt väga madal (2014.a veebruariga võrreldes kahanes -0,5%), mis hoiab tagasi müüki ning aitas mediaanhinnal pärast jaanuari langust taas ülespoole liikuda (2014.a veebruariga võrreldes tõusis mediaanhind 7,5%).

    Euroopas valmistas positiivse üllatuse eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks, mis hüppas märtsis -6,7 punkti pealt -3,7 punktile (oodati -6,0) ning jõudis sellega kõrgeimale tasemele alates 2007.a juulist. Kindlustunde tõusule on tõenäoliselt kaasa aidanud naftahinna langus ning üldise inflatsiooni aeglustumine, mis tõstab reaalset sissetulekut ning annab lootust, et sisetarbimine aitab vaatamata jätkuvalt kõrgele töötuse määrale majanduse esimese kvartali taastumist elus hoida.

    Angela Merkel ja Alexis Tsipras ei arutanud eile küll Kreeka päästeprogrammi detaile, küll aga andsid mõlemad lubaduse töötada Kreeka finantskriisi lahendamisel koos, mis üldise positiivse toonina aitas Kreeka aktsiaturul tõusta ligi 3%.

    Euroopa Keskpanga juhil Mario Draghil tuli kaitsta Euroopa Parlamendi ees kaks nädalat tagasi käivitatud võlakirjade ostuprogrammi ning lükata muuhulgas ümber kriitikute väiteid, et madalad intressimäärad vähendavad valitsuste motivatsiooni viia läbi majanduslikke reforme. Draghi sõnul on varade ostuprogrammil just vastupidine, toetatav efekt, sest hoopis kõrged intressimäärad ajendaksid vähem tõhustama näiteks haridus- või valimissüsteemi.

    FEDi asepresident Stanley Fischeri kõne keskendus paljuski sellele, milline saab olema periood pärast esimest intressimäära tõstmist. Fischeri sõnul on antud samm sel aastal õigustatud, kuid kas see leiab aset juunis või hiljem, sõltub jooksvatest majandusnäitajatest. Edasine tõusutsükkel ei saa tema arvates olema sujuv ning vastavalt vajadusele võidakse intressimäära nii alla kui üles reguleerida.

    Aasias suutsid aktsiaturud päeva esimese poole suuremast langusest taastuda (Hiina Shanghai Composite kauples üle -2% punases, kuid kirjutamise hetkel oli jõudnud juba 0,1% plussi). Sentimenti morjendasid Hiina ning Jaapani töötleva tööstuse aktiivsusnäitajad. HSBC koostatud Hiina PMI alanes 50,7 punkti pealt 49,2 punkti peale, märkides 11 kuu põhja ning Jaapanis saavutas PMI 10 kuu põhja, kuigi üle 50 punkti olnud näitaja (50,4) viitas siiski veel sektori kasvule. Analüütikud ootasid Hiina puhul PMI tasemeks 50,5 ning Jaapanis 52,0.

    Tänane börsipäev toob nii Euroopas kui Ühendriikides töötleva tööstuse märtsikuu esmased aktiivsusnäitajad. USAs on põhjust jälgida ka veebruarikuu inflatsiooni, mis konsensuse arvates peaks toitu ja energiat arvestamata kiirenema 0,1pp võrra 1,7% peale.

    09.00 Soome töötuse määr (veebruar)
    10.30 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (märts)
    10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (märts)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (märts)
    11.30 Suurbritannia inflatsioon (veebruar)
    12.05 FEDi Bullard kõneleb globaalsest majandusest
    14.30 USA inflatsioon (veebruar)
    15.45 USA Markiti töötleva tööstuse PMI (märts)
    16.00 USA uute majade müük (veebruar)
    16.00 USA Richmond FEDi töötleva tööstuse küsitlus (märts)

  • Bloombergi antud intervjuus leiab George Soros, et Kreekal pole võimalik võitjana praegusest kriisist väljuda

