LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 21. mai

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • USA aktsiaturgudel liiguti teist päeva järjest suuresti külgsuunas. Föderaalreservi aprilli istungi protokoll lisas veidi elevust, siis kokkuvõttes ei pakkunud sõnum kuigi palju uut ning S&P 500 indeks juhiti tsükliliste sektorite eestvedamisel -0,1% madalamale.

    Ehkki intressimäära tõstmist juunis otseselt ei välistatud, nentisid FOMC mitmed liikmed, et pärast oodatust pehmemat majandusaktiivsust esimeses kvartalis, ei jõua juuniks laekuda piisavalt palju statistilist kinnitust, et anda alust intressimäära tõstmiseks. See polnud aga uudiseks turuosalistele, kes hetkel hindavad ka septembris vaid 21% tõenäosuse juures intressimäära tõstmist. Pigem usutakse, et rahapoliitika normaliseerumine lükkub detsembrisse või järgmise aasta algusesse.

    Euroopas olulisi makrouudiseid polnud ning aktsiaturgudel suuri manöövreid ette ei võetud (Stoxx 600 lõpetas 0,4% plussis). Kreeka püsis tähelepanu keskpunktis, kui Moody’s otsustas langetada sealsete pankade väljavaate stabiilse pealt negatiivse peale ning hoiatas, et riik võib suure tõenäosuse juures hakata piirama deposiitide väljavõtmist, mis on viimase kuu jooksul kahanenud üle 30 miljardi euro ehk 18%. Sõltuvus Euroopa Keskpanga likviidsusabist on suur, kuid eile kohtunud EKP nõukogu ei otsustanud siiski rakendada tagatiseks kasutatud varade puhul allahindlust ning tõstis meedia kohaselt abi mahtu 200 miljoni euro võrra 80,2 miljardi euroni, mida oli siiski vähem kui Kreeka keskpank oli väidetavalt palunud (1,1 mld EUR).

    Aasia aktsiaturud kauplesid erisuunaliselt, kui teistest tugevamalt esines taas Hiina börs, kus Shanghai Composite indeks oli kirjutamise hetkel liikunud 1,4% kõrgemale, millega tõi selle aasta tootluse 39,4%ni. HSBC küsitluse kohaselt jätkus mais Hiina töötlevas tööstuses aktiivsuse langus, kuid seda mõnevõrra aeglasemas tempos võrreldes aprilliga, kui PMI indeks kerkis 48,9 punktilt 49,1 punktile. Analüütikud ootasid siiski pisut jõulisemat taastumist 49,3 punktile. Näitaja viitab küll stabiliseerumisele, kuid jääb endiselt alla 50 punkti piirist, mis tähendab, et antud sektori aktiivsus kokkuvõttes siiski langes ning viitab riskile, et riigi SKP kasv võib teises kvartalis edasi aeglustuda. Bloombergi poolt erinevate majandusnäitajate baasil kokku pandud Hiina SKP indikaatori kohaselt kasvas majandus aprillis 6,4% (esimese kvartali ametlik näit oli 7,0%).



    Tänast börsipäeva dikteerivad Euroopa suuremate riikide ja ka USA töötleva tööstuse maikuu aktiivsusindeksid. Ühendriikides selguvad lisaks möödunud nädala töötu abiraha taotlused ning aprilli olemasolevate majade müük. Ettevõtetest avaldavad majandustulemused teiste seas Best Buy, Dollar Tree, Sears Holding, Gap, Hewlett-Packard.

    10.00 Prantsusmaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (mai)
    10.30 Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (mai)
    11.00 Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (mai)
    11.30 Suurbritannia jaemüük (aprill)
    14.30 Euroopa Keskpanga aprilli istungi protokoll
    15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
    16.45 USA Markiti koostatud töötleva tööstuse PMI (mai)
    17.00 USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (mai)
    17.00 USA olemasolevate majade müük (aprill)
    17.00 USA juhtivate indikaatorite indeks (aprill)
    17.00 Eurotsooni tarbijate kindlustunde indeks (mai)
    18.00 USA Kansas City FEDi töötleva tööstuse küsitlus (mai)
    20.30 Euroopa Keskpanga juht Mario Draghi ja FEDi asepresident Stanley Fischer esinevad kõnega EKP foorumil Sintras.

  • Saksa rahandusminister Wolfgang Schäuble otseselt Kreeka pankrotti ei välistaks

    “I would consider for a long time before repeating that Greece won’t go bankrupt,” German finance minister Wolfgang Schaeuble tells French daily Les Echos in an interview.
    • Schaeuble said in October 2012 that there would be no Greek bankruptcy; the situation today is very different, he said
    • Far too little progress has been made in talks with Greece: Schaeuble
    • Schaeuble tells Les Echos he was pleased with “good” 1Q French growth figures.
  • Eelmisel aastal Google’ilt kahjumit teeniva Motorola Mobility ning IBMilt x86 serverite üksuse ostnud Lenovo neljanda kvartali puhaskasum vähenes 37% Y/Y ehk $100 mln peale, kuid tulemus ületas konsensuse $91,6 mln suurust ootust. Maailma suurima personaalarvutite tootja käive kasvas samal ajal 21% Y/Y ehk $11,3 mld peale, jäädes alla konsensuse $12,1 mld suurusele ootusele. Arvestamata valuutakursside muutust, oleks käive kasvanud 28%. Ettevõtte majandusaasta käive kasvas 20% Y/Y ehk $46,3 mld peale, brutokasumi marginaal oli 14,4% ning korrigeeritud puhaskasum kasvas 22% Y/Y ehk $997 mln peale.

