LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 4. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Algav nädal toob Ühendriikides aprillikuu tööturu raporti, mis peaks analüütikute konsensuse arvates näitama pärast märtsi pettumust taas üle 200 tuhande töökoha loomist väljaspool põllumajandussektorit ning kinnitama FEDi seisukohta, et tagasilöögi taga olid ajutised tegurid. Arvestades dollari nõrkust viimase kolme nädala jooksul nii laiema valuutakorvi kui ka konkreetsemalt euro suhtes, võivad oodatust paremad numbrid panna uuesti spekuleerima intressimäära tõstmise üle ning juhtida sellega dollarit tagasi tõusuteele. Olulisematest majandusuudistest vääriksid mainimist veel USA aprillikuu teenindussektori ISM indeks ja kolmapäevane ADP tööturu küsitlus.

    Euroopas jälgitakse suurima huviga neljapäeval toimuvaid Briti üldvalimisi, kus kaks suuremat erakonda, võimulolevad konservatiivid ja opositsioonis olevad leiboristid, juhivad küsitlustes üsna võrdse poolehoiuga ca 33-34% peal. Valimistulemustel võib olla märkimisväärne mõju riigi sidemetele Euroopa Liiduga, sest David Cameron on lubanud võidu korral panna rahvahääletusele küsimuse, kas riik peaks EList välja astuma. Selle lubaduse tõttu võib tekkida ka risk, et moodustada tuleb vähemusvalitsus, mis põhjustaks investorite ja ettevõtjate silmis täiendavat ebakindlust.

    Radarilt ei kao kuhugi ka Kreeka. Läbirääkimised jätkuvad selleks, et saavutada riigiga laenuabi osas kokkulepe 11.mai eurogrupi istungiks ning kolmapäeval tuleb kokku Euroopa Keskpanga nõukogu, et arutada Kreeka pankade juurdepääsu likviidsusabile. Varasemalt on EKP esindajad ähvardanud rakendada tagatiseks pandud varade suhtes kõrgemat allahindlust.

    Esmaspäev, 4. mai
    • Eurotsooni töötleva tööstuse PMI (aprilli lõplik): sama, mis esialgne ehk 51,9 punkti
    • USA tehaste tellimused (märts): 2,2% MoM tõus pärast 0,2% kasvu veebruaris
    • FEDi Evans kõneleb rahapoliitika teemal
    • FEDi Williams esineb kõnega

    Teisipäev, 5. mai
    • Euroopa Komisjoni värsked majandusprognoosid
    • USA teenindussektori ISM (aprill): 56,1 vs 56,5 märtsis

    Kolmapäev, 6. mai
    • Hiina teenindussektori PMI (aprill)
    • Eurotsooni teenindussektori PMI (aprilli lõplik): sama, mis esialgne ehk 53,7
    • Suurbritannia teenindussektori PMI (aprill): 58,8 vs 58,9 märtsis
    • Eurotsooni jaemüük (märts): 0,1% MoM paranemine pärast -0,2% langust veebruaris (mullusega võrreldes 2,6% kõrgem)
    • USA ADP tööturu küsitlus (aprill): erasektoris loodi 185 tuhat töökohta vs 189 tuhat märtsis
    • FEDi Janet Yellen esineb kõnega
    • FEDi Lockhart esineb kõnega

    Neljapäev, 7. mai
    • Prantsusmaa tööstustoodang (märts): -0,1% MoM nõrgenemine pärast 0,0% kasvu veebruaris (YoY 1,1%)
    • Saksamaa tehaste tellimused (märts): 1,5% MoM tõus pärast -0,9% langust veebruaris (mullusega võrreldes peaksid tellimused kasvama 2,3%)
    • USA esmased töötu abiraha taotlused
    • Suurbritannia parlamendivalimised

