LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 6. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Ühendriikides jätkatakse kitsas koridoris kauplemist, kui eile oli taas aeg nina alla pöörata ning kasumit võtta. S&P 500 sulgus tehnoloogiasektori ja väikeettevõtete juhtimisel -1,2% punases.

    Isegi märkimisväärsemaks võiks lugeda riigivõlakirjade langust mõlemal pool Atlandit. Kuigi Ühendriikides on 10a võlakirja tulusus liikunud tagasi alles märtsi taseme juurde, on viimase paari nädala tõus 1,9% pealt 2,19% juurde olnud siiski üsna kiire. Teatavasti on võlakirjaturg siiani teadnud keskpangast paremini, kuhu suunas intressimäärad tulevikus liiguvad, mistõttu võib ehk viimase aja liikumistest välja lugeda ajaloolist hetke, kus ka võlakirjaturud on lõpuks häälestumas ümber tugevama majanduse ja kõrgemate intressimääradega keskkonnaks.

    Kui vaadata eile avaldatud USA märtsikuu kaubandusbilansi defitsiiti, mis osutus oodatud -41,7 miljardi dollari asemel -51,4 miljardi dollari suuruseks ja analüüsimajade järeldusi, et esimese kvartali SKP kvartaalne annualiseeritud muutus revideeritakse tõenäoliselt 0,2% pealt -0,5% peale, siis USA majandus on tänavu kõike muud kui tugev olnud. Süüd veeretatakse tugevama dollari ja sadamastreigi kaela, mille tulemusel kasvas import veebruari baasil 7,7% aga eksport vaid 0,9%. Teisalt üllatas teenindussektori ISM indeks positiivselt, kerkides 56,5 punkti pealt 57,8 punktile, ületades analüütikute ootust (56,2) ning selle raames kõrgeimale tasemele alates oktoobrist kerkinud tööhõive indeks aitab hoida üleval jätkuvat optimismi tööturu suhtes.

    Ka Euroopa võlakirjaturgudel on hinnad hakanud langema. Osalt võib mõjuteguriks olla ebakindlus Kreeka suhtes, teisest küljest ei saa eitada, et juba mõnda aega euroala võlakirjadesse voolanud raha on muutnud selle ülerahvastatud varaklassiks. Kui kohati tuleb valitsustele intressi peale maksta ja hind hakkab omakorda tootlust sööma, siis ilmselt mõned investorid hakkavad küsimusi küsima.

    Saksa (valge) ja Itaalia (oranž) valitsuse 10a võlakirja tulusused (%)


    Liikudes tänase börsipäeva juurde, siis Euroopas saavad tähelepanu keskpunktis olema teenindussektori aktiivsusindeksid ja eurotsooni jaemüük. Ühendriikides aitab ADP tööturu küsitlus teha viimase lihvi reedel avaldatava tööturu raporti ootustes. Samuti esinevad mitmed FEDi liikmed kõnega, teiste seas ka Janet Yellen, kes osaleb diskussioonis koos IMFi juhiga.

    10.15 Hispaania teenindussektori PMI (aprill)
    10.45 Itaalia teenindussektori PMI (aprill)
    10.50 Prantsusmaa teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
    10.55 Saksamaa teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
    11.00 Eurotsooni teenindussektori PMI (aprilli lõplik)
    11.30 Suurbritannia teenindussektori PMI (aprill)
    12.00 Eurotsooni jaemüük (märts)
    15.15 USA ADP tööturu küsitlus
    16.15 FEDi Yellen ja IMFi Lagarde kõnelevad Washingtonis paneelis
    20.15 FEDi George kõneleb paneelis
    20.30 FEDi Lockhart esineb kõnega rahapoliitika teemal

    USA indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,2% kõrgemal
  • Hispaania teenindussektori aktiivsus näitas aprillis jõudsat kasvu kiirenemist

    SPAIN APRIL SERVICES PMI RISES TO 60.3; FORECAST 57.4 (57.3 IN MARCH)

    Via Markit: “April was a very encouraging month for Spanish service providers as growth of a number of key variables including activity and employment quickened. However, the highlight from the latest PMI survey was the strongest rise in new business since June 2000, boding well for further growth of activity in coming months. All in all, the data suggest a strengthening of the economic recovery in Spain.”

  • Maailma suurimalt luksusautode tootjalt, BMW, oodatust parem esimese kvartali kasum - ettevõtte ärikasum kasvas 21% Y/Y ehk €2,5 mld peale. Konsensus ootas kasumiks €2,2 mld. Oodatust parema kasumi saavutamisele aitas kaasa X5 maasturite müügi kasv Euroopas ning USAs. BMW käive kasvas samal ajal 15% Y/Y ehk €20,9 mld peale. Ärikasumi marginaal paranes lõppenud kvartalis 12,1% peale aastataguse 11,5% pealt (sh oli sõidukite üksuse marginaal 9,5%). BMW X5 maasturi müük kasvas kvartalis 30% globaalselt (ehk 40 242 peale), samal ajal kui BMW enimmüüdud, 3-seeria, müük vähenes 8%. Sellel aastal toob BMW müügile 15 uut/uuenenud mudelit. Ettevõte kinnitas ka 2015. aasta prognoose.

