Börsipäev 15. juuni
Log in or create an account to leave a comment
-
Kaks sammu edasi ja kaks sammu tagasi...nõnda võib võtta kokku liikumise USA aktsiaturul sellel aastal ning ka läinud nädalal, kui S&P 500 kärpis reedel -0,7% kaotusega terve nädala tootluse 0,06%ni. Positiivsest küljest on USA majandus hakanud ennast taas tugevamast küljest näitama (töökohtade loomine on tagasi 300 tuhande lähedal ning aitab palgakasvu kiirendada, mis tõstab omakorda tarbijate kindlustunnet ning toetab jaemüüki), kuid köie teist otsa kisub hirm intressimäära tõstmise ees ning Kreeka saaga. Viimane on peamine põhjus, miks ka Euroopa börsid on pärast tugevat aasta algust uuesti ameerika mägedele sattunud, jättes Stoxx 600 indeksi pärast reedest -0,9% langust nädala lõikes 0,1% plusspoolele.
Lained võivad sel nädalal eriti suureks muutuda, kuna aset leiavad kaks võtmesündmust, mis on turgusid aasta algusest kummitanud. Esmalt toimub kolmapäeval USA Föderaalreservi istung, kus intressimäära tõstmine pole teoorias välistatud, kuid tõenäoliseks peetakse pigem septembri istungit ning mida tugevamalt sellele viidatakse, seda negatiivsem võib olla turgude reaktsioon.
Neljapäeval saavad kokku euroala rahandusministrid, et üritada jõuda Kreeka päästeprogrammi pikendamise osas kokkuleppeni. Seda võib käsitleda üsna olulise joonena, kuna praegune programm kestab juuni lõpuni ning pärast 18. juuni istungit euroala rahandusministrid enam ametlikult kokku ei saa. See ei välista mitteametliku istungi organiseerimist, kuid mida väiksemaks kahaneb ajavaru, seda keerulisem võib olla päästeprogrammi pikendamise õigeaegne ratifitseerimine euroala valitsuste poolt ning suurem risk, et Kreeka peab kapitali liikumisele piirangud seadma, sest ilma kokkuleppeta hakkaks 30. juuni lähenemine muutma kohalikke elanikke oma hoiuste suhtes tõenäoliselt iga päevaga aina närvilisemaks.
Viiteid deposiite väljavoolu kiirenemisele võib pakkuda Kreeka pankadele suunatud Euroopa Keskpanga likviidsusabi, mille maksimaalset piiri tõsteti eelmisel nädalal 2,3 miljardi euro võrra 83 miljardi euroni, märkides suurimat hüpet alates veebruarist.
Majandusnäitajate fookus langeb sel nädalal pigem Ühendriikidele, kus NY ja Philadelphia FEDi küsitlused pakuvad esimesi vihjeid töötleva tööstuse aktiivsuse kohta juunis. Samuti võiks üsna oluliseks lugeda maikuus alustatud elamuehituste ja väljastatud ehituslubade arvu muutust, mis peaksid mõlemad näitama pärast tugevat aprilli siiski väikest langust. Euroopas jälgitakse Saksamaa investorite ja analüütikute juunikuu kindlustunde indekseid ning Suurbritannia maikuu jaemüüki.
Esmaspäev, 15. juuni
• Venemaa keskpanga intressimäära otsus: tugevnenud rubla ja madalamad inflatsiooniootused annavad võimaluse majandust toetada ning konsensuse arvates langetatakse intressimäära 100bp võrra 11,5% peale
• Mario Draghi esineb Euroopa Parlamendi ees kvartaalse ülevaatega
• USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuni): 6,0 punkti vs 3,09 punkti mais (kõrgeim alates märtsist)
• USA tööstustoodang (mai): 0,3% kuine paranemine pärast -0,3% langust aprillis
• USA majade ehitajate kindlustunde indeks (juuni): kahepunktine tõus 56 punkti peale (tagasi aprilli tasemele)
Teisipäev, 16. juuni
• Saksamaa investorite ja analüütikute kindlustunde indeksid (juuni): sentimendi langus teist kuud järjest jooksva olukorra hinnangus ja kolmandat kuud järgmise kuue kuu väljavaates
• Suurbritannia inflatsioon (mai): hinnatõusu kiirenemine 0,2pp võrra 1,0%ni (ilma toidu ja energiata)
• USA alustatud elamuehituste arv (mai): -3,1% MoM langus pärast väga tugevat tõusu aprillis (20,2%)
• USA väljastatud ehistuslubade arv (mai): -3,5% MoM langus pärast 9,8% hüpet aprillis
Kolmapäev, 17. juuni
• Suurbritannia töötu abiraha taotlused (mai) ja kolme kuu keskmine töötuse määr (aprill): vaatamata töötu abiraha taotluste -13,8K langusele (aprillis -6,5K), püsib tööpuudus 5,5% peal.