    Reede, 8. mai
    • Hiina eksport ja import (aprill): vastavalt 2,9% YoY (märtsis -15,0%) ja -9,8% YoY (märtsis -12,7%)
    • Itaalia tööstustoodang (märts)
    • Saksamaa tööstustoodang (märts): 0,4% MoM kasv pärast -0,2% langust veebruaris (YoY 0,5%)
    • USA tööjõuraport (aprill): väljaspool põllumajandussektorit loodi 220 tuhat töökohta vs 126 tuhat märtsis, töötuse määr langeb 0,1pp võrra 5,4% peale
  • Hasartmängutulu Macaus vähenes aprillis 11-järjestikust kuud, vähenedes 39% Y/Y ehk 19,2 mld pataakani. Tulemus vastas konsensuse ootusele. 2015. aasta esimese nelja kuu jooksul on hasartmängutulu vähenenud 37% Y/Y, sh 39% märtsis ning rekordilised 49% veebruaris.
  • Erinevalt Hiina ametlikust PMIst, mis jäi aprillis püsima 50,1 punkti peale, siis väiksemate ja keskmise suurusega töötleva tööstuse firmade aktiivsust kajastava PMI näit korrigeeriti aprilli esialgselt 49,2 punkti tulemuselt veelgi madalamaks 48,9 punktile (49,6 märtsis), mis märgib madalaimat taset viimase aasta jooksul ning uued tellimused näitavad, et nõrkus tuleneb just sisenõudlusest.

    A number of panellists commented on relatively subdued market conditions and an associated downturn in client demand. Data suggested that fewer new orders were largely driven by weaker domestic demand, as new export work increased over the month, albeit at a marginal rate.


    Markit
  • Hispaania töötleva tööstuse aktiivsus oli aprillis marginaalselt nõrgem võrreldes märtsiga ja konsensuse ootusega aga positiivsest küljest jätkus uute tellimuste pealevool kiremas tempos

    SPAIN APRIL MFG PMI 54.2; MNI MEDIAN 54.6; MARCH 54.3
  • Itaalia töötleva tööstuse PMI osutus aprillis oodatust paremaks ja ka Saksamaa näit korrigeeriti veidi ülespoole aga Prantsusmaa aktiivsuse langus hoopis süvenes aprillis. Samuti on Kreeka töötleva tööstuse seis muutunud aprillis halvemaks (22 kuu madalaim aktiivsus)

    Markit/ADACI Italy Manufacturing PMI (APR) is at 53.8 vs 53.4 expected and 53.3 Prior
    Markit/BME Germany Manufacturing PMI Apr F: 52.1 (est 51.9; prev 51.9)
    Markit France Manufacturing PMI Apr F: 48 (est 48.4; prev 48.4)
    Markit Greece Manufacturing PMI Apr: 46.5 (prev 48.9)



    Allikas: Markit
  • Terve eurotsooni töötleva tööstuse aktiivsust kajastava PMI indeksi väärtus korrigeeriti aprillis 0,1 punkti võrra kõrgemaks 52,0 punkti peale, marginaalselt madalam märtsi 52,2 punktist. EUR/USDi tõusu on see hakanud tagasi kerima (hetkel -0,5% @ 1,1140). Markiti kommentaar:

    “The eurozone manufacturing sector continued to grow in April, but the dip in the rate of xpansion will serve to check recent optimism that the ECB’s quantitative easing programme has bought a guaranteed ticket to recovery for the region. Warning lights are flashing particularly brightly over France and Greece, both of which saw accelerating rates of decline at the start of the second quarter. Weaker rates of growth in Germany and Ireland are also cause for concern."
  • Ühepäevased 1% allapoole liikumised võivad paljusid ärevaks muuta ning sundida korrektsiooniohus turult jalga laskma aga Warren Buffett tuletab värskes intervjuus taas meelde, et investeerimise puhul on oluline info läbitöötamise kvaliteet ja kannatlikkus. See muudab lühiajalised kõikumised turul vaid taustamüraks. Link
  • Põllumajanduskultuuride seemnete tootja, Syngenta, aktsia kaupleb Šveitsis +7,7% kõrgemal (@338,8 CHF), kuna väidetavalt on USA konkurent, Monsanto, ettevõttele taas ülevõtmispakkumise teinud. Kahe ettevõtte liitumisel tekiks maailma suurim põllumajanduskultuuride seemnete ja taimekaitsevahendite tootja. Et tehing seekord konkurentsiametis läbi läheks, on Monsanto juba teatanud plaanist ühisettevõttes osa varasid müüa. Märkusena, väidetavalt oli Monsanto eelmisel aastal oma konkurendi eest nõus maksma umbes $40 mld.
  • Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    ARRY +13.9%, SCOK +6.9%, BSFT +4.9%, ON +4.8%, CTSH +4.4%, PETS +3.3%, DO +2.5%, RLGY +2.5%, CMCSA +1.7%, BRK.B +1.1%, EXAS +1%, CVC +0.5%

