Börsipäev 15. juuli
Log in or create an account to leave a comment
-
Aktsiaturud Euroopas ja Ühendriikides säilitasid eile optimistliku hoiaku vaatamata USA oodatust nõrgemale jaemüügi statistikale ning IMFi värskele analüüsile, milles väidetakse, et Kreeka majanduse halvenenud seis ning kapitalipiirangud on viimase kuu jooksul riigi võla tagasimakse võimet oluliselt kehvemaks muutnud ning võlakoorma jätkusuutlikule tasemele toomine eeldab suuremat mahakandmist, tähtaegade pikendamist ja maksepuhkust võrreldes sellega, mida kreeditorid on siiani üldse kaalunud. Stoxx 600 kosus 0,5%, S&P 500 parandas taset 0,45% võrra.
USA juunikuu jaemüük kahanes maiga võrreldes -0,3% (oodati +0,3%) ning autosid ja kütust arvestamata -0,2% (oodati +0,4%). Ehkki FEDi liikmed eesotsas Janet Yelleniga on siiani jäänud valdavalt arvamuse juurde, et teisel poolaastal oleks mõistlik hakata intressimäära tõstma, siis eilne positiivne reaktsioon aktsia- ja võlakirjaturul näitas, et investorite meelest võib FED jääda rahapoliitika normaliseerimise alustamisel kannatlikumaks.
Öösel on Hiina avaldanud üksjagu näitajaid, mis peegeldavad riigi majandust positiivsemas valguses, kui paljud kartsid.. Teise kvartali SKP aastane kasv püsis 7,0% peale (oodati 6,8%) ning samuti viitasid taastunud momentumile jaemüügi ja tööstustoodangu muutused, mis näitab et nii valitsuse kui ka keskpanga erinevad meetmed on hakanud tuge pakkuma. Juunikuu jaemüügi kasv kiirenes 10,1% pealt 10,6% peale (oodati 10,2%) ning tööstustoodangu mahu kasv tõusis maikuu 6,1% pealt 6,8% peale (oodati 6,0%). Head uudised polnud aga nõnda meeldivaks sõnumiks aktsiaturule, mis üldiselt on rallinud lootuses, et oodatust nõrgem majanduskeskkond sunniks keskpanka likviidsust juurde pumpama (Shanghai Composite langes -4,2%).
Jaapanis otsustas keskpank jätta rahabaasi kasvu aasta peale samale tasemele ehk 80 triljonile jeenile, kärpides seejuures majanduskasvu ja inflatsiooni väljavaadet. Võrreldes aprilliga langetati 2015.a SKP prognoos 2% pealt 1,7% peale ja inflatsiooniootus toodi 0,8% pealt 0,7%le. Kuna tuleval aastal usutakse jätkuvalt inflatsiooni jõudmist 2% lähedale, pole täiendav QE lähiajal tõenäoline, kuid keskpank kinnitas, et kavatseb kvantitatiivset lõdvendamist rakendada nii kaua kui vaja.
Liikudes tänase börsipäeva juurde, siis Euroopas jälgitakse suurima huviga Kreekat, kus parlament peaks heaks kiitma esimese ringi reforme, et jätkata ESMist raha saamiseks diskussiooni kreeditoridega. Hääletamine peaks aset leidma hilisõhtul ning arvestades opositsioonierakondade lubadust meetmete poolt hääletada, ei tohiks nende vastuvõtmine probleemiks osutuda.
Ühendriikides suundub Föderaalreservi president Janet Yellen Kongressi ette oma poolaasta aruannet esitama, kinnitades tõenäoliselt seda, et teisel poolaastal võiks FED alustada intressimäära tõstmist. Majandusnäitajatest avaldatakse Suurbritannia mai ja juuni tööturu näitajad, NY FEDi töötleva tööstuse juuni aktiivsusindeks, USA juuni tootjahinnaindeks ning tööstustoodang. Euroopas avaldavad oma majandustulemused teiste seas ASML, Burberry, Halfords, SKF. Ühendriikides raporteerivad Bank of America, BlackRock, Delta Air Lines, PNC, U.S. Bancorp, Intel ja Netflix.
09.00 Soome SKP indikaator (mai)
09.45 Prantsusmaa inflatsioon (juuni)
11.30 Suurbritannia töötu abiraha taotlused (juuni) ja kolme kuu keskmine töötuse määr (mai)
15.30 USA NY FEDi töötleva tööstuse küsitlus (juuli)
15.30 USA tootjahinnaindeks (juuni)
15.30 FEDi Janet Yellen avalikustab Kongressile suunatud poolaasta kõne
16.15 USA tööstustoodang (juuni)
17.00 Kanada keskpanga intressimäära otsus
21.00 FEDi Beige Book -
Soome SKP indikaatori järgi süvenes mais majanduslangus -1,2%ni võrreldes aprilli -0,2% YoY muutusega
-
Suurbritannia töötu abiraha taotlused kasvasid juunis oodatud -9,0 tuhande suuruse languse asemel 7,0 tuhande võrra ning kolme kuu keskmine töötuse määr liikus 0,1pp võrra ülespoole 5,6% peale (prognoositi 5,5%). Keskmine nädalapalga kasv kiirenes boonuseid arvestamata 0,1pp võrra 2,8%, kuid analüütikud ootasid isegi kiiremat kasvu (3,0%).