    Soros Says Greece Is Now ‘Lose-Lose Game’ After Being Mishandled
    • The chances of Greece leaving the euro area are now 50-50 and the country could go “down the drain,” billionaire investor George Soros said.
    • “It’s now a lose-lose game and the best that can happen is actually muddling through,” Soros, 84, said in a Bloomberg Television interview due to air Tuesday; “Greece is a long-festering problem that was mishandled from the beginning by all parties”
    • “You can keep on pushing it back indefinitely,” making interest payments without writing down debt, Soros said; “But in the meantime there will be no primary surplus because Greece is going down the drain”
    • “Right now we are at the cusp and I can see both possibilities,” he said
  • USA nafta- ja gaasitootja Chesapeake Energy kärpis madalate toormehindade tõttu 2015. aasta kapitalikulutuste plaani $3,5-4 mld peale varasema $4-4,5 mld pealt. Ettevõte plaanib 2015. aastal opereerida 25-35 maardlat ehk ca poole vähem kui 2014. aastal. Tulenevalt sellest langetas energiaettevõte ka 2015. aasta tootmisprognoosi 231-236 mln barreli naftaekvivalendini. Ettevõtte aktsia reageeris järelkauplemise ajal uudisele +2,4% tõusuga @ $14,45. Märkusena, viimase 12-kuu jooksul on Chesapeake'i aktsia oma väärtusest kaotanud 39%.

  • Soome töötuse määr tõusis veebruaris 8,8% pealt 10,1% peale (oodati 9,4%), mis on antud kuu kohta viimaste aastate kõrgeim tase
  • Maailmas suuruselt teise rõivaste jaemüüja, Hennes & Mauritz, üllatas oodatust suurema esimese kvartali kasumiga – ettevõtte puhaskasum kasvas veebruaris lõppenud kolme kuu jooksul 36% Y/Y ehk 3,61 mld krooni peale (388 mln eurot), ületades konsensuse 3,37 mld krooni suurust ootust. Ettevõtte käive (ilma käibemaksuta) kasvas kvartalis 25% Y/Y ehk 40,28 mld krooni peale. Ärikasumi marginaal paranes 11,5% peale aastataguse 10,6% pealt. Sellel aastal plaanib H&M avada 400 uut kauplust, sh kõige rohkem neist Hiinas ning USAs. Kvartali lõpu seisuga oli jaemüüjal 3551 kauplust vs 3192 aasta varem. H&Mi aktsia viimase 5-aasta graafik:

  • Prantsusmaa töötleva tööstuse PMI kerkis märtsis 0,6 punkti 48,2 punkti peale (oodati 48,5) aga teenindussektori oma alanes -0,6 punkti 52,8 punkti peale (oodati 52,5). Mõlema sektori ühine PMI langes 0,5 punkti 51,7 punktile, mis on madalaim tase alates jaanuarist ning osutus analüütikute oodatud 51,9 punktist veidi kesisemaks. Julgustav on näha uute tellimuste paranemist töötlevas tööstuses, samal ajal kui teenindussektoris püsis see jätkuvalt tublist üle 50 punkti. Ühise PMI all kerkis uute tellimuste indeks 0,2 punkti 52,3 punktini, mis on kõrgeim tase alates 2011.a augustist.

    Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI
  • Saksamaa töötleva tööstuse PMI oli märtsis 52,4 vs 51,1 veebruaris ja oodatud 51,5. Teenindussektori PMI kerkis 54,7 punkti pealt 55,3 punktini vs oodatud 55,0. Kahe sektori ühine PMI hüppas selle tulemusel 53,8 punkti pealt 55,3 punktini, viidates kiiremale kasvule kui seda arvasid analüütikud (54,1). Uute tellimuste indeks kerkis 1,7 punkti 53,7 punktini (kõrgeim alates 2014.a juunist) ning viitab aktiivsuse edasisele kasvuvõimalusele.

    Markit: “It looks like the German economy is entering the economic fast lane again, with survey data suggesting that we should expect another quarter of solid GDP growth.”

    Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI
  • EUR/USD tagasi 1.10 juures tänu oodatust paremale makrole. Siiani on HSBC call paika pidanud

  • Järgmine kuupäev, mida kalendrisse märkida

    EURO AREA EWG OFFICIALS SAID TO HOLD CALL ON GREECE WEDNESDAY
  • Ka kogu eurotsooni erasektor näitas märtsis kõrgemaid aktiivsuse märke. Töötleva tööstuse PMI kerkis 51,0 pealt 51,9 punktile (oodati 51,5) ja teenindussektori oma 53,7 punkti pealt 54,3 punktile (oodati 53,9). Ühine PMI paranes 0,8 punkti 54,1 punktini (oodati 53,6).