• Inglise keskpanga juuni istungi protokoll: intressimäära otsus langetati seekord tõenäoliselt veel ühehäälselt
• USA Föderaalreservi intressimäära otsus ja majandusprognoosid:
• Ettevõtete majandustulemused: FedEx, Oracle
Neljapäev, 18. juuni
• Suurbritannia jaemüük (mai): autosid ja kütust arvestamata -0,2% MoM langus pärast tugevat 1,2% tõusu aprillis (YoY 4,3%)
• USA inflatsioon (mai): ilma toidu ja energiata püsib hinnatõus 1,8% peal
• USA esmased töötu abiraha taotlused: 278 tuhat vs 279 tuhat nädal varem
• USA Philadelphia FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuni): 1,3punktine tõus 8,0 punkti peale (kõrgeim alates detsembrist)
• Ettevõtete majandustulemused: Kroger, Rite Aid
• Eurogrupi koosolek
Reede, 19. juuni
• Jaapani keskpanga istung: rahabaasi suurendamist jätkatakse samas tempos ehk 80 triljoni jeeni võrra aastas
• Ettevõtete majandustulemused: CarMax, Darden Restaurants -
Euroopa suurima autotootja, Volkswagen, kuine müük on esmakordselt pärast nelja aastat hakanud vähenema:
Volkswagen group sales fell for a second month in May and at a faster pace than in April, highlighting the German carmaker's difficulties in weak emerging markets. Deliveries at the 12-brand group, including luxury division Audi and sports-car maker Porsche, slid by 2.6 percent Y/Y to 858,000 vehicles in May. In April sales had declined for the first time in at least four and a half years, easing by 1.3 percent year on year. -
Itaalia valitsuse võlakoorem püstitas aprillis uue rekordi, kasvades kuuga 10 miljardi euro võrra 2,1945 triljoni euroni
-
Kreeka aktsiaturg kaupleb liiva jooksnud läbirääkimiste tõttu -5,3% madalamal ning peamised kannatajad on just finantssektori aktsiaid. Viimaste uudiste kohaselt tuleb Kreeka läbirääkimiste meeskond uuesti kokku kell 12.30, näis kas tehakse järelandmisi või mitte
Stoxx 600 suuremad liikujad: -
Venemaa keskpank langetas intressimäära ootuspäraselt 11,5% peale
Venemaa keskpanga intressimäära tase (valge) ja USD/RUB (kollane) -
Üleriiglise ISM indeksiga ei ole korrelatsioon alati väga tugev aga sellegipoolest pole NY piirkonna töötleva tööstuse aktiivsuse langus juunis heaks uudiseks. Tööhõive alaindeksite liikumised on samas positiivsed.
