LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 15. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Vaatamata USA oodatust nõrgemale märtsikuu jaemüügi statistikale kujunes päev USA aktsiaturul kergelt positiivseks, kui energiasektor aitas tänu nafta 2,7% rallile (neljandat päeva järjest) vedada S&P 500 indeksi 0,16% kõrgemale. Euroopas sulgus Stoxx 600 -0,5% madalamal.

    Pärast pikka ootust näitas USA märtsikuu jaemüük lõpuks loodetud taastumist, kuid täielikuks rahuloluks põhjust siiski polnud. Autod olid peamiseks kasvuallikaks aga kui antud segment koos kütusega arvestusest välja jätta, kasvas jaemüük veebruariga võrreldes 0,5%, jäädes alla analüütikute prognoositud 0,6% ootusele. Paljude analüüsimajade USA esimese kvartali SKP kvartaalse annualiseeritud muutuse ootus jäi eilse statistika järel ühe protsendi lähedale.

    Aasia turud kauplesid kirjutamise hetkel pärast mitmeid Hiina majandusnäitajaid valdavalt miinuspoolel. Ehkki esimese kvartali SKP aastane kasv aeglustus ootuspäraselt 7,3% pealt 7,0% peale, osutusid nii märtsi tööstustoodang kui ka jaemüük prognoositust kesisemaks. Tööstustoodang suurenes märtsis YoY 5,6% vs oodatud 7,0% ning jaemüük 10,2% vs prognoositud 10,9%, märkides aeglaseimat kasvu vastavalt 2008.a ja 2006.a. Bloombergi koostatud alternatiivne SKP mõõdik, mis on pandud kokku tööstustoodangust, elektritarbimisest, raudteedel veetud kaubamahtude muutustest ning teistest näitajatest, viitas isegi aeglasemale majanduskasvule esimeses kvartalis (6,5%).



    Uudised ei ole läbinisti halvad, sest Bloombergi andmetel püsis majanduskasv Hiina teenindussektoris stabiilsena 7,9% peal, ületades aeglustuvat tendentsi tööstussektoris (6,4%). Hiina nö vana majandus liigub allamäge, koormates sellega tervet majandust, kuid mudeli pöördumisel rohkem sisetarbimise keskseks on näha, et mitmel pool nö uue majanduse tööstusharudes nagu näiteks kõrgtehnoloogilises töötlevas tööstuses, teenindussektoris ja rohelise energia tootmises on aktiivsus kasvamas.



    Tänane börsipäev toob Euroopa Keskpanga nõukogu istungi, kus jäetakse suure tõenäosusega erinevad intressimäärad samale tasemele. Sellele järgneval pressikonverentsil võiks huvi pakkuda küsimus, kas QEd võidakse lõpetada või selle tempot vähendada enne 2016.a septembrit, kui inflatsioon hakkab uuesti kiirenema. Samuti võidakse uurida järelturul kaubeldavate varade valiku kohta nüüd, kui negatiivse tulususega võlakirjade maht on kasvanud. Ühendriikides avaldatakse aprilli esimene regionaalne töötleva tööstuse küsitlus (NY), märtsi tööstustoodang, majade ehitajate kindlustunde indeks ja hilisõhtul Föderaalreservi ülevaade majandusest. Majandustulemused avadaldavad enne USA turgude avanemist Bank of America ja Delta Air Lines, järelkauplemise ajal aga Netflix ja Sandisk.

    09.00 Saksamaa inflatsioon (märsi lõplik)
    09.00 Soome SKP indikaator (veebruar)
    09.45 Prantsusmaa inflatsioon (märts)
    14.45 Euroopa Keskpanga intressimäära otsus
    15.30 Mario Draghi pressikonverents
    15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (aprill)
    16.15 USA tööstustoodang (märts)
    17.00 USA majade ehitajate kindlustunde indeks (aprill)
    21.00 USA FEDi Beige Book

  • 2015. aasta esimese kvartali tulemuste põhjal on BMW endiselt maailma suurim luksusautode tootja – Saksamaa autotootja müüs kvartalis 451 576 sõidukit ehk +5,4% rohkem kui aasta varem. Regioonidest vedas BMW müügi kasvu USA (+8,4%), samal ajal kui Euroopas kasvas müük +5,8% Y/Y ning Hiinas +7,6%. Kolmest suurimast luksusautode tootjast näitas kiireimat müügi kasvu aga Mercedes-Benz (+14,8% Y/Y).