    BMW aktsia +0,9% kõrgemal @ €107,47
  • Meeldetuletuseks toimub täna EKP istung, mis ei too intressimäära otsust, küll aga võib pakkuda uudiseid Kreeka pankade jaoks

    ECB MEETING AGENDA SAID TO INCLUDE GREEK COLLATERAL HAIRCUTS
  • Ka Itaalia teenindussektori PMI kujunes oodatust tugevamaks

    Italy Econ: Markit/ADACI Italy Services PMI (APR) is at 53.1 vs 52 expected and 51.6 prior
  • Prantsusmaa teenindussektori PMI korrigeeriti üles, Saksamaa oma alla

    France Econ: Markit France Services PMI (APR F) is at 51.4 vs 50.8 expected and 50.8 prior
    German Econ: Markit Germany Services PMI (APR F) is at 54.0 vs 54.4 expected and 54.4 prior
  • Taani tuuleturbiinide tootja, Vestas Wind Systems, esimese kvartali puhaskasum kasvas €56 mln peale aastataguse €2 mln pealt ning käive 18% Y/Y ehk €1,5 mld peale. Ettevõtte kasum oli peaaegu kaks korda suurem kui konsensuse poolt oodatud €29,7 mln. Vestas tõstis 2015. aasta käibeprognoosi €7,5 mld peale varasema €6,5 mld pealt ning ärikasumi marginaali 8,5% peale varasema 7% pealt. Prognooside tõstmise põhjuseks nii dollari tugevnemine kui ka rekordkõrgel tasemel olevad tulevikutellimused. 2015. aasta vaba rahavooks ootab Vestas nüüd €600 mln varasema €400 mln asemel.

    Vestase aktsia kaupleb +3,8% kõrgemal @ 327 DKK, viimase 12-kuu jooksul on aktsia kallinenud 34%.

  • Eurotsooni teenindussektori PMI korrigeeriti ülespoole, jäädes märtsi numbrist marginaalselt nõrgemaks. UK teenindussektor üllatas oodatust tugevama kasvuga

    EURO-AREA APRIL SERVICES PMI FALLS TO 54.1; PRELIM. 53.7 (54.2 IN MARCH)
    U.K. APRIL SERVICES PMI RISES TO 59.5; FORECAST 58.5 (58.9 in MARCH)
  • Barclays toob välja kolm põhjust, miks ei peaks mais aktsiaid müüma

    For 2015, we do not recommend selling in May. There are three reasons for this. First, while historical returns are lower from May to September, they are still positive. Second, the ‘sell in May’ pattern is most-pronounced when returns are negative in the winter. This year, they were positive. Third, periods of prolonged summer weakness have coincided with a sharp deterioration in economic data starting in May. We do not expect that to occur this year.
  • USA ADP küsitlus jääb üllatavalt nõrgaks. ADP ja NFP ei pruugi alati sarnast muutust näidata, aga kui reedene number jääb ka ootustele alla, siis seda vähem oleks põhjust oodata dollari rallit tagasi hiljutiste tippude juurde.

    USD ADP Employment Change (APR): 169K actual vs 200K estimate, prior revised down to 175K.
  • EUR/USD on testimas 1,13 dollari piiri aga mõned jäävad oma pessimistlikule stsenaariumile kindlaks.

    Goldman on Strong $ "We continue to have high conviction in EUR/$ downside (12-month forecast 0.95) & USD/JPY upside (12-month forecast 130)"
  • Euroopas on Stoxx 600 ära andnud päevasisese plussi ning kaupleb -0,6% punases, tipust üle 6% madalamal. Suuremad liikujad täna:
  • Yelleni kommentaar aktsiate valuatsioonide kohta näib hirmutavat

    YELLEN: NOT SEEING RAPID CREDIT GROWTH, OTHER SIGNS OF BUBBLE
    YELLEN SAYS RISKS TO FINANCIAL STABILITY ARE MODERATE
    YELLEN: FED RATE LIFTOFF COULD TRIGGER SHARP JUMP IN LONG RATES
    YELLEN SAYS LONG TERM RATES ARE AT VERY LOW LEVELS
    YELLEN SAYS EQUITY MARKET VALUATIONS QUITE HIGH
    YELLEN SAYS IN LOW RATE CLIMATE MUST WATCH FINANCIAL STABILITY
  • Keurig Green Mtn prelim $1.03 vs $1.05 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.13 bln vs $1.15 bln Capital IQ Consensus Estimate
    Keurig Green Mtn sees Q3 $0.75-0.80 vs $1.08 Capital IQ Consensus Estimate

    GMCR -l üsna nõrk prognoos. Aktsiatega hetkel kauplemine peatatud.
  • Tesla Motors prelim ($0.36) vs ($0.51) Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.1 bln vs $1.04 bln Capital IQ Consensus Estimate; expects to deliver 10,000 to 11,000 vehicles in Q2, still on track to deliver approximately 55,000 Model S and X cars in 2015

    TSLA tulemused konsensuse ootustest paremad ja aktsia kauplemas +2,7%@ 237

Teemade nimekirja