Börsipäev 11. mai
Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse
-
Euroopa ja USA aktsiaturud lõpetasid nädala sümpaatse tõusuga, kui Stoxx 600 kerkis reedel 2,9% ja S&P 500 1,4%. Peamiseks katalüsaatoriks oli USA tööjõuraport, mis polnud kokkuvõttes nõnda tugev, et oleks andnud selge vihje rahapoliitika normaliseerimise vajadusest juuni istungil, tuues allapoole ka valitsuse võlakirjade tulususi. Võlakirjade hinnad liikusid ülespoole Euroopaski, kus üheks mõjuteguriks võis olla Saksamaa oodatust nõrgem märtsikuu tööstustoodangu muutus.
Nädalavahetusel avaldatud Hiina aprillikuu tarbija- ja tootjahinnaindeksi muutused viitasid deflatsioonilise surve jätkumisele (tarbijahinnaindeks kiirenes 1,5% peale vs oodatud 1,6% ja tootjahinnaindeks jäi 37. kuud negatiivseks, püsides -4,6% peal vs oodatud -4,5%), mis andis keskpangale põhjust õlitada taas finantssüsteemi rattaid ning langetada pühapäeval 1a laenuintressimäära 25 baaspunkti võrra 5,1% peale ning deposiidimäära samuti 25 baaspunkti võrra 2,25% peale. Paralleelselt jätkatakse finantssüsteemi liberaliseerimist, kergitades maksimaalset intressimäära, mida kommertspangad võivad klientidele deposiitide eest maksta (varasema 1,3x asemel võib intressimäär ületada ametlikku taset 1,5x).
Alanud nädala lükkavad täna käima Inglise keskpank oma intressimäära otsusega ja eurogrupp järjekordse Kreekat puudutava istungiga. Kuigi potentsiaalselt võiksid mõlemad olla üsna olulised sentimendi mõjutajad, siis Inglise keskpanga puhul intressimäära muutmist ei oodata ning pigem pakub huvi kolmapäevane inflatsiooniraport, milles jagatakse värskeid kommentaare majanduse kohta ning see aitab omakorda paika panna turu ootused intressimäära osas. Euroala rahandusministrite kohtumisel on lootust, et teatavaid edusamme võiks läbirääkimistes Kreekaga olla, kuid lõplikku kokkulepet raha eraldamiseks siiski veel ei oodata.
Majandusuudiste raskuskese langeb kolmapäeva peale, mil selguvad Hiina aprillikuu jaemüügi ja tööstustoodangu statistika, eurotsooni esimese kvartali SKP ning Ühendriikide aprilli jaemüük.
Esmaspäev, 11. mai
• Inglise keskpanga intressimäära otsus: püsib 0,5% peal
• Eurogrupi istung
Teisipäev, 12. mai
• Suurbritannia tööstustoodang (märts): 0,1% MoM kasv, YoY 0,2%
• USA väikeettevõtete kindlustunde indeks (aprill): taastumine 9 kuu põhjast 95,2 punkti pealt 96,0 punktile
• USA JOLTS tööturu küsitlus (märts)
Kolmapäev, 13. mai
• Hiina jaemüük ja tööstustoodang (aprill): jaemüügi aastane kasvutempo peaks kiirenema 10,2% pealt 10,4%ni, tööstustoodang 5,6% pealt 6,0%ni
• Saksamaa esimese kvartali SKP: 0,5% QoQ (neljandas kvartalis 0,7%) ja mullusega võrreldes kasv 1,2%
• Prantsusmaa esimese kvartali SKP: 0,4% QoQ tõus (neljandas kvartalis 0,1%), mullusega võrreldes kasv 0,6%
• Itaalia esimese kvartali SKP: 0,2% QoQ kasv pärast 0,0% muutust neljandas kvartalis, YoY -0,2% (Q4 -0,5%)
• Prantsusmaa inflatsioon (aprill): -0,1% deflatsiooni pöördumine 0,1% inflatsiooniks
• Suurbritannia tööturu statistika (aprill, märts): töötu toetuste langus -20 tuhande võrra (märtsis -20,7 tuhat), töötuse määr langes märtsis 0,1pp võrra 5,5%ni
• Inglise keskpanga inflatsiooniraport
• Eurotsooni tööstustoodang (märts): muutumatu võrreldes veebruariga (toona 1,1%), YoY 1,9%
• Eurotsooni esimese kvartali SKP: 0,5% QoQ kasv pärast 0,3% tõusu neljandas kvartalis (YoY 1,1%)
• USA jaemüük (aprill): 0,2% MoM kasv pärast 0,9% tõusu märtsis, autosid ja kütust arvestamata 0,6% (märtsis 0,5%)
Neljapäev, 14. mai
• USA esmased töötu abiraha taotlused:273 tuhat vs 265 tuhat nädal varem
Reede, 15. mai
• USA Michigani ülikooli tarbijate kindlustunde indeks (mai esialgne näit): 96,5 vs 95,9 aprillis (liikumine tagasi 11a tipu juurde, mis tehti jaanuaris 98,1 punktil)
• USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (mai): paranemine -1,19 punkti pealt 4,75 punktile
• USA tööstustoodang (aprill): 0,0% MoM muutus pärast -0,6% langust märtsis -
Euroala valitsuste võlakirjade tulusused on taas ülespoole liikumas ja kuigi mitmete suuremate riikide börsid kauplevad miinuspoolel (Saksamaa -0,4%, Prantsusmaa -1,4%), siis Stoxx 600 hoiab veel marginaalset plussi.