June New York Fed Empire Report Falls to -1.98, Est. 6 15:30
• General business conditions were 3.09 in the last month
• Prices paid rose to 9.62 vs 9.38
• New orders fell to -2.12 vs 3.85
• Number of employees rose to 8.65 vs 5.21
• Work hours rose to 3.85 vs -2.08
• Inventory fell to 1.92 vs 7.29
• Six-month general business conditions fell to 25.84 vs 29.81
NY FEDi töötleva tööstuse aktiivsusindeks (valge) ja üleriigiline ISM (kollane) -
Gapping down
Select large pharma showing early weakness : SNY -2.3%, NVS -2.3%, NVO -1.8%, LLY -1.8%, GSK -1.5%, SHPG -0.9%
M&A news: DSKY -7.3% (CEO/Chrmn offered to take the co private for $14.00 in cash/ADS), UTX -2% (to spin off helicopter business; will pursue a separation of Sikorsky from the rest of UTC; revises guidance)
Select EU financial related names showing weakness: DB -3.3%, ING -3.3%, RBS -2.9%, HSBC -1.9%, BCS -1.8%
Select metals/mining stocks trading lower: SCCO -5.6%, MT -2.4%, FCX -2.3%, BHP -1.5%, GFI -1.3%, GDX -0.5%
Select oil/gas related names showing early weakness: STO -2.2%, RIG -1.5%, BP -1.3%, SDRL -1.1%, MRO -0.8%
Other news: NBG -15.6% (negotiations betw Greece and creditors broke off over wkend), UBS -1.5% (files for offering of debt securities and warrants, size not disclosed), NFLX -1.2% (Alibaba (BABA) may soon introduce its own streaming service, according to Reuters), .
Analyst comments: SCSS -3.1% (downgraded to Neutral from Outperform at Wedbush), MU -2.9% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), SNDK -1.6% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley)
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: N/A.
M&A news: NKA +207.6% (to be acquired by Brookfield Infrastructure (BIP) for ~$912 mln), SPF +2.9% (Standard Pacific and Ryland Group (RYL) announce merger of equals), RYL +1.2%
Other news: AXPW +56.7% (signs a binding Letter of Intent, for a technology development and licensing program with LCB International), RDHL +29.8% (meets primary endpoint in its Phase III Study of RHB-105 to treat H. pylori Infection), AMCN +14% (to sell 75% of the equity interest in its Advertising Business for RMB 2.1 bln), NURO +8.5% (announced the full commercial launch of Quell, the company's over-the-counter chronic pain relief device), BLRX +8.4% (positive safety and efficacy results for lead oncology candidate BL-8040), BLUE +5.9% (reports reports new data from HGB-205 study), PTBI +5.9% (adds another adeno-associated virus gene therapy program to its product pipeline), WEC +4% (discloses approval for its acquisition of Integrys Energy Group (TEG) by the Minnesota Public Utilities Commission), TRIV +3.9% (FDA has approved the Ovation iX Iliac Stent Graft for the Ovation Prime Abdominal Stent Graft System), ZGNX +3.1% (Zogenix and Valeant Pharma (VRX) terminate co-promotion agreement for Migranal ), MNKD +3% (cont strength from Friday), GALE +2.1% (Phase 2 pilot study demonstrated an Overall Response Rate of 78%), CTIC +2% (reports Tosedostat in combination with low dose Cytarabine achieves primary endpoint in Phase 2 Study), GERN +1.2% (confirms orphan designation for its imetelstat for the treatment of myelofibrosis), RLD +1.1% (Jurassic World in 3D accounted for ~48% of ~$204.6 mln in domestic opening weekend), KPTI +0.8% (positive clinical data for its lead product candidate)
Analyst comments: IDRA +5.9% (initiated with a Overweight at JP Morgan), SNSS +2.3% (target raised to $5.50 at ROTH Capital), PBI +1.2% (initiated with a Buy at Ladenburg Thalmann) -
Hiina internetikaubamajade operaator, Alibaba, plaanib siseneda internetist filmide vaatamise teenuse turule, hakates kahe kuu pärast pakkuma tasulist teenust Tmall Box Office. Konkurent Netflix, millel endalgi Hiina turule sisenemise plaanid, kaupleb eelturul -1,3% madalamal @ $652,4.
-
USA tööstustoodang jäi mais oodatust nõrgemaks ning ka töötlev tööstus ei pakkunud varjupaika
US Industrial Production (MoM) May: -0.20% (est 0.20%; rev prev -0.50%)
US Manufacturing (SIC) Production May: -0.20% (est 0.30%; rev prev 0.10%)
