Börsipäev 27. aprill
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Läinud nädala staariks oli Ühendriikides tehnoloogiasektor. Ajaloolise sündmusena vallutas Nasdaq 15a taguse tipu ning reedel visati pärast Amazoni, Microsofti ja Google’i tulemusi hagu juurde, mis viis kokkuvõttes indeksi nädala lõikes 3,25% kõrgemale. Pidu ei pruugi sellega veel päris läbi olla, sest täna õhtul saabub tulemustega Nasdaqi suurim liige, Apple.
S&P 500 indeks lõpetas nädala veidi tagasihoidlikumas plussis (1,75%), mida ei saa siiski halvaks tulemuseks lugeda arvestades majandusnäitajate jätkuvat nõrkust alates uute majade müügist ja lõpetades reedel kestvuskaupade tellimustega (väljaspool lennu- ja kaitsetööstust). Euroopas osutus läinud nädal Kreeka tõttu üsna volatiilseks, kuid päädis siiski Stoxx 600 indeksi 1,2% tõusuga.
Visates pilgu alanud nädala tähtsamatele majandussündmustele, võib teistest ettepoole tõsta Föderaalreservi istungi, kus suure tõenäosuse juures hoiab esimeses kvartalis oodatust pehmemaks osutunud USA majandus intressimäära tõstmist veel tagasi. Turuosalised otsivad pressiteatest kinnitust nägemusele, et FED eelistab jääda äraootavale seisukohale, ega ole valmis rahapoliitikat normaliseerima ka juunis. Nädala jooksul tulevad avaldamisele veel USA esimese kvartali SKP ja töötleva tööstuse ISM indeks, mis analüütikute arvates näitas siiski aktiivsuse väikest paranemist, vaatamata mitmetele negatiivselt üllatanud regionaalsetele indeksitele.
Esimese kvartali SKP numbrid selguvad ka Suurbritannias ja Hispaanias, kuid arvestades rahapoliitika tähtsust investorite sentimendi kujundamisel, jälgitakse Euroopas suurima huviga eurotsooni aprillikuu esmast inflatsiooni, mis analüütikute arvates peaks energiat, toitu, tubakat ja alkoholi arvestamata püsima 0,6% peal. Mainimist vääriksid veel Saksamaa ja Prantsusmaa märtsikuu tarbijate kulutused ning Saksamaa aprillikuu tööturu statistika.
Aasias leiab neljapäeval aset Jaapani keskpanga istung, kuid analüütikute arvates ei kavatseta inflatsiooni aeglustumisest hoolimata rahapakkumise kasvu suurendada, kuna selle taga on suuresti odavam energia ning keskpanga juhi Haruhiko Kuroda sõnul on mitmed inflatsiooniootusi kajastavad indikaatorid tegelikult ülespoole liikunud.
Emaspäev, 27. aprill
• USA teenindussektori PMI (aprill): 58,8 vs 59,2 märtsis (madalaim alates veebruarist)
• USA Dallas FEDi töötleva tööstuse PMI (aprill): -12,0 punkti vs -17,4 punkti märtsis (väike kosumine ligi kahe aasta põhjast)
• Ettevõtete majandustulemused: Apple, General Growth Properties, Hartford Financial Services Group, Fanuc, Canon, Komatsu, Tokyo Electron., Bankia SA.
Teisipäev, 28. aprill
• Jaapani jaemüük (märts): 0,6% MoM kasv pärat 0,7% tõusu veebruaris
• Prantsusmaa tarbijate kindlustunde indeks (aprill): ühe punktine tõus 94 punkti peale (kõrgeim alates 2010.a novembrist)
• Suurbritannia esimese kvartali SKP: 0,5% QoQ pärast 0,6% tõusu neljandas kvartalis (YoY 2,6%)
• USA Case-Shilleri majade hinnaindeks (veebruar): hinnatõusu kiirenemine 4,56% pealt 4,7% peale
• USA tarbijate kindlustunde indeks (aprill): 102,5 vs 101,3 märtsis (liikumine tagasi ligi 8a tipu juurde, mis tehti jaanuaris 103,8 punktil)
• Ettevõtete majandustulemused: Merck., Pfizer, Bristol-Myers Squibb, Ford Motor, McGraw Hill Financial, United Parcel Service, Kraft Foods Group, Aflac, Boston Scientific, Coach, Honda Motor, Daiwa Securities Group, Panasonic, Tokyo Electric Power, Royal Philips, Swedbank AB, Daimler AG, BP Plc, Total SA, Banco Santander SA.
Kolmapäev. 29. aprill
• Rootsi keskpanga intressimäära otsus: langetatakse 10 baaspunkti võrra -0,35% peale
• Brasiilia keskpanga intressimäära otsus: inflatsiooni kiirenemise tõttu (märtsis 8,1%) tõstetakse intressimäär 50 baaspunkti võrra 13,25% peale
• Saksamaa inflatsioon (aprill): 0,1pp kiirenemine 0,4% peale
• Itaalia tarbijate ja ettevõtete kindlustunde indeksid (aprill)
• Eurotsooni M3 rahapakkumine (märts): aastase kasvu kiirenemine 4,0% pealt 4,3% peale
• USA esimese kvartali SKP: 1,0% kvartaalne annualiseeritud kasv (2,2% neljandas kvartalis)
• USA majade pooleliolevad müügitehingud (märts): 1,2% MoM kasv pärast 3,1% tõusu veebruaris (YoY 5,1%)
• FOMC intressimäära otsus: jääb 0,25% peale
• Ettevõtete majandustulemused: General Dynamics, Northrop Grumman, Time Warner , Norfolk Southern, Marriott International, Williams, MasterCard, Baidu., Nordea Bank AB, ABB Ltd., Eni SpA, Deutsche Bank AG, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Barclays Plc, Volkswagen AG, Iberdrola SA, Fiat Chrysler Automobiles NV.
Neljapäev, 30. aprill
• Jaapani keskpanga istung: rahapakkumise kasv aastas jääb püsima 80 triljonile jeenile (inflatsiooni ja majanduskasvu prognooside võimalik langetamine)
• Prantsusmaa tarbijate kulutused (märts): -0,5% MoM langus pärast 0,1% kasvu veebruaris (YoY 1,9%)
• Hispaania esimese kvartali SKP: 0,8% QoQ tõus (Q4 0,7%), aastatagusega võrreldes 2,5% kasv
• Saksamaa jaemüük (märts): 0,5% MoM tõus pärast -0,1% langust veebruaris (YoY 3,1%)
• Saksamaa töötute arvu muutus (aprill): langus 15 tuhande võrra, töötuse määr püsib 6,4% peal
• Eurotsooni töötuse määr (märts): 0,1pp langus 11,2% peale
• Eurotsooni inflatsioon (aprill): inflatsioon jõuab esimest korda alates novembrist tagasi positiivseks (0,0%), tuuminflatsioon püsib 0,6% peal
• Venemaa keskpanga intressimäära otsus: langetatakse 100 baaspunkti võrra 13,0% peale
• USA isiklike sissetulekute ja kulutuste muutus (märts): vastavalt 0,2% MoM ja 0,5% (veebruaris 0,4% ja 0,1%).
• USA esmased töötu abiraha taotlused: 290 tuhat vs 295 tuhat nädal varem
• USA tarbijahinnaindeksi muutus (märts): kütust ja toitu arvestamata püsib 1,4% peal
• USA Chicago PMI (aprill): 50,0 vs 46,3 märtsis (taastumine ligi kuue aasta põhjast)
• Ettevõtete majandustulemused: Exxon Mobil, Visa, Colgate-Palmolive, ConocoPhillips, American International Group, Mylan NV, Gilead Sciences, Sony, Nomura Holdings, BNP Paribas, Lafarge, BASF, Holcim, Statoil ASA, Air France-KLM, Bayer AG, Sanofi, Royal Bank of Scotland Group Plc, Royal Dutch Shell Plc, Shire Plc, Nokia, Danske Bank, Royal KPN NV, Airbus Group, Japan Tobacco.
Reede, 1. mai
• Hiina töötleva tööstuse ametlik PMI (aprill): 0,1punktine langus 50,0 punkti peale (marginaalne taandumine pärast kahekuulist paranemist)
• Jaapani inflatsioon (märts): toitu ja energiat arvestamata peaks inflatsioon püsima 2,0% peal (koos müügimaksu efektiga)
• Suurbritannia töötleva tööstuse PMI (aprill): 54,6 vs 54,4 märtsis (kõrgeim alates eelmise aasta juulist)
• USA töötleva tööstuse ISM (aprill): 52,0 vs 51,5 märtsis (väike paranemine pärast viiekuulist langust)
• Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (aprilli lõplik): 96,0 vs 95,9 eelnevalt
• Ettevõtete majandustulemused: Chevron, CVS Health, Duke Energy, Legg Mason, Wynn Resorts, Yahoo Japan, Suntory Beverage & Food, Lloyds Banking Group, Berkshire Hathaway. -
Hiina keskpank on väidetavalt kaalumas oma QEd, mille raames võidakse osta kokku kohalike omavalitsuste võlga
Chinese central bank discussing adopting unconventional policies to rebuild its balance sheet and reinvigorate economy, including making direct purchases of local government bonds from market, MNI reports, citing unidentified people.
* Although wide range of possibilities tabled about how PBOC operations could change, common thread of discussion involves need to expand balance sheet to ensure supply of liquidity meets economy’s demands, report says
* PBOC discussed quantitative easing, which would tie in with aim of having local governments sell CNY1t in bonds this year to lower interest costs, mitigating systemic risk and boosting economies at local level
* PBOC could buy assets directly from the banks, freeing them up to purchase local government bonds, or buy local government bonds directly from the market, according to sources who have been briefed on discussions
* Unlike reserve-requirement cuts, which involve funding already in PBOC accounts, these operations would expand bank’s balance sheet, helping it to counter impact of sustained capital outflows -
Rekordkõrged aktsiate tagasiostude programmid on pakkumas turule jätkuvat tuge
-
Jaapani fotokaamerate tootja, Canon (+0,7% @ 4505,5 jeeni), kärpis detsembris lõppeva majandusaasta puhaskasumi prognoosi 255 mld peale varasema 260 mld pealt (vs konsensuse 265 mld jeeni suurune ootus). Käibeks oodatakse samal ajal 3,86 triljonit jeeni varasema 3,9 triljoni jeeni asemel (vs konsensuse 3,85 triljonit jeeni). Prognoosi kärpe põhjuseks on nii kehvad esimese kvartali tulemused kui ka kartus jeeni tugevnemise ees. Canoni puhaskasum vähenes esimeses kvartalis 29% Y/Y ehk 33,9 mld jeenini ning käive 1,3% Y/Y ehk 857,4 mld peale (kuna tugev bürooseadmete müük ei suutnud korvata fotokaamerate müügi nõrkust). Märkusena, alates 2015. aasta algusest on globaalne fotokaamerate müük vähenenud 20%.
-
Allapoole triivivate Euroopa aktsiate seas ka mõned tõusjad:
Volkswagen gained 4 percent after the resignation of its chairman and HSBC rose 3.2 percent on a report that Europe's biggest bank was weighing plans to spin off its British retail bank. -
Kreeka näib täna vedavat Euroopat allapoole (Stoxx 600 hetkel -0,4%), kuna euroala rahandusministrite kõnelused Kreeka ametnikega nädalavahetusel tulemust ei andnud ning täna avaldas eurogrupi esimees Jeroen Dijsselbloem arvamust, et Kreeka kolmandat abiprogrammi ei tule. Suuremad liikuijad Stoxx 600 indeksis:
-
Fitch langetas Jaapani krediidireitingut ühe pügala võrra, tuues põhjuseks valitsuse ebapiisavad fiskaalmeetmed, et asendada edasi lükatud müügimaksu tõstmist. Link
JAPAN CUT TO A FROM A+ BY FITCH, OUTLOOK STABLE -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: INCR +6.8%, BPOP +4.3%, LH +2.8%, QSR +1%, INGN +0.9%, CYOU +0.6%
M&A news: IGTE +3.4% (to be acquired by Capgemini (CGEMY) for $48 per share), PWRD +3.3% (enters into definitive agreement for going private transaction),HSBC +2.9% (SundayTimes details news that HSBC (HSBC) may consider EUR 20 bln spinoff of Britain retail unit), CELG +1% (to acquire Quanticel Pharma for an upfront payment of $100 mln in cash plus contingent payments; sees deal neutral to adj. FY15 earnings)
Other news: SYMX +66.7% (Paulson & Co discloses 11.7% passive stake in 13G filing), CANF +23% (reports positive results from further analysis of Phase II/III Psoriasis trial; Data suggest CF101 as potential first-line systemic therapy for patients with moderate-severe psoriasis), NBG +5.7% (ongoing volatility on Greece default), LXU +4.1% (LSB Industries and Starboard Value reach agreement regarding corporate governance and board composition), CBLI +3.8% (announces the award of a 3-year, $1.2 mln Breast Cancer Research Program Award to Roswell Park from the Department of Defense Congressionally Directed Medical Research Program for research into the immunotherapy of metastatic breast cancer), ZIOP +3.1% ( Initiation of Phase 1b/2 Study of Ad-RTS-hIL-12 Gene Therapy), TSL +2.5% (signs strategic cooperation agreement to develop up to 300 MW of distributed generation solar power and related projects in Hefei, Anhui Province), AXTA +2.2% (signed agreement with Rheinmetall MAN Military Vehicles Australia to provide coating products for over 2,500 Australian military logistic vehicles), MACK +2.2% (Merrimack Pharma and Baxter BioScience announce completion of new drug application submission to U.S. FDA for MM-398 as a treatment for post-gemcitabine metastatic pancreatic cancer), GWPH +2.1% (announces that the USPTO has issued a Notice of Allowance for a patent application which covers the use of cannabidivarin for treating epilepsy; also TechCrunch discusses upcoming changes to marijuana industry), ACHN +2% (presents detailed clinical results on ACH-3102 and ACH-3422 at the International Liver Congress), NVO +1.9% (among EMA recommendations on extensions of therapeutic indication), ASML +1.9% (cont strength), CPRX +1.6% (slight rebound following last weeks decline), AAPL +1.6% (report earnings later today, positive view at Barrons), PHG +1.1% (set to report earnings tonight), RCL +1% (cont strength)
Analyst comments: TRUE +5% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), NBR +3.7% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), YPF +2.8% (upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), PTEN +2.1% (upgraded to Buy from Neutral at Goldman), JD +2.1% (initiated with a Overweight at JP Morgan), NEM +1.5% (upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse), DIS +1.1% (upgraded to Buy from Neutral at Guggenheim)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: SILC -5%, DB -4.4%, MRVL -4.2%, SOHU -3.8%, MNDO -2.3%, IBN -1.6%
M&A news: AMAT -6% (Applied Materials and Tokyo Electron (TOELY) agree to terminate business combination agreement; announces $3 bln share repurchase authorization), BP -1% (UK Government has indicated that it would not approve any acquisition of BP, according to FT)
Other news: CLDN -74.5% (reports negative results for CUPID2 trial of MYDICAR in advanced heart failure; investigational gene therapy fails to meet primary and secondary endpoints), AKRX -12.4% (announces it will restate various previously issued financial statements due to errors identified during the first quarter 2015 financial review process; affirms its 2015 EPS guidance), RMGN -10.6% (announces the appointment of Jana Bell as CFO), CO -5.8% (announces receipt of 'going private' proposal from Golden Meditech Holdings for $6.40/share in cash), ATRS -4.4% (regains U.S. marketing rights to OTREXUP for psoriasis indication and announces termination of leo pharma marketing agreement), CWST -1.1% (postponed the date of 2015 Annual Meeting of Stockholders, previously scheduled to be held on July 7, 2015, to a date to be determined), NOK -0.8% (reaffirms it currently has no plans to manufacture or sell consumer handsets)
Analyst comments: DDD -2.5% (downgraded to Underweight from Neutral at Piper Jaffray; downgraded to Sell from Neutral at UBS), SDRL -1.7% (downgraded to Sell from Neutral at Citigroup; downgraded to Underperform from Market Perform at Wells Fargo), EV -1.6% (downgraded to Sell from Neutral at Citigroup), SSYS -1.3% (downgraded to Hold from Buy at Canaccord Genuity), OHI -1% (downgraded to Underperform from Neutral at BofA/Merrill), PRGO -0.9% (downgraded to Neutral from Buy at UBS; downgraded to Neutral at B. Riley & Co), TWTR -0.6% (downgraded to Neutral from Buy at Sun Trust Rbsn Humphrey)
Allikas: Briefing.com -
USA teenindussektori PMI viitas aprillis jätkuvalt üsna tugevale kasvule, kuid kasvutempo tuli võrreldes märtsiga siiski allapoole
USD Markit US Services PMI (APR P): 57.8 actual vs 58.8 estimate, 59.2 prior. -
Apple prelim $2.33 vs $2.16 Capital IQ Consensus Estimate; revs $58.01 bln vs $56.10 bln Capital IQ Consensus; sees Q3 rev $46-48 bln vs. $47.1 bln consensus
Apple reports Q2 product metrics
Q2 iPhones 61 mln vs 57 mln ests vs 43.7 mln last year
Q2 iPads 12.6 mln vs 14 mln ests vs 16.4 mln last year
Q2 Macs 4.6 mln vs 4.6 mln ests vs 4.1 mln last year
Apple Expands Capital Return Program to $200 Billion
AAPL +0,7%
