LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 30. märts

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Pärast nädala esimese poole langust toimus Ühendriikide aktsiaturgudel neljapäeval ja reedel põhja kompimine, jättes S&P 500 indeksi viie päeva lõikes -2,2% punasesse. Turgusid allapoole vedanud biotehnoloogia sektorisse voolas reedel raha tagasi ning samuti esinesid tugevamalt viimasel ajal peksupoisi rollis olnud pooljuhtide tootjad tänu WSJ artiklile, et Intel plaanib oma äri mobiilse osa laiendamiseks osta ära Altera, mis lennutas viimase aktsia 28% kõrgemale. Vahetult enne USA börside sulgumist jõudsid meediasse nopped Janet Yelleni kõnest, kuid üldine sõnum oli tuttav: intressimäära tõstmine saab tulevikus olema väga aeglane.

    Ka Euroopa aktsiaturgudel osutus kukkumine nädala lõikes suurimaks sel aastal, ent neljapäeva põhjadest roniti siiski veidi kõrgemale (Stoxx 600 kaotas -2,1%). Kui eelneval paaril kuul on Euroopa ja USA aktsiaturgude liikumiste vahel olnud sidemed üsna nõrgad, siis viimasel ajal on hakanud USA taas sentimenti rohkem mõjutama. Arvestades seda, et eurotsooni makrouudised üllatavad jätkuvalt positiivselt, võiks põhjust otsida pigem lühiajaliselt üleostetud tasemetest, mis muudab väikese languse turu tervise seisukohast vaid teretulnud nähtuseks.



    Algav töönädal kujuneb mitmel pool maailmas suure reede tõttu päeva võrra lühemaks, kuid sellest hoolimata pakub makrouudiste kalender palju põnevat nii esimeses kui ka teises pooles. Ühendriikides võetakse reedel luubi alla märtsikuu tööturu raport, mis konsensuse arvates näitab eelnevate kuude baasil veidi tagasihoidlikumat, kuid siiski väga korralikku tulemust (248 tuhat vs eelneva kuue kuu keskmine 293 tuhat). Ainult et seekord antakse numbrite seedimiseks terve pikk nädalavahetus ning tunnipalga muutus võiks olla erilise tähelepanu all, kuna annab aimu tööturu lõtkust ja võimalikust inflatsioonisurvest. Investorite huviorbiidis võiksid veel olla veebruari tarbijahinnaindeksi muutus (esmaspäev) ning töötleva tööstuse aktiivsusindeks (kolmapäeval).

    Eurotsoonis võiks suuremat tähelepanu köita märtsi esmane inflatsiooni näit (teisipäev) ja Saksamaa veebruari jaemüük ning märtsi tööturu statistika (teisipäev). Hiinas on selle nädala tähtsaimaks makronäitajaks töötleva tööstuse PMI, mille puhul oodatakse sarnaselt HSBC küsitluse tulemusele aktiivsuse langust madalaimale tasemele alates 2012.a suvest.

    Esmaspäev, 30. märts
    • Jaapani tööstustoodang (veebruar): -1,5% MoM langus pärast 3,7% tõusu jaanuaris (YoY -0,6%)
    • Saksamaa inflatsioon (märts): 0,3% YoY vs 0,1% veebruaris
    • Itaalia ettevõtete ja tarbijate kindlustunde indeksid (märts)
    • USA isiklike kulutuste ja sissetulekute muutus (veebruar): sissetuleku MoM 0,3% kasv pärast 0,3% muutust jaanuaris, kulutused peaksid ootuste kohaselt näitama pärast -0,2% langust veebruaris MoM 0,2% tõusu
    • USA inflatsioon PCE järgi (veebruar): tuuminflatsioon püsis 1,3% peal
    • USA majade pooleliolevad müügitehingud (veebruar): 0,4% MoM kasv pärast 1,7% tõusu jaanuaris (YoY 8,7%)

    Teisipäev, 31. märts
    • Eurotsooni inflatsioon (märts): -0,1% vs -0,3% veebruaris, toitu ja energiat arvestamata peaks inflatsioon püsima 0,7% peal
    • Prantsusmaa tarbijate kulutused (veebruar): 0,1% MoM kasv pärast 0,6% tõusu jaanuaris
    • Saksamaa jaemüük (veebruar): -0,5% MoM langus pärast 2,3% tõusu jaanuaris (YoY 3,3%)
    • Saksamaa töötute arvu muutus ja töötuse määr (märts): töötute arv peaks langema -15 tuhande võrra (veebruaris -20 tuhat) ning töötuse määr püsima 6,5% peal
    • USA S&P/Case-Shilleri majade hinnaindeks (jaanuar): aastase kasvutempo kiirenemine 4,46% pealt 4,6% peale
    • USA Chicago töötleva tööstuse aktiivsusindeks (märts): indeksi taastumine 51,8 punktile pärast veebruari tugevat 13,6punktist kukkumist 2009.a tasemele (45,8)
    • USA tarbijate kindlustunde indeks (märts): püsib 96,4 punkti tasemel pärast veebruari kukkumist 8a tipust 103,8 punkti pealt