    Markiti kommentaar: "“The region’s GDP looks to have expanded by 0.3% in the first quarter, buoyed by a 0.4% expansion in Germany and signs of a long-awaited recovery in France. Although the surveys are signalling a mere 0.2% expansion of the French economy in the first quarter, the euro area’s second-largest economy is seeing its best performance since 2011.Business conditions are also picking up in the rest of the region, where growth of new orders and employment both hit the highest since 2007."

    Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI
  • Suurbritannia inflatsioon aeglustus 0,3% pealt 0,0% peale (oodati 0,1%) ning energiat ja toitu arvestamata 0,2pp võrra 1,2%ni (oodati 1,3%). Kas intressimäära tõstmise asemel hakkab BOE nõukogu diskuteerima pigem selle madalale tasemele jätmist või isegi edasist kärpimist?

    UK tuuminflatsioon
  • Suuremad liikujad täna Stoxx 600 indeksis
  • James Bullard pole küll hääletav liige, kuid kiidab FOMC märtsi istungi otsuse heaks. Usub, et USA majanduskasv kiireneb teises kvartalis ning jätkub 3% tempoga ülejäänud aastal, viies töötuse määra kolmandaks kvartaliks alla 5%. Pärast esimest intressimäära tõstmist peaks rahapoliitika jääma tema arvates jätkuvalt lõdvaks.

    BULLARD SAYS CONDITIONS WILL SET UP FED TO NORMALIZE IN 2015
    BULLARD WELCOMES REMOVING `PATIENT' FROM FOMC STATEMENT
    BULLARD: POLICY WILL STILL BE ACCOMMODATIVE AFTER `SMALL RISE'
    BULLARD SAYS U.S. ECONOMY TO GROW AT 3% RATE THROUGH 2015
    *BULLARD: FALLING UNEMPLOYMENT WILL HERALD `BOOM TIME' FOR U.S.
    BULLARD SAYS U.S. UNEMPLOYMENT WILL GO BELOW 5% IN 3Q
    BULLARD SAYS HE'S EXPECTING U.S. GROWTH TO REBOUND IN 2Q
    BULLARD SAYS ECB QE TO BE AS EFFECTIVE AS U.S., U.K. PROGRAMS
  • Lõuna-Prantsusmaal on väidetavalt toimunud lennuõnnetus

    AIRBUS A320 CRASHES IN DIGNE REGION IN FRANCE: LA PROVENC
    FRENCH POLICE AND AVIATION OFFICIALS SAY AIRBUS IS OPERATED BY GERMANWINGS FLYING BETWEEN DUESSELDORF AND BARCELONA
    142 PEOPLE ON BOARD GERMANWINGS AIRBUS A320 THAT CRASHED IN SOUTHERN FRANCE
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    CHRS +24.2%, VCEL +16.1%, DGLY +15.3%, (also files for $25 mln mixed securities shelf offering) EPRS +5.8%, IHS +5.8%, MKC +2.7%, EGL +2.6%, GNVC +1.2%, FLXN +1%, GIII +0.8%

    Select EU bellwether names showing strength: ING +1.8%, DB +1.6%, NOK +1.4%, SAP +1.2%, SAN +1.1%, ASML +1%, DEO +0.9%, UN +0.9%

    Select oil/gas stocks trading higher: PBR +1.7%, SDRL +1.6%, WTI +1.4%, STO +1.1%, COP +0.8%, CVX +0.7%