    M&A news: CYNI +24.9% (entered into a definitive agreement to be acquired by Ciena (CIEN) for approximately $4.75 per share of Cyan common stock), FRM +19.1% (has received a written non-binding indication of interest from a strategic acquiror for a transaction in which all Furmanite stockholders would receive cash for their shares, at a substantial premium to current market prices), NYT +4.4% (Michael Bloomberg may bid $5 bln for NYT, according to Fox Business)

    Other news: IMNP +4.9% (Immune Pharma and STC Biologics announce strategic partnership to accelerate development of NanomAbs), BLRX +4.7% (successful completion dose escalation stage in its ongoing Phase 2 study of BL-8040), NETE +3.4% (entered into a Securities Purchase Agreement to offer and sell 5,500 shares of newly-issued Series A Convertible Preferred Stock having an aggregate offering price of $5.5 mln; also announced 2 other financings), ARRS +2.8% (Arris and Tivo announce partnership on an integration of TiVo software and cloud-based services with ARRIS set-top boxes), ALU +2.6% (in symp with NOK, which was upgraded today), TIVO +2.1% (Arris and Tivo announce partnership on an integration of TiVo software and cloud-based services with ARRIS set-top boxes), CTIC +1.7% ( Baxalta Incorporated discloses 8.7% passive stake in 13G filing), MDR +1.1% (received a large contract amendment from Al-Khafji Joint Operations for a platform in the Hout field), TSLA +0.9% (Edison International (EIX) teams up with Tesla for battery storage projects), WYNN +0.7% (Macau Gaming Inspection and Coordination Bureau reports April gross gaming rev -39% YoY)

    Analyst comments: CBYL +9% (initiated with a Outperform at Wedbush; tgt $21), QTM +3.4% (upgraded to Outperform from Market Perform at Northland Capital), WLL +3% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), NOK +2.5% (upgraded to Buy at Kepler), JD +2% (target raised to $44 at Oppenheimer), WETF +1.5% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Keefe Bruyette), TWTR +1.4% (upgraded to Hold from Sell at Stifel), LNKD +1.4% (upgraded to Buy from Hold at Argus), WFM +1.1% (target raised to $65 at Oppenheimer), AMZN +0.8% (target raised to $525 at Oppenheimer)

    Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    DCI -2%, KOS -1.9%, MGM -1.9%, BWP -1.7%, HYH -1.7%, WBK -1.3%, SYY -1.3%, ARCC -1.2%, NMM -0.8%, D -0.6%, HSIC -0.5%

    M&A news: SYT -6.8% (pulling back following M&A speculation on Friday)


    Other news: NBG -4.8% (little progress in Greece negotiations over the wkend), EMES -4.5% (CFO departs for personal reasons), VALE -2.1% (modest pull back following last week's advances), ARP -1.8% (files for $600 mln mixed securities shelf offering), CNHI -1.6% (small pull back following recent strength last week), ADPT -1.6% (proposed common stock offering of 2.1 mln shares), STM -1% (cont weakness)

    Analyst comments: ANF -2.1% (initiated with a Underperform at RBC Capital Mkts), SCTY -1.2% (downgraded to Neutral from Outperform at Robert W. Baird), BUD -0.5% (downgraded to Underperform from Outperform at Credit Agricole)

    Allikas:Briefing.com
  • 20TH ANNUAL SOHN INVESTMENT CONFERENCE
    Glean valuable insight from the savviest investors at the world’s premier investment forum. The 20th annual Sohn Investment Conference provides the opportunity to access the knowledge and experience of an unparalleled roster of speakers.
    http://www.sohnconference.org/
  • Transporditööstus aitas USA tehaste tellimustel kasvada oodatust pisut rohkem märtsis

    USD Factory Orders (MoM) (MAR): 2.1% actual vs 2.0% estimate, Feb Revised To -0.1% From +0.2%.
    USD Factory Orders Ex Trans (MoM) (MAR): 0.0% actual,prev revd down to 0.1% from 0.80%.

Teemade nimekirja