    Kolmapäev, 1. aprill
    • Hiina töötleva tööstuse PMI (märts): 49,7 vs 49,9 veebruaris (madalaim alates 2012.a augustist)
    • Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (märts): 0,3punktine paranemine 54,4 punkti peale (kõrgeim alates 2014. juuli)
    • USA ADP tööturu küsitlus (märts): erasektoris loodud töökohtade arv 225 tuhat vs 212 tuhat veebruaris
    • USA töötleva tööstuse ISM indeks (märts): 52,5 vs 52,9 veebruaris (madalaim alates 2014.a jaanuarist)
    • USA automüük (märts): 16,9 miljonit sõidukit (veebruaris 16,16 mln)

    Neljapäev, 2. aprill
    • USA esmased töötu abiraha taotlused: 285 tuhat vs 282 tuhat nädal varem
    • USA tehaste tellimused (veebruar): -0,4% võrreldes jaanuariga (jaanuari MoM langus revideeriti -0,6% pealt -0,2% peale)

    Reede, 3. aprill
    • Suur reede: USA ja Euroopa suuremad aktsiaturud on suletud
    • USA erasektoris loodud töökohta arv (märts): 248 tuhat vs 295 tuhat veebruaris, töötuse määr püsib 5,5% peal.

    Euroopa ja USA aktsiaindeksite futuurid kauplevad hetkel 0,4% kõrgemal.
  • Jaapani tööstustoodang kahanes veebruaris MoM -3,4% vs oodatud -1,9% ning oli aastatagusega võrreldes -2,6% nõrgem (oodati -0,6%). Mitmel pool Aasias olid veebruaris pühad eesotsas Hiinaga ning see mõjutas eksporditööstust, kuid eelmisel nädalal avaldatud majapidamiste tarbimine ning üldise jaemüügi langus viitas, et ka kodumaine tarbimine jäi veebruaris nõrgaks.

    Jaapani tööstustoodangu YoY muutus (%)
  • Hiina aktsiaturg jätkab rallit (Shanghai Comp +1,9%) tänu keskpanga juhi nädalavahetuse kommentaarile, kelle arvates olevat majanduskasv kukkunud liiga palju aga ruumi tegutsemiseks veel on:

    PBoC Governor Zhou Xiaochuan said on Sunday that policy-makers would have to be "vigilant" against the risk of disinflation. "China can have room to act," he said at the Boao Forum for Asia, spurring hopes for quick action.


  • Itaalia luksuskaupade tootja, Prada ,(-0,3% @ HKD 50,20) majandusaasta puhaskasum vähenes 28% Y/Y ehk €450,7 mln peale, jäädes alla ka konsensuse €468 mln suurusele ootusele. Prada ärikasumi marginaal langes 19,8% peale aastataguse 26,2% pealt ning käive -1% Y/Y ehk €3,55 mld peale. Nõrkade finantsnäitajate põhjuseks oli müügi vähenemine Aasias - müük vähenes lõppenud majandusaastal regioonis 3%. Märkusena, Aasia on Prada suurim turg, moodustades 36% ettevõtte käibest. Euroopas vähenes müük samal ajal 5%, Lähis-Idas kasvas +14%, Jaapanis +8% ning USAs +1%. Jaanuari lõpu seisuga oli Pradal 594 poodi vs 540 aasta varem.

    Viimase 12-kuu jooksul on Prada aktsia Hongkongis odavnenud 16%.
  • Itaalia tarbijate kindlustunde indeks paranes märtsis 107,7 punkti pealt 110,9 punktile (ühtides ootusega) ning ettevõtete kindlustunde indeks 100,5 punkti pealt 103,7 punktile (oodati 99,6)
  • Hiina keskpank astub järgmise sammu, et majandust elavdada

    CHINA PBOC EASES MORTGAGE POLICY: MARKET NEWS
    CHINA LOWERS 2ND HOME DOWNPAYMENT REQUIREMENT FROM 60% TO 40%: PBOC
  • Suuremad liikujad hetkel Stoxx 600 indeksis
  • Ravimitööstuse ülevõtmiste laine jätkub täna täie hooga

    Auspex Systems to be acquired by Teva Pharma (TEVA) for $101.00 per share in cash, representing ~$3.5 billion in equity value (70.91)
    Catamaran to be acquired by UnitedHealth Group's (UNH) OptumRx business for $61.50 per share in cash (48.32)
    Hyperion Therapeutics to be acquired by Horizon Pharma (HZNP) for $46.00 per share in cash or ~$1.1 bln on a fully diluted basis (42.74)
  • USA isiklikud sissetulekud kasvasid veebruaris MoM 0,4%, rohkem kui oodatud 0,3% (jaanuar revideeriti 0,1pp võrra üles 0,4% peale) aga kulutused näitasid oodatust väiksemat kasvu (0,1% MoM vs prognoositud 0,2%), mis lükkas säästmismäära 5,5% pealt 5,8% peale


    USA tuuminflatsioon kiirenes märtsis 0,1pp võrra 1,4%ni vs oodatud 1,3%

  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance: NCFT +13.5%, ARCP +1%, NPD +0.5%