  • Soome sisemajanduse kogutoodang kahanes veebruaris YoY -0,5%, jaanuari muutus revideeriti 0,7% pealt 0,1% peale
  • IMF kärpis USA 2015. aasta ja 2016. aasta majanduskasvu prognoosi 3,1% peale varasema vastavalt 3,6% ning 3,3% pealt. Võrdlusena, USA keskpank ootab riigi 2015. aasta majanduskasvuks 2,5%. Kuigi IMF jättis 2015. aasta globaalse majanduse kasvuprognoosi 3,5% peale, siis 2016. aasta prognoosi tõsteti 3,7% pealt 3,8% peale.

  • Stoxx 600 on päeva edenedes plussi lisanud ning kaupleb hetkel 0,7% kõrgemal. Suuremad liikumised indeksis:
  • Euroopa Keskpank jättis intressimäärad ootuspäraselt samaks.
  • NY töötleva tööstuse aktiivsusindeks näitas aprillis oodatud taastumise asemel edasist langust 6,9 punkti pealt -1,2 punkti peale (prog 7,17). Uute tellimuste indeks kukkus -2,39 punkti pealt -6,0 punkti peale ja tööhõive indeks 18,56 punkti pealt 9,57 punktile. Aga järgmise kuue kuu väljavaate osas on ettevõtted palju optimistkumad (indeks kerkis 30,7 punkti pealt 37,06 punkti peale).
  • Huvitav lause Draghilt, enne kui üks protestija talle lauale kargas. Kas see tähendab, et 2016.a september pole enam fikseeritud kuupäev?

    DRAGHI SAYS QE TO RUN UNTIL SUSTAINED ADJUSTMENT IN INFLATION



  • Gapping up/down: INTC +3% and DAL +1% after earnings, MCP +36% after supply deal with Siemens; GPRO +2.5% after upgrade; PCP -3% after earnings, ALU -15% after merger details announced with NOK
    Gapping up
    In reaction to earnings/guidance:
    RSYS +5.6%, SWHC +3.9%, HCA +3.4%, INTC +2.8%, MHR +2.2%, LLTC +1.9%, DAL +1.4%, CSX +0.6%, ASML +0.5%

    M&A news: SEE +1.8% (acquires assets from Intellibot Robotics), NOK +0.8% (Alcatel-Lucent and Nokia (NOK) confirm agreement to combine; initiated a review of strategic options for its HERE business)

    Other news: MCP +36.1% (selected by Siemens AG (SIEGY) to supply rare earth materials over the next 10 years), CLSN +27.2% (positive interim data from its Phase 2 DIGNITY study in breast cancer), BIOD +13.6% (priced a public offering of 32,608,696 shares of its common stock at a price of $0.92 per share), OTIV +11.7% (engages Houlihan Lokey to explore strategic alternatives ), LXRX +9.9% (Lexicon Pharma and Bristol-Myers Squibb (BMY) select development candidate for neuropathic pain), FOMX +7.4% (prices its upsized public offering of 6,451,612 ordinary shares at a price to the public of $9.30 per share), BLDP +5.3% (inks deal to supply next-generation fuel cell power product for eight buses in China), ALJ +4.8% (Delek US (DK) announced agreement to acquire 48% ownership interest in Alon USA for total consideration of ~$572.4 mln), LDOS +4.2% (announces award of US Army contract to provide global intelligence support services, with a total award contract ceiling of $7.2 bln), PNK +3.6% (WSJ reporting that Gaming and Leisure Properties has raised its bid to acquire PNK to $2.4 bln), FRO +3.4% (redeems the remaining outstanding of $93,400,000 under its 4.50 % Frontline Convertible Bond Issue 2010/2015), CHRS +2.4% (Coherus BioSciences and Baxter (BAX) announce an amendment to their Etanercept biosimilar collaboration agreement), BIIB +2.2% ( presents new anti-LINGO-1 Phase 2 acute optic neuritis data demonstrating neurological repair ), MHR +2.2% (announces Q1 2015 production results), MDCO +1.9% (confirms its stock will be halted today in connection with FDA meeting today to discuss the new drug application for cangrelor), AZN +1.8% (FDA has granted Orphan Drug Designation for the anti-CTLA-4 monoclonal antibody), PFE +1.8% (announces Paloma-3 trial for ibrance stopped early due to efficacy seen in patients with HR+, HER2- metastatic breast cancer whose disease has progressed following endocrine therapy), FXCM +1.4% (reports metrics for March 2015 -- retail customer volume of $375 bln, 29% increase q/q), ABBV +0.9% (attributed to Galapagos rheumatoid arthritis update)