    Other news: ISR +14.8% (announces it will host a dinner presentation describing the use, procedure and outstanding results in treating gynecologic cancers utilizing Cesium-131), NEPT +12.6% (USPTO issues positive decision that triggers royalty payments to Neptune), GSBD +7.9% (announces closing of IPO, confirms quarterly distribution of $0.45/share), VOXX +7.8% (co's iris authentical product, EyeLock, was mentioned positively on CNBC), ATOS +7.1% (launches the FullCYTE Breast Aspirator in the United States), ABMD +6.2% (confirmed Impella 2.5 received FDA approval for elective and urgent high risk percutaneous coronary intervention procedures), LOGI +5% (product announcement), RADA +4.8% (announces the selection by Lockheed Martin (LMT) Space Systems Company of its Multi-Mission Hemispheric Rada to support internally funded high energy laser weapon system prototype testing), CHK +4.1% (reduced 2015 CapEx budget to $3.5-4.0 bln from $4.0-4.5 bln; Carl Icahn increased stake to 10.98% from 9.98%), LINE +3.9% (announces $1 billion equity commitment from Quantum Energy Partners to form strategic acquisition alliance), ATNM +3.7% (announces that it is moving forward with enrollment and treatment of additional patients in its clinical trial for acute myeloid leukemia in patients over the age of 60), ARIA +3.6% (co and Medison Pharma announce that the Israeli Ministry of Health has granted regulatory approval for Iclusig (ponatinib) in Israel), PSTI +3.5% (announces key strategic objectives for development of PLX-R18 in hematopoietic indications), MCP +3.3% (cont strength), EGL +2.6% (co was awarded an Indefinite Delivery Indefinite Quantity multiple-award contract with a $1 bln ceiling to provide technical advisory services to the U.S. Agency for International Development), NVO +2.2% (Saxenda approved yesterday in Europe for the treatment of obesity), GILT +1.8% (Chairman, Dov Baharav, will assume the position of interim CEO, as Erez Antebi decides to step down )

    Analyst comments:
    HIG +1% (resumed with a Buy at Goldman), XEL +0.9% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays), EL +0.8% (upgraded to Outperform from Market Perform at Wells Fargo)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: SONS -32.4%, CCM -19%, JRJC -18.4%, IDN -7.2%

    M&A news: WLL -19% (Co announced it is not however pursuing any significant strategic transaction at this time; offering of 35 mln shares of common stock; also anounces private offerings of $1 bln of convertible senior notes due 2020 and $750 mln of senior notes due 2023)

    Other news: RICE -14.5% (co announced pricing of $400 mln of 7.25% senior notes due 2023 at 99.233%, for a yield to maturity of 7.375%), OCN -6.3% (announces notice of noncompliance with NYSE continued listing standards; also announces intention to sell additional $25 bln portfolio of mortgage servicing rights to Nationstar (NSM)), GLP -5.8% (announced that the owners of AE Holdings Corp. are selling 1,956,234 common units in an underwritten secondary public offering), LQ -3.9% (announced a secondary offering of 17.5 mln shares of common stock, by selling stockholders affiliated with The Blackstone Group), SAAS -3.3% (announced intention to offer $100 mln of Convertible Senior Notes due 2022), GLOB -3.3% (announced that certain of its shareholders have commenced a secondary public offering of 2,906,266 common shares), HTGC -3% (announced that it is offering 6.6 mln shares of common stock pursuant to an effective shelf registration statement in an underwritten public offering), TTM -2.6% (related to Econ Times report discussing the move ahead of Board mtg and determination of rights offering terms), DPLO -2.3% (announced that it has commenced its follow-on public offering of 7.4 mln shares of its common stock; 3.0 mln shares will be sold by selling shareholders), KW -2.3% (announced plans to sell 7.5 mln shares of its common stock; discloses business update pertaining to certain activities), CHSP -2.2% (upsizes and prices 4,000,000 common shares; price not disclosed), FCX -2% (cuts quarterly dividend to $0.05/share from previous $0.3125/share)

    Analyst comments: CENX -3.5% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), ZAGG -1.5% (downgraded to Hold from Buy at Craig Hallum), P -0.8% (cautious commentary at FBR Capital)

    Allikas: Briefing.com
  • USA inflatsioon YoY 0,0% vs oodatud -0,1%, toitu ja energiat arvestamata 1,7% vs oodatud 1,7%
  • USA töötleva tööstuse PMI oodatust parem

    USD Markit US Manufacturing PMI (MAR P): 55.3 actual vs 54.6 estimate, 55.1 prior.
  • Uute majade müük oli veebruaris arvatust märksa parem lisaks jaanuari positiivsemaks revideeritud näitajale (-0,2% MoM pealt 4,4% peale)

    USD New Home Sales (MoM) (FEB): 7.8% actual vs -3.5% estimate, prior revised up to 4.4%.
    USD Richmond Fed Manufacturing Index (MAR): -8 actual vs 3 estimate, 0 prior

Teemade nimekirja