    M&A news: ICEL +108.9% (to be acquired by Fujifilm for $ 16.50 per share), ASPX +41.5% (to be acquired by Teva Pharma (TEVA) for $101.00 per share), CTRX +25% (to be acquired by UnitedHealth Group's (UNH) OptumRx business for $61.50 per share in cash), NCFT +13.5% (agrees to be acquired by Fortune Brands (FBHS) for $25.50/share in cash), HPTX +7.3% (to be acquired by Horizon Pharma (HZNP) for $46.00 per share in cash or ~$1.1 bln on a fully diluted basis), MSG +5.9% (announces filing of Form 10 Registration Statement for separation of sports and entertainment business from media business; upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), UNH +4.1%

    Select China related names trading higher: SHI +10.8%, SFUN +5.7%, EJ +5.4%, LEJU +4.9%, ZNH +3.2%, QIHU +1.7%, CTRP +1.7%, YY +1.4%, BIDU +0.8%

    Other news: CNET +23.2% (has entered a service partner agreement with Baidu (BIDU) to cross-sell branded services and products), ZIOP +14.3% (ZIOPHARM and Intrexon Corporation (XON) announce a new global collaboration focused exclusively on novel chimeric antigen receptor T-cell (CAR-T) products with Merck Serono (MKGAY.PK)), XON +13.8%, LAYN +8.2% ( announces award of new contracts valued at ~$110 million), LBIO +7.1% (announces positive data from a TIL-Ipilimumab combination study in melanoma), DWA +6.2% (Home pulled in $54 mln at the box office in its opening weekend, well above estimates), CLDN +5.7% (Enterprise Partners Management discloses 8.3% passive stake in 13G filing), SYN +5.6% (announces it has initiated a Phase 2a clinical trial of SYN-004), NVAX +4.6% (presents new data from non-human primate Ebola challenge), MAGS +3.5% (announces award of $12 million in new orders), DEI +2.2% (to join the S&P MidCap 400), ESPR +1.6% (Visium Asset Management discloses 6.4% passive stake in 13G filing), JPM +1.4% (still checking), MDLZ +1.3% (may sell rights to Philadelphia cream cheese, according to SundayTimes), AA +1% (to curtail smelting capacity in Brazil; curtailment is expected to be complete by April 15, 2015)

    Analyst comments: SMMT +4.4% (initiated with a Outperform at Oppenheimer), ADI +3.3% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays ), GPRO +2.8% (upgraded to Buy from Neutral at Dougherty & Company), RH +2.1% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), HTZ +2.1% (upgraded to Equal-Weight from Underweight at Morgan Stanley), ABGB +1.8% (upgraded to Neutral at Exane BNP Paribas), NKE +1.6% (upgraded to Outperform from Neutral at Robert W. Baird), CLR +1.5% (upgraded to Buy from Hold at Societe Generale), RIG +1.4% (upgraded to Neutral at Global Hunter), WU +1.2% (upgraded to Buy from Hold at Evercore ISI), ORCL +1.1% (upgraded to Outperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts ), TIVO +1.1% (initiated with a Outperform at Macquarie), BRCM +1% (upgraded to Buy from Neutral at Nomura), FINL +1% (upgraded to Buy from Neutral at Monness Crespi & Hardt)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance: YOD -16.9%, CELP -7%, HNR -5.7%, PLT -2%

    Select metals/mining stocks trading lower: PAAS -2.5%, GDX -2.1%, ABX -2%, GG -2%, EGO -1.6%, SLV -1.4%, NEM -1.3%, SLW -1.2%, GLD -1.2%, GOLD -1.1%, IAG -1%

    Other news: ADMP -30.8% (receives Complete Response Letter from FDA for its Epinephrine Pre-Filled Syringe NDA), BDSI -25.5% (announces that the primary efficacy endpoint in the Phase 3 clinical study of Clonidine Topical Gel compared to placebo for the treatment of painful diabetic neuropathy did not meet statistical significance), NVGN -6.4% (Novogen and Yale University release data on Cantrixil mode of action), BBEP -6.3% (announces $1 bln strategic investment by EIG Global Energy Partners; lowers common unit distribution), MYL -4.9% (announces the public offering of 35 mln ordinary shares held by subsidiaries of Abbott Laboratories (ABT), representing 31.8% of the shares owned by Abbot), NBG -2.4% (cont uncertainty in Greece)

    Analyst comments: OIBR -3.9% (downgraded to Underperform from Sector Perform at RBC Capital Mkts), XLNX -2% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), LINE -2% (downgraded to Sell from Neutral at UBS), ALTR -0.5% (downgraded to Underperform from Outperform at Credit Agricole)

    Allikas: Briefing.com
  • Musk tviidib uuest TSLA tootest:
    Tesla Motors CEO Musk tweets about new product announcement on April 30 -- not the Model X, which is expected this summer.
    "@elonmusk: Major new Tesla product line -- not a car -- will be unveiled at our Hawthorne Design Studio on Thurs 8pm, April 30"

    TSLA +2,3%

Teemade nimekirja