    Viimase aasta jooksul on Lenovo aktsia tõusnud +43,5% (kohalikus valuutas)

  • Prantsusmaaa töötleva tööstuse aktiivsus oli mais endiselt languses, kuid siiski parem kui aprillis (uute tellimuste indeks 48,2 vs 46,0 aprillis - kõrgeim alates 2014.a maist). Teenindussektori aktiivsus paranes mais marginaalselt ning jäi ootusele alla.

    French Econ: Markit Manufacturing PMI (May P) is at 49.3 vs 48.5 expected and 48.0 prior.
    French Econ: Markit Services PMI (May P) is at 51.6 vs 51.9 expected and 51.4 prior.
  • Samas viitavad erasektori küsitlused Saksamaal, et majandusaktiivsus on mais edasi raugenud

    Markit/BME Germany Manufacturing PMI May P: 51.4 (est 52; prev 52.1)
    Markit/BME Germany Services PMI May P: 52.9 (est 53.9; prev 54)


    Via Markit: “May’s flash PMI results signalled a further slowing in economic growth in Germany’s private sector. Companies reported weaker expansions in both output and new orders, with some survey participants commenting on weak demand, economic uncertainties and rising cost pressures. Indeed, input costs increased at the sharpest rate in over two-and-half years as companies faced a combination of unfavourable exchange rates, rising staff costs and higher oil prices.
    “While the survey data are consistent with further GDP growth heading into the middle of the year, it looks as if this rate of expansion of the German economy will remain sluggish in the months ahead. On a more positive note, employment growth picked up slightly in May, with the labour market so far avoiding any ill effects from weaker output growth.”

    Saksamaa töötleva tööstuse ja teenindussektori PMI (punane) ja analüütikute ootus (roheline)
  • Vaatamata Saksamaa oodatust nõrgemale tulemusele näitas kogu eurotsooni töötleva tööstuse aktiivsus mais siiski väikest paranemist, samal ajal aga üllatas teenindussektor aktiivsuse kasvu aeglustumisega, mis tõi töötleva tööstuse ja teenindussektori ühise PMI mais 0,5 punkti allapoole 53,4 punkti peale (kolme kuu madalaim tase).

    Markit Eurozone Manufacturing PMI May P: 52.3 (est 51.8; prev 52)
    Markit Eurozone Services PMI May P: 53.3 (est 53.9; prev 54.1)


    Eurotsooni töötleva tööstuse ja teenindussektori ühine PMI


    Via Markit: “The eurozone’s recovery lost some of its vigour in May, with growth slowing slightly for a second successive month. At the moment the extent of the slowing is not a major concern, but will no doubt be
    causing some nail-biting at the ECB as policymakers await signs that quantitative easing is the panacea the region needs to achieve a robust and sustainable recovery.
    “The average PMI reading for the second quarter so far points to GDP growth similar to the 0.4% expansion seen in the first three months of the year. This suggests the region is on course to expand by around 2.0% this year, which would be the best performance since 2010. However, we need to see a reversal of the current slowdown in new business growth if such a pace of expansion is to be achieved over the year as a whole.
  • Suurbritannia jaemüük kasvas aprillis kütust ja autosid arvestamata 1,2% võrreldes märtsiga, mis oli oluliselt rohkem kui oodatud 0,2% (märtsi muutus korrigeeriti 0,2% pealt 0,0% peal). Aastatagusega võrreldes paranes müük 4,7%, kuid analüütikud ootasid märksa suuremat kasvu aeglustumist (3,7%).
  • USA töötu abiraha taotlused kerkisid möödunud nädalal oodatust mõnevõrra rohkem

    US Initial Jobless Claims (16 May): 274K (est 270k, prev 264k)
    Continuing Claims (9 May): 2211K (est 2231k, rev prev 2223k)
  • Markiti järgi aeglustus USA töötleva tööstuse aktiivsus 16 kuu madalaimale tasemele

    Markit US Manufacturing PMI May P: 53.8 (est 54.5; prev 54.1)
  • Ka ülejäänud data jääb oodatust nõrgemaks

    US Existing Home Sales Apr: 5.04M (est 5.23M; rev prev 5.21M)
    US Existing Home Sales (MoM) Apr: -3.30% (est 0.80%; rev prev 6.50%)
    US Philadelphia Fed Business Outlook May: 6.7 (est 8; prev 7.5)
  • Eurotsooni tarbijad tundsid end mais mõnevõrra ebakindlamalt kui aprillis, kui indeks alanes teist kuud järjest -4,6 punkti pealt -5,5 punktile vs oodatud -4,8 punkti. Kreeka võiks olla üheks võimalikuks murekohaks.
  • Täna taas üks uus IPO USA turul.
    Shopify (SHOP) on pilvetarkvara arendaja ja pakub internetikaubanduse platvorme väiksematele ja keskmistele firmadele. Aktsiahinnaks kujunes 17 USD aktsia kohta.
    Põhimõtteliselt pakub platvorm kaupmeestele võimalust vaadata koondvaatena kõiki oma e-poode ja erinevate müügikanalite kliente. Lisaks saavad kaupmehed hallata oma laovarusid, tooteid, telllimusi ja makseid. Märtsi lõpu seisuga oli firmal klientideks üle 162 tunade kaupmehe 150-st erinevast riigist.
    Firma kasumisse jõudnud veel pole.

    SHOP kaupleb hetkel $26 all, 52% kõrgemal.

Teemade nimekirja