LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 29. aprill

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA aktsiaturud sooritasid avanedes sööstlaskumise, kui selgus, et Ühendriikide tarbijad tundsid end aprillis mõnevõrra ebakindlamalt ning nägid ka tulevikku hallimas toonis. Kuid toetus leiti turul üsna kiiresti tõenäoliselt eelduse tõttu, et nõrk makro lükkab intressimäära tõstmist edasi. FEDi plaanide kohta võime kuulda täpsemalt juba täna õhtul, mil lõppeb FOMC kahepäevane istung. S&P 500 indeks jõudis 0,3% plussi, Euroopas sulgus Stoxx 600 -1,5% madalamal, kui üheks mõjuteguriks võis olla EUR/USD vahetuskursi tugevnemine 0,8% võrra 1,0981 dollarile.

    USA tarbijate kindlustunde indeks alanes aprillis 101,4 punkti pealt 95,2 punktile (oodati 102,2 punkti), märkides sellega madalaimat taset alates eelmise aasta detsembrist. Suurem osa langusest tulenes just ootuste indeksi kukkumisest 8,5 punkti võrra 98,5 punktile ehk poole aasta madalaimale tasemele. Ühtlasi näib, et märtsikuus nõrgenenud tööturu näitajad on muutnud tarbijad ka enda väljavaates skeptilisemaks, kui nende osakaal, kes hindas töökoha leidmist raskeks tõusis aprillis 0,9 protsendipunkti võrra 26,4% peale (kõrgeim alates detsembrist) ja nende osakaal, kes hindasid töökohtade pakkumisi piisavaks, langes 0,9protsendipunikti võrra 19,1% peale (madalaim alates detsembrist). Ühe kuu näitajatest ei maksa veel põhjapanevaid järeldusi tegema hakata, kuid nõrgenenud kindlustunne ei ole tarbijate kulutuste seisukohast heaks uudiseks.

    USA tarbijate kindlustunde küsitluses nende osakaal, kes hindasid töö saamist raskeks (oranž) ja nende osakaal, kes hindasid töökohtade pakkumisi turul piisavaks (valge)


    Tänase börsipäeva staariks saab olema USA Föderaalreserv, mille rahapoliitikat koordineeriv komitee otsustab suure tõenäosuse juures jätta intressimäära nulli lähedale, kuid oluliseks kujunevad vihjed edaspidiste kavatsuste osas. Euroopas langetab intressimäära otsuse ka Rootsi keskpank, kellelt oodatakse täiendavat kärpimist 10 baaspunkti võrra -0,35%ni. Majandusnäitajatest võiksid huvi pakkuda eurotsooni märtsikuu rahapakkumise statistika, Saksamaa aprilli inflatsioon ja USA esimese kvartali SKP. Ettevõtetest teatavad oma majandustulemused teiste seas General Dynamics, Northrop Grumman, Time Warner, Norfolk Southern, Marriott International, Williams, MasterCard, Baidu, Nordea Bank AB, ABB Ltd., Eni SpA, Deutsche Bank AG, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Barclays Plc, Volkswagen AG, Iberdrola SA, Fiat Chrysler Automobiles NV.

    10.00 Hispaania jaemüük (märts)
    11.00 Eurotsooni M3 rahapakkumine (märts)
    10.30 Rootsi keskpanga intressimäära otsus
    11.00 Itaalia tarbijate ja ettevõtete kindlustunde indeks (aprill)
    12.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (aprilli lõplik)
    15.00 Saksamaa inflatsioon (aprill)
    15.30 USA esimese kvartali SKP
    17.00 USA majade pooleliolevad müügitehingud (märts)
    21.00 FOMC intressimäära otsus
    ??.?? Brasiilia keskpanga intressimäära otsus

  • Soome kinnisvarahinna indeks tõusis märtsis küll 1,7% võrreldes veebruariga, kuid YoY on kriisijärgne hinnatõus nüüd asendunud kiirenenud langusega
  • Restruktureerimisega tegeleva Prantsusmaa autotootja, PSA Peugeot Citroen, käive kasvas esimeses kvartalis 4,6% Y/Y ehk €13,7 mld peale ning seda tänu nii tugevale müügile Hiinas kui ka hindade tõstmisele. Ssõidukite üksuse käive koos Hiina ühisettevõtetega kasvas kvartalis +3,3% Y/Y ehk €10,2 mld peale ning Faurecia käive +13,8% Y/Y, ulatudes €5,1 mld peale. PSA Peugeot Citroen ootab 2015. aastal Euroopa automüügilt 4% kasvu varasema 1% asemel, samal ajal kui Hiinas oodatakse müügi 7% kasvu, Ladina-Ameerikas ja Venemaal vastavalt 10% ning 30% vähenemist võrreldes aastatagusega.

