LHV finantsportaal

Foorum Investeerimine

Börsipäev 7. juuli

Kommentaari jätmiseks loo konto või logi sisse

  • Aktsiaturud avanesid pärast Kreeka referendumi tulemust ootuspäraselt punases, kuid kohati siiski väiksemate kaotustega võrreldes sellega, mida kardeti. Siit võib välja lugeda kas seda, et investorite arvates võidakse Kreekaga finantsabi osas siiski veel kokkuleppeni jõuda (kaasa võis selle arvamusele aidata Kreeka rahandusministri Yanis Varoufakise tagasiastumine ning tema asendamine Euclid Tsakalotosega) või hinnatakse eurotsoonist väljumise riski ülejäänud eurotsooni majandusruumile ning ka kaugematele riikidele minimaalseks. S&P 500 lõpetas -0,4% kaotusega, olles avanenud -0,9% punases. Euroopas sulgus Stoxx 600 -1,2% miinuspoolele, kuigi suuremad olid kaotused Itaalias ja Hispaanias, mille aktsiaturud lõpetasid vastavalt -4,0% ja -2,2% madalamal.

    Üsna märkimisväärsed olid liikumised toormete turul, kus WTI nafta odavnes -7,7% 52,5 dollarile ja Brent -6,7% 56,54 dollarile. Seda on ajendamas jätkuvalt ülepakkumises olev turg, millele pole kaasa aitamas Iraani nafta ekspordipiirangute tõstmine juhul kui tuumakõnelustes suudetakse lähipäevil kokkuleppeni jõuda.

    Pariisis Saksamaa kantsleri Angela Merkeliga kohtunud Prantsusmaa president Francois Hollande nentis, et Kreeka jaoks on uks kõnelusteks avatud, kuid see sõltub Alexis Tsiprase valitsusest, kui tõsised ja kredibiilsed on nende ettepanekud, mis näitavad tahet jääda eurotsooni. Merkeli sõnul saavad tänased miitingud olema tähtsad ning seal peab Kreeka peaminister ütlema, kuidas nad saavad kõnelustega edasi liikuda, sest kreeditoride viimane pakkumine oli Merkeli kohaselt väga heldekäeline.

    Ehkki Alexis Tsipras olevat Euroopa Keskpanga juhi Mario Draghiga kõneldes arutanud kapitalipiirangute lõpetamist ning pankadele pakutava likviidsusabi suurendamist, otsustas EKP eile jätta finantsabi maksimaalse mahu 89 miljardile eurole, kuid suurendas tagatiseks kasutatava vara allahindlusmäära, mis vähendab edaspidi kommertspankade võimalusi keskpangalt laenu võtta. Kreeka valitsus pikendas pangapüha kuni kolmapäevani.

    Poliitiliste uudiste varju olid peidetud mõned positiivsed majandusnäitajad. Saksamaa tehaste tellimused kahanesid mais eelmise kuuga võrreldes vaid -0,2% (oodati -0,4%) ning seda märksa tugevamaks revideeritud aprilli näitaja baasil (1,4% kasv korrigeeriti 2,2% kasvuks). Aastatagusega võrreldes kiirenes tellimuste kasv 1,3% pealt 4,7%ni, mis tähendab, et ka täna avaldatav tööstustoodangu näit võib kujuneda arvatust positiivsemaks. Ühendriikides kerkis teenindussektori juunikuu aktiivsusindeks 0,3 punkti võrra 56,0 punktini (kõrgeim alates aprillist), jäädes ootuse suhtes siiski mõnevõrra väiksemaks (56,4).

    Majandusnäitajatest avaldatakse täna Saksamaa ja Suurbritannia tööstustoodangu maikuu muutused, kuid suuremat huvi pakuvad euroala rahandusministrite ja valitsusjuhtide istungid, kus peateemaks on Kreeka.

    09.00 Saksamaa tööstustoodang (mai)
    11.30 Suurbritannia tööstustoodang (mai)
    14.00 Euroala rahandusministrid kohtuvad, et arutada Kreeka teemat
    15.30 USA kaubandusbilansi tasakaal (mai)
    17.00 USA JOLTS tööturu küsitlus (mai)
    19.00 Euroala liidrite tippkohtumine

    USA aktsiaturu indeksite futuurid kauplevad hetkel 0,5% kõrgemal.
  • Maailma suurima nutitelefonide tootja, Samsung Electronics (+1% @ 1242000 KRW), teise kvartali kasum jäi konsensuse ootusele alla, kuna esiteks oli nõudlus uue, Galaxy S6, nutitelefoni järele oodatust väiksem ning teiseks, ei suutnud Samsung tootmisraskuste tõttu pakkuda nõutavas koguses Galaxy S6 Edge telefone. Esialgsetel andmetel vähenes Samsungi ärikasum lõppenud kvartalis 4% Y/Y ehk 6,9 triljoni vonnini. Ühtlasi oli tegemist seitsmenda järjestikuse kvartaliga kui ettevõtte kasum on vähenenud. Märkusena, konsensus ootas lõppenud kvartalis ettevõtte kasumilt 3% vähenemist. Samsungi käive vähenes samal ajal 8,3% Y/Y ehk 48 triljoni vonnini, jäädes alla konsensuse 53 triljoni vonni suurusele ootusele.

  • Vaatamata eile avaldatud oodatust positiivsemale Saksamaa tehaste tellimustele ei toonud see kaasa sarnast üllatust ka mai tööstustoodangus, mis püsis aprilliga võrreldes muutumatuna (aprilli MoM kasv revideeriti lisaks 0,9% pealt 0,6% peale) vs prognoositud 0,1%. Aastatagusega võrreldes kiirenes kasv küll 1,1% pealt 2,1%ni, kuid jäi samuti oodatust kesisemaks (2,6%). Negatiivselt mõjutasid tööstustoodangut mais ehitus- ja energiasektor. Töötleva tööstuse ja kaevanduse toodang kasvas MoM 0,4% pärast 0,7% kasvu aprillis.
  • Prantsusmaa valitsuse eelarve defitsiit liigub üsna sarnases taktis eelmise aastaga, kui mai seisuga kasvas kumulatiivne puudujääk 63,9 miljardi euroni (2014.a samal ajal 64,3mld EUR).
  • Ilmselt pole suureks üllatuseks see, et CNNi koostatud hirmuindeksi peegeldab hetkel USA turgudel üsna suurt riskikartlikkust

  • Suurbritannia tööstustoodang kasvas mais MoM oodatud -0,2% asemel 0,4% ja näitas aastatagusega võrreldes 2,1% kasvu, kuid see oli suuresti tingitud energiatööstusest. Töötleva tööstuse toodang kahanes MoM -0,6% vs oodatud +0,1% ning aastatagusega võrreldes oli kasv vaid 1,0%.
  • Kreeka lootis pärast referendumit saavutada läbirääkimistel tugevama positsiooni, kuid eurogrupi kohtumise eelsete kommentaaride põhjal tundub, et kreeditorid pole nõus järelandmisi tegema. Põhimõtteliselt töötab aeg kreeditoride kasuks kuna nõuete kasvule on nüüdseks juba punkt pandud ning grexit ei tuleks ka turgudele enam üllatusena.

    FINLAND'S STUBB SAYS NOT WILLING TO EASE GREECE'S DEBT BURDEN
    DOMBROVSKIS SAYS GREXIT CAN'T BE EXCLUDED IF NO CREDIBLE PLAN
    SCICLUNA: WE HAVE RECEIVED ABSOLUTELY NO PROPOSALS FROM ATHENS
    SCICLUNA SAYS IT’S TIME TO BE PREPARED FOR WELL-MANAGED GREXIT
  • Mulle meeldib termin "well managed grexit". Suudaks tüübid vähemalt ühe asjagi hästi ära manageerida.
  • Gapping down
    In reaction to disappointing earnings/guidance:
    AMD -15.8%, SHLM -7.5%

    Select China related names showing weakness:
    CMCM -6.8%, SFUN -4.8%, JMEI -4.7%, DANG -4.7%, LFC -2.8%, YOKU -2.3%, QIHU -1.9%

    Select metals/mining stocks trading lower:
    MT -4.3%, BHP -2.6%, RIO -2.2%, GOLD -2.1%, BP -1.7%, .


    Other news: ETRM -6% (announces termination of previously announced offering of 40.2 mln units at $0.87/unit; co also announces new public offering of common stock and warrants), STON -4.4% ( announces a public offering of 2.1 mln common units), SLW -3.6% (receives CRA Proposal Letter), ASML -2.6% (may be related to AMD guidance), STM -2.4% (may be related to AMD guidance)

    Analyst comments: SHAK -5.3% (downgraded to Underweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), TV -2% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), TSLA -1.6% (downgraded to Hold at Deutsche Bank), JAKK -1.3% (downgraded to Market Perform from Outperform at BMO Capital)

    Gapping up
    In reaction to strong earnings/guidance:
    PLUG +10.3%, OPTT +1.8%

    M&A news: PNK +9.1% (Gaming and Leisure Properties (GLPI) sent a letter to the Board of Directors of Pinnacle Entertainment (PNK) conveying a significantly increased offer to acquire the real estate assets of Pinnacle; total PNK value ~$47.50/share), HZNP +1.8% (Horizon Pharma (HZNP) proposes to acquire DepoMed (DEPO) for $29.25/share in stock, or ~$3 bln)

    Other news: PBMD +40.1% (receives positive Scientific Advice from the EMA on the development path for its lead product, IMP321 in metastatic breast cancer), ORMP +10.1% ( sign LoI with Sinopharm Capital and Hefei Life Science & Technology potentially valued at $50 mln plus royalty payments), MZOR +7.1% (receives 7 purchase orders for its Renaissance Systems in Q2), ESPR +4% (announces removal of 240 mg partial clinical hold for ETC-1002), SUNE +3.6% (TERP and SUNE signed a definitive agreement to acquire net ownership of 930 megawatt of wind power plants from Invenergy Wind for $2 bln; co also raised its 2016 dividend target), DYAX +3.6% ( receives FDA Breakthrough Therapy designation for DX-2930 for prevention of attacks of hereditary angioedema, supported by Phase 1b results), TERP +3.5% (co and SunEdison (SUNE) signed a definitive agreement to acquire net ownership of 930 megawatt of wind power plants from Invenergy Wind for $2 bln; co also raised its 2016 dividend target), LGCY +2.7% (Legacy Reserves and Funds Managed by TPG Special Situations Partners sign definitive agreements to jointly develop Legacy's Permian Basin Acreage), NFBK +2.6% (to replace JACK in the S&P SmallCap 600), PNX +2.4% (co executed the previously disclosed intercompany reinsurance treaty between two of its subsidiaries after receiving regulatory approval), TSL +2.3% (says that its cooperation with a local Malaysian partner to develop 500MW of solar module capacity is on track and the local partner has shipped modules as scheduled), STLD +2.1% (still checking), CTCT +1.8% (to replace WST in the S&P SmallCap 600), WST +1.3% (to replace ADVS in the S&P MidCap 400), JACK +1.1% (to replace AAP in the S&P MidCap 400) AAP +1% (to replace FDO in the S&P 500)

    Analyst comments: FIT +5% (initiated with a Outperform at Robert W. Baird), OPHT +3.3% (initiated with an Outperform at Cowen), BITI +2.9% (initiated with a Buy at ROTH CapitaL), ARMH +1.8% (upgraded to Overweight from Equal-Weight at Morgan Stanley), JOE +1.8% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Raymond James ), EA +1.7% (upgraded to Buy from Neutral at UBS), MRVL +1.7% (upgraded Perform from Underperform at Oppenheimer), TIF +1.2% (upgraded to Outperform from Mkt Perform at Bernstein), CRM +0.7% (upgraded to Buy at Brean Capital), DIS +0.6% (upgraded to Overweight from Neutral at Atlantic Equities)

    Allikas:Briefing.com
  • Mind hämmastab, et Dombrovskis pole Kreeka teemal teravasti öelnud või nähvanud. Siiski teab ta ise enda kogemusest kui õudne on see protsess ja siis nüüd selline komejant ja pipardamine hellenite poolt.
    Erko Rebane
    DOMBROVSKIS SAYS GREXIT CAN'T BE EXCLUDED IF NO CREDIBLE PLAN


  • Ma arvan Balti riigid hoiavad siin madalat profiili julgeoleku kaalutlustel (pagan teab kui peeti Kreeka NATO võib keerata) ja ega suuri onusid ja tädisid väga ei huvita ka mida meie tegelased seletavad.
  • Jah, üks asi mis 100-ga siibrisse viskab on see esimese- ja teise sordi riikideks jagamine ning Kreekat kui ilmselgelt sitta pilpa peal hoidmine. Näiteks analoogne käitumine Bulgaari, Tšehhi või Poola poolt oleks viinud "väga lühikese jutuni".

Teemade nimekirja