    Analyst comments: MBLY +4.4% (target raised to $68 at Morgan Stanley), GPRO +2.5% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), BLDR +2.3% (upgraded to Buy from Neutral at Sterne Agee), FANG +2.3% (initiated with a Conviction Buy at Goldman), AKRX +2.2% (initiated with a Overweight at JP Morgan), ULTA +1.6% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray), SPLS +1.4% (upgraded to Buy from Hold at BB&T Capital Mkts), DFS +1.1% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), LDRH +0.9% (initiated with an Outperform at Wells Fargo), NKE +0.7% (upgraded to Overweight from Neutral at Piper Jaffray)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    PCP -3.6%, PNC -1%, MRTN -0.8%, USB -0.8%, BAC -0.5%

    M&A news: ALU -15.2% (Alcatel-Lucent and Nokia (NOK) confirm agreement to combine; stock weakness due to dilution from all stock merger)

    Other news: PAL -21.6% (announces recapitalization), HNR -20.8% (discloses update to discussions with PDVSA toward reaching an agreement for an 'amicable' exit from Petrodelta), WLT -7.7% (announces an update on its efforts to improve its capital structure), NGB -6.6% (cont uncertainty in Greece), MRCC -4.3% (announces the public offering of common shares; size and price of offering not disclosed), STWD -2.5% (priced 12 mln share common stock offering for total estimated gross proceeds of ~$286 mln), KLAC -2.4% (lowered INTC CapEx guidance), LRCX -1.5% (lowered INTC CapEx guidance), SAGE -1.2% (prices 2,285,714 shares of its common stock at $52.50 per share), NEWM -1.1% (filed mixed securities shelf offering), AKBA -0.8% (announces proposed public offering of $60 mln in common stock ), SFS -0.8% (prices 10.0 million shares common stock by certain stockholders, including affiliates of Ares Management, at $18.50 per share)

    Analyst comments: SD -1.9% (resumed with a Sell at Goldman), VALE -1.3% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), MPEL -1.1% (downgraded to Equal Weight from Overweight at Barclays), TREX -1.1% (initiated with a Neutral at Wedbush), OAS -1.1% (initiated with a Sell at Goldman), TPLM -1% (downgraded to Neutral at Robert W. Baird), CXO -1% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman; downgraded to Neutral from Outperform at Macquarie), CMI -0.9% (downgraded to at ), SC -0.9% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), DNR -0.8% (initiated with a Sell at Goldman)

    Allikas: Briefing.com
  • USA tööstustoodang kahanes märtsis eelmise kuu baasil -0,6%, mida oli rohkem kui oodatud -0,3%. Töötleva tööstuse toodang kasvas ootuspärased 0,1%
  • Erko Rebane
    Huvitav lause Draghilt, enne kui üks protestija talle lauale kargas. Kas see tähendab, et 2016.a september pole enam fikseeritud kuupäev?

    DRAGHI SAYS QE TO RUN UNTIL SUSTAINED ADJUSTMENT IN INFLATION


    Draghi indikeeris seda minuarust juba QE väljakuulutamisel.

    Täna lisaks:
    "Purchases are intended to run until the end of September 2016 and, in any case, until we see a sustained adjustment in the path of inflation that is consistent with our aim of achieving inflation rates below, but close to, 2 percent over the medium term."


  • tänud mrk. Nagu Draghi ütles, on QE lõpetamisest täna vara rääkida, kuna programmiga alustati alles kuuaega tagasi ja kindlasti ei taha EKP lasta turul arvata, et keskpank hakkab likviidsust koomale tõmbama kohe kui inflatsioon väiksemagi liikumise ülespoole teeb
  • USA majade ehitajade kindlustunde indeks paranes aprillis 4 punkti võrra 56 punktini vs oodatud 55 punkti. Nagu Lennar nentis mõni aeg tagasi, ollakse kevadhooajal kinnisvarturu nõudluse suhtes optimistlikud ning sarnane näib olevat hinnang ka terves tööstuses.
  • Netflix prelim $0.77 vs $0.63 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.57 bln vs $1.57 bln Capital IQ Consensus Estimate

    Revenue
    2015 Q1 International Streaming Revenue $415 mln vs Briefing.com consensus of $430.44 mln, NFLX guidance $425 mln
    2015 Q2 International Streaming Revenue Guidance $450 mln vs Briefing.com consensus of $492.12 mln
    New Additions
    2015 Q1 International Streaming Net Additions 2.60 mln vs 2.24 mln Briefing.com consensus, NFLX guidance 2.25 mln
    2015 Q2 International Streaming Net Additions Guidance 1.90mln vs Briefing.com consensus of 1.76 mln


    NFLX korralik tulemus jälle, eriti just uute liitujate osas. Aktsia järelkauplemisel +11%, @531

Teemade nimekirja