    Alates aasta algusest on Perugeot aktsia rallinud 67%. Aktsia kaupleb 18,8-korda 2015. aasta oodatavat kasumit ning 1,4-korda tagasivaatavat raamatupidamisväärtust.

  • Hispaania jaemüük kasvas märtsis 2,8% võrreldes mullu sama ajaga (veebruaris 2,7%)
  • Rootsi keskpank intressimäära rohkem sügavamale miinusesse ei viinud, küll aga suurendab QEd

    SWEDEN'S RIKSBANK LEAVES KEY RATE UNCHANGED AT MINUS 0.250%
    RIKSBANK EXPANDS QE PROGRAM, WILL BUY BONDS FOR SK40-50 BLN

    RIKSBANK SEES 2015 SWEDISH GDP AT +3.2% VS +2.7% IN FEB.
    RIKSBANK SEES 2016 SWEDISH GDP AT +3.4% VS +3.3% IN FEB
    SWEDISH RIKSBANK SEES KEY RATE AT CURRENT LEVEL UNTIL 2H 2016
    RIKSBANK SAYS REPO RATE 'MAY BE CUT FURTHER
    RIKSBANK SEES CPI AT 2.1% IN 2016 VS 1.9% IN FEB.
    RIKSBANK SEES CPI AT 0.3% IN 2015 VS 0.1% IN FEB.
    RIKSBANK STILL PREPARED TO LAUNCH LOANS TO COMPANIES

  • Euroopa Keskpank pikendab taas abikätt Kreeka pankadele

    ECB SAID TO RAISE ELA CEILING FOR GREEK BANKS BY EU1.4B TO EU76.9B
    GREEK BANKS SAID TO HAVE ABOUT EU3B LIQUIDITY AFTER ELA RAISE
  • Eurotsoonis kahanesid laenud ettevõtetele väljaspool finantssektorit märtsis YoY -0,3% (sama, mis veebruaris), majapidamistele kasvasid YoY 1,1% (veebruaris 1,0%).
  • Kellele pakub huvi, siis Deutsche on valmis saanud profiili Euroopa populistlikest erakondadest. Link
  • Stoxx 600 on eilsest kaotusest pisut taastunud ning kaupleb 0,26% kõrgemal: Suuremad liikujad indeksis:
  • Saksamaa inflatsioon kiirenes aprillis ootuspäraselt 0,1pp võrra 0,4%ni. Homme selgub eurotsooni aprilli esmane inflatsiooni näit ning siis näeb ära ka milline oli tuuminflatsiooni liikumine.
  • MasterCardilt oodatust parem esimese kvartali kasum, kuid käive oodatust nõrgem. Aktsia eelturul +1,9% kõrgemal @ $91,90.

    • MasterCard Q1 revenue +2.7% Y/Y to $2.23 bln; consensus $2.28 bln
    • MasterCard Q1 EPS 89 cents vs 73 cents
    • Q1 EPS consensus 80 cents
    • Q1 net profit +17% Y/Y to $1 billion
  • Atlanta FEDi mudel näib olevat täpsem kui laiem konsensus

    US GDP Annualized (QoQ) Q1 A: 0.20% (est 1.00%; prev 2.20%)
    US Personal Consumption (QoQ) Q1 A: 1.90% (est 1.70%; prev 4.40%)




    Tarbimine oli tagasihoidlikum ja tugeva negatiivse mõjuga oli netoeksport (eksport langes -7,2% vs 4,5% kasv neljandas kvartalis), mille taga võis olla tugevam dollar.
  • USA majade pooleliolevad müügitehingud kasvasid märtsis MoM 1,1% vs oodatud 1,0%, veebruari muutus korrigeeriti 3,1% pealt 3,6% peale.
  • EUR/USD +1% ning ründamas 1.11 dollari piiri. Vaadates USA SKPd, PMIsid või ettevõtete tulemusi, raske on uskuda, et FEDile meeldiks dollar praegustest palju kõrgemal tasemel nagu paljud analüüsimajad prognoosivad.
  • USA toornafta varude kasv osutus möödunud nädalal arvatust väiksemaks

    USD DOE U.S. Crude Oil Inventories (APR 24): 1910K actual vs 3300K estimate, 5315K prior.
  • Esimese kvartali varude kasv räägib USA teise kvartali SKP kasvu kahjuks

    Deutsche: We have reduced our estimate of current quarter real GDP from 4.0% to 2.5% but still see 3% second half growth.
  • BofA: "We are revising our 2Q GDP forecast to 2.5% from 3.5%"
    BofA: "inventories increased, which we think was largely unintentional"
  • FOMC keep rates on hold; winter slowdown partly reflect transitory factors, see moderate growth and jobs gain even after Q1 slowdown

Teemade nimekirja