-
Fondid on esimest korda 17 nädala jooksul Euroopa aktsiapositsioone vähendanud, kui võimalikeks põhjusteks võib tuua tugevat rallit esimeses kvartalis ning määramatust Kreeka suhtes.
Global equity funds saw $17.2 billion in outflows in the week that ended on May 6, when $2.6 billion left global high-yield bond funds.
European equity funds saw their first outflows in 17 weeks, worth $1.5 billion, according to Bank of America Merrill Lynch research. -
Inglise keskpank jättis intressimääara ja varade ostuprogrammi mahu ootuspäraselt samaks
Bank of England maintains at 0.5% and the size of the Asset Purchase Programme at £375 billion -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: NVRO +35%, RNF +12.9%, RTK +9.3%, VGGL +9.3%, W +8.8%, KBIO +8%, CGA +7.7%, NES +5.2%, DF +5.2%, MBLY +2.8%, GORO +2.7%, TICC +2.7%, ACT +2.6%, ENDP +2.6%, GWPH +1.8%, BDSI +1.4%, AU +1.2%, KNDI +1.1%, SSYS +0.5%
M&A news: ROSE +32.8% (to be acquired by Noble Energy (NBL) in an all-stock transaction valued at $2.1 billion, or an implied value of $26.62/share), CBK +2.4% (Christopher & Banks considering sale of the company, according to NY Post), SYT +0.9% (Monsanto (MON) considering raising bid for SYT, according to Reuters; also upgraded to Buy from Neutral at UBS)
Select metals/mining stocks trading higher: SSRI +11.1%, RIO +2.6%, VALE +2.2%, GOLD +0.9%, BHP +0.9%
Other news: CALI +38.8% (China stocks strong overnight after PBOC rate cut), ZU +20.9% (Alibaba (BABA) disclosed Friday night in a Form 4 filing that it purchased 11.5 mln shares of ZU), CANF +15.1% (announces it recently received clearance from the EMA to commence dosing patients in Europe in its global Phase II trial for CF102 in the treatment of hepatocellular carcinoma), MYOS +12.7% (announces the initiation of a dose response clinical study of Fortetropin), RXII +6.3% (announces new data for self-delivering RNAi compounds), SFUN +4.3% (China stocks strong overnight after PBOC rate cut), GIGM +3.8% (announces that CFO Dirk Chen has resigned for personal reasons; also reported earnings), TOUR +2.6% (appoints COO Alex Yan as President), ENDP +2.5% (acquires a portfolio of branded and generic injectable products focused on pain, anti-infectives and cardiovascular applications from Aspen Holdings for $130 mln)
Analyst comments: ADRO +4.9% (initiated with a Outperform at Leerink Partners; initiated with a Buy at BofA/Merrill), Z +3.6% (upgraded to Buy from Neutral at Sun Trust Rbsn Humphrey), GDDY +2.8% (initiated with a Overweight at JP Morgan, among others), CDTX +2.1% (initiated with a Outperform at Wedbush), WWWW +1.8% (upgraded to Buy from Hold at Deutsche Bank ), MNST +1.6% (upgraded to Buy from Neutral at Citigroup), SFM +1.2% (upgraded to Outperform from Market Perform at BMO Capital), CSCO +1.2% (upgraded to Outperform from Sector Perform at Pacific Crest), CAT +0.8% (upgraded to Outperform from Neutral at Robert W. Baird), JOY +0.8% (upgraded to Outperform from Neutral at Robert W. Baird), SBH +0.8% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James), NOK +0.7% (upgraded to Outperform from Neutral at Exane BNP Paribas)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: FXCM -10.7%, NSPR -5.3%, PLUG -4.5%, FMC -4.4%, MGIC -4.1%, EVEP -3.3%, ARKR -1.7%, VRTS -1.5%, RBC -1.3%, FRM -1%, INO -0.7%
Other news: LACO -49.5% (disclosed conference call transcript from Thursday night; says merger with Sartini Gaming is anticipated to close later this year, possibly as early as August), FTR -7.7% (still checking), GEVO -7.5% (pulling back following Fridays advance), NBG -6.8% (reports IMF is making contingency plans for Greece default), GFI -4.9% (announced that a contractor at the South Deep project in South Africa lost his life in a tramming accident ), MGIC -4.1% (still checking), AKRX -2.9% (discloses a delay in filing form 10-Q), NXTD -1.8% (files for ~2.1 mln share common stock offering by selling shareholders), QGEN -1.4% (still checking), HLT -1.1% (secondary offering, by selling stockholders affiliated with the Blackstone Group (BX), for 90 mln shares of common stock), BBRY -1% (still checking), SUNE -0.7% (it and Wacker Chemie AG entered into a Settlement and Release Agreement)
Analyst comments: AMZG -32.5% (downgraded to Hold at Johnson Rice ), ETSY -8.9% (downgraded to Underperform from Neutral at Wedbush), TNK -4.3% (downgraded to Hold from Buy at Deutsche Bank), MNKD -2.1% (downgraded to Underweight from Neutral at JP Morgan), DYAX -1.6% (downgraded to Perform from Outperform at Oppenheimer), CRM -1.2% (removed from Best Ideas List at Morgan Stanley), HCLP -1% (downgraded to Neutral from Outperform at Credit Suisse), OUTR -0.8% (downgraded to Equal Weight from Overweight at First Analysis Sec)
Allikas:Briefing.com -
Seeing headlines that Greece has executed an order to make its IMF payment