Suurbritannia keskmise nädalpalga aastane kasv ilma boonusteta (valge) ning inflatsioon (kollane) -
Bank of American oodatust veidi paremate numbritega väljas, aktsia eelturul kauplemas 2,7% kõrgemal
Bank of America prelim $0.45 (including $0.04 gain) vs $0.36 Capital IQ Consensus Estimate; revs $22.35 bln vs $21.72 bln Capital IQ Consensus Estimate -
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: SYNC +8.4%, MUX +5.3%, CSX +3.5%, ASML +3.2%, BAC +2.6%, SN +2.4%, PPHM +2.2%, AEHR +1.9%, (also announced that Gary Larson VP of Finance/CFO plans to retire effective September 8; intends to name Corporate Controller Ken Spink to serve as interim CFO), SAR +1.7%, ADTN +1.2%, PNC +0.5%
M&A news: RCPT +10.5% (to be acquired by Celgene (CELG) for $232/share in cash, or ~$7.2 bln), CELG +7%
Select financial related names showing strength: GS +1.1%, C +1%, MS +0.8%.
Select bio/pharma stocks trading higher: PTCT +12.5% (also, upgraded to Overweight from Neutral at JP Morgan), ARNA +4%, ICPT +2.7%, ZIOP +2.4%, GILD +1.4%, NVO +0.8%
Other news: PETX +7.3% ( announces positive results from its pivotal field effectiveness study of AT-003 for treating post-surgical pain in dogs), MUX +5.3% (reports quarterly production at its El Gallo Mine of 17,325 gold equivalent ounces, above guidance for the quarter), REX +3.7% ( to replace SYNA in the S&P SmallCap 600), SYT +3.5% (Paulson & Co building a stake in the company to back takeover attempt by Monsanto (MON), according to Bloomberg Report), NBG +3.5% (cont vol surrounding Greece Parliament vote today), OCAT +2.5% (receives US patent for its retinal pigment epithelium transplant technology for macular degeneration), FNBC +2.2% (to replace RTI in the S&P SmallCAp 600), SIXD +2.1% (provides business updates), NSC +1.8% (following CSX earnings), FIT +1.8% (cont vol post IPO), GPRO +1.7% (still checking), EYES +1.6% (announces expansion of Argus II availability in Europe), AMD +1% (ASML peer)
Analyst comments: CLSN +12.9% (initiated with a Buy at Maxim Group; tgt $12), GES +6.1% (upgraded to Market Perform from Underperform at Telsey Advisory Group), LNKD +2.6% (upgraded to Overweight from Equal Weight at Barclays), QRVO +2.4% (initiated with a Buy at Mizuho), FCAU +1.6% (initiated with a Outperform at Credit Suisse), PNRA +1.4% (upgraded to Overweight from Underweight at Piper Jaffray)
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: ATI -7.8%, MRTN -5.9%, MJN -4.9%, DAL -1.5%, YUM -1.4%
Select China related names showing weakness with Shanghai down 3% overnight: JMEI -4.9%, CMCM -4.5%, SOHU -2.3%, SFUN -2.1%, LFC -1.3%, JD -1.2%
Other news: CPPL -6.6% (attributed to secondary pricing), DBVT -4.3% (prices offering of 3,600,000 ordinary shares in the form of 7,200,000 ADSs, at $34.00 per ADS), CBAY -3.9% (announces proposed public offering of common stock), RDHL -3.9% ( announces public offering of its ADRs), RARE -3% (announces a $250 mln offering of common stock), SFY -1.6% (to be removed from the S&P SmallCap 600)
Analyst comments: ABB -1.3% (downgraded to Sell at Baader Helvea), LLY -1% (downgraded to Equal-Weight from Overweight at Morgan Stanley), TI -0.9% (removed from Conviction Buy list at Goldman), YHOO -0.6% (target lowered to $50 from $59 at Sun Trust Rbsn Humphrey) -
Yellen hoiab tänases kõnes tuttavat joont
Fed releases Yellen prepared remarks to Congress; says 'if economy evolves as we expect, economic conditions likely would make it appropriate at some point this year to raise the federal funds rate target' -
USA tööstustoodang kasvas juunis oodatud 0,2% asemel 0,3% võrreldes maiga (toona -0,2%). Tootmisvõimsuse rakedamise määr oli 78,4% vs oodatud 78,1% (mais 78,2%).
-
NY FEDi töötleva tööstuse aktiivsusindeks paranes juulis -1,98 punkti pealt 3,86 punktile (oodati 3,0 punkti). Detailid pole aga uute tellimuste ja tööhõive kohalt nõnda head.
• Prices paid fell to 7.45 vs 9.62
• New orders fell to -3.5 vs -2.12
• Number of employees fell to 3.19 vs 8.65
• Work hours rose to 4.26 vs 3.85
• Inventory fell to -8.51 vs 1.92
• Six-month general business conditions rose to 27.04 vs 25.84 -
Kanada keskpangalt üllatuslik 25 baaspunktine kärbe, kuna majandus on oodatust nõrgem ning inflatsioon jääb samuti progoositust pehmemaks
BANK OF CANADA CUTS BENCHMARK INTEREST RATE TO 0.5%
BOC CUTS CANADA 2015 GDP FORECAST TO 1.1% FROM 1.9%
BOC CUTS `UNDERLYING INFLATION' ESTIMATE TO 1.5% TO 1.7%
BOC CUTS 2016 GDP FORECAST TO 2.3% FROM 2.5%
BOC: CANADA ECONOMY IS IN `SIGNIFICANT AND COMPLEX ADJUSTMENT'
BOC SAYS EXTENT OF CANADA EXPORT WEAKNESS IS `PUZZLING'
BOC SEES NEAR-TERM CONSUMER DEBT VULNERABILITIES EDGING